рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Обзор динамики банковской ликвидности

Обзор динамики банковской ликвидности - раздел Экономика, Управление банковской ликвидностью Обзор Динамики Банковской Ликвидности. Рассмотрим Динамику Наиболее Ликвидных...

Обзор динамики банковской ликвидности. Рассмотрим динамику наиболее ликвидных активов банков России за предыдущий финансовый год. В течение 2008 года наблюдался незначительный рост объема наиболее ликвидных активов банковского сектора денежные средства, драгоценные металлы и камни, остатки на корреспондентских счетах Ностро, остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России, которые увеличились на и на 1.01.09 составили млрд. рублей.

Однако доля наиболее ликвидных статей в совокупных активах банковского сектора заметно снизилась с . до. Рис.6 . Такая динамика наиболее ликвидных активов вызвана ориентацией кредитных организаций на рост в их балансах доли более доходных активов, что несколько повышает риск ликвидности. Рис.6 Динамика изменения объема наиболее ликвидных активов банковского сектора Объем средств на корреспондентских счетах Ностро за 2008 год вырос на в том числе остатки на корреспондентских счетах Ностро в кредитных организациях-резидентах - на остатки на корреспондентских счетах Ностро в банках-нерезидентах - на. Остатки средств кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России на протяжении 2008 года имели тенденцию к снижению.

На 1.01.09 их доля в совокупных активах банковского сектора составила . на начало года - Рис.7 . Рис.7 Динамика изменения остатков на корреспондентских и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России Доля наиболее ликвидных статей в совокупных активах уменьшилась по большинству групп кредитных организаций.

Исключение составила группа средних и малых банков Московского региона, у которой доля наиболее ликвидных активов в активах группы выросла. Выросла у них и доля средств на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России. Рассмотрим за указанный период статистику по выполнению нормативов ликвидности банками РФ. На протяжении всего 2008 года имелись лишь единичные случаи дней. При этом наблюдалась тенденция к снижению количества кредитных организаций, не соблюдающих нормативы мгновенной ликвидности На 01.01.09 все действующие кредитные организации соблюдали установленные значения нормативов ликвидности.

В течение всего 2008 года все кредитные организации, входящие в число крупнейших 20 по величине активов, выполняли обязательные нормативы мгновенной Н2 , текущей Н3 и долгосрочной Н3 ликвидности.

Средние хронологические годовые значения показателей ликвидности по банковскому сектору несколько снизились мгновенной ликвидности с в 2007 году до . в 2008 году, текущей ликвидности, соответственно, с до Рис. 8 . Рис. 8 Показатели ликвидности банковского сектора средние хронологические годовые значения На 1.01.09 в целом по банковскому сектору значения показателей мгновенной и текущей ликвидности составили и соответственно.

Наименьшее значение показателя мгновенной ликвидности на конец 2008 года сложилось по группе диверсифицированных банков. Ниже, чем по банковскому сектору в целом, значения показателя мгновенной ликвидности были у группы банков, контролируемых государством, и группы внутригрупповых банков Наименьшее значение показателя текущей ликвидности . наблюдалось у группы банков, контролируемых иностранным капиталом. Ниже, чем в среднем по банковскому сектору, значения показателя текущей ликвидности были также у группы банков, контролируемых государством. Среднее значение показателя долгосрочной ликвидности в 2008 году несколько выросло с на 01.01.08 до на 01.01.09 . Его относительно небольшой рост обусловлен тем, что хотя прирост обязательств банковского сектора со сроком востребования свыше 1 года на . несколько превышал прирост объемов долгосрочного кредитования на 1,9 процентного пункта, темпы расширения операций долгосрочного свыше 1 года кредитования на двукратно превышали темпы роста капитализации банковского сектора совокупный капитал банковского сектора вырос на. Несмотря на некоторое снижение доли наиболее ликвидных активов в совокупных активах банковского сектора, а также значений показателей, характеризующих мгновенную и текущую ликвидность банковского сектора, в целом в 2008 году ликвидность банковского сектора находилась на приемлемом уровне.

Об этом свидетельствует динамика ряда показателей, в том числе структуры активов и пассивов кредитных организаций по срочности, коэффициента покрытия, ставок по межбанковским кредитам, показателя зависимости кредитных организаций от рынка МБК. Рассмотрим структуру активов и пассивов кредитных организаций по срочности.

