Краткая характеристика предприятия

Краткая характеристика предприятия.

Полное фирменное наименование Открытое акционерное общество Группа РАЗГУЛЯЙ до 12 сентября 2005 г ЗАО Агрокоинвест создано в результате преобразования в него общества с ограниченной ответственностью Агрокоинвест 25 декабря 2001 года. В настоящее время производственная база компаний группы Разгуляй включает 10 сахарных заводов, 12 зерновых элеваторов, 3 крупяных и 7 мукомольных заводов, 1 молочно-консервный комбинат, 23 агропредприятия, расположенных во всех основных аграрных регионах России, от Краснодара до Алтая. Основным видом деятельности ОАО Группа РАЗГУЛЯЙ в 2009 году являлось привлечение финансовых ресурсов на внешних рынках для последующего предоставления финансирования деятельности производственных предприятий и элеваторов зернового и сахарного направлений, а также сельскохозяйственных товаропроизводителей через дочерние общества ОАО Группа Разгуляй код ОКВЭД 65.22.2 .Кроме того, в 2009 году Общество осуществляло предоставление собственных помещений и оборудования в аренду, с согласия собственника - в субаренду части офисных помещений, оказывало консультационные услуги, услуги по ведению делопроизводства и кадровому обслуживанию, прочие услуги.

Выручка от обычных видов деятельности без НДС составила 1108809 тыс. руб в т.ч доход от предоставления займов в денежной форме - 1070893 тыс. руб. 96,6 в общем объеме выручки - арендные и субарендные услуги - 25980 тыс. руб. 2,3 в общем объеме выручки - прочая выручка - 11 936 тыс. руб. 1,1 в общем объеме выручки. ОАО Группа РАЗГУЛЯЙ является корпоративным центром и управляющей компанией Группы Разгуляй. Целью деятельности ОАО Группа РАЗГУЛЯЙ является обеспечение нормального функционирования Группы в целом, контроль за деятельностью управляющих компаний предприятий сахарной, зерновой и сельскохозяйственной отраслей ЗАО Сахарная компания Разгуляй , ЗАО Зерновая компания Разгуляй , ООО Разгуляй-Агро. В процессе своего развития ОАО Группа РАЗГУЛЯЙ удалось создать один из крупнейших вертикально-интегрированных агропромышленных холдингов.

Бизнес модель Группы Разгуляй заключается в диверсификации деятельности и развитии вертикально-интегрированных отраслевых субхолдингов под управлением корпоративного центра.

Задачей корпоративного центра является обеспечение эффективного функционирования Группы. Среди основных результатов эффективного управления по итогам 2009 г необходимо отметить - продолжение процесса диверсификация и вертикальной интеграции, завершение формирования вертикально-интегрированной структуры ООО Разгуляй-Маркет для централизации дистрибуции - повышение эффективности операций расширение присутствия в областях с максимальной добавленной стоимостью - улучшение финансовых результатов, несмотря на сложные экономические условия - оптимизация долговой нагрузки, реструктуризация кредитного портфеля.

Ключевыми направлениями среднесрочной стратегии Группы являются 1. расширение объема наиболее рентабельных операций, операций с максимальной добавленной стоимостью собственное выращивание, производство свекловичного сахара, круп 2. продолжение начатой в 2009 году программы оптимизации административно-управленческих расходов 3. усиление контроля за эффективностью инвестиционных расходов осуществление точечных инвестиций, позволяющих получить максимальную отдачу на вложенные средства Дивиденды по акциям общества в отчетном году не начислялись и не выплачивались.

Риски, связанные с приобретением размещаемых размещенных эмиссионных ценных бумаг. В целях снижения рисков общество при осуществлении текущей деятельности, производит оценку, направленную на выявление существенных рисков на ранней стадии, и принимает меры по их минимизации.

Следует учитывать, что в настоящем отчете описаны риски, которые, по мнению общества, представляются существенными лишь на данный момент.

Предположения, сделанные в настоящем отчете, не исключают наличия в деятельности общества и иных рисков, о которых общество в настоящее время не знает или считает их незначительными и которые могут привести к снижению доходов, увеличению затрат или к другим негативным последствиям.

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли общества на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам.

Приводятся наиболее значимые, по мнению общества, возможные изменения в отрасли отдельно на внутреннем и внешнем рынках, а также предполагаемые действия общества в этом случае Основной деятельностью общества являются инвестиции в дочерние и зависимые общества, осуществляющие управление производственными предприятиями и элеваторами зернового и сахарного направлений.

