Учет финансовых результатов

Учет финансовых результатов. В процессе хозяйственной деятельности предприятия получают финансовые результаты, которые выражаются прибылью или убытком.

Они представляют собой сумму финансовых результатов от реализации продукции работ, услуг, товаров, основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов, а также доходов расходов от внереализационных операций.

В законе О предприятиях в Республике Беларусь определено, что главной задачей предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия.

Различают балансовую прибыль и прибыль убыток, остающуюся в распоряжении предприятия чистая прибыль. Балансовая прибыль убыток представляет собой сумму финансовых результатов от реализации продукции товаров, работ, услуг, основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов и прибыли убытков, полученных от внереализационных операций.

Приложение При этом прибыль убыток от реализации продукции, товаров, работ, услуг определяется как разница между выручкой от их реализации в отпускных ценах валовым доходом и издержками производства обращения реализованной продукции, товаров, работ, услуг и суммами налогов, сборов и отчислений, уплачиваемых в соответствии с установленным законодательством порядком из выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Прибыль убыток от реализации основных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и нематериальных активов рассчитывается как разница между выручкой от их реализации в отпускных ценах и их остаточной стоимостью, а также расходами, связанными с их реализацией, и налогами, относимыми на их реализацию.

Прибыль убыток от реализации материальных ценностей и других активов исчисляется как разница между выручкой от их реализации в отпускных ценах и затратами на их приобретение, реализацию и налогами, относимыми на их реализацию.

В результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия могут иметь прибыли или убытки от внереализационных операций суммы полученных уплаченных штрафов, пени, неустоек и других экономических санкций за исключением сумм санкций, вносимых в бюджет в соответствии с законодательством прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году некомпенсируемых убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий и других чрезвычайных ситуаций потерь от списания долгов и дебиторской задолженности поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные прочих доходов потерь, расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.

На совместных предприятиях основная часть прибыли также формируется в процессе реализации продукции, работ и услуг на внутреннем и внешнем рынке и представляет собой разницу между валовым доходом, полученным от реализации продукции работ, услуг, и фактическими затратами на ее изготовление выполнение работ, оказание услуг и сбыт. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия чистая прибыль, представляет собой разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счет нее. Указанная прибыль остается в распоряжении предприятия и может направляться на создание различных фондов.

Таким образом, финансовые результаты работы предприятия прибыль, убыток формируются в процессе реализации продукции товаров, работ, услуг, основных средств, товарно-материальных ценностей, нематериальных и прочих активов, а также внереализационных доходов и расходов.

Доходы, полученные в данном отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам, а также предстоящие поступления по недостачам, выявленным в отчетном периоде за прошлые годы, и разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей называются доходами будущих периодов.

Они учитываются на синтетическом пассивном счете 83 Доходы будущих периодов. По кредиту этого счета учитываются доходы, относящиеся к будущим периодам, предстоящие поступления задолженностей, доходы, возникающие вследствие превышения взыскиваемых сумм с виновников недостающих ценностей над их балансовой стоимостью, а по дебету - списание доходов будущих периодов на прибыль отчетного года. К счету 83 Доходы будущих периодов могут быть открыты следующие субсчета 1 - Доходы, полученные в счет будущих периодов 2 - Предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы 3 - Разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей и др. На субсчете 1 Доходы, полученные в счет будущих периодов учитываются доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам плата за коммунальные услуги выручка за грузовые перевозки за перевозки пассажиров по месячным и квартальным билетам абонементная плата за пользование средствами связи и др. При полной журнально-ордерной форме учет по счету 83 ведется в журнале-ордере 15, при сокращенной - журнале-ордере 07, а при упрощенной - в ведомости В-4. Полученные либо начисленные вышеуказанные суммы доходов будущих периодов в учете отражаются проводками Д-т сч. 51 Расчетный счет 50, 52, 55 - на поступившие доходы будущих периодов на счета учета денежных средств, В-4 Д-т сч. 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами - на начисленные соответствующие доходы будущих периодов, В-5 К-т сч. 83 Доходы будущих периодов субсчет 1 , ж о 15 07 . На субсчет 2 Предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы учитываются предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным в отчетном периоде за прошлые годы. Указанные предстоящие поступления по недостачам за прошлые годы в учете отражаются следующим образом а Д-т сч. 84 Недостачи и потери от порчи ценностей , В-5 К-т сч. 83 Доходы будущих периодов субсчет 2 - на суммы недостач ценностей, выявленных за прошлые отчетные периоды до отчетного года, признанных виновными лицами или присужденных к взысканию с них судебными органами, ж о 15 07 б Д-т сч. 73 Расчеты с персоналом по прочим операциям субсчет 3 Расчеты по возмещению материального ущерба , В-5 К-т сч. 84 Недостачи и потери от порчи ценностей - на отнесение сумм недостачи на виновных, ж о 10 1 05 в Д-т сч. 50 Касса 51, 52, 55, 70 , В-4 К-т сч. 73 Расчеты с персоналом по прочим операциям субсчет 3 - на суммы погашения задолженности по недостачам, ж о 8 03 г Д-т сч. 83 Доходы будущих периодов субсчет 2 , В-4 К-т сч. 80 Прибыли и убытки - на списание поступивших сумм недостач со счета 83 на финансовые результаты, ж о 15 07 . На субсчете 3 Разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей учитывается указанная разница, если с виновника за недостающие ценности удерживается более высокая их стоимость, чем они числятся на балансе предприятия.

