Сущность и классификация дебиторской задолженности

Сущность и классификация дебиторской задолженности. В процессе финансово-хозяйственной деятельности у организаций постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами.

Отгружая продукцию или выполняя работы, оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Поэтому в течение периода времени от момента отгрузки до момента поступления платежа средства образуют дебиторскую задолженность.

Экономическая природа дебиторской задолженности многогранна, поэтому у отечественных и зарубежных ученых-экономистов при формулировании ее определения существует несколько распространенных точек зрения. Согласно одной из них, под дебиторской задолженностью следует понимать задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающая в ходе хозяйственной деятельности 5, 9 . Данное утверждение в основе своей имеет балансовое уравнение, которое выводится благодаря свойствам двойной записи, где каждая хозяйственная операция отражается в одинаковой сумме по дебету и кредиту разных счетов, и организация выступает в роли дебитора и кредитора.

Еще один подход рассматривает дебиторскую задолженность как элемент обязательственного правоотношения, который регулируется обязательственным правом одной из основных разновидностей гражданских правоотношений, где субъектом выступают кредитор и должник, объектом служит действие обязанного лица, выраженное в форме прав требований дебиторской задолженности и соответствующих обязанностей - Долга ст. 307 ГК РФ . Обязательство, как правило, определяет, какие действия воздержание от действий, кем, в каком объеме, когда, где и как должны быть выполнены. Основаниями возникновения обязательств служат различные по характеру юридические факты или определенный их состав.

Договор - наиболее распространенное основание возникновения обязательства. С позиции маркетинговой политики организации ряд авторов 7 рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса.

Под влиянием рыночной конкуренции хозяйствующие субъекты стремятся привлечь как можно больше покупателей, предоставив им отсрочку рассрочку оплаты приобретаемых товаров, что приносит выгоду в виде увеличения объема продаж. В данном случае дебиторская задолженность является ожидаемой и планируемой в рамках кредитной политики организации. В связи с этим одной из нерешенных методических проблем является проблема оценки эффективности использования стимулирующей дебиторской задолженности как маркетингового рычага, увеличивающего спрос на продукцию работы, услуги и объем продаж.

В рамках следующего подхода дебиторская задолженность понимается как форма инвестирования. Организации, предоставляя дебиторскую задолженность в виде отсрочки рассрочки платежа за реализованную продукцию работы, услуги, отвлекают свои оборотные средства в расчеты на нереально долгие сроки и тем самым кредитуют своих контрагентов, формируют рисковую среду невозвратных товарных кредитов при очень длинных сроках расчета.

В свою очередь собственное финансирование такие организации осуществляют за счет заемных средств, чем трансформируют свои долги в долги по отношению к себе. Дебиторская задолженность в соответствии с МСФО является финансовым инструментом. Под финансовым инструментом принято понимать любой контракт, из которого вытекает финансовый актив одного экономического субъекта и финансовое обязательство или эмиссионный инструмент другого экономического субъекта.

Финансовым активом организации признается актив, являющийся денежными средствами правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой организации правом требования обмена финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных для данного субъекта условиях эмиссионным инструментом другой организации. В российском законодательстве на текущий момент не содержится определение финансовых инструментов, что связано с относительно недавним их появлением в деловом обороте.

К понятию финансовый инструмент наиболее близко примыкают следующие юридические категории, получившие отражение в ГК РФ договор, сделка, ценная бумага. Из определения финансового инструмента видно, что он представляет логический синтез определений договора и ценной бумаги, поскольку включает как права и обязательства, вытекающие из условий договора финансовые активы и финансовые обязательства, так и права и обязательства по ценной бумаге эмиссионный инструмент и финансовое обязательство. Ряд отечественных и зарубежных экономистов 5, 11, 13 рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации.

Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала. Данный подход, на наш взгляд, скорее описывает свойства дебиторской задолженности. Дебиторскую задолженность часто связывают с коммерческим кредитованием, поскольку, отпуская продукцию и прочие товары в долг, организация предоставляет покупателю кредит с последующим погашением при оплате.