Такой анализ проводится на основе данных о распределении по срокам востребования и погашения активов и пассивов, отражаемых на балансовых счетах.

На протяжении 2008 года наблюдалось удлинение совокупного кредитного портфеля банковского сектора. Объем ссуд, предоставленных на срок свыше 1 года, продолжал расти более высокими темпами, чем совокупная ссудная задолженность. В состав ссудной задолженности включены кредиты, предоставленные кредитными организациями юридическим и физическим лицам кроме банков и финансовых организаций - резидентов Российской Федерации, а также прочие средства, предоставленные указанным категориям должников резидентам и нерезидентам. В 2007 году средства, предоставленные на срок свыше 1 года, выросли на, а совокупная ссудная задолженность - на В результате продолжился рост доли среднесрочной и долгосрочной свыше 1 года составляющей ссудного портфеля на 01.01.09 она составила от общей величины ссудной задолженности на 01.01.08 Одновременно сократилась доля краткосрочной ссудной задолженности, в том числе предоставленной на срок до 30 дней - с на 01.01.08 до . на 01.01.09 Рис. 9 . Рис.9 Структура ссудной задолженности и привлеченных банковским сектором депозитов по срокам Аналогичные изменения произошли в структуре привлеченных депозитов кредитных организаций. В состав привлеченных депозитов включены депозиты, привлеченные кредитными организациями от юридических и физических лиц кроме банков и финансовых организаций - резидентов Российской Федерации, а также прочие средства, привлеченные от указанных категорий кредиторов резидентов и нерезидентов, за исключением остатков на текущих и расчетных счетах данных категорий клиентов.

В 2008 году темпы роста депозитов, привлеченных на срок свыше 1 года, росли более высокими темпами, чем общий объем депозитов клиентов Доля депозитов, привлеченных на срок свыше 1 года, на 01.01.09 составила . от общей величины привлеченных депозитов на 01.01.08 Одновременно несколько увеличилась доля депозитов, привлеченных на срок до 30 дней с . на 01.01.08 до . на 01.01.09. Увеличение доли среднесрочных и долгосрочных компонентов Наиболее долгосрочная структура привлеченных депозитов и ссудной задолженности сложилась в группе банков, контролируемых государством доля депозитов клиентов сроком свыше 1 года составила . всех привлеченных депозитов, а доля выданных на аналогичный срок ссуд У всех остальных групп кредитных организаций доля долгосрочной составляющей в депозитах клиентов и выданных клиентам ссуд была ниже, чем в среднем по банковскому сектору.

Наиболее низкая доля депозитов клиентов сроком свыше 1 года была у Наименьшая доля ссуд, выданных клиентам на срок свыше 1 года, наблюдалась в группе средних и малых банков Московского региона. В этой группе банков около половины ссуд было предоставлено на срок от 30 дней до 1 года. Рассмотрим отношение депозитов клиентов к выданным ссудам коэффициент покрытия. Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение кредитов, предоставленных кредитными организациями юридическим и физическим лицам кроме банков и финансовых организаций - Расчет этого показателя рекомендован МВФ Customer deposits to total noninterbank loans для целей анализа финансовой устойчивости в Compilation Guide on Financial Soundness Indicators. Данный показатель позволяет оценить ликвидность банковского сектора, поскольку сравнивает наиболее традиционную и устойчивую часть источников ресурсной базы с основными направлениями их вложений.

Снижение коэффициента покрытия свидетельствует об увеличивающейся зависимости исполнения принятых кредитными организациями обязательств от их возможностей оперативно выйти на денежный или фондовый рынок и, как следствие этого, о возрастании риска потери ликвидности.

Изменилась наблюдавшаяся в 2007 году тенденция к снижению значения коэффициента покрытия.

На 01.01.09 депозиты клиентов на . обеспечивали покрытие выданных им ссуд, что несколько выше значения коэффициента покрытия на 01.01.08 - на 1.01.07 Рис. 10 . У 95 кредитных организаций в источниках ресурсной базы депозиты юридических и или физических лиц отсутствовали, однако доля активов таких кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора была незначительной 1,0 . На 01.01.09 наибольшее значение коэффициента покрытия было в группе банков, контролируемых государством.