В этом случае составляются следующие бухгалтерские проводки а Д-т сч. 84 Недостачи и потери от порчи ценностей , В-5 К-т сч. 10 Материалы 07,11, 12 и др на балансовую стоимость недостающих ценностей, ж о 10 1 05 б Д-т сч. 73 Расчеты с персоналом по прочит операциям субсчет 3 - на удерживаемую сумму за недостающие ценности, В-5 К-т сч. 84 Недостачи и потери от порчи ценностей - на балансовую стоимость недостающих ценностей, за которые производятся удержания, ж о 10 1 05 К-т сч. 83 Доходы будущих периодов субсчет 3 - на разницу между взыскиваемой суммой и суммой, отраженной по счету 84 балансовой стоимостью, ж о 15 07 в Д-т сч. 50 Касса 51, 52, 55, 70 , В-4 В-8 К-т сч. 73 Расчеты с персоналом по прочим операциям субсчет 3 - на взыскиваемую сумму по мере ее возмещения виновником, ж о 8 03 Для бухгалтерии отчеты служат основанием для синтетического учета операции по оприходованию, отгрузке и реализации товаров. 4. Анализ финансового состояния ОДО Золотой Олимп 4.1. Бухгалтерская отчетность, классификация, состав и требования, предъявляемые при заполнении Бухгалтерская финансовая отчетность - это совокупность показателей о результатах производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, основывающихся на данных бухгалтерского учета.

В состав годовой бухгалтерской отчетности входят баланс предприятия форма 1 , отчет о прибылях и убытках форма 2 , отчет о движении фондов и других средств форма 3 , отчет о движении денежных средств форма 4 , приложение к бухгалтерскому балансу форма 5 и пояснительная записка. Приложения Законом О бухгалтерском учете и отчетности предусмотрены основные принципы составления отчетности полнота отражения хозяйственных операций за отчетный период - правильность отнесения доходов и расходов к соответствующим отчетным периодам - разграничение текущих затрат на производство издержек обращения и капитальных вложений - соответствие данных аналитического учета данным синтетического учета - соблюдение принятой учетной политики отражения хозяйственных операций и оценки объектов учета - подтверждение всех статей годового баланса и других форм годовой отчетности данными инвентаризации.

Значение финансовой отчетности состоит в том, что содержащаяся в ней информация используется, прежде всего, самими предприятиями, составившими отчетность, для контроля за выполнением показателей производственных и финансовых планов, выявления недостатков в работе и определения возможностей повышения эффективности использования ресурсов.

Отчетные показатели служат базой для разработки текущих и перспективных планов бизнес-планов деятельности предприятия.

