Управление ликвидностью коммерческого банка

Управление ликвидностью коммерческого банка. В теории и практике ликвидность банка рассматривается во взаимодействии с его прибыльностью. В процессе управления активами банки почти всегда сталкиваются с дилеммой Прибыльность-ликвидность. Речь идет об основном вопросе, который приходится решать любому экономическому агенту при заключении сделки, осуществлении какой-либо финансовой операции, а именно - выбор соотношения дохода и риска.

В данном контексте можно говорить о трех вариантах состояния банковской ликвидности Таким образом, банк может испытывать напряженность в ликвидности не только в связи с поведением вкладчиков это одна из возможных проблемных ситуаций, но и в значительной степени от выбора оптимального решения в разрезе банковской стратегии и тактики.

Для целей эффективного управления ликвидностью коммерческого банка важно иметь четкое представление о разработанных в мировой практике теориях управления ликвидностью.

Современной банковской науке и практике известны следующие четыре теории 29, с.11-17 Теория коммерческих ссуд зародилась в английской банковской практике. Основу ее составляет положение о том, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при нормальном состоянии деловой активности.

Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению.

В настоящее время эти кредиты получили бы название кредитов под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала.

Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, а также долгосрочные ссуды сельскому хозяйству. В США, например, теория коммерческих ссуд была преобладающей до 30-х годов 20-го века и широко пропагандировалась органами контроля и регулирования и самими банками.

Основные недостатки данной теории сводятся к следующему 1 не учитываются потребности субъектов экономики в долгосрочных кредитах для финансирования инвестиций в основные фонды, расширения и технического перевооружения предприятий, приобретения жилья. 2 не учитывается относительная стабильность банковских вкладов, которая позволяет банкам размещать средства на относительно длительные сроки без существенного ущерба для ликвидности. 3 данная теория предполагает, что при нормальной деловой активности все ссуды краткосрочные могут быть погашены.

Такая предпосылка вполне правомерна для условий действительно высокой деловой активности. Однако при других условиях экономический спад, финансовые кризисы, большие неплатежи, банкротства возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, а банки испытывают недостаток ликвидных средств. Теория перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при условии, что структура его активов может быть изменена.

Например, при не возврате кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путем перепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредита в другом банке. Таким образом, в рамках данной теории условием удовлетворения потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах считается постоянное наличие активов, которые можно будет реализовать быстро и без потерь.

В качестве первоклассного источника ликвидных средств длительное время рассматривались легко реализуемые ценные бумаги, которые одновременно выполняли роль резервов. При этом ценные бумаги должны были отвечать следующим критериям Теория перемещения в большей степени, чем предыдущая, отвечает задачам поддержания ликвидности банка. Вместе с тем многие банки, следовавшие ее рекомендациям, не избежали проблем с ликвидностью в 30-е и последующие годы. Теория имеет много сторонников и последователей и в настоящее время.

Согласно теории ожидаемого дохода, ликвидность банка можно прогнозировать или даже просто планировать, если в основу графика погашения кредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция не отрицает предыдущие теории, но исходит из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог. По мнению сторонников данной теории, на банковскую ликвидность можно воздействовать посредством корректирования структуры инвестиций и сроков погашения кредитов.

Так, краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем среднесрочные, а потребительские кредиты на приобретение товаров длительного пользования более ликвидны, чем ипотечные кредиты под жилье. Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что она признает необходимость быстрого роста среднесрочных и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских кредитов и кредитов на недвижимость. Отличительным признаком таких кредитов является то, что они погашаются периодически имеют промежуточные сроки погашения, что повышает их ликвидность.

Кроме того, указанное обстоятельство позволяет планировать регулярные поступления денег и, таким образом, обеспечивать ликвидность в будущем. Однако отмеченные достоинства не будут действовать в условиях массовых неплатежей. Тем не менее рассматриваемая теория способствовала тому, что многие банки при формировании портфеля инвестиций используют эффект ступенчатости ценные бумаги подбираются по срокам погашения таким образом, чтобы поступления были предсказуемыми и по возможности регулярными.

Теория управления пассивами, в отличие от рассмотренных теорий, в которых акцент делался на управление активами банка, опирается на возможности привлечения с денежного рынка дополнительных ресурсов для поддержания ликвидности банка. Возникновение этой теории связано с восстановлением рынка федеральных резервов в США и развитием недепозитных методов привлечения денежных средств, в частности передаваемых срочных депозитных сертификатов.