Финансовое положение общества, в том числе его способность исполнять свои обязательства по ценным бумагам, существенно зависит от платежеспособности и финансового положения дочерних обществ. Поэтому общество в высокой степени подвержено влиянию рисков его дочерних компаний. К наиболее значимым отраслевым рискам дочерних компаний можно отнести усиление конкуренции в сельскохозяйственном секторе риски, связанные с государственным регулированием в секторе изменение цен на закупаемое сырье снижение потребительского спроса на продукцию, производимую дочерними и зависимыми обществами.

Группа Разгуляй принадлежит к потребительскому сектору экономики, и в целом, критическое ухудшение ситуации в отрасли представляется маловероятным, т.к. зерно и сахар являются компонентами продуктов первой необходимости под Группой Разгуляй понимается ОАО Группа РАЗГУЛЯЙ , ЗАО Зерновая компания Разгуляй , ЗАО Сахарная компания Разгуляй , ООО Разгуляй-Агро, а также их дочерние и аффилированные лица. Для снижения негативных последствий отраслевых рисков Группа Разгуляй продолжает осуществлять политику создания вертикально интегрированного холдинга с выходом на конечного потребителя продукции.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые обществом в своей деятельности отдельно на внутреннем и внешнем рынках, и их влияние на деятельность общества и исполнение обязательств по ценным бумагам Конъюнктура внутреннего рынка сельскохозяйственного сырья зависит от целого ряда факторов, среди которых наибольшее влияние имеют погодные условия и государственное регулирование рынка.

На внешних рынках большое влияние имеет изменение цен на мировых товарных биржах. Неблагоприятное изменение цен может негативно отразиться на финансовых результатах деятельности Группы Разгуляй. Группа Разгуляй в целом обладает определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы преодолевать краткосрочные негативные ценовые изменения.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и или услуги общества отдельно на внутреннем и внешнем рынках, их влияние на деятельность общества и исполнение обязательств по ценным бумагам Большинство факторов потребительских предпочтений на внутреннем рынке трудно прогнозируемы, что может приводить к неблагоприятному уровню цен реализации продукции на рынке. На внешнем рынке изменения цен на мировых товарных биржах также трудно прогнозируемы, что может приводить к значительным колебаниям цен на производимую дочерними и зависимыми обществами продукцию.

Неблагоприятное изменение цен в том числе и за счет дисбаланса между ценами на ресурсы и готовую продукцию может негативно отразиться на финансовых результатах деятельности Группы Разгуляй. Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране странах и регионе, в которых общество зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность общества в такой стране регионе приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате окончания отчетного квартала. Общество зарегистрировано в г. Москве и осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации, поэтому ситуация в стране оказывает влияние на деятельность общества и Группы Разгуляй. Российская Федерация является федеративным государством, состоящим из 83 субъектов.

Наличие этнических, религиозных, исторических и иных различий в субъектах Российской Федерации может приводить к возникновению напряженности, а в некоторых случаях и к вооруженным конфликтам.

На социальную обстановку в Российской Федерации также оказывают влияние высокий уровень безработицы, нерегулярность и несвоевременность выплаты некоторыми российскими компаниями заработной платы. Перспективы экономической стабильности в Российской Федерации в значительной степени зависят от эффективности экономических мер, предпринимаемых Правительством, а также от развития законодательной базы и политической ситуации. Роль Российской Федерации как крупнейшего производителя и экспортера газа и нефти определяет зависимость российской экономики от цен на указанные ресурсы на мировых рынках.

В связи с этим, снижение цен на нефть и газ в настоящее время приводит к замедлению или прекращению темпов роста российской экономики, ограничению доступа российских компаний к источникам заимствований и оказывает существенное неблагоприятное воздействие на хозяйственную деятельность, финансовое положение и перспективы развития общества и Группы Разгуляй. Негативные тенденции на мировых рынках, продолжающийся мировой финансовый кризис, ограничивают доступ к иностранному капиталу российских компаний.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране странах и регионе, в которых общество зарегистрировано в качестве налогоплательщика и или осуществляет основную деятельность Общество, как и Группа Разгуляй в целом, находятся вне зоны военных конфликтов. Регионы, где осуществляет свою деятельность общество, а также Группа Разгуляй, являются достаточно стабильными в социально-политическом плане.

