Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - это одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности, это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе. Анализ финансовой устойчивости строится на выявлении достаточности излишки или недостатки источников средств для формирования запасов и затрат, т.е. выявляется соотношение между отдельными видами активов баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса.

В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно судить от уровня платежеспособности предприятия. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников. Анализ финансовой устойчивости Михайловской фабрики нетканых материалов можно найти в приложение 1. Данные таблицы показывают, что предприятие, как на начало, так и на конец года имеет недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных средств и общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Это свидетельствует о том, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Наряду с абсолютными показателями, финансовую устойчивость предприятия характеризуют также финансовые коэффициенты.

В результате отрицательного значения коэффициента финансовой независимости, коэффициента задолженности, коэффициента самофинансирования, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности, они не могут быть использованы для оценки финансового состояния предприятия. на начало года на конец года Допустимое значение ровно 0,5. Значение данного коэффициента, как на начало года, так и на конец года, свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов оборотные активы в необоротные ативы на начало года на конец года Чем выше значение данного показателя, тем больше средств авансируется в оборотные мобильные активы. Коэффициент имущества производственного назначения внеоборотные активы запасы о бщий объем активов имущества на начало года на конец года Рекомендуемое значение 0,5 Данный расчет показывает, что предприятие не задействует заемных средств для пополнения имущества. 3.3 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности.

Одним из этапов анализа финансового состояния является платежеспособность предприятия. Анализ платежеспособности проводится путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие Оборотные активы Краткосрочные обязательства на начало года 552 3796 на конец года 2532 7091 Данное условие не соблюдается ни на начало, ни на конец года. Рассмотрим более частный случай платежеспособности если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства кредиторскую задолженность. Данное условие также не соблюдается, т.к. у предприятия как на начало, так и на конец года отсутствуют собственные оборотные средства.

Платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса. Основная часть оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации, которых в денежные средства ликвидность соответствует сроку погашения обязательств срочности возврата. Анализ ликвидности баланса в приложении 2. Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 2 следует отметить, что у предприятия отсутствует наиболее ликвидные активы для покрытия наиболее срочных обязательств.

Быстрореализуемых активов у предприятия на начало года имеется только 19 тыс. руб что недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Недостаток быстрореализуемых активов составляет 38 тыс. руб. или -38 57 100 66 . Эта цифра свидетельствует о том, что только 100-66 34 краткосрочных обязательств предприятия на начало года покрывалось быстрореализуемыми активами. На конец года быстрореализуемые активы у предприятия отсутствуют. Это означает, что краткосрочные обязательства на конец года не покрывались. Недостаток наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составлял к концу года -7034 -57 -7091 тыс. рублей. Медленно реализуемых активов у предприятия на начало года имеется 533 тыс. руб на конец года 2532 тыс. руб. Долгосрочные обязательства у предприятия, как на начало так и на конец года отсутствуют.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. 1. Коэффициент абсолютной быстрой ликвидности Денежные Средства краткосрочные финансовые вложения краткосрочные обязательства Данный коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время, т.е. на дату составления баланса.

Рассчитать данный коэффициент невозможно ни на начало, ни на конец года в связи с отсутствием у предприятия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. 2. Коэффициент текущей или уточненной ликвидности Денежные Средства краткосрочные финансовые вложения дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений.

На начало года На конец года в связи с отсутствием данных рассчитать данный коэффициент невозможно. 3.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств затраты краткосрочные обязательства Показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных затрат с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. на начало года на конец года 4. Коэффициент общей ликвидности денежные средства Краткосрочные финансовые вложения дебиторская задолженность запасы Краткосрочные обязательства Характеризует достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств, также характеризует запас финансовой прочности вследствие повышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. на начало года на конец года 5. Коэффициент собственной платежеспособности рассчитать невозможно.

Исходя из величин коэффициентов ликвидности можно составить следующее приложение 3. Данные