Управление пассивами в широком смысле представляет собой деятельность банка, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением регулированием структуры источников соответствующих средств. В более узком смысле под управлением пассивами пассивными операциями понимаются действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путем активного поиска привлеченных средств по мере необходимости.

Подобные операции считаются рискованными, поэтому в процессе управления пассивами необходимо внимательно сравнивать расходы на привлечение средств с доходами, получаемыми от их вложения. Каждая из рассмотренных четырех теорий имеет свои достоинства и недостатки. Ни одна из них в отдельности не в состоянии полностью объяснить способы обеспечения ликвидности современного банка. Поэтому в настоящее время банки в своей практической деятельности вынуждены опираться на рекомендации всех этих теорий, отдавая предпочтение той или иной исходя из собственного понимания специфики условий в каждой конкретной ситуации.

Ликвидность банка зависит от стратегии одновременного управления активными и пассивными операциями. В самом деле, для того чтобы осуществлять активные операции с целью получения прибыли, банку нужны денежные ресурсы. Привлекая денежные ресурсы через реализацию пассивных операций, Чтобы банк был прибыльным, и платежеспособным, он должен проводить доходные операции, приносящие прибыль, но при этом обеспечивать их ликвидность.

Для решения задач регулирования ликвидности в мировой практике широко используется так называемый портфельный подход. Управление портфелем - это одновременное управление и активами, и пассивами банка с целью достижения ликвидности, прибыльности, и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы в целом. При оценке ликвидности банка в рамках портфельного подхода следует принимать в расчет уровень ликвидности конкретного актива, степень его доходности и степень риска одновременно.

В итоге можно вывести следующую зависимость чем выше доходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уровень ликвидности банка в целом, а следовательно, и его платежеспособность, и наоборот. Именно на этой зависимости и формируются банковская политика, тактика и стратегия деятельности. Портфельный принцип управления активами банка основан на образовании и управлении так называемых резервов, которые представляют собой группировку активов по уровню их ликвидности.

В целях создания эффективно функционирующей банковской системы в России необходимо адекватное регулирование состояния ликвидности банков как на макроуровне со стороны Банка России, так и на микроуровне со стороны коммерческих банков. Вопросы нормативного регулирования нами рассмотрены выше. Государственное воздействие на процессы регулирования банковской ликвидности на уровне самих коммерческих банков выражено в ряде документов.

В первую очередь это Письмо ЦБ РФ от 27.07.2000г. 139-Т О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций. В соответствии с данным Письмом условием эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации официально утвержденного и при необходимости пересматриваемого руководящим органом кредитной организации собранием акционеров, Советом директоров документа о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности. Указанный документ должен содержать систему требований к организации работы по управлению ликвидностью.

Его положения должны строго соблюдаться всеми подразделениями кредитной организации, решения которых влияют на состояние ликвидности. В документе должно быть предусмотрено, что руководящие органы кредитной организации, прежде всего Совет директоров, получают информацию о состоянии ликвидности кредитной организации регулярно, а в случае существенных ухудшений текущего или прогнозируемого состояния ликвидности кредитной организации - незамедлительно.

В соответствии с нормативными требованиями Банка России документ о политике по управлению и оценке ликвидности в коммерческом банке должен включать в себя следующее основные аспекты 1. Управленческий подход к оценке ликвидности, включающий следующие элементы 2. Элементы политики по управлению и оценке ликвидности кредитной организации в иностранной валюте, определяющие 3. Положения, определяющие обязательное наличие информационной системы для сбора и анализа информации о состоянии ликвидности в кредитной организации.

Информационная система о состоянии ликвидности может быть частью информационной системы по управлению деятельностью банка в целом и должна обеспечивать предоставление точных и своевременных данных о состоянии требований и обязательств. 4. Перечень и содержание периодической информации, представляемой органами и подразделениями кредитной организации, участвующими в управлении ликвидностью, включая вопросы контроля за ее состоянием.

Указанная информация должна быть достаточной для адекватной оценки ликвидной позиции кредитной организации в целом и по отдельным направлениям. 5. Периодический обзор состояния ликвидности, основанный на сопоставлении краткосрочных прогнозов о состоянии ликвидности и данных отчетности. При наличии несоответствия между прогнозом и фактическим результатом деятельности, возможно, такой обзор должен рассматриваться в качестве источника информации с точки зрения внесения корректив в систему управления ликвидностью. 6. Раскрытие информации о состоянии ликвидности кредитной организации.

Управление ликвидностью с позиции коммерческого банка является сложным многофакторным процессом деятельности, требующим обоснованности принимаемых управленческих решений, оценки рисков, знания формальных методов и математических процедур. Управление ликвидностью связано с общей стратегией банка, с моделью поведения, которую для себя выбирает банк. Это определило эволюционные изменения в управлении ликвидностью в отечественной банковской системе.

