Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования

Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования. Финансовые ресурсы предприятия образуются за счет целого ряда источников. По форме права собственности их обычно подразделяют на две группы собственные источники финансирования и заемные привлеченные средства.

Основным источником финансирования являются собственные средства предприятия - уставный капитал - резервы, накопленные предприятием - прочие взносы физических и юридических лиц в виде целевого финансирования, благотворительных взносов, пожертвований и т.п. Уставный капитал предприятия представляет собой сумму средств, предоставленных собственником для обеспечения уставной деятельности предприятия в момент его организации.

Содержание категории уставный капитал зависит от организационно-правовой формы предприятия для государственного предприятия - это стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения для акционерного общества - совокупная номинальная стоимость собственных акций всех типов для товарищества с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников для производственного кооператива - стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для совместного ведения деятельности для арендного предприятия - сумма вкладов его работников для предприятий иных форм собственности - стоимостная оценка имущества, выделенного его собственниками предприятию на праве полного хозяйственного ведения.

В любом случае уставный капитал выражает сумму обязательств предприятия перед собственниками.

Резервы и фонды, накопленные предприятием, формируются за счет прибыли. Прибыль - основной источник средств динамично развивающегося предприятия. В условиях рыночной экономики размер прибыли зависит от ряда факторов, основным из которых является соотношение между доходами и расходами предприятия.

В зависимости от тактики финансирования прибыль может использоваться на дальнейшее расширение развитие предприятия или на нужды социального или частного потребления. Использование прибыли на развитие предприятия осуществляется через фонды накопления и резервы. Сформированные за счет прибыли фонды и резервы, не могут использоваться на нужды потребления и являются важным источником возрастания собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств.

На цели потребления не может использоваться и так называемый добавочный капитал предприятия. Он образуется в результате переоценки основных средств и других нематериальных активов. Величина добавочного капитала зависит от наличия и состояния основных средств предприятия и может составлять существенную долю в собственных источниках финансирования предприятия. Специфическим источником финансирования предприятия являются фонды специального назначения и целевого финансирования - безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социальной сферы и коммунально-бытового обслуживания.

Заемные источники финансирования можно условно подразделить на две группы - кредиты и займы - средства в расчетах привлеченные средства. Кредиты предоставляются предприятию коммерческими банками или другими кредитными учреждениями на возвратной и платной основе.

Платой за кредит служат проценты, установленные ЦБ РФ в зависимости от коммерческой рыночной цены кредита. Процентная ставка за пользование банковским кредитом зависит от размера кредита, от срока, на который выдается кредит, от конъюнктуры финансового рынка, от инфляционных процессов. Возврат кредита в сроки, предусмотренные кредитным соглашением, а также своевременная оплата процентов за его использование строго обязательны.

В случае неисполнения кредитного соглашения предприятием, банк имеет право взыскать причитающиеся ему суммы в судебном порядке. Такой способ иска банки используют редко, т.к. они менее всего заинтересованы в банкротстве предприятий. Обычной мерой банков по отношению к предприятиям должникам является начисление штрафных санкций за каждый день просрочки платежей или введение повышенных процентных ставок по просроченным кредитам. Виды кредитов отличаются большим разнообразием. Обычно их классифицируют по двум признакам - по времени продолжительности и по форме предоставления денежных средств. По форме различают банковский кредит - ссуда, выданная банком на условиях срочности, возвратности, платности банковский овердрафт - это форма краткосрочного кредита, при котором банк списывает в счет погашения задолженности все средства с расчетного счета клиента независимо от размера остатка.

Поэтому объем кредита изменяется в зависимости от размера поступления средств на текущий счет клиента.

Это отличает овердрафт от обычного краткосрочного кредита. Это наиболее дешевая форма займа. Величина по нему не превышает 1-2 базовой учетной ставки банка вексельный кредит - при заключении договора клиент получает от банка пакет векселей, которые использует как платежное средство при расчетах за товары, услуги, сырье. По истечении срока обращения вексель предъявляется векселедержателем в банк к оплате акцептный кредит факторинг - имеет место в тех случаях, когда банк принимает к оплате вексель, выписанный на имя его клиента, а по истечении срока его погашения взыскивает стоимость векселя с должника.

Займы от кредитов отличаются тем, что они, как правило, поступают не от банков, а от юридических или физических лиц и могут быть процентными, так и беспроцентными но обязательно возвратными. В зависимости от того, на какой срок предоставлены кредиты или займы, они подразделяются на краткосрочные и долгосрочные источники финансирования. Если кредит или заем предоставлен на срок, более 3-х лет, он считается долгосрочным.

Обычно такая форма финансирования рассматривается как инвестиционная, т.е. направленная на финансирование капитальных вложений, новых проектов, технологий. Средства в расчетах. Это особая форма привлечения средств через систему расчетов или своего рода финансовые обязательства предприятия перед своими контрагентами партнерами, поставщиками, бюджетными органами, рабочими и др То есть это чужие средства, которые предприятие, в силу сложившихся особенностей расчетной системы, временно использует в собственном обороте в качестве одного из источников финансирования. Как правило, это наиболее распространенный источник финансирования предприятия.

В финансовой и бухгалтерской терминологии он носит название кредиторской задолженности. В состав кредиторской задолженности входят следующие виды расчетов - расчеты с поставщиками, с бюджетом и внебюджетными фондами, органами соцстраха, рабочими и служащими по заработной плате, прочими кредиторами. 2.4.