Разработка программы финансового оздоровления ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево Саратовской области

Разработка программы финансового оздоровления ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево Саратовской области.

Финансовое состояние предприятия зависит от эффективности хозяйственной деятельности, которая зависит от положения предприятия на рынке, т. е. от конкурентоспособности производимой продукции.

Поэтому сначала необходимо проанализировать политику предприятия в этой области, сделать соответствующие выводы и только после этого принимать меры по улучшению положения. Характеристика ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево Саратовской области в части участия его на рынке рассмотрена в таблице 18. Таким образом, по произведенным расчетам средний процент продажи на рынке составляет 52,5 . Больше всего поступает на рынок по всем годам телятина и говядина, меньше всего - баранина, так как она, в основном, идет на производство полуфабрикатов. Далее необходимо изучить деятельность предприятия в сфере маркетинга, т. е. рассмотреть каналы реализации, проанализировать их и дать характеристику.

Таблица 18 Характеристика производства и реализации ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево Саратовской области за 2000-2002 гг. Виды Продукции Объем производства, т. Объем поставки на рынок, т. Доля поставки на рынок продукции в процентах к общему объему производства, 1 2 3 4 2000 год Телятина 101,274 55,7007 55 Говядина 95,321 60,0522 63 Свинина 115,236 67,9892 59 Баранина 65,234 16,3085 25 ВСЕГО 377,065 200,0506 53,1 2001 год Телятина 89,857 53,0156 59 Говядина 85,693 50,5589 59 Свинина 111,254 70,0900 63 Баранина 65,892 13,1784 20 ВСЕГО 352,696 186,8429 52,9 2002 год Телятина 91,256 55,6662 61 Говядина 101,698 64,0697 63 Свинина 120,356 68,6029 57 Баранина 95,687 22,0080 23 ВСЕГО 408,997 210,3468 51,4 Далее необходимо изучить деятельность предприятия в сфере маркетинга, т. е. рассмотреть каналы реализации, проанализировать их и дать характеристику. Объем сбыта продукции по каждому каналу ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево показан в таблице 19. Из таблицы видно, что главным каналом реализации продукции является поставки на рынок, также большое количество идет на производство собственной продукции колбас и других полуфабрикатов. Это свидетельствует о достаточно хорошем распределении продукции в отношении прибыли, так как цены на рынке по сравнению с другими каналами самые высокие от 60 до 90 рублей за 1 кг. Таблица 19. Структура сбыта продукции по каналам реализации ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг. Виды продукции Каналы реализации Рынок Оплата труда натур. форма г. Саратов оптовые поставки На производство колбас и полуфабрикатов 2000 год Телятина 55 10 10 25 Говядина 63 9 10 18 Свинина 59 5 9 27 Баранина 25 - 50 25 2001 год Телятина 59 10 10 21 Говядина 55 9 10 26 Свинина 63 5 10 22 Баранина 20 - 50 30 2002 год Телятина 61 10 10 19 Говядина 63 9 10 18 Свинина 57 5 10 28 Баранина 23 - 50 27 Из таблицы видно, что главным каналом реализации продукции является поставки на рынок, также большое количество идет на производство собственной продукции колбас и других полуфабрикатов. Это свидетельствует о достаточно хорошем распределении продукции в отношении прибыли, так как цены на рынке по сравнению с другими каналами самые высокие от 60 до 90 рублей за 1 кг. Если продукция реализуется в качестве оплаты труда в натуральной форме, то здесь цены значительно ниже 40-60 рублей за 1 кг, что ниже рыночных на 67 . Поставки в г. Саратов также выгодны для предприятия, так как продается сразу большое количество мяса, хотя цены ниже рыночных.

Таким образом, предприятие выбрало сравнительно правильную политику реализации продукции.

Поэтому можно сделать вывод, что убытки возникают по вине большой себестоимости продукции и руководство должно разработать меры по устранению такого недостатка.

Основными резервами снижения себестоимости продукции является - увеличение объема производства продукции - сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования материальных ресурсов, сокращения непроизводительных расходов, потерь и т. д. Все резервы снижения затрат на производство продукции можно выявить за счет следующих источников 1 ликвидация перерасхода по отдельным статьям затрат в разрезе каждого вида продукции 2 снижение стоимости оказываемых услуг вспомогательными и обслуживающими производствами 3 приведение в действие резервов увеличения производства валовой продукции 4 ликвидации перерасхода по отдельным статьям общепроизводственных и общехозяйственных расходов.

К резервам снижения себестоимости продукции за счет ликвидации перерасхода по отдельным статьям следует относить перерасход, допущенный по причинам, зависящим от самого предприятия, и не включать отклонения, которые произошли по не зависящим от работников причинам.

На основе данных можно делать прогноз реализации на будущее спланировать объемы продаж по каждому каналу реализации и в целом.

