Национальная валютная система России

Национальная валютная система России. Основой валютной системы Российской Федерации является российский рубль, введенный в обращение вместо рубля СССР. В настоящее время в Россий-ской Федерации действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения рубля на валютных биржах страны. Рубль не является полно-стью конвертируемой валютой.

Основной задачей курсовой политики Банка России остается защита и обеспечение устойчивости рубля путем сглаживания резких коле-баний его валютного курса, не обусловленных наличием устойчивых экономических тенденций.

В течение всего периода существования российского валютного рынка кон-версионные операции Банка России, направленные на решение этой задачи, воз-действовали на динамику курса рубль/доллар США. При этом обеспечение стабиль-ности номинального курса доллара США к рублю приводило к значительным коле-баниям рублевого курса других значимых для Российской Федерации иностранных валют, включая евро. С учетом сложившейся в настоящее время роли Европейского Союза в системе внешнеэкономических связей России и возрастания роли евро в качестве второй ведущей мировой валюты существующий «долларовый» подход к определению показателей устойчивости рубля перестал отвечать задачам курсовой политики Банка России.

Бивалютный операционный ориентир в целях реализации положений разде-ла IV.1 «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной поли-тики на 2005 год» Банк России с 1 февраля 2005 г. перешел к использованию в каче-стве операционного ориентира курсовой политики стоимости корзины валют, со-стоящей из 0,1 евро и 0,9 доллара США. По мере адаптации участников внутреннего валютного рынка к работе в новых условиях Банк России пересматривал состав би-валютной корзины в сторону повышения доли евро: с 15 марта 2005 г. она состояла из 0,2 евро и 0,8 доллара США, с 16 мая – из 0,3 евро и 0,7 доллара США, а с 1 авгу-ста – из 0,35 евро и 0,65 доллара США[9, с. 632-635]. Валютное регулирование в Российской Федерации Органами валютного регулирования в Российской Федера-ции являются Центральный Банк РФ (Банк России) и Правительство РФ. Основным законодательным актом, регулирующим валютные отношения, валютное регулиро-вание и валютный контроль в РФ, является Федеральный закон «О валютном регу-лировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ. В Законе даны определения таких понятий, как резиденты и нерезиденты, валютные ценности, уполномоченные банки, валютные операции.

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:  приоритет экономических мер в реализации государственной политики в об-ласти валютного регулирования;  исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в ва-лютные операции резидентов и нерезидентов;  единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;  единство системы валютного регулирования и валютного контроля;  обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резиден-тов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительст-вом РФ, органами и агентами валютного контроля в соответствии с Федеральным законом №173-Ф3 и иными федеральными законами. Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный Банк РФ (осуществляет контроль за осуществлением валютных операций кредитными организациями, валютными биржами), федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Прави-тельством РФ. В 2006 г. Центральный Банк продолжил проведение денежно-кредитной по-литики в рамках режима управляемого плавающего курса рубля.

Курсовая политика по-прежнему направлена на сглаживание резких колебаний обменного курса, свя-занных с краткосрочными изменениями рыночной конъюнктуры.

Своей перспектив-ной задачей Центральный Банк видит создание условий для перехода к более гиб-кому формированию курса национальной валюты на внутреннем валютном рынке и соответственно минимизацию воздействия Банка на соотношение спроса и предло-жения иностранной валюты.

В среднесрочной перспективе это позволит обеспечи-вать выполнение количественных ориентиров денежно- кредитной политики в облас-ти поддержания ценовой стабильности путем воздействия на стоимость денег в эко-номике преимущественно с помощью инструментов процентной политики органов денежно-кредитного регулирования.

Несмотря на высокие показатели экономическо-го роста в Российской Федерации (8.1%, по итогам 2007 г.), значительное увеличе-ние золотовалютных резервов (на 18 апреля 2008 г. составили 518.8 млрд. долл.), в сфере финансово-правового регулирования валютной системы существует ряд оче-видных проблем, требующих научного анализа и принятия соответствующих реше-ний[8]. В последнее время на фоне международного финансового кризиса, а также нестабильности курса доллара все более понятной становится необходимость отказа от обращения доллара США как мировой резервной денежно-оборотной еди-ницы. Превращение рубля в одну из ведущих мировых валют стало возможным бла-годаря следующим обстоятельствам. С одной стороны, этот процесс подстегивается американским экономическо-топливным кризисом.

