Выполнение действий по решению задач

Выполнение действий по решению задач. На основании предложенных формул должен осуществляться расчет коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения А1 на 01.01.08 г. 1032 0 1032 тыс. руб. А1 на 31.12.08 г. 38 0 38 тыс. руб. А1 на 01.01.09 г. 38 0 38 тыс. руб. А1 на 31.12.09 г. 111 0 111 тыс. руб. А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие активы А2 на 01.01.08 г. 0 0 0 тыс. руб. А2 на 31.12.08 г. 0 0 0 тыс. руб. А2 на 01.01.09 г. 0 0 0 тыс. руб. А2 на 31.12.09 г. 0 2 2 тыс. руб. А3 - медленно реализуемые активы - запасы с учётом НДС, а также дебиторская задолженность после 12 месяцев А3 на 01.01.08 г. 0 17 0 17 тыс. руб. А3 на 31.12.08 г. 0 89 328 417тыс. руб. А3 на 01.01.09 г. 0 89 328 417 тыс. руб. А3 на 31.12.09 г. 1046 0 0 1046 тыс. руб. А4 - труднореализуемые активы - итог раздела 1 актива баланса А4 на 01.01.08 г. 2158 тыс. руб. А4 на 31.12.08 г. 5506 тыс. руб. А4 на 01.01.09 г. 5506 тыс. руб. А4 на 31.12.09 г. 3229 тыс. руб. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность П1 на 01.01.08 г. 2652 тыс. руб. П1 на 31.12.08 г. 5380 тыс. руб. П1 на 01.01.09 г. 5380 тыс. руб. П1 на 31.12.09 г. 3683 тыс. руб. П2 - краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства и задолженность перед участниками П2 на 01.01.08 г. 0 370 0 370 тыс. руб. П2 на 31.12.08 г. 0 25 0 25 тыс. руб. П2 на 01.01.09 г. 0 25 0 25 тыс. руб. П2 на 31.12.09 г. 0 0 0 0 тыс. руб. П3 - долгосрочные обязательства - итог раздела 4 пассива баланса П3 на 01.01.08 г. 0 тыс. руб. П3 на 31.12.08 г. 0 тыс. руб. П3 на 01.01.09 г. 0 тыс. руб. П3 на 31.12.09 г. 0 тыс. руб. П4 - постоянные пассивы - итог раздела 3 пассива баланса П4 на 01.01.08 г. 185 тыс. руб. П4 на 31.12.08 г. 556 тыс. руб. П4 на 01.01.09 г. 556 тыс. руб. П4 на 31.12.09 г. 705 тыс. руб. Произведём группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов по степени возрастания сроков их погашения на 2008 год таблица 2.1 и на 2009 год таблица 2.2 . Таблица 2.1 Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты на 2008 год, тыс. руб. Актив На 01.01.08 года На 31.12.08 года Пассив На 01.01.08 года На 31.12.08 года Наиболее ликвидные активы А1 1032 38 Наиболее срочные обязательства П1 2652 5380 Быстрореализуемые активы А2 - 2 Краткосрочные обязательства П2 370 25 Медленнореализуемые активы А3 17 417 Долгосрочные обязательства П3 Труднореализуемые активы А4 2158 5506 Постоянные пассивы П4 185 556 Валюта баланса 3207 5961 Валюта баланса 3207 5961 В результате сопоставления активов и обязательств по балансу на 2008 год таблица 1 выявляется несоответствие первых двух абсолютных финансовых показателей ликвидности рекомендуемым значениям А1 П1, как на 01.01.08, так и на 31.12.09 года. А2 П2, только на 01.01.09 года. Это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов денежных средств в данном случае для оплаты срочной кредиторской задолженности и недостаточности быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Наблюдается увеличение кредиторской задолженности с 2652 тыс. руб. до 5380 тыс. руб. и снижением денежных средств с 1032 тыс. руб. до 38 тыс. руб. Третий абсолютный финансовый показатель ликвидности соответствует рекомендуемому значению А3 П3, как на 01.01.08, так и на 31.12.08 года. Это свидетельствует о достаточности медленнореализуемых активов для покрытия долгосрочных обязательств, в данном случае предприятие имеет перспективу воспользоваться долгосрочным кредитом, так как долгосрочные обязательства отсутствуют вообще, так же наблюдается рост медленнореализуемых активов с 17 тыс. руб. до 417 тыс. руб. Как видно из приведённых данных, неравенство А4 П4, как на 01.01.08, так и на 31.12.08 года не соблюдается, то есть собственный капитал не покрывает труднореализуемых активов. Баланс на 2008 год нельзя признать ликвидным, так как только один показателей отвечает условиям абсолютной ликвидности, то есть А3 П3 как на 01.01.08, так и на 31.12.08 года. Это вызвано недостаточностью оборотного капитала и высоким уровнем краткосрочных обязательств, в данном случае кредиторской задолженности.