Они используются также учредителями, акционерами, поставщиками, заказчиками, инвесторами и другими юридическими и физическими лицами при решении вопросов установления хозяйственных связей с предприятием, вложения средств в его активы, размещения заказов и т. п. финансовыми органами и внебюджетными фондами для контроля за правильностью исчисления налогов, сборов, отчислений, предусмотренных действующим законодательством производственными объединениями, ассоциациями, концернами, министерствами, ведомствами - для получения итоговых данных по основным показателям их деятельности, установления степени выполнения планов, составления перспективных и текущих планов, выявления внутренних резервов роста прибыли и рентабельности производства статистическими органами для свода и получения обобщенных данных по народному хозяйству в целом.

В связи с большим значением отчетности к ней предъявляются строгие требования - обязательность составления и своевременность представления, достоверность показателей отчетности, единство для всех предприятии конкретной отрасли, сравнимость фактических показателей с плановыми, ясность, доступность, экономичность и др. Состав типовых форм бухгалтерской финансовой отчетности, их показатели, а также порядок заполнения отчетности утверждаются Министерством финансов республики.

Специализированные формы отчетности, их показатели и порядок заполнения утверждаются министерствами и ведомствами.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия определяется в конечном итоге финансовым состоянием.

Именно в показателях финансового состояния отражается уровень использования капитала и рабочей силы. Сущность методики анализа показателей финансового состояния состоит в определении величины каждого из них, выявлении и измерении факторов их изменения, резервов улучшения финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым предкризисным и кризисным.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность в границах достигнутого уровня риска. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

В свою очередь устойчивое финансовое состояние предприятия оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Финансы предприятия - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др. Исходя из этого, финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

Платежеспособность и финансовая устойчивость - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ платежеспособности показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка платежеспособности может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа платежеспособности.

Анализ дает возможность оценить - имущественное состояние предприятия - степень финансового риска - достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций -потребность в дополнительных источниках финансирования - способность к наращиванию капитала - рациональность привлечения заемных средств - обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Анализ платежеспособности является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п. Анализ платежеспособности предприятия включает - анализ финансового состояния - анализ финансовой устойчивости - анализ финансовых коэффициентов - анализ ликвидности баланса -анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежными ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. К задачам учета и анализа относятся характеристика источников информации, используемых для анализа состояния предприятия определение показателей ликвидности и расчет факторов их изменения определение показателей финансовой независимости и расчет факторов их изменения изучение коэффициентов платежеспособности предприятия и определение факторов их изменения определение показателей формирования самофинансируемого дохода и факторы его изменения обоснование и количественное соизмерение наличия собственных оборотных средств и факторы их изменения определение показателей платежеспособности предприятия и факторов их изменения обоснование резервов улучшения финансового состояния.

Основные функциями учета и анализа отчетности Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Прогнозирование возможных финансовых результатов рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия внутренний анализ, но и его учредители, инвесторы, банки, налоговые инспекции внешний анализ. Для достижения единообразия, снижения трудоемкости и повышения достоверности отчетности и всей системы бухгалтерского учета, государством осуществляется определенная их регламентация.

В настоящее время в Республике Беларусь действует Закон О бухгалтерском учете и отчетности, а Министерством финансов установлен Порядок заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности. Согласно этим документам все предприятия и учреждения, ведущие бухгалтерский учет, должны представить бухгалтерскую отчетность.

В состав годовой отчетности входят бухгалтерский баланс форма 1 отчет о прибылях и убытках форма 2 отчет о движении фондов и других средств форма 3 отчет о движении денежных средств форма 4 приложение к бухгалтерскому балансу форма 5 пояснительная записка.

Министерства и ведомства могут, в пределах своей компетенции, устанавливать дополнительные специализированные формы отчетности.

Годовая отчетность коммерческих банков, акционерных и совместных иностранных и некоторых других предприятий, в соответствии с действующим законодательством, подтверждается аудиторским, заключением, которое также прилагается к годовому отчету.

Все имущественные статьи годового баланса в обязательном порядке подтверждаются данными инвентаризации, а статьи по учету расчетов - актами их сверки.

Квартальная отчетность, как правило, представляется только по первым двум формам, а месячная - только бухгалтерским балансом формой 1 . Годовая отчетность отдельных предприятий, в частности, открытых акционерных обществ, компаний, банков и некоторых других предприятий, в соответствии с действующим законодательством, должна быть опубликована в печати.