Можно выделить следующие этапы развития банковской системы России, характеризующиеся определенными особенностями процессов управления ликвидностью коммерческих банков различных типов 1991-1995 гг. 1995-2008 гг. 1999 -I-II кв. 2007 г. с III кв. 2007 г. Первый этап - это период массового создания сети коммерческих банков, среди которых доминируют мелкие кредитные учреждения с крайне низкими возможностями мобилизации и концентрации денежных ресурсов.

Ориентация денежных потоков банковской системы направлена преимущественно на перераспределение ресурсов на финансирование дефицита государственного бюджета через кредиты ЦБ РФ и рынок ГКО. При этом рост количества банков происходил при одновременном сжатии ресурсной базы. В результате этого сформировалось шесть типов банков банки, интегрированные в структуру ЦБ РФ примерно 65 активов крупнейшие банки примерно 30 активов крупные региональные банки банки, входящие в состав ФПГ банки, созданные на базе ПСБ и Агропромбанка средние и мелкие банки.

Основной метод, применяемый для управления ликвидностью на этом этапе для всех групп банков - коэффициентный метод в основном на базе соблюдения нормативов ЦБ РФ . Кроме этого, мелкими и средними банками активно применяются заимствования на денежном рынке в основном межбанковские кредиты для нормализации ликвидности. Кризис межбанковского рынка в августе 1995 положил начало новому этапу в управлении ликвидностью банков.

Он привел к резкому сокращению кредитных организаций до 1,6 тыс к августу 2008 . Особенностью данного этапа является распадение структуры денежных потоков банковской системы на два направления перераспределение средств населения на финансирование дефицита государственного бюджета перераспределение средств предприятий в кредиты реальному сектору экономики. Для большинства российских банков преимущественно это банки малого и среднего размера сохраняется модель управления ликвидностью, ориентированная на заимствования на межбанковском рынке и управление резервом ликвидности в виде портфеля ценных бумаг в основном ГКО . Кризис 2008 года привел к резкой перестройке всех механизмов банковской системы.

Прежде всего, это выразилось в резком сокращении количества кредитных организаций в результате банкротства и потери платежеспособности, что выразилось в общем снижении ликвидных активов рис. 1 . Рис. 1 Отношение абсолютно ликвидных рублевых активов к рублевым счетам и депозитам с учетом Сбербанка 2008г I пол. 2007, в. Кроме этого, впервые ориентация основных денежных потоков банковской системы направилась на инвестирование реального сектора экономики.

Четко обозначилась тенденция на расслоение банковской системы на две группы крупнейшие банки около 90 активов банковской систем мелкие и средние банки около 90 общего количества банков. В целом этот период можно признать благоприятным для развития банковской системы происходит положительная динамика всех элементов ресурсной базы и вложений при общем удлинении средних сроков активов и пассивов, что свидетельствует о все большем участии банков в инвестиционном процессе.

Одновременно совершенствуется и процесс управления ликвидностью всех типов банков. Используются методы управления денежными потоками, коэффициентные методы не только на базе нормативов ЦБ РФ , также применяются современные методы ГЭП-анализа, VAR-анализа. Четвертый этап начинается со второй половины 2007 года, когда позитивный тренд развития банковской системы был прерван внезапной дестабилизацией кризисом системы, причиной которой стали действия Центрального банка.

Основными последствиями стали замедление притока средств населения в систему коммерческих банков, снижение доверия к банкам со стороны клиентов и вкладчиков, повышение ставок по банковским кредитам и приостановка таких кредитов, практически полное исчезновение рынка межбанковских кредитов. В результате своевременных действий полномасштабного кризиса удалось избежать.

Динамика и показатели достаточно быстро восстановились межбанковский рынок, рост кредитов, депозитов, капитализации банковской системы. Кроме того, для восстановления доверия к банкам была внедрена система страхования депозитов. Однако в процессе управления ликвидности коммерческих банков произошли изменения, учитывающие неопределенность внешней среды в первую очередь действия ЦБР . Прежде всего, особое внимание уделяется методам, основанным на анализе денежных потоков.

Можно сделать вывод, что процесс управления ликвидностью банков развивался в российской банковской системе по мере ее становления и развития. На каждом этапе преобладали определенные методы управления исходя из условий внешней среды. Проведенный анализ показывает, что внутренние факторы в особенности размер активов банка также имеют серьезное влияние на этот процесс. ГЛАВА 2.