Таблица 2.2 Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты на 2009 год, тыс. руб. Актив На 01.01.09 года На 31.12.09 года Пассив На 01.01.09 года На 31.12.09 года Наиболее ликвидные активы А1 38 111 Наиболее срочные обязательства П1 5380 3683 Быстрореализуемые активы А2 - 2 Краткосрочные обязательства П2 25 - Медленнореализуемые активы А3 417 1046 Долгосрочные обязательства П3 Труднореализуемые активы А4 5506 3229 Постоянные пассивы П4 556 705 Валюта баланса 5961 4388 Валюта баланса 5961 4388 Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4. Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышение активов над обязательствами.

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу на 2008 год таблица 2 выявляется несоответствие первых двух абсолютных финансовых показателей ликвидности рекомендуемым значениям А1 П1, как на 01.01.09, так и на 31.12.09 года. А2 П2, только на 01.01.09 года. Это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов денежных средств в данном случае для оплаты срочной кредиторской задолженности и недостаточности быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Наблюдается снижение кредиторской задолженности с 5380 тыс. руб. до 3683 тыс. руб. и увеличением денежных средств с 38 тыс. руб. до 111 тыс. руб. На 31.12.09 года второй показатель ликвидности соответствует рекомендуемому значению А2 П2, это связано с увеличением прочих оборотных активов с 0 тыс. руб. до 2 тыс. руб. и снижением прочих краткосрочных обязательств с 25 тыс. руб. до 0 тыс. руб то есть быстрореализуемые активы покрывают краткосрочные обязательства.

Третий абсолютный финансовый показатель ликвидности соответствует рекомендуемому значению А3 П3, как на 01.01.09, так и на 31.12.09 года. Это свидетельствует о достаточности медленнореализуемых активов для покрытия долгосрочных обязательств, в данном случае предприятие имеет перспективу воспользоваться долгосрочным кредитом, так как долгосрочные обязательства отсутствуют вообще, так же наблюдается рост медленнореализуемых активов с 417 тыс. руб. до 1046 тыс. руб. А самое главное, наличие у предприятия собственного капитала и других постоянных пассивов, которые должны быть достаточны для покрытия труднореализуемых активов.

Как видно из приведённых данных, неравенство А4 П4, как на 01.01.09, так и на 31.12.09 года не соблюдается, то есть собственный капитал не покрывает труднореализуемых активов.