Наименьшее значение коэффициента покрытия 43,8 сложилось в группе средних и малых банков Московского региона.

В течение 2008 года имели место единичные случаи неисполнения кредитными организациями обязательств перед кредиторами и вкладчиками Рис. 10 Соотношение ссудной задолженности и основных источников финансирования банковского сектора Отношение суммы неудовлетворенных требований и обязательных платежей по кредитным организациям, имеющим неисполненные требования кредиторов, к объему их обязательств, на 01.01.08 составлявшее, к концу года снизилась до нуля. На 01.01.09 случаи неисполнения кредитными организациями обязательств перед кредиторами и вкладчиками отсутствовали.

Рассмотрим показатели зависимости от межбанковского рынка.

Показатель зависимости кредитных организаций от межбанковского рынка ПЛ5 рассчитывается в соответствии с Указанием Банка России от 16.01.07 1379-У Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов как процентное отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов депозитов и привлеченных средств.

Указанием определены пороговые значения показателя от 8 до 27 и выше. Чем выше значение показателя, тем сильнее кредитная организация зависит от межбанковского рынка.

Зависимость кредитных организаций от межбанковского рынка в 2008 году в целом несколько снизилась.

Об этом свидетельствуют следующие данные. Наибольший удельный вес в совокупных активах банковского сектора имела группа кредитных организаций со значением ПЛ5 не более доля в активах таких кредитных организаций за 2008 год возросла с до. Удельный вес в активах кредитных организаций со значением ПЛ5 от 8 до . снизился с до. Удельный вес в совокупных активах кредитных организаций, значение ПЛ5 у которых находится в пределах от до на 01.01.09 составил на 01.01.08 кредитных организаций, у которых значение ПЛ5 превышает не изменилось на 01.01.09 и 01.01.08. Наибольшее значение показателя зависимости от межбанковского рынка на 01.01.09 наблюдалось в группе банков с иностранным участием, что объясняется их активным взаимодействием с материнскими банковскими структурами, расположенными за рубежом.

При этом в активах этой группы доля активов банков со значением ПЛ5 свыше . составила Наименьшая зависимость от межбанковского рынка наблюдалась у группы средних и малых банков Московского региона.

Важную роль с точки зрения управления ликвидностью призван сыграть рынок межбанковских кредитов. Характерной чертой российского рынка межбанковского кредитования является существенное влияние банков-нерезидентов. Российские банки на протяжении последних лет традиционно привлекают с международного межбанковского рынка больше средств млрд. рублей на 01.01.09 и млрд. рублей годом ранее, чем размещают на нем соответственно и . млрд. рублей. Вместе с тем представляется, что с точки зрения долговременных перспектив развития российского банковского сектора весьма важной является следующая тенденция в объеме как привлеченных, так и размещенных межбанковских кредитов доля банков-нерезидентов постепенно повышается.

За 2008 год доля кредитов, полученных от банков-нерезидентов, в общем объеме полученных МБК увеличилась на . процентного пункта, составив, а доля кредитов, предоставленных банкам-нерезидентам, в общем объеме предоставленных МБК увеличилась на процентного пункта, составив. Отношение превышения полученных от банков-нерезидентов межбанковских кредитов над кредитами, предоставленными этим банкам, к пассивам российского банковского сектора за 2008 год практически не изменилось и составило. В 2008 году операции с международным межбанковским рынком проводило около 200 российских банков, на долю которых приходится около совокупных активов банковского сектора.

Половина объема межбанковских кредитов, привлеченных от банков-нерезидентов и размещенных в них, приходилось на 6 банков, входящих в число 20 Около всех кредитов, полученных от банков-нерезидентов, на 01.01.09 приходилось на 20 банков на 01.01.08 - 18 банков, большинство из которых входит в число 20 крупнейших по величине активов.

В общем объеме кредитов, размещенных в банках-нерезидентах, на 01.01.09 приходи лось на 22 банка на 01.01.08 - 20 банков, большинство из которых входит в число 50 крупнейших по величине активов банков и около половины - в число 20 крупнейших . 3.2. Модель оптимальной ликвидности банковской системы Сумма свободных рублевых средств кредитных организаций на счетах в Банке России является одним из базовых показателей состояния банковской системы.