Это необходимо для информирования клиентов банков, всех держателей акций, которые свободно покупаются и продаются на финансовом рынке, а также других заинтересованных лиц о результатах работы данного предприятия или учреждения.

Для повышения гарантий достоверности этой отчетности, она должна публиковаться с аудиторским заключением. Годовая отчетность представляется до 1 апреля года, следующего за отчетным, следующим пользователям собственникам акционерам, учредителям, участникам или их представителям министерствам, ведомствам и другими органами государственного управления органам государственной налоговой инспекции органам статистики сводная отчетность учреждениям банков в случаях использования банковских кредитов другим государственным органам в случаях, предусмотренных законодательством. Всем другим заинтересованным сторонам отчетность может быть представлена только по взаимной договоренности.

В соответствии с Законом Республики Беларусь О бухгалтерском учете и отчетности ответственность за организацию бухгалтерского учета и создание необходимых условий для правильного его ведения, хранения бухгалтерских документов, учетных регистров и отчетности несет руководитель предприятия.

Он должен обеспечить неукоснительное выполнение всеми подразделениями, работниками, имеющими отношение к учету, требований главного бухгалтера в части соблюдения правил ведения учета, оформления и представления документов, сведений.

Если на предприятии создана бухгалтерия как самостоятельное структурное подразделение, возглавляемое главным бухгалтером, то на нее возлагаются функции организации и ведения бухгалтерского учета.

В производственных объединениях, концернах, на крупных предприятиях могут создаваться главная центральная бухгалтерия, а в структурных подразделениях филиалах, отделениях, обслуживающих производствах и других структурных подразделениях - отдельные бухгалтерии или учетные группы.

Численность и структура бухгалтерии определяются штатным расписанием и зависят от размера предприятия, характера его деятельности, объема учетных работ и других факторов.

В зависимости от степени централизации учетных работ в главной центральной бухгалтерии бухгалтерский учет может быть полностью централизованным, частично централизованным и децентрализованным. Учет считается полностью централизованным, если он ведется только в главной центральной бухгалтерии, а бухгалтерии в структурных подразделениях отсутствуют.

Частичная централизация бухгалтерского учета означает, что в некоторых структурных подразделениях создаются свои бухгалтерии, которые ведут учет по подразделениям, могут составлять отчетность, а затем представлять эту отчетность либо законченные учетные регистры в главную бухгалтерию для составления сводной отчетности если представляются учетные регистры - для их включения в сводные регистры. Полная децентрализация учета означает его ведение бухгалтериями структурных подразделений.

Последние в установленные сроки представляют бухгалтерскую отчетность главной бухгалтерии для свода по объединению, концерну или крупному предприятию.

Преимущества централизации учета заключаются в создании благоприятных предпосылок для разделения труда и специализации работников главной бухгалтерии, автоматизации учетных работ, снижения на этой основе их трудоемкости, повышения качества учета.

Для достижения единообразия в ведении бухгалтерского учета и составлении отчетности, повышения достоверности учетной информации и снижения трудоемкости ее получения в республике осуществляется государственное руководство бухгалтерским учетом.

Оно выражается в создании единого методологического и правового обеспечения бухгалтерского учета и отчетности для всех предприятий независимо от форм собственности, вида деятельности и ведомственной подчиненности.

Единое методологическое и правовое обеспечение состоит из ряда законодательных и нормативных документов, утверждаемых законодательными и исполнительными органами власти и управления и обязательных для исполнения всеми предприятиями.

В частности, к таким документам относятся закон о бухгалтерском учете и отчетности, планы счетов бухгалтерского учета и инструкции по их применению, инструкция о составе и порядке заполнения годового бухгалтерского отчета, гражданский и трудовой кодексы, налоговое законодательство и другие.

Непосредственное методологическое руководство бухгалтерским учетом в республике осуществляет Министерство финансов, которое разрабатывает и утверждает национальные стандарты по бухгалтерскому учету и отчетности, гармонизированные с международными положения, инструкции и разъяснения по единообразному отражению в учете и отчетности операций, не регламентированных национальными стандартами по бухгалтерскому учету и отчетности типовые унифицированные формы первичных бухгалтерских документов, их электронные версии и инструкции по заполнению другие нормативные документы, обеспечивающие единые методологические основы бухгалтерского учета и отчетности и их совершенствование.