И так баланс на 2009 год нельзя признать ликвидным, так как только несколько показателей отвечает условиям абсолютной ликвидности, то есть А3 П3 на 01.01.09 года и А2 П2, А3 П3 на 31.12.09 года. Это вызвано недостаточностью оборотного капитала и высоким уровнем краткосрочных обязательств, в данном случае кредиторской задолженности.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности организации рассчитываются относительные показатели на 2008 год таблица 2.3 и на 2009 год таблица 2.4 . Таблица 2.3 Относительные показатели ликвидности на 2008 год Показатель Значения показателя по данным баланса Изменения Формула расчёта На 01.01.08 года На 31.12.08 года Коэффициент текущей ликвидности 2 0,35 0,08 -0,27 А1 А2 А3 П1 П2 Коэффициент быстрой ликвидности 0,5 0,34 0,007 -0,333 А1 А2 П1 П2 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,34 0,007 -0,333 А1 П1 П2 Коэффициент восстановления платежеспособности 1 - 0,24 - КТЛ1 6 Т КТЛ1-КТЛ0 КТЛН Это коэффициент быстрой, текущей и абсолютной ликвидности.

Первый показатель - коэффициент абсолютной ликвидности оказались выше нормативного значения, но только на 01.01.08 года, а на 31.12.08 года, уже ниже нормативного значения, что показывает нам о недостатке у предприятия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия краткосрочных обязательств, то есть снижение денежной наличности и росте кредиторской задолженности. Второй показатель - коэффициент быстрой промежуточной ликвидности так же оказался ниже нормативного значения, как на 01.01.08, так и на 31.12.08 года, это показывает нам, что предприятие не сможет покрыть свои краткосрочные обязательства за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременных поступлений по расчётам с дебиторами.

Третий показатель - коэффициент текущей ликвидности так же ниже нормативного значения, как на 01.01.08, так и на 31.12.08 года, это говорит нам, что предприятие мобилизовав все оборотные средства, не сможет покрыть краткосрочные обязательства.

Так как коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности таблица 4 , который показал, что предприятие не имеет возможность восстановить свою платежеспособность ближайшие 6 месяцев.

Данные таблица 4 показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состояние.

Все показатели ликвидности ниже нормативного значения. Это свидетельствует о высокой доле медленнореализуемых элементов в структуре оборонных активов.

Всё это подтверждает высокую степень риска в деятельности предприятия с точки зрения невозврата долгов и низкого уровня платежеспособности.

Таблица 2.4 Относительные показатели ликвидности на 2009 год Показатель Значения показателя по данным баланса Изменения Формула расчёта На 01.01.09 года На 31.12.09 года Коэффициент текущей ликвидности 2 0,08 0,32 0,24 А1 А2 А3 П1 П2 Коэффициент быстрой ликвидности 0,5 0,007 0,03 0,023 А1 А2 П1 П2 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,007 0,03 0,023 А1 П1 П2 Коэффициент восстановления платежеспособности 1 - 0,22 - КТЛ1 6 Т КТЛ1-КТЛ0 КТЛН Первый показатель - коэффициент абсолютной ликвидности оказались ниже нормативного значения, как на 01.01.09 года, так и на 31.12.09 года, что показывает нам о недостатке у предприятия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия краткосрочных обязательств.

Второй показатель - коэффициент быстрой промежуточной ликвидности так же оказался ниже нормативного значения, как на 01.01.09, так и на 31.12.09 года, это показывает нам, что предприятие не сможет покрыть свои краткосрочные обязательства за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременных поступлений по расчётам с дебиторами.

Третий показатель - коэффициент текущей ликвидности так же ниже нормативного значения, как на 01.01.09, так и на 31.12.09 года, это говорит нам, что предприятие мобилизовав все оборотные средства, не сможет покрыть краткосрочные обязательства.

Так как коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности таблица 2.4 , который показал, что предприятие не имеет возможность восстановить свою платежеспособность ближайшие 6 месяцев.

Данные таблица 2.4 показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состояние.

Все показатели ликвидности ниже нормативного значения.

Это свидетельствует о высокой доле медленнореализуемых элементов в структуре оборонных активов.

Всё это подтверждает высокую степень риска в деятельности предприятия с точки зрения невозврата долгов и низкого уровня платежеспособности.