Именно недостаточная рублевая ликвидность стала одной из главных причин банковского кризиса лета 2007г. И именно благодаря своевременным действиям Банка России, который снизил в два раза норму отчислений средств в фонд обязательных резервов, и таким образом высвободил 150 млрд. руб существенно повысив показатели рублевой ликвидности кредитных организаций, удалось нормализовать ситуацию.

Управление уровнем рублевой ликвидности банков является одной из основных задач денежно-кредитной политики Банка России. Так, стимулируя рост свободных рублевых остатков, Центральный банк способствует росту денежного предложения со стороны кредитных организаций росту объемов кредитования населения и реального сектора экономики, что в свою очередь напрямую связано с уровнем инфляции - базовым ориентиром экономической политики российских денежных властей.

Уровень банковской ликвидности напрямую влияет на устойчивость Уровень рублевой ликвидности банков непосредственно связан с доверием населения к кредитным организациям. Банки, неспособные своевременно рассчитаться по обязательствам вкладчиков, обречены на потерю репутации, что косвенным образом неизбежно сказывается на доверии граждан к банковской системе в целом. В настоящее время действует система страхования депозитов.

В этой связи в целях недопущения дискредитации системы страхования Банк России обязан уделять особое внимание обеспечению достаточности ликвидности банковской системы. Полноценное функционирование банковской системы не возможно без развитой структуры межбанковских отношений и, прежде всего, рынка межбанковского кредитования. Именно схлопывание рынка МБК, спровоцированное прецедентом отзыва лицензии у Содбизнесбанка перевело развитие банковского кризиса лета 2007 года в активную фазу. Из сказанного следует, что анализ рисков банковской системы неразрывно связан с оценкой достаточности уровня рублевой ликвидности кредитных организаций. Вместе с тем, проведение такого анализа требует привлечения математических методов для количественных оценок оптимального уровня ликвидности банковской системы, что необходимо для обеспечения устойчивости и эффективности ее функционирования.

Именно на обеспечение такого оптимального уровня ликвидности должна быть направлена денежно-кредитная политика Банка России.

От чего зависит уровень оптимальной ликвидности банковской системы? Как представляется, прежде всего, данный показатель должен зависеть от двух факторов. Во-первых, ликвидность банковской системы должна соответствовать объемов банковских платежей. Тем самым, оптимальный уровень ликвидности банковской системы в летний период при прочих равных должен быть существенно ниже, чем в осенние месяцы. Во-вторых, уровень оптимальной ликвидности банковской системы существенно зависит от ее структуры, а точнее от структуры межбанковских отношений. Ситуация неработающего рынка МБК и низкого уровня межбанковского доверия требует завышенных значений уровня оптимальной ликвидности, тогда как в условиях развитой системы межбанковских отношений данный показатель в теории может стремиться к нулю. Активность и избыточная ликвидность В основе расчета значений оптимальной ликвидности банковской системы лежит выявленное эмпирическое соотношение между активностью и ликвидностью кредитных организаций. Так, наиболее доступным для анализа в качестве показателя активности работы банков является сумма кредитовых оборотов кредитных организаций по корреспондентским счетам в банке России.

Необходимо учесть, что в условиях сформированной в России расчетной системы львиная доля рублевых банковских платежей более 60 проводится через платежную систему ЦБ, тем самым, большая часть банковских операций неизбежно затрагивает счета в банке России, а значит, активность работы банков обязана тесно коррелировать с динамикой оборотов по корреспондентским счетам в ЦБ. Выбор показателя ликвидности избыточности свободных средств банка не так очевиден, как выбор показателя активности.

Так, в качестве избыточной ликвидности банковской системы могут быть взяты объемы совокупности подобных инструментов, особенно с учетом кризисных событий лета 2007г реально ликвидными и доступными для большинства российских банков остаются только их депозиты в ЦБ - инструмент наиболее активно используемый Банком России для абсорбирования рублевой банковской ликвидности.

Таким образом, в качестве универсального показателя избыточности банковской ликвидности предлагается взять сумму дебетовых оборотов банков по депозитным счетам в Банке России.