Отраслевые министерства и ведомства по согласованию с Министерством финансов республики разрабатывают и утверждают для подведомственных предприятий нормативные документы по отражению в учете и отчетности отдельных специфических объектов учета и хозяйственных операций, специализированные формы первичных документов, регистров учета и отчетности, проводят организационно-методическую работу по внедрению прогрессивных форм и методов учета, осуществляют контроль за правильностью ведения учета и составления отчетности предприятиями.

Системой бухгалтерского учета является определенный логический комплекс, сформированный на основе плана счетов заданной оптики производственной, доходной, прибыльной, затратной, обобщающий процессы производства, снабжения и реализации, решающий четко определенную цель на микро- и макроуровне и обеспечивающий управление предприятием и его центрами ответственности на основе реализации тактических и стратегических решений.

Учетная система направлена на правильное измерение конечного результата работы экономической ячейки общества предприятия, объединения предприятий, индивидуального хозяйства и др. в приемлемые для управления сроки, обеспечивает контроль полученных результатов на уровне предприятия, видов деятельности, центров ответственности, сегментов деятельности и т. д. для обеспечения интересов предприятия и государства.

Основной формой бухгалтерской отчетности, отражающей в денежной форме наличие, размещение и источники финансирования хозяйственных средств предприятия на определенную дату, является Бухгалтерский баланс.

Он представляет собой двухстороннюю таблицу, ее левая сторона - актив - показывает состав и размещение средств, правая - пассив и указывает на источники их формирования и целевое назначение.

Итоги актива и пассива баланса всегда равны между собой.

Это равенство обусловлено тем, что в них отражается один и тот же размер средств, только в разных группировках в активе - по видам средств, в пассиве - по их источникам.

Средства предприятия, участвуя в процессе производства, находятся в постоянном движении, что вызывает изменение как в их составе и размещении активе, так и в источниках формирования пассиве. Для учета движения материальных и денежных средств предприятия, их источников и расчетных взаимоотношений по каждой статье баланса ведутся бухгалтерские счета.

Их количество и наименование определяется планом счетов - систематизированным перечнем счетов бухгалтерского учета. 4.2. Анализ финансового состояния ОДО Золотой Олимп ОДО Золотой Олимп основано на частной форме собственности и образовано путем преобразования ЧП Золотой Олимп, зарегистрированного Решением исполкома Администрации Советского района г. Минска 16 декабря 1996 г. Общество является юридическим лицом согласно законодательству РБ, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, счета в банках, печать со своим наименованием и др. Юридический адрес г. Минск, пр. Ф. Скорины, 115а, комн. 3. Основной целью деятельности общества является получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов участников общества посредством осуществления хозяйственной деятельности.

Основные виды деятельности Общества переработка и консервирование рыбы и рыбных продуктов, хранение и складирование, транспортно-экспедиционные услуги, грузовой сухопутный транспорт, оптовая торговля, розничная торговля, лесопильное и строгальное производство, лесозаготовки и др. Для удобства проведения анализа структуры баланса елесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах недвижимое имущество, текущие активы и т. д как это показано в таблице 3.1. Как видно из данных в таблице 3.1 за отчетный период активы предприятия возросли на 1185872 тыс. руб или 20,0 , в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 342226 тыс. руб. 477682-135456 и прироста оборотных средств - на 843646 тыс. руб. 1004535-160889 . Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было вложено почти 2,5 раза больше средств, чем во внеоборотные активы.

При этом, учитывая, что предприятие в течение отчетного года не пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что все инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия.

Следует отметить, однако, что в целом структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составляли 54,3 в начале года и 67,8 - в конце.

В составе оборотных активов при общем увеличении их доли на 13,5 обращает на себя внимание рост налогов по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности, удельный вес которых к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 9,7 и 6,7 соответственно, а также уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 6,0 . Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом кредиторской задолженности, доля которой в общем объеме источников увеличивается в течение года с 75,0 до 81,3 . Структура источников собственных средств в течение отчетного периода претерпела серьезные для предприятия изменения.