Таблица 2.5 Относительные коэффициенты сводная таблица Показатель На 01.01.07 года На 31.12.07 года На 01.01.08 года На 31.12.08 года К т. л. 2 0,35 0,08 0,08 0,32 К б. л. 0,5 0,34 0,007 0,007 0,03 К а. л. 0,2 0,34 0,007 0,007 0,03 К а. 0,5 0,06 0,09 0,09 0,16 В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности.

Для разбивки заемщиков по классам используют следующие коэффициенты таблица 2.6 Таблица 2.6 Разбивка заемщиков по классности Коэффициенты Первый класс Второй класс Третий класс К т. л. 2,0 и выше 1,0 - 2,0 Менее 1,0 К б. л. 1,0 и выше 0,5 - 1,0 Менее 0,5 К а. л. 0,2 и выше 0,15 - 0,20 Менее 0,15 К а. 0,7 и выше 0,5 - 0,7 Менее 0,5 Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности.

Рейтинг значимость показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств.

Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, занижение размера собственных средств - все это повышает рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигает на первое место уровень коэффициента покрытия при оценке кредитоспособности. 4 Описание используемой условно-постоянной информации Обработка экономических задач заканчивается составлением различных сводок, таблиц, ведомостей, в которых информация сгруппирована по каким-либо реквизитам-признакам.

Группировка информации осуществляется на основе систем классификации и кодирования, позволяющих представить технико-экономическую информацию в форме, удобной для ввода и обработки данных с помощью вычислительной техники. К условно-постоянным данным относятся данные, которые заносятся в память компьютера и которым присваивается определенный код или номер.

Все условно-постоянные данные сортируются по справочникам, например справочник Клиенты, где отражены наименование предприятия и его реквизиты. В справочнике Показатели прописаны все элементы входной информации. В справочнике Константы - стандартные значения коэффициентов и т.д. В справочнике Клиенты прописываются наименование предприятия и его реквизиты и присваиваются соответствующие коды Наименование предприятия.

В эту группу входит организационно-правовая форма, например ООО, ИП, ОАО и так далее и непосредственно наименование предприятия, например ОАО Технология Юридический адрес, по которому зарегистрировано предприятие и контактные телефоны г. Дзержинск, пр-т Ленина, д.48 Реквизиты ИНН предприятия - 524901001, БИК-042274000, р с 4020481060100001 , наименование банка. Данные для составления справочника Клиенты присутствуют в кредитном досье. Эти данные заносятся в память компьютера и остаются там без изменений до конца расчета кредитоспособности.

Если банк дает согласие на предоставление кредита, эти данные переносятся в кредитный отдел. Каждому предприятию присваивается код, с помощью которого предприятие можно будет легко отыскать в справочнике, так же кодируются все остальные данные о предприятии. Справочник включает в себя код строки баланса и присвоенные каждому показателю банковский код - Оборотные средства, в бухгалтерском балансе код строки - 290. этому же показателю соответствует банковский код - 0001 - Текущие пассивы, в бухгалтерском балансе код строки - 690, банковский код - 0002 - Денежные средства.

Бухгалтерский баланс - 250 - Краткосрочные финансовые вложения. Бухгалтерский баланс - 260 Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, банковский код - 0003 Мобильные средства в расчетах с дебиторами. Бухгалтерский баланс -240, банковский код - 0004. В справочнике Константы отражены нормированные значения коэффициентов рентабельности и банковские коды Коэффициент текущей ликвидности должен отвечать следующему неравенству 1 КП 2. В условно постоянные данные заносится верхняя и нижняя граница коэффициента. Так же коэффициенту присваивается банковский код, например 0101 Коэффициент критический ликвидности должен быть больше единицы.

Значение нижней границы так же заносится в справочник. Коэффициенту присваивается банковский код, например 0102. Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ 0,2 0,5. в справочник заносится значение нижней и верхней границы. Коэффициенту присваивается банковский код, например 0103.