Воспользуемся динамикой показателя банковской ликвидности в кризисный период 2007 года. Выбор данного периода для рассмотрения вопроса оптимальной банковской ликвидности сделан по следующим причинам На рис. 11 представлена динамика изменения выбранных показателей активности и избыточности ликвидности банковской системы за 2007г. Обращает на себя внимание факт существования явной жесткой зависимости между данными показателями.

Так, точки состояния банковской системы группируются вокруг тренда с выраженным максимумом в центральной части и значениями активности стремящейся к нулю при близких к нулю или стремящихся к бесконечности значениях показателя избыточной ликвидности.

Высокие значения ликвидности и низкая банковская активность в начале 2007 года выразилась в том, что соответствующие точки группируются в правой части графика, а точки, отвечающие кризисным маю и июню, где низкая активность сочеталась с низкой ликвидностью, группируются в левой части графика. Точка экстремума графика зависимости активности и избыточности ликвидности определяет оптимальное соотношение значений данных показателей, соответствующее наиболее эффективному состоянию функционирования банковской системы.

Именно в данный период величина избыточности ликвидности определяет наибольшую банковскую активность. Рис. 11 Активность и избыточность ликвидности банков в 2007 году, руб. Низкие значения показателей избыточности банковской ликвидности означают либо дефицит свободных ресурсов, т.е. банки неспособны в требуемом объеме выдавать кредиты и обслуживать платежи клиентов, либо банки не желают этого делать в ситуации существования кризиса доверия и высокого уровня кредитных рисков, что ограничивает активность функционирования банковской системы.

Необходимо отметить, что низкие значения банковской ликвидности негативно сказываются на устойчивости банковской системы, равно как и их высокие значения. Так, недостаток ликвидности сковывает банковскую систему, увеличивает риски потери платежеспособности банков, а также снижает рентабельность банковских операций, т.к. в подобной ситуации кредитные организации вынуждены для обеспечения платежеспособности поддерживать избыточные объемы ликвидных и низкодоходных активов.

Высокая избыточная ликвидность банков означает неспособность банков эффективно распоряжаться имеющимися свободными ресурсами. Как правило, платные пассивы банки вынуждены держать на низкодоходных депозитах в ЦБ, что означает отрицательную банковскую маржу и факт проедания капитала со всеми очевидными негативными последствиями, приводящими в итоге к общей дестабилизации банковского сектора. Таким образом, Факторы банковской ликвидности Итак, условимся обозначать через Ct суммарные остатки средств банков на корреспондентских счетах в ЦБ, а через St - общий объем депозитов коммерческих банков в ЦБ на конец месяца, где t - соответствующий месяц. Пусть также ?Ct - суммарные кредитовые обороты банков по корреспондентским счетам, а ?St - суммарные дебетовые обороты по депозитным счетам в Банке России за месяц t. Через mt обозначим число банков, отчетность которых доступна к анализу за месяц t. Выше была обоснована целесообразность положить в основу расчета показателей активности и избыточности ликвидности значения оборотов ?Ct и ?St. Вместе с тем, существуют определенные нюансы, требующие уточнения при расчете таких показателей с целью их большей адекватности и возможности корректного использования в предлагаемых моделях.

Во-первых, правила осуществления депозитных операций с Банком России предполагают, что зачисление средств банка на депозит в ЦБ осуществляется в корреспонденции с их корр. счетами.

Следовательно, дебетовые обороты банков по депозитным счетам в ЦБ обязаны входить в объемы кредитовых оборотов по корр. счетам.

Тем самым получается, что показатель избыточной ликвидности ?St входит в состав показателя банковской активности ?Ct. Для получения чистого показателя банковской активности, не зависящего напрямую от избыточности ликвидности, целесообразно в основу его расчета положить разность ? Ct - ?St. Это позволит получить более точные оценки статистической зависимости показателей активности и избыточности ликвидности банковской системы, лежащей в основе определения показателя оптимальной ликвидности.

Во-вторых, при построении модели необходимо учитывать меняющиеся их усредненным значениям ?Ct - ?St mt и ?St mt В-третьих, при построении модели, описывающей зависимость показателей ликвидности и активности на достаточно длительных временных интервалах необходимо учитывать процессы инфляции и девальвации национальной валюты, т.е. необходимо осуществлять анализ банковских агрегатов в сопоставимых ценах.