С другой стороны, все больше инвесторов готовы рассматривать новые варианты вложения денег в промышленное развитие России, причем даже в те отрасли, которые ранее считались зонами рис-кованного капиталовложения.

Между тем в России к концу 2007 г. наблюдался отказ от обеспечения экспортных операций в долларовом исчислении, что свидетельству-ет о положительном влиянии на состояние валютной системы страны. Выступая на Петербургском международном экономическом форуме, Президент РФ Д.А. Медве-дев проанализировал причины финансового кризиса и предложил пути их решения.

Президент, в частности, заявил о готовности Москвы участвовать в формировании новых правил игры на мировом рынке, где Россия сегодня является глобальным иг-роком. «И, понимая свою ответственность за судьбы мира, мы хотим участвовать и в формировании новых правил игры – причем не из-за пресловутых " имперских амби-ций", а именно потому, что обладаем здесь публичными возможностями и соответ-ствующими ресурсами», – подчеркнул он. Конкурентоспособность российской фи-нансовой системы, по словам Президента РФ, обеспечит превращение Москвы в мощный мировой финансовый центр, а рубля - в одну из ведущих региональных ре-зервных валют. "Соответствующий план действий будет принят уже в ближайшее время" сообщил Д.А. Медведев.

По его мнению, усилия, предпринимаемые Росси-ей для развития своего топливно-энергетического комплекса, станут вкладом в ста-билизацию глобальных энергетических рынков.

Однако падение ведущих американ-ских индексов до минимальных значений за последние пять с половиной лет приве-ли к снижению цен на сырьевых рынках, что, в свою очередь, привело к падению цен на нефть. При этом существует мнение, что на фоне ожидаемой весьма слабой ди-намики нефтяного рынка в 2009 г. обещанные меры по поддержке экономики выль-ются в чрезмерное сокращение государственных резервов и дефицит государствен-ного бюджета, о вероятности которого уже обмолвился министр финансов А. Кудрин.

Разумеется, Запад не имеет в виду развитие российской валютной системы до пределов становления на ее основе мировой резервной валюты или одной из них. Однако рубль вполне может претендовать на такое положение в случае формиро-вания ее как региональной валюты стран СНГ. Одной из первых компаний, ратующих за проведение рублевых оборотов в СНГ, стал "Газпром", председателем правления которого до недавнего времени был Президент РФ Д.А. Медведев.

Заместитель председателя А. Круглов заявил недав-но, что компания сейчас активно просчитывает варианты перехода на рублевые расчеты за топливо с иностранными партнерами. "Этот вопрос в настоящее время анализируется с учетом ситуации на финансовых рынках: что происходит с долла-ром, что происходит с евро" констатировал он. По его словам, это будет пилотный проект.

В случае же признания эксперимента неудачным та же модель взаимодейст-вия распространится и на отношения с европейскими потребителями газа. Сроки пе-рехода на новую систему расчетов А. Круглов не определил.

Вместе с тем становит-ся понятно, что если в ближайшее время потребителям газа в СНГ не будет предло-жен переход с долларовых расчетов на рублевые, то нестабильность курсов их на-циональных валют, наблюдаемая в 2007-2008 гг. в большинстве из них, приведет к невозможности их полноценного участия в проекте Единого экономического про-странства по многим взаимосвязанным экономическим показателям, самый простой из которых – дефицит безналичного рубля, а самый значимый – отсутствие правово-го поля в сфере его регулирования.

В связи с этим одной из актуальных проблем в настоящее время является совершенствование действующего законодательства в части регулирования специ-альных экономических мер, которые могут быть применены Президентом РФ или Правительством РФ в условиях международной чрезвычайной ситуации на мировом валютно-финансовом рынке.

Значимость этой проблемы обусловлена возрастаю-щим воздействием финансовой глобализации на вектор развития мировой экономи-ческой системы и национальные рынки. На повестке дня закономерно возникают во-просы усиления способности страны в использовании международных финансовых ресурсов в национальных интересах, в оценке негативных и позитивных сторон де-нежных трансграничных перемещений; влияния, оказываемого спекулятивными по-токами на денежную стабильность, процентные ставки, платежный баланс страны; снижение воздействия на национальную валютную систему мирового финансового кризиса.