Так, их доля в общем объеме сократилась к концу года на 6,8 кроме того, предприятию не удалось получить ни беспроцентные займы, ни краткосрочные ссуды.

Поэтому можно сделать вывод об острой потребности ОДО ОДО Золотой Олимп в дополнительных источниках финансирования.

Таблица 3.1. Аналитический баланс ОДО Золотой Олимп за 2001 и 2002 гг. 2001 2002 4 - 2 135456 45,7 477682 32,2 -13,5 160889 54,3 1004535 67,8 13,5 - 103518 34,9 597356 40,3 5,4 - 20284 6,8 67430 4,5 -2,3 144212 9,7 9,7 31904 10,8 71422 4,8 -6,0 - 5183 1,7 124115 8,4 6,7 74044 25,0 269128 18,2 -6,8 7095 0,5 0,5 ? 222117 75,0 1205810 81,3 6,3 Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности табл. 3.2 с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 3.2. Группировка активов и пассивов ОДО Золотой Олимп по степени ликвидности и срочности погашения 2001 и 2002гг. Показатели 2001 год, тыс. руб. 2002 год, тыс. руб. 1 2 3 АКТИВ Денежные средства 31904 71422 Краткосрочные финансовые вложения Итого по группе 1 31904 71422 Готовая продукция 20284 67430 Товары отгруженные 31832 117684 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев 5183 124115 Итого по группе 2 57299 309229 Долгосрочная дебиторская задолженность Сырье и материалы 29733 237407 Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы 2503 4914 Незавершенное производство 16126 91782 Расходы будущих периодов 23324 145569 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - 144212 Итого по группе 3 71686 623884 Внеоборотные активы группа 4 135456 477682 Всего 296345 1482217 Продолжение табл. 3.2. 1 2 3 ПАССИВ Кредиторская задолженность 222117 1205810 Краткосрочные кредиты банков Долгосрочные кредиты банков, займы и прочие долгосрочные обязательства 184 184 Собственный капитал 74044 269128 Доходы будущих периодов - 7095 Всего 296345 1482217 Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4 А5 ? П5 см. гл. 2.2 В случае с ОДО Золотой Олимп это соотношение выглядит следующим образом 31904 222117 57299 0 71686 184 135456 74044 на начало года 71422 1205810 309229 0 623884 184 477682 269128 на конец года. Отсюда следует сделать вывод, что баланс ОДО Золотой Олимп нельзя считать ликвидным, так как абсолютно ликвидные активы, как на начало, так и на конец года меньше наиболее срочных обязательств.

Труднореализуемые же активы, большую часть которых составляют незавершенные капитальные вложения, превышают собственный капитал.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в течение нескольких периодов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности табл. 3.3 Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Таблица 3.3. Показатели ликвидности предприятия ОДО Золотой Олимп за 2001 и 2002 гг. Показатель 2001 год 2002 год Изменение Коэффициент абсолютной ликвидности 0,14 0,06 -0,08 Коэффициент быстрой ликвидности 0,17 0,16 -0,01 Коэффициент текущей ликвидности 0,6 0,7 0,1 Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. На данном предприятии его величина на начало года - 0,14 31904 222117 , на конец - 0,06 71422 1205810 . Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Исходя из данных, соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,14 на начало года и 0,06 на конец.

Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Хотя вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования мала, принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является 0,2, можно предварительно предположить недопустимость сложившихся на предприятии соотношений легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности. Также следует отметить резкое снижение значения коэффициента абсолютной ликвидности к концу года на 8 пунктов 0,14 - 0,06 , связанное в основном с резким ростом краткосрочных обязательств к концу года на 443 1205810-222117 222117 100 . Однако и при небольшом значении коэффициента абсолютной ликвидности предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Коэффициент быстрой срочной ликвидности по некоторым источникам - коэффициент критической ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

В нашем примере на начало года величина этого коэффициента составляет 0,17 37087 222117 , а на конец - 0,16 195537 1212905 . Величина данного показателя явно не удовлетворительна.

Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако и оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты ценные бумаги, то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия долгов - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент 2. В нашем примере величина его на начало года составляет 0,6 137565 222117 , на конец - 0,7 858966 1205810 , т. е. наметилась тенденция его к увеличению. Следует отметить, что так как на ОДО Золотой Олимп отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.

