Оценка результатов функционирования современной банковской системы России

Оценка результатов функционирования современной банковской системы России. Для того чтобы понять, к чему можно прийти в будущем, нужно оценить, что происходит сегодня.

Оценивать скорость и качество развития российской банковской системы в последние годы можно по-разному. С одной стороны, она действительно растет темпами, опережающими развитие экономики. Так, прирост совокупных активов банковской системы, начиная с 2000 года, составлял 51,7, 35,2, 31,9, 36,5, 29 и 36,6%, а рекорд прироста ВВП за этот период – 7,3%. По мнению первого вице-президента Ассоциации региональных банков «Россия» Александра Хандруева, российская банковская система быстро растет по модели догоняющего развития и насколько она отстает от аналогичных систем в странах с развивающимися рынками или в странах со зрелой экономикой – это вопрос, по большому счету, количественный.

За последние шесть лет сделан буквально рывок по всем ключевым индикаторам.

А если взять структуру совокупных активов и пассивов в банковском секторе, то она уже мало чем отличается от структуры активов и пассивов в развитых промышленных странах. В частности, на долю кредитов в совокупной ссудной задолженности приходится примерно 60 процентов всей задолженности. Это примерно столько же, сколько в западных государствах». С другой стороны, даже столь убедительно наращиваемые активы не в состоянии удовлетворить потребности экономики. Один из экспертов даже охарактеризовал отечественную банковскую систему как «реальный тормоз для экономики». По данным Банка России, отношение выданных банками кредитов к ВВП на начало 2006 года составляло 25,2%. Это несомненный прогресс по отношению к уровню пятилетней давности: на начало 2001 года соотношение было 11,6%. Однако, несмотря на положительную динамику, по этому показателю Россия в разы отстает не только от стран с развитой рыночной экономикой, но и от ряда наиболее успешных развивающихся государств.

Например, по данным Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, в 2001 году в Германии доля банковских кредитов в ВВП составляла 130%, во Франции – 95%, в Японии – 96%, в Бразилии и Мексике – 29 и 27%, а в Венгрии и Чехии – 35 и 45% соответственно.

Для отечественного банковского сектора характерна также высокая распыленность капитала, которая не позволяет банкам аккумулировать ресурсы для финансирования крупных проектов. Так, средняя величина активов российского банка (без учета Сбербанка) в 2004 