Но для этого сначала необходимо изучить производственную программу предприятия табл.20 . Таблица 20. Производственная программа ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево Саратовской области прогноз на 2003 год . натур.ед. Виды продукции 2003 год I квартал II квартал III квартал IV квартал Телятина 23000 23000 23000 23000 Говядина 25000 26000 26000 25000 Свинина 30000 30000 25000 25000 Баранина 20000 15000 20000 15000 После анализа производственной программы предприятия можно планировать объемы реализации продукции табл.21 . Таблица 21. Планируемый объем продаж продукции на 2003 год в ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево Саратовской области.

Виды продукции Объем выпуска в Тоннах Каналы реализации Рынок Оплата труда Г. Саратов На производство Другие Цена, тыс. руб. Количество, т Цена, тыс. руб. Количество, т Цена, тыс. руб. Количество, т Цена, тыс. руб. Количество, т Цена, тыс. руб. Количество, т Телятина 92 90 53,6 60 9,2 80 9,2 60 12,8 75 7,2 Говядина 102 85 56,8 50 9,2 75 10,2 45 20,4 64 5,4 Свинина 110 76 66 47 5,5 60 11,0 40 17,5 56 10 Баранина 70 60 16,5 39 10 50 3,5 35 18 46 22 Оценка ежегодного роста цен на продукцию основывается на макроэкономических и отраслевых исследованиях, а также на данных о росте цен в прошлые годы. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает квалифицированное управление финансовыми ресурсами.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования. Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются платежи органам финансово - банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств.

Сюда входят налоговые платежи в бюджет, уплата процентов за пользование кредитом, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д. инвестирование собственных средств и капитальные затраты реинвестирование, связанные с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии и т. д. инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке акции и облигации других акционерных предприятий, обычно тесно связанных поставщиками с данным предприятием, государственные займы и т. д. направление на образование денежных фондов поощрительного и социального характера использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п. Процесс управления выручкой от продаж, затратами и прибылью наглядно можно проследить на примере расчета соответствующих показателей ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево Саратовской области.

Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяют рассчитать порог рентабельности, т. е. ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия.

Прибыли при этом не будет, но и не будет убытка. Рентабельность при такой выручке равна 0. Таблица 22 Расчет порога рентабельности ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг. Показатели 2000 г. 2001 г. 2002 г. Среднее значение за 2000- 2002 гг. Отклонение 2002 г. от 2000 г. 1.Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей, тыс. руб. 1098 1308 1953 1453 855 2.Прибыль убыток, тыс. руб. -5 -37 -3 -15 2 3.Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 1022 1420 1847 1426,7 825 4.Сумма переменных затрат, тыс. руб. 916,9 1292,2 1663,2 1290,8 746,3 5.Сумма постоянных затрат, тыс. руб. 105,1 127,8 183,8 138,9 78,7 6.Сумма маржинального дохода, тыс. руб. 100,1 90,8 180,8 123,9 80,7 7.Доля маржинального дохода в выручке, 9,1 6,9 9,3 8,4 0,2 8.Порог рентабельности, тыс. руб. 1154,9 1852,2 1976,3 1661,1 821,4 9.Запас финансовой устойчивости в тысячах рублей в процентах -56,9 -5,2 -544,2 -41,6 -23,3 -1,2 -208,1 -16 33,6 4 Порог Рентабельности Постоянные затраты в себестоимости реализованной продукции Доля маржинального дохода в выручке Как показывает, расчет в 2000 году нужно было реализовать продукции на сумму 1154,9 тыс. руб чтобы покрыть все затраты.

При такой выручке рентабельность равнялась нулю. Фактически выручка в 2000 году составила 1098 тыс. руб что ниже порога рентабельности на 5,2 или на 56,9 тыс. руб. В 2001 году ситуация только ухудшилась фактическая выручка была меньше порога рентабельности на 41,6 или на 544,2 тыс. руб. В 2002 году ситуация несколько улучшилась выручка меньше порога рентабельности на 23,3 тыс. руб. или на 1,2 , что выше, чем в 2000 году на 33,6 тыс. руб. или на 4 . Так как выручка от реализации продукции ниже порога рентабельности, то предприятие считается убыточным, то есть проедает собственный и заемный капитал.

Поэтому руководство предприятия должно пересмотреть политику распределения затрат.

Рис. 8 Порог рентабельности ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево Саратовской области в 2002 году По оси Y, которая является показателем порога рентабельности, на отметке 1976,3 тыс. руб. отложен показатель порога рентабельности в 2002 году. По оси X на отметке 9,3 показана доля маржинального дохода в выручке в 2002 году. Отрезок, исходящий из точки начало координат, является показателем прибыли.

Там, где пересекаются линии порога рентабельности и объема реализации в точке А, достигается состояние безубыточности.

При объеме реализации ниже этой точки предприятие получит убыток, так как не сможет покрыть все затраты.

При объеме реализации выше нее деятельность предприятия становится прибыльной.