Обосновать общую величину данного показателя для всех предприятий практически невозможно, так как она зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, длительности производственно-коммерческого цикла, скорости погашения кредиторской задолженности и т. д. В связи с этим невозможно провести сравнение предприятий по уровню данного показателя.

Его целесообразно использовать только при изучении динамики на данном предприятии, что позволит сделать предварительные выводы об улучшении или ухудшении ситуации, которые должны быть уточнены в ходе дальнейшего исследования отдельных компонентов текущих активов и текущих пассивов. В Республике Беларусь установлен минимальный его уровень для промышленных предприятий - 1,7, сельскохозяйственных предприятий - 1,5, для строительных организаций - 1,2, транспорта - 1,3, торговли - 1,0 и т. д. Если фактическое его значение ниже данного уровня, то это является одним из оснований признания предприятия неплатежеспособным, что и имеет место в нашем случае.

Так как коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности Кв. п за период, равный шести месяцам где Кт.л1 и Кт.л0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода Кт.л норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности 6 - период восстановления платежеспособности, мес. Т - отчетный период, мес. Если Кв. п 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Кв. п 1 - у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

В случае ОДО Золотой Олимп Кв. п равно 0,75 0,75 1 , значит у этого предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов. В первую очередь необходимо определить, как изменился коэффициент ликвидности за счет факторов первого порядка Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее 0,7 - 0,6 0,1, в том числе за счет изменения суммы оборотных активов 3,9 - 0,6 3,3, суммы текущих обязательств 0,7 - 3,9 -3,2. Затем способом пропорционального деления эти приросты можно разложить по факторам второго порядка. Для этого долю каждой статьи оборотных активов в общем изменении их суммы нужно умножить на прирост коэффициента текущей ликвидности за счет данного фактора.

Аналогично рассчитывается влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффициента ликвидности и по текущим пассивам. Результаты представлены в табл. 3.4. Таблица 3.4. Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности ОДО Золотой Олимп Фактор Абсолютный прирост, тыс. руб. Доля фактора в общей сумме прироста, Расчет влияния Уровень влияния Изменение суммы оборотных активов 721401 100,0 3,9-0,6 3,3 В том числе запасов включая НДС минус расходы будущих периодов 562951 78,0 3,3 78,0 100 2,57 дебиторской задолженности 118932 16,5 3,3 16,5 100 0,54 денежных средств и КФВ 39518 5,5 3,3 5,5 100 0,18 Изменение суммы краткосрочных обязательств 983693 100,0 0,7-3,9 -3,2 В том числе кредитов банка кредиторской задолженности 983693 100,0 -3,2 100,0 100 -3,2 Как следует из данных таблицы 3.1 общая величина наиболее срочных обязательств предприятия к концу года значительно возросла, тогда как объем денежных средств увеличился незначительно.

Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью дебиторской задолженностью покупателей, запасами товарно-материальных ценностей. При этом обращает на себя внимание финансовая политика уменьшения объема кредитования своих покупателей доля дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с кредиторской задолженностью.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно.

Так, ликвидность запасов зависит от их качества оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции. Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания.

Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета. Об ухудшении ликвидности активов свидетельствуют такие признаки, как увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и т. д. Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства или в целом до тех пор, пока оно ликвидно. Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать таким образом из общей суммы оборотных активов II раздел баланса вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств V раздел пассива за вычетом доходов будущих периодов и резерва предстоящих расходов и платежей. В нашем случае собственный оборотный капитал на начало и конец года составил -61228 тыс. руб. 160889 - 222117 и -201275 тыс. руб. 1004535 - 1205810 , то есть на предприятии отсутствовал собственный оборотный капитал.

Полезно определить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы.

Для этого рассчитывается так называемый коэффициент маневренности.

Однако в нашем случае подобный расчет неуместен. Таким образом, мы убедились в том, что сформировавшаяся на предприятии ОДО Золотой Олимп ситуация ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия. Руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия.