Причем кредит осуществляется в форме аванса, предоплаты, предоставления отсрочки или рассрочки оплаты. Однако, в отличие от коммерческого кредита, в пределах срока платежа по договору не взимается процент за пользование. Обобщив многообразие терминов и определений, используемых в законодательных актах, научной литературе, можно назвать следующие свойства активов, которые позволяют рассматривать их как дебиторскую задолженность относят права на получение вероятной будущей выгоды и переход контроля над хозяйственными операциями или другими событиями, в результате которых организация получает будущий доход от объектов. Полагаем, что наиболее полное определение дебиторской задолженности приводится в работе 26 . Под дебиторской задолженность понимается право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости.

Для раскрытия экономической природы дебиторской задолженности дадим ее классификацию табл. 1 Таблица 1. Классификация дебиторской задолженности Классификационный признак Классификационная группа 1 2 Степень ликвидности высоколиквидная среднеликвидная неликвидная Элементы задолженность покупателей и заказчиков векселя к получению авансы выданные задолженность зависимых и дочерних обществ прочие дебиторы Сроки образования краткосрочная среднесрочная долгосрочная Целесообразность образования оправданная неоправданная Обеспеченность гарантиями обеспеченная не обеспеченная Продолжение табл.1 1 2 Степень надежности возврата надежная сомнительная безнадежная Соблюдение нормы закона надлежаще истребованная неистребованная Степень подверженности планированию планируемая не планируемая Возможность осуществления контроля контролируемая не контролируемая По степени ликвидности можно выделить высоколиквидную, неликвидную и среднеликвидную дебиторскую задолженность.

Краткосрочная дебиторская задолженность со сроком погашения до одного месяца является высоколиквидной безнадежная дебиторская задолженность, которая не может быть конвертирована в денежные средства, является неликвидной все остальные виды дебиторской задолженности, за исключением краткосрочной и безнадежной, являются среднеликвидными.

Наиболее распространенной в отечественной учетной практике является классификация дебиторской задолженности по элементам.

Охарактеризуем каждый из них - задолженность покупателей и заказчиков обусловлена их задолженностью за отгруженные товары и выполненные работы - векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары и выполненные работы, оформленная товарными векселями - авансы выданные - задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ - задолженность зависимых и дочерних обществ - прочие дебиторы - задолженность подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др. По срокам образования дебиторскую задолженность можно разделить на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную.

Краткосрочной считается дебиторская задолженность со сроком погашения до 30 дней, среднесрочной - дебиторская задолженность со сроком погашения от 1 до 12 месяцев, долгосрочной - свыше 12 месяцев. По целесообразности образования дебиторскую задолженность может быть оправданной и неоправданной.

Оправданной считается дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил и связан с нормальными сроками документооборота.

Просроченная задолженность - дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д. она является неоправданной. В зависимости от обеспечения дебиторскую задолженность классифицируется как обеспеченная гарантиями и не обеспеченная гарантиями.

Дебиторская задолженность может быть обеспечена неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором. По степени надежности возврата дебиторскую задолженность можно выделить надежную, сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Надежной признается дебиторская задолженность в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией.

В свою очередь сомнительной является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором. Безнадежной считается дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также дебиторская задолженность, признанная таковой по решению суда вследствие ликвидации должника и др Соблюдение нормы закона является следующим классификационным признаком, в соответствии с которым дебиторскую задолженность можно подразделить на надлежаще истребованную и неистребованную.

Надлежаще истребованной считается дебиторская задолженность в случае подтверждения третьей стороной своих обязательств, а также если имеется обращение в суд. Во всех остальных случаях дебиторская задолженность признается как неистребованная. По степени подверженности планированию можно выделить планируемую и не планируемую дебиторскую задолженность. Ожидаемая величина задолженности по условиям договора, в которых предусмотрена отсрочка, рассрочка платежа, является планируемой.