Из всего сказанного можно сделать вывод, что ЗАО Ртищевские продукты будет только тогда прибыльным, когда выручка увеличиться примерно на 10 . Также на предприятии может иметь место отвлечение части оборотных средств на цели, непредусмотренные планом и не имеющие законных источников покрытия.

Такое отвлечение называют иммобилизацией оборотных средств, оно свидетельствует о нарушении финансовой дисциплины, поскольку представляет собой перерасход средств по сравнению с имеющимися источниками целевого назначения.

Эффективность использования оборотных средств зависит от их оборачиваемости.

Для оценки эффективности использования оборотного капитала применяют следующие показатели коэффициент оборачиваемости Ко - показывает сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, исчисляется по формуле Ко Выручка от реализации продукции Среднегодовая стоимость всех активов продолжительность 1 оборота в днях Од - показывает время, в течении которого авансированные оборотные средства совершили оборот и возвратились к своей первоначальной форме, определяется по формуле Од 360 дней Ко коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов Коа - количество оборотов, совершаемых всеми оборотными средствами за анализируемый период, рассчитывается по формуле Коа Выручка от реализации Среднегодовая стоимость оборотных активов коэффициент оборачиваемости дебиторской задоллженности Кдз - показывает эффективность кредитной политики предприятия по отношению к своим клиентам, рассчитывается по формуле Кдз Выручка от реализации Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Ккз - характеризует сложившиеся отношения со своими партнерами, рассчитывается по формуле Ккз Выручка от реализации Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности. коэффициент оборачиваемости собственного капитала Кск - показывает увеличение объема продаж или недостаток собственных средств, а также скорость оборота вложенного капитала, рассчитывается по формуле Кск Выручка от реализации Среднегодовая величина собственного капитала и резервов.

Анализируя таблицу 23, можно сделать вывод что, с каждым годом финансовое состояние предприятия улучшается.

Это доказывают и выше предложенные показатели.

Так возрос коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2002 году по сравнению с 2000 годом в два раза. В целом, можно сделать вывод по всем показателям возросла оборачиваемость капитала, об этом также свидетельствует и длительность 1 оборота, в 2002 году она уменьшилась по сравнению с 2000 годом на 333 дня, т. е. практически на год. Главное назначение активов предприятия - приносить доход.

Предприятие может манипулировать своими активами любым, не запрещенным законом способом, чтобы максимизировать положительный конечный финансовый результат.

Поэтому, любая закупка должна иметь предварительное финансовое обоснование, основным критерием которого является максимизация доходов. Если окажется, что приобретенный актив не способен обеспечить ожидаемый доход, то он должен быть продан, а высвободившиеся средства вложены в другой более доходный объект.

Таблица 23. Оценка эффективности использования капитала в ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг. Показатели 2000 год 2001 год 2002 год 1.Коэффициент оборачиваемости Ко 0,541 0,697 1,083 2.Продолжительность 1 оборота в днях Од 665,434 516,499 332,410 3.Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов Коа 2,704 3,559 4,178 4.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз 22,182 33,538 30,516 5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Ккз 5,369 9,478 23,673 6.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Кск 0,726 0,877 1,327 Основной задачей любого аналитика является не только проведение анализа и представление его результатов, но и формулировка на их основе рекомендаций и путей по улучшению показателей или качественных характеристик анализируемого объекта.

Поэтому, на основе проведенного выше финансового анализа предприятия, было бы немаловажным представить его руководству предложения по улучшению его финансового состояния.

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости и ликвидности, так как показатели рентабельности и деловой активности довольно низкие. Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств.

Этого можно достичь тремя путями 1 увеличением размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли второй вариант, учитывая величину прибыли за анализируемый период, особых результатов дать не может 2 увеличением размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд 3 пересмотром средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц.

Возможно, размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить. Самым желательным является осуществление второго варианта, так как получение заемных средств позволит практически до нуля снизить уровень кредиторской задолженности и тем самым повысить ликвидность предприятия.

Однако, это является затруднительным, так как основные фонды предприятия, учитывая их небольшую величину, не могут использоваться в качестве залога по кредиту. Возможно, руководству следует искать поручителей, которыми, кстати, могут быть учредители. Третий вариант - регулирование размера запасов - может быть осуществлен только в случае снижения среднего срока оборота дебиторской задолженности. Для этого необходимо разработать и внедрить политику управления дебиторской задолженностью, основным содержанием которой является - определение доходности капитала предприятия часть капитала вынужденно иммобилизуется в результате предоставления товарного кредита - разработка на основе предыдущего показателя гибкой системы скидок в зависимости от срока оплаты отгруженной продукции.

Таким образом, руководству ЗАО Ртищевские продукты г. Ртищево следует принять меры по следующим направлениям - снижение в составе источников средств удельного веса кредиторской задолженности - сокращение среднего срока оборота дебиторской задолженности - привлечение заемных средств.

Этого можно добиться путем использования банковских кредитов, а также внедрения эффективной политики управления дебиторской задолженностью.