С другой стороны, постоянное развитие реального сектора экономики, выражающееся, в том числе, в росте ВВП, требует адекватного отражения в параметрах функционирования банковской системы в объемах совокупных активов, капитала, ресурсной базе, активности и ликвидности. Таким образом, ценовые пропорции и факторы развития должны быть учтены в определении показателей избыточности ликвидности и активности путем их адекватного нормирования.

Предлагается данную задачу решить посредством нормирования показателей активности и избыточности ликвидности на некоторую величину, имеющую денежное выражение и характеризующую масштаб банковской системы. Тем самым, итоговый показатель будет иметь безразмерную форму, значит, будет преодолена проблема изменения реальной стоимости денег, а также они будут отражать не абсолютные значения факторов, а их величины относительно степени развития банковской системы и экономики в целом, находящиеся в тесной взаимосвязи.

Наиболее часто используемыми индикаторами масштаба банковской системы являются суммарные активы и капитал кредитных организаций. Как показал проведенный анализ, динамика суммарных активов довольно хаотична и во многом определяется внутренними особенностями деятельности банков, в том числе ликвидностью. Так, банки в ситуации достаточного уровня ликвидности начинают в большем объеме кредитовать экономику, что ведет к росту денежной массы, а значит и совокупной валюты баланса банковской системы.

Вместе с тем, целью построения предлагаемой модели является именно анализ взаимосвязи ликвидности и банковской активности, что может быть осложнено при нормировании факторов на агрегат, существенно зависящий от банковской ликвидности. Вместе с тем, банковский капитал является более стабильной категорией и фактором, не подверженным влиянию краткосрочных конъюнктурных тенденций, и при этом достаточно полно отражает общие пропорции банковской системы.

Именно капитал во многом определяет объемы банковских операций, т.к. служит своеобразным буфером для сопряженных с ними рисков, которые непосредственно зависят от степени развитости экономики. Таким образом, именно значение банковского капитала предлагается использовать для получения нормированных показателей ликвидности и активности. Агрегированное значение капитала банковской системы существенно зависит от объемов собственных средств группы крупнейших банков, что объясняется высокой степенью концентрации российского банковского бизнеса.

С тем чтобы коэффициенты нормирования для факторов ликвидности и активности не были слишком чувствительным к изменению балансовых показателей отдельных банков, а в большей степени отражали общие пропорции системы, предлагается за нормировочные коэффициенты взять не агрегированный капитал, а медиану выборки значений собственных средств коммерческих банков. Тем самым, мы получим более устойчивые оценки искомых статистических закономерностей, определяющих оптимальную ликвидность банковской системы.

Так, пусть на дату t имеется выборка из значений капиталов кредитных организаций, где mt - число банков. Обозначим медиану данной выборки через соотношение Таким образом, с учетом вышесказанного, показатели банковской активности и избыточной ликвидности будут иметь следующий итоговый вид - показатель банковской активности - показатель избыточной ликвидности Отношение оптимальности В основе определения оптимальной ликвидности банковской системы лежит выявленная эмпирическая зависимость между показателями ее активности и избыточности ликвидности, которую в эквивалентной форме можно представить в виде следующего регрессионного уравнения 1 где a, b, c - коэффициенты регрессии, требующие статистического оценивания.

На Рис. 12 показана взаимосвязь между показателями цt шt и цt. Визуально можно оценить качество предлагаемой модели аппроксимации - точки наблюдений достаточно хорошо ложатся на линию регрессии, коэффициент детерминации R2 0,98, что является очень высоким значением качества подбора модели.

Оценка коэффициентов регрессии уравнений, полученных методом наименьших квадратов, даны в таблице 3.2.1. После того как были определены коэффициенты уравнения 1 , может быть выявлена непосредственная зависимость между показателями банковской активности и избыточности ликвидности 2 Характер данной зависимости Рис. 13 совпадает по типу с представленной ранее зависимостью между валовыми агрегатами банковской системы Рис. 12 . Рис. 12 Базовая регрессионная зависимость Таблица 3.2.1 Коэффициенты базовой регрессионной зависимости a b c Обращает на себя внимание факт наличия явного экстремального значения в выявленной зависимости ц argmax ш z, ш ш ц, являющейся точкой оптимального состояния банковской системы. Имея оценки коэффициентов уравнения 2 , можно определить в явном виде зависимость оптимальных значений состояния банковской системы от значений коэффициентов регрессионных уравнений, которые задаются следующими соотношениями 3 Подставив в данные формулы полученные ранее оценки коэффициентов, можно оценить численные значения оптимального состояния банковской системы оптимальное значение активности . оптимальное значение избыточной ликвидности. Рис.13 Активность и ликвидность в нормированных шкалах Как следует из определения оптимальных показателей избыточности ликвидности и активности цt и шt, они являются безразмерными величинами, нормированными относительно изменения общих пропорций банковской системы.