Прочие виды задолженности относятся к незапланированной. По возможности осуществления контроля выделяют контролируемую и неконтролируемую дебиторскую задолженность. Контролируемой считается дебиторская задолженность в том случае, если имеется заинтересованное аффилированное лицо, которому должна организация или которое должно организации. Прочие виды задолженности являются неконтролируемыми. 1.2. Содержание, цель и задачи политики управления дебиторской задолженностью Согласно статистике, 20-25 всех активов типичного промышленного предприятия составляет дебиторская задолженность, тогда как кредиторская задолженность - 10-15 пассивов. 25 Иными словами, дебиторская задолженность составляет внушительную часть активов компаний в современной экономике.

Принимая во внимание эти факты, следует признать, что управление дебиторской задолженностью - важная часть краткосрочной финансовой политики фирмы.

Оно прямо влияет на прибыльность компании. Помимо очевидных соображений, состоящих в том, что чем быстрее покупатель оплатит товар, тем быстрее полученные деньги будут вложены в оборот фирмы, следует помнить, что наличие дебиторской задолженности порождает издержки компании, явные и неявные. К последним надо отнести потерянные проценты от неэффективных инвестиций, омертвленных в долго не оплачиваемой дебиторской задолженности. Высокий уровень этих издержек снижает и бухгалтерскую, и экономическую прибыль компании.

Эффективное управление дебиторской задолженностью также является важнейшей характеристикой ликвидности фирмы, так как чем меньше средств омертвляется в дебиторской задолженности, чем меньше у нее плохих долгов, тем короче цикл денежного обращения, тем быстрее и аккуратнее она сама оплачивает свои обязательства. И кредиторы, и рейтинговые агентства будут внимательно изучать дебиторскую задолженность компании, решая вопросы ее кредитоспособности, ее кредитного рейтинга.

Соответственно задача управления дебиторской задолженностью состоит в ускорении платежей со стороны клиентов фирмы, снижении плохих долгов т.е. таких долгов, выплаты по которым сомнительны или уже точно не поступят, в проведении эффективной политики продаж и продвижения на рынке. При проведении в жизнь политики управления дебиторской задолженностью в руках финансового менеджера имеются управляемые переменные т.е. те рычаги, которыми управляют лица, принимающие решения, которые могут быть поделены на две группы.

Первая группа содержит три переменные кредитной политики, а именно дисконтные ставки, дисконтный период и сроки кредитования. Вторая группа включает три переменные политики возврата средств, а именно затраты продавца по возврату средств от клиентов, размер пени за просроченную дебиторскую задолженность и срок, когда долги неплательщика продаются агентству по сбору долгов или когда поставщик подает в суд на такого покупателя с требованием его банкротства.

Переменные первой группы влияют на объем продаж, на структуру платежей, на цикл денежного обращения и на долю плохих долгов. Как правило, при увеличении ставки дисконтирования число покупателей, пользующихся ею, растет. Наоборот, при увеличении срока кредита меньше покупателей пользуются скидкой, так как вменены издержки, возникающие при отказе от использования скидки, снижаются. Переменные второй группы также могут повлиять на объем продаж компании, на ее прибыльность и ликвидность.

Очевидно априори, что в политике по возврату средств надо искать золотую середину или оптимум, если использовать математические термины. Жесткое следование условиям выработанной политики, высокие штрафы за просроченные платежи снизят вероятность неплатежей, но могут одновременно отпугнуть клиентов, как нынешних, так и потенциальных. О компании может сложиться репутация как об очень жестком, неуступчивом партнере. Напротив, более либеральная политика позволит привлечь клиентов, но, скорее всего, компании придется смириться с ростом плохих долгов.

Таким образом, политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации. В целях эффективного управления пой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя следующие направления деятельности - контроль за образованием и состоянием дебиторской задолженности - определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции кредитной политики - анализ и ранжирование клиентов на основе кредитных историй - контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям на основе реестра старения дебиторской задолженности - прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации - определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.

Рис. 1. Управление дебиторской задолженностью 1.3.