Деятельность предприятия зависит от его способности приносить достаточный уровень дохода прибыли, которая влияет и на платёжеспособность. Данные о прибылях и убытках ОДО Золотой Олимп приведены в таблице 3.5. Таблица 3.5. Отчет о прибылях и убытках ОДО Золотой Олимп за 2001 и 2002гг. Показатель 2001 2002 Выручка от реализации 2287 2946 Себестоимость 2153 2596 Коммерческие расходы 128,3 316,5 Управленческие расходы 5,5 4,9 Прибыль от реализации 2,7 28,9 Прочие доходы 7,2 8,8 Прочие расходы 3,2 24,4 Внереализационные доходы 33,6 - Внереализационные расходы 33,6 - Прибыль убыток отчетного года 6,7 13,3 Использовано прибыли 4,7 69,4 Налог на прибыль и иные платежи 6,9 21,6 Нераспределенная прибыль убыток отчетного года -5 -77,6 В нашем случае имеется возможность увеличения выручки от реализации на 20 или 589200 тыс. рублей 2946000 х 0,2 за счет планового увеличения объема производства и увеличения оборотов торгово-закупочной деятельности. При уменьшении численности сотрудников на 3 человека снизятся отчисления на заработную плату на 6120 тысяч рублей 3 х 170 тыс. руб. х 12 месяцев. Месячная заработная плата на одного работника в расчете - 170 тысяч рублей.

Кроме того, уменьшатся отчисления в фонд социальной защиты на 36 или на 2203,2 тыс. рублей 6120 х 0,36 . Исходя из вышеперечисленного резервы роста прибыли ОДО Золотой Олимп составят 605846,4 тыс. рублей 589200 6120 2203,2 . Заключение За отчетный период 2002 год активы предприятия возросли на 1185872 тыс. руб или 20,0 , в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 342226 тыс. руб. 477682-135456 и прироста оборотных средств - на 843646 тыс. руб. 1004535-160889 . Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было вложено почти 2,5 раза больше средств, чем во внеоборотные активы.

При этом, учитывая, что предприятие в течение отчетного года не пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что все инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия.

В составе оборотных активов при общем увеличении их доли на 13,5 обращает на себя внимание рост налогов по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности, удельный вес которых к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 9,7 и 6,7 соответственно, а также уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 6,0 . Баланс ОДО Золотой Олимп нельзя считать ликвидным, так как абсолютно ликвидные активы, как на начало, так и на конец года меньше наиболее срочных обязательств.

Труднореализуемые же активы, большую часть которых составляют незавершенные капитальные вложения, превышают собственный капитал.

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Удовлетворяет обычно коэффициент 2. В нашем примере величина его на начало года составляет 0,6 137565 222117 , на конец - 0,7 858966 1205810 , т. е. наметилась тенденция его к увеличению. Следует отметить, что так как на ОДО Золотой Олимп отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Общая величина наиболее срочных обязательств предприятия к концу года значительно возросла, тогда как объем денежных средств увеличился незначительно.

Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью дебиторской задолженностью покупателей, запасами товарно-материальных ценностей. При этом обращает на себя внимание финансовая политика уменьшения объема кредитования своих покупателей доля дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с кредиторской задолженностью.

Таким образом, мы убедились в том, что сформировавшаяся на предприятии ОДО Золотой Олимп ситуация ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия. Руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Состояние ОДО Золотой Олимп характеризуется недостаточными значениями рентабельности собственного капитала в связи с этим их повышение является для предприятия одной из наиболее важных задач.

Резервом для увеличения рентабельности является, прежде всего, рост прибыльности продаж и увеличение оборачиваемости активов. Проведенный анализ позволяет сделать следующие основные выводы. Предприятие характеризуется недостаточной ликвидностью средне- и краткосрочных средств недостаточной финансовой устойчивостью снижением показателей оборачиваемости активов, что связано с ростом периода оборота как текущих, так и постоянных активов увеличением длительности чистого цикла недостаточными значениями рентабельности собственного капитала значительной долей налоговой нагрузки в себестоимости продукции ведением капитального строительства наличием изношенных основных средств. Основными путями улучшения ликвидности завода являются увеличение собственного капитала получение долгосрочного финансирования сокращение сверхнормативных запасов уменьшение объемов незавершенного производства и готовой продукции на складе.