Вместе с тем, обладая значениями ц и ш можно получить значения соответствующих агрегатов в исходном денежном выражении На Рис. 14 представлена динамика оптимальных значений показателей избыточности ликвидности и активности в натуральном выражении.

Как и следовало ожидать, график состояний представляет собой восходящую кривую, что соответствует последовательному росту и развитию банковского сектора.

Среднемесячные темпы роста показателей оптимального состояния приблизительно равны Условимся подразумевать под совокупной ликвидностью банковской системы на дату t сумму остатков средств банков на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России Lt Ct St. Рис. 14 Динамика оптимального состояния банковской системы В основе предлагаемой математической модели лежит предположение о существовании тесной зависимости между уровнями ликвидности банковской системы Lt и показателями ее активности и избыточности ликвидности цt и шt Как будет показано далее, факт существования данной зависимости подтверждается на основе проведенного регрессионного анализа статистических данных.

Важно подчеркнуть, что характер зависимости ликвидности банковской системы от активности и избыточности ликвидности меняется во времени, т.е. функционал Gt претерпевает изменения на каждую дату t. Именно в этом заключается влияние на банковскую систему ее структурных особенностей.

Так, в частности, изменение характера функционирования рынка МБК, колебание доверия к банковской системе, специализация кредитных организаций в различных нишах банковских услуг непосредственным образом сказываются на форме функционала Gt. Таким образом, Ключевой идеей, лежащей в определении оптимальной ликвидности Lt банковской системы, является ранее проиллюстрированное наблюдение Рис.7 что любое отклонение показателей цt и шt от оптимальных значений ц и ш приводит к отклонению совокупной ликвидности банковской системы от оптимального уровня.

Это, в свою очередь, негативно сказывается на деятельности банков - падает платежеспособность, рентабельность, растут риски.

Именно с этой точки зрение в данном контексте понимается смысловое значение оптимальности. Таким образом, 4 Таким образом, мы получили общую теоретическую модель оптимальной ликвидности банковской системы. 3.3.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Управление банковской ликвидностью

Во - вторых, необходимостью устойчивого развития каждого отдельно взятого банка и банковской системы в целом является совершенствование подходов к… В-третьих, тем что анализ ликвидности коммерческого банка является одним из… Объектом исследования является ЗАО АКБ Промсвязьбанк . Предметом исследования является состояние его ликвидности,…

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Обзор динамики банковской ликвидности

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Сущность ликвидности банка
Сущность ликвидности банка. Банк как организатор денежных потоков представляет собой потоки между всеми субъектами экономики частными лицами, юридическими лицами, государством. Все потоки происходя

Нормативное регулирование банковской ликвидности
Нормативное регулирование банковской ликвидности. Поскольку возникновение проблем с ликвидностью у коммерческих банков ограничивает их возможность в реализации основных функций как элементов финанс

Управление ликвидностью коммерческого банка
Управление ликвидностью коммерческого банка. В теории и практике ликвидность банка рассматривается во взаимодействии с его прибыльностью. В процессе управления активами банки почти всегда сталкиваю

Характеристика деятельности банка
Характеристика деятельности банка. Акционерный коммерческий банк Промсвязьбанк ЗАО был создан как коммерческий банк 20.11.1990 г. с уставным капиталом 4,2 тыс. рублей, с целью оказания услуг по ком

Рекомендации по улучшению управления банковской ликвидностью ЗАО АКБ Промсвязьбанк
Рекомендации по улучшению управления банковской ликвидностью ЗАО АКБ Промсвязьбанк. В качестве итога данной работы представим рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособности

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги