Вертикальный и горизонтальный анализ. ОТЧЕТНОСТИ ЧП МЕДЖИК БУРГЕР Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста снижения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Горизонтальный анализ баланса приведен в таблице 9.1. На предприятии валюта баланса увеличилась на 9,1624 с учетом инфляции уменьшились на 5 и составила на конец отчетного периода 860,2 тыс. грн внеоборотные активы не изменились т.е. не появились, оборотные активы увеличились на 9,1624 с учетом инфляции уменьшились на 5,1 , заметно увеличились запасы на 94,6 с учетом инфляции на 69,22 и составили на конец отчетного периода 439,8 тыс. грн положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 19,9 с учетом инфляции на 30,3 . Положительной оценки, так же, заслуживает маленькое увеличение уставного капитала на 5 - 300 грн но если начинаем учитывать инфляцию, то мы наблюдаем снижение на 8,7 , что бы снижения не было необходимо уставной капитал увеличить еще на 600 грн. Отрицательным моментом является большое повышение кредиторской задолженности на 97,26 с учетом инфляции на 71,53 . Таблица 9.1 Горизонтальный анализ баланса Наименование статей на нач. года на конец года С учетом тыс.грн тыс.грн инфляции 1. Внеоборотные активы 1.1. Основные средства 1.2. Нематериальные активы 1.3. Прочие внеоборотные средства Итого по разделу 1 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 226 100 439,8 194,6018 169,2189 2.2. Дебит. задолж-ть платежи через 12 мес 2.3. Дебит. задолж-ть платежи в теч.12 мес. 515 100 412,7 80,13592 69,68341 2.4. Краткосрочные фин. вложения 2.5. Денежные ср-ва 44 100 5,5 12,5 10,86957 2.6 Прочие оборотные активы 3 100 2,2 73,3 63,76812 Итого по разделу 2 788 100 860,2 109,1624 94,92386 Баланс 788 100 860,2 109,1624 94,92386 4. Капитал и резервы 4.1. Уставный капитал 6 100 6,3 105 91,30435 4.2. Добавочный и резервный капитал 4.3. Спец. фонды и целевое финансирование 4.4. Нераспределенная прибыль отч. года Итого по разделу 4 6 100 6,3 105 91,30435 5. Долгосрочные пассивы 6. Краткосрочные пассивы 6.1. Заемные средства 6.2. Кредиторская задолженность 179 100 353,1 197,2626 171,5327 6.3. Прочие пассивы 603 100 500,8 83,05141 72,21862 Итого по разделу 6 782 100 853,9 109,1944 94,95163 Итого заемных средств 782 100 853,9 109,1944 94,95163 Баланс 788 100 860,2 109,1624 94,92386 Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный структурный анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.
С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.
Вертикальный структурный анализ баланса представлен в таблице 9.2. Таблица 4 Вертикальный структурный анализ баланса Наименование статей на начало года на конец года тыс. грн. тыс. грн. 1. Внеоборотные активы 1.1. Основные средства 1.2. Нематериальные активы 1.3. Прочие внеоборотные средства Итого по разделу 1 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 226 28,680203 439,8 51,12764 2.2. Дебит. задолж-ть платежи через 12 мес 2.3. Дебит. задолж-ть платежи в теч.12 мес. 515 65,35533 412,7 47,97721 2.4. Краткосрочные фин. вложения 2.5. Денежные ср-ва 44 5,5837563 5,5 0,639386 2,6 Прочие оборотные активы 3 0,3807107 2,2 0,255754 Итого по разделу 2 788 100 860,2 100 Баланс 788 100 860,2 100 4. Капитал и резервы 4.1. Уставный капитал 6 0,7614213 6,3 0,732388 4.2. Добавочный и резервный капитал 4.3. Спец. фонды и целевое финансирование 4.4. Нераспределенная прибыль отч. года Итого по разделу 4 6 0,7614213 6,3 0,732388 5. Долгосрочные пассивы 6. Краткосрочные пассивы 6.1. Заемные средства 6.2. Кредиторская задолженность 179 22,715736 353,1 41,04859 6.3. Прочие пассивы 603 76,522843 500,8 58,21902 Итого по разделу 6 782 99,238579 853,9 99,26761 Баланс 788 100 860,2 100 В таблице 9.2 мы наблюдаем увеличение запасов, т.е. снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов, положительным результатом деятельности является уменьшение доли дебиторской задолженности.
Отрицательным результатом деятельности является увеличение доли кредиторской задолженности с 22,72 до 41,05 . Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Он систематизирует ее предыдущие расчеты.
Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице 9.3. Таблица 9.3 - Сравнительный аналитический баланс Наименование статей Абс. величина Относ.величины Изменения на н. г. на к. г. на н. г. на к. г. в абс. вел. в отн.ед. в к итого 1. Внеоборотные активы 1.1. Основные средства 0 0 0 1.2. Нематериальные активы 0 0 0 1.3. Прочие внеоборотные средства 0 0 0 Итого по разделу 1 0 0 0 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 226,00 439,80 28,68 51,13 213,80 94,6 27,13 2.2. Дебит. задолж-ть платежи через 12 мес. 0,00 0,00 0,00 2.3. Дебит. задолж-ть платежи в теч.12 мес. 515,00 412,70 65,36 47,98 -102,30 -19,9 -12,98 2.4. Краткосрочные фин. вложения 0,00 0,00 0,00 2.5. Денежные ср-ва 44,00 5,50 5,58 0,64 -38,50 -87,5 -4,89 2,6 Прочие оборотные активы 3 2,2 0,38 0,26 -0,80 -26,7 -0,10 Итого по разделу 2 788,00 860,20 100,00 100,00 72,20 9,16 9,16 Баланс 788,00 860,20 100.0 100.0 72,20 9,16 9,16 4. Капитал и резервы 4.1. Уставный капитал 6,00 6,30 0,76 0,73 0,30 5,0 0,04 4.2. Добавочный и резервный капитал 4.3. Спец. фонды и целевое финансирование 4.4. Нераспределенная прибыль отч. года Итого по разделу 4 6,00 6,30 0,76 0,73 0,30 5,00 0,04 5. Долгосрочные пассивы 0,00 0,00 0,00 6. Краткосрочные пассивы 6.1. Заемные средства 6.2. Кредиторская задолженность 179,00 353,10 22,72 41,05 174,10 97,3 22,09 6.3. Прочие пассивы 603,00 500,80 76,52 58,22 -102,20 -16,9 -12,97 Баланс 788,00 860,20 100,00 100,00 72,20 9,16 9,16 Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы - статьи баланса в абсолютном выражении на начало и конец года - показатели структуры баланса на начало и конец года - динамика статей баланса в абсолютном стоимостном выражении - динамика структуры баланса - влияние динамики отдельных статей баланса на динамику баланса в целом Увеличение запасов на 213,8 тыс. грн. или на 94,6 дало увеличение баланса на 27,13 , что в данных условиях существования предприятия можно считать положительным фактом.
Снижение дебиторской задолженности на 102,3 тыс. грн. или 17,38 дало снижение оборотных активов на 12,98 . В пассиве мы наблюдаем увеличение доли кредиторской задолженности на 174,1 тыс. грн. или на 97,3 , что дало увеличение баланса на 22,09 . 10. АДДИТИВНАЯ МОДЕЛЬ ЗАТРАТ Все показатели составляющих модели эффективности, где произошли отклонения уровня в динамике или по сравнению с нормативом, можно по праву назвать проблемными зонами и точками.
Зона предполагает возможность разложения показателя на аддитивную модель.
Проблемной точкой условно называется показатель, который невозможно или не целесообразно в данной конкретной ситуации разлагать на аддитивную модель.
Проблемной зоной и точкой называется показатель вне зависимости от направленности его изменения.
Если эффективность снижается, то значит необходимо раскрыть причины и локализовать их и стратегически воздействовать на них, восстановить эффективность или повысить ее. Каждую проблемную зону целесообразно разложить на аддитивную модель.
Для начала возьмем ветвь показателя материалоемкости. Для этого необходимо разложить материальные затраты на составляющие.
Состав материальных затрат официально утвержден МЗ С ВМ Т Э КИ ПФ ПРМЗ где С - сырье и основные материалы ВМ - вспомогательные материалы Т - топливо Э - энергия КИ - комплектующие изделия ПФ - полуфабрикаты ПРМЗ - прочие материальные затраты. Соответственно аддитивная модель материалоемкости будет выглядеть следующем образом МЗ В С В ВМ В Т В Э В КИ В ПФ В ПРМЗ В. Каждое слагаемое модели отражает насколько эффективно в динамике или в сравнении используются элементы материальных ресурсов.
Результаты расчетов представлены в таблице10.1. Таблица10.1- показатели период МЗ В 0 С В 1 ВМ В 2 Т В 3 Э В 4 КИ В 5 ПФ В 6 ПРМЗ В 7 2007 0,64 0,42 0,005 0,02 0,09 0,03 0,01 0,005 2008 0,66 0,45 0,006 0,02 0,09 0,02 0,0019 0,005 Д 0,02 0,03 0,001 -0,01 0 -0,01 0,009 0 Из расчетной таблицы мы видим, что проблемными зонами являются все, кроме 4 и 7 показателей, по ним также целесообразно построить аддитивные модели.
В качестве примера возьмем показатели сырьеемкости.
Сырье и основные материалы не представляет труда разложить на составляющие. Для этого потребуется отчетность и технолог.
При этом условно сырье можно представить в следующем виде С С1 С2 Сn. где С1 - стоимость первичного вида сырья С2,n - стоимость всех остальных видов сырья.
Аддитивная модель эффективности использования сырья будет выглядеть следующем образом С В С1 В С2 В С3 В Сn В. Эта модель конечная в этой вертикали и в ней определяются уже проблемные точки. Следует особо отметить, что отклонения могут быть вызваны не только технологическими признаками, но и факторами менеджмента и маркетинга.
Так простые ассортиментные сдвиги иногда могут внести коррективы в уровни сырьеемкости и материалоемкости. В некоторых случаях целесообразно специально выявить влияние ассортиментной политики на уровень сырьеемкости. Недооценивать этот фактор нельзя. Если ассортиментные сдвиги очень существенны, то можно сравнить фактический уровень сырьеемкости с нормативным условно-нормативный. На основе аддитивных моделей мы можем найти проблемные зоны и точки.
Иначе мы можем определить какой продукт, какой вид материальных ресурсов, какой цех, какое оборудование сегодня приводит к росту или снижению эффективности производства. Мы рассмотрим только одну вертикаль модели эффективности. Аналогично можно рассмотреть возможность построения аддитивных моделей и по другим компонентам первичной модели эффективности. Причем количество ступеней может быть и больше, чем в случае с материалоемкостью. Рассмотрим кратко несколько примеров такого разложения 1. Эффективность использования трудовых ресурсов можно разложить на эффективность оплаты труда ОТ В и эффективность затрат в виде отчислений во внебюджетные фонды ОВФ В ЗОТ ОТ В ОВФ В. Оплату труда можно разложить на оплату труда управленческого персонала и рабочих. Отчисления во внебюджетные фонды так же можно дифференцировать на конкретные платежи. 2. Эффективность использования основных фондов так же можно представить в виде модели из двух показателей эффективности использования активной части основных фондов Иофакт В и пассивной части основных фондов Иофпас В И В Иофакт В Иофпас В На следующей ступени основные фонды могут быть разложены на составляющие в соответствии с классификацией основных фондов. 3. Эффективность рекламной деятельности так же можно разложить на аддитивную модель, например, со следующими составляющими - эффективность затрат на телерекламу - эффективность затрат на радиорекламу - эффективность затрат по газетной рекламе - эффективность затрат по другим видам рекламы.
Следует объективно сказать, что аддитивные модели позволяют быстро, полно и объективно оценить не только уровень эффективности, но и определить факторы, которые влияют на изменение уровня эффективности. Систему моделей можно использовать не только на стадии анализа, но и на стадии планирования и управления.
Однако аддитивные модели могут проанализировать влияние только явных факторов, которые включаются в модели.
Вопросы управления неявными факторами могут быть решения на основе мультипликативных моделей.