За последние годы не было зафиксировано фактов забастовки на предприятиях Группы Разгуляй. Предприятия ведут активную работу с персоналом, установлен конкурентоспособный уровень зарплат для рабочих и служащих. Риски, связанные с географическими особенностями страны стран и региона, в которых общество зарегистрирован в качестве налогоплательщика и или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и или труднодоступностью и т.п. Общество и Группа Разгуляй расположены в средней полосе России, это достаточно спокойные регионы с точки зрения риска стихийных бедствий, возможного прекращения транспортного сообщения в связи с удаленностью и или труднодоступностью и пр. Предполагаемые действия общества на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране странах и регионе на его деятельность Общество и Группа Разгуляй в целом обладают определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы преодолевать краткосрочные негативные изменения в стране. В случае возникновения существенной политической нестабильности в России или в отдельно взятом регионе, которая негативно повлияет на деятельность и доходы общества и Группы Разгуляй, общество предполагает принятие ряда мер по антикризисному управлению с целью мобилизации бизнеса и максимального снижения возможности оказания негативного воздействия политической ситуации в стране и регионе на бизнес общества и Группы Разгуляй. Финансовые риски Подверженность общества рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью общества либо в связи с хеджированием, осуществляемым обществом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков Поскольку в своей деятельности общество использует заемные средства, рост ставки процента по банковским кредитам или иным инструментам заемного финансирования увеличивает расходы общества, связанные с обслуживанием долговых обязательств, а также ограничивает возможности общества по привлечению кредитно-финансовых ресурсов для финансирования инвестиционных программ, проектов и текущей деятельности, что в целом негативно влияет на финансовое положение общества. В то же время увеличение процентных ставок может снижать стоимость обслуживания в реальном выражении уже существующих займов, ставки по которым фиксированы.

Подверженность финансового состояния общества, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п. изменению валютного курса валютные риски Общество осуществляет свою хозяйственную деятельность на территории Российской Федерации.

Однако хозяйственная деятельность общества также подвержена риску изменения обменного курса, так как компании Группы Разгуляй экспортируют часть своей продукции.

Также Группа Разгуляй является стороной импортных контрактов. Предполагаемые действия общества на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность общества В случае неблагоприятных изменений валютного курса Группа Разгуляй предполагает повысить степень соответствия структуры активов и обязательств, доходов и затрат по валютам и срокам.

В случае неблагоприятного изменения процентных ставок предполагается использовать возможности рефинансирования и досрочного погашения задолженности. Также в случае наступления неблагоприятных изменений процентных ставок общество предполагает осуществлять привлечение долгосрочных кредитных ресурсов с фиксированными ставками с целью снижения негативного влияния краткосрочных колебаний процентных ставок.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам, приводятся критические, по мнению общества, значения инфляции, а также предполагаемые действия общества по уменьшению указанного риска Так как ценные бумаги общества номинированы в национальной валюте, доход по ним подвержен влиянию инфляции.

Инвесторы должны учитывать риск изменения покупательной способности рубля при принятии решения о покупке ценных бумаг общества.

По мнению общества, критические значения инфляции 25-30 лежат значительно выше темпов инфляции, прогнозируемой Правительством РФ на ближайшие годы. Риск превышения указанных критических значений оценивается обществом как низкий.

Показатели финансовой отчетности общества, наиболее подверженные изменению в результате возможного негативного влияния указанных финансовых рисков Риски Вероятность их возникновения Характер изменений в отчетности общества Увеличение процентных ставок по займам и кредитам вероятная увеличение расходов Неблагоприятные изменения валютного курса вероятная 1. снижение доходных показателей 2. увеличение расходов Правовые риски В обозримой перспективе риски, связанные с изменением валютного, налогового, таможенного и лицензионного регулирования, которые могут повлечь ухудшение финансового состояния общества, являются незначительными.

Общество строит свою деятельность на четком соответствии налоговому, таможенному и валютному законодательству, отслеживает и своевременно реагирует на изменение в них, а также стремится к конструктивному диалогу с регулирующими органами в вопросах интерпретации норм законодательства.

Риски, связанные с изменением валютного регулирования Валютное регулирование в РФ осуществляется на основании Федерального закона от 10 декабря 2003 года 173-ФЗ О валютном регулировании и валютном контроле, положения которого являются элементами валютного администрирования в Российской Федерации, следовательно, требуют от общества исключительно планово-организационных действий.

Изменение валютного регулирования зависит от состояния внешнего и внутреннего валютных рынков, ситуация на которых позволяет оценить риск изменения валютного регулирования как незначительный.

Поэтому риск изменения валютного регулирования, рассматривается обществом как минимальный. Риски, связанные с изменением налогового законодательства Как и любой иной субъект хозяйственной деятельности, общество является участником налоговых отношений. Нормативные правовые акты в области налогов и сборов нередко содержат нечеткие формулировки и пробелы регулирования. Кроме того, различные органы государственной власти например, федеральная налоговая служба и ее территориальные подразделения и их представители зачастую дают различные толкования тех или иных налоговых норм, что создает определенные противоречия и неясность.

Как следствие, налоговые органы могут оспорить правильность применения налогового законодательства, и субъектам хозяйственной деятельности могут быть начислены дополнительные налоги, пени и штрафы, сумма которых может оказаться значительной. Период, в течение которого отчетность может быть проверена налоговыми и таможенными органами, составляет три года. Определенные процессы в рамках деятельности Группы Разгуляй в некоторых случаях могли использоваться как элемент налогового планирования.

По мнению руководства общества, обществом в полной мере соблюдается действующее налоговое законодательство. Вместе с тем российские государственные органы в прошлом с успехом оспаривали различные схемы налогового планирования, применявшиеся другими российскими компаниями.

В этой связи, нет полной уверенности в том, что аналогичные действия со стороны российских государственных органов не приведут к возникновению у Группы Разгуляй налоговых и иных обязательств а также начислению соответствующих штрафов и пеней, что может оказать существенное влияние на финансовое положение и деятельность общества и Группы Разгуляй. Руководство Группы Разгуляй, тем не менее, считает вероятность возникновения фактических расходов, связанных с такими действиями, незначительной и не создавало каких-либо резервов по соответствующим платежам.

В целом, налоговые риски, связанные с деятельностью общества, характерны для большей части субъектов предпринимательской деятельности, осуществляющих свою деятельность на территории Российской Федерации, и могут рассматриваться как общестрановые. Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин для общества риск изменения таможенного законодательства существует и связан, прежде всего, с повышением таможенных пошлин на импортное сырье, используемое обществом и компаниями Группы Разгуляй в производстве, а также с изменениями, направленными на ужесточение пропускного режима импортного сырья, что приведет к повышению цен на указанное сырье, а также повысит транзакционные издержки.

На внутреннем рынке указанные риски влияния не оказывают. Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности общества либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено включая природные ресурсы. Основная деятельность, осуществляемая обществом и компаниями Группы Разгуляй, не является лицензируемой, и поэтому риск изменения правил лицензирования не влияет на их деятельность.

В случае изменений требований законодательства по лицензированию, в результате которых возникнет необходимость в получении лицензий, общество предполагает предпринимать все необходимые действия для соответствия лицензионным требованиям и получения соответствующих лицензий.

Изменения судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью общества в том числе по вопросам лицензирования, которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует общество В настоящее время общество не является участником судебных процессов, способных оказать существенное влияние на его деятельность, поэтому риск изменения судебной практики также не является существенным.

Риски, связанные с деятельностью общества Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует общество В отчетном квартале общество не принимало участие как в качестве истца, так и в качестве ответчика в судебных разбирательствах, результаты которых могли бы существенно отразиться на результатах его деятельности или на результатах деятельности Группы Разгуляй. Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии общества на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено включая природные ресурсы Поскольку основная деятельность общества не является лицензируемой, указанные риски не являются существенными.

Риски, связанные с возможной ответственностью общества по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ общества Гражданский кодекс РФ, а также законодательство об акционерных обществах определяет, что акционеры российского акционерного общества не отвечают по долгам этого общества и несут только риск утраты своих инвестиций в пределах стоимости своих вкладов.

Вместе с тем, исключение из этого правила действует тогда, когда компания - основной акционер основное общество имеет право давать дочернему обществу, в том числе по договору с ним, обязательные для него указания. При определенных обстоятельствах например, при наличии соответствующих договорных обязательств и по решению суда на основное общество может возлагаться солидарная с дочерним обществом ответственность по сделкам, заключенным последним во исполнение указанных решений.

Кроме того, основное общество несет субсидиарную ответственность по долгам дочернего общества в случае его несостоятельности банкротства в результате действия или бездействия со стороны основного общества. Соответственно, при положении общества как основного общества дочерних обществ, более 50 уставного капитала которых прямо или косвенно принадлежит обществу или в которых общество имеет возможность определять решения, не исключен риск возникновения ответственности общества по долгам дочерних обществ.

Ответственность, которая может быть возложена на общества и которая является субсидиарной в случае банкротства дочерней компании и солидарной в случае возникновения ответственности в связи со сделками, заключенными во исполнение обязательных указаний общества, может существенно повлиять на хозяйственную деятельность общества. Ответственность общества по долгам третьих лиц может также наступать в случае неисполнения третьим лицом обязательства, обеспеченного поручительством общества.

Общество предоставлял обеспечения по некоторым долговым обязательствам компаний Группы Разгуляй. Неисполнение ими соответствующих обязательств может оказать влияние на финансовое положение общества. Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции работ, услуг общества Поскольку основной деятельностью общества является инвестирование в дочерние и зависимые общества, риски связанные с возможностью потери потребителей на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции работ, услуг непосредственно у общества отсутствуют.

Данные риски имеют место у дочерних компаний общества, что в свою очередь может оказать влияние на финансовое положение ОАО Группа РАЗГУЛЯЙ . Банковские риски Сведения не указываются, т.к. общество не является кредитной организацией. 2.