Анализ платежеспособности предприятия. Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой следует понимать - способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам.
Платежеспособным считается то предприятие, где сумма оборотных активов больше или равна его внешним обязательствам.
Внешние обязательства складываются из 4 и 5 разделов Пассива.
На предприятии ООО ВИСТрейд нет Долгосрочных обязательств, а из Краткосрочных обязательств учитываем Кредиторскую задолженность. Динамика платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя чистого оборотного капитала, который определяется как разница между всеми оборотными капиталами и краткосрочными обязательствами Произведем расчет Оборотные активы предприятия равны 2005 2007 На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. 1 809 6 599 9 315 14 114 Внешние обязательства 2005 2007 На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. 1 559 6 273 8 913 15 025 Чистый оборотный капитал 2005 2007 На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. Расчет 1809 - 1 559 6599 - 6 273 9315 - 8 913 14114 - 15 025 Итого 250 326 402 - 911 Сравним полученные результаты 2005 2007 Расчет 326 -250 - 911 - 402 Итого 76 - 1 313 В сравнении с 2005 годом наблюдается упадок чистого оборотного капитала.
Следовательно, предприятие не платежеспособно.
Это говорит о тревожном положении фирмы. 5.2. Ликвидность предприятия Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам наличными средствами называется ликвидностью.
Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя оборотные активы. В практике аналитической работы используют следующую систему показателей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности.
Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Он считается грубым показателем, поскольку не учитывает ликвидности отдельных компонентов оборотных средств или краткосрочных обязательств.
Этот коэффициент предусмотрен Правительством РФ, как мера защиты предприятия от банкротства.
Рассчитывается по формуле Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства 2005 2007 На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. Расчет 1809 1 559 6599 6 273 9315 8 913 14114 15 025 Итого 1,16 1,05 1,05 0,94 Нормативным значением коэффициента текущей ликвидности является значение не меньше 2 . Наше предприятие не дотягивает до нормативного значения ни в 2005, ни в 2007 годах, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса.
Коэффициент восстановления платежеспособности Правительство РФ дает возможность для всех предприятий, всех отраслей за 6 месяцев решить эту задачу. Для расчета этого показателя нужно знать текущую ликвидность баланса на начало и конец рассматриваемого периода.
Расчет произвести по следующей формуле Коэффициент восст. платежеспособности Кн 0,5 Кк - Кн 2 Где Кн,Кк - коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец года 0,5 и 2 - нормативные коэффициенты 2005 2007 Расчет 1,16 0,5 1,05 - 1,16 2 1,05 0,5 0,94 - 1,05 2 Итого - 0,09 - 0,09 Если коэффициент восстановления больше 1 , то предприятие платежеспособно в течение ближайших 6 месяцев.
На предприятии ООО ВИСТрейд, коэффициент меньше 1 . Это говорит о том, что предприятие не в состоянии восстановить платежеспособность.
Коэффициент срочной ликвидности.
Коэффициент срочной ликвидности считается несколько более серьезной проверкой ликвидности, так как он исключает запас.
Запас исключается специально, поскольку если фирма продает свой запас для того, чтобы выплатить долги, она будет не в состоянии продолжать свою деятельность без запаса для продажи.
Рассчитывается по формуле Коэффициент срочной ликвидности Оборотные активы - Запасы Краткосрочные обязательства 2005 2007 На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. Расчет 1809 - 22 1 559 6599 - 2369 6 273 9315 - 4378 8 913 14114 - 6209 15 025 Итого 1,15 0,67 0,55 0,53 Обычно удовлетворительным считается коэффициент срочной ликвидности около 1 1. Удовлетворительным коэффициент был лишь в начале 2005 года. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам.
Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Определяется как отношение денежных средств и ценных бумаг к краткосрочным обязательствам 2005 2007 На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. Расчет 266 1 559 284 6 273 906 8 913 6481 15 025 Итого 0,17 0,05 0,10 0,43 Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0.2-0.25. Из расчетов, мы видим, что коэффициент на конец периода 2007 года дает определенную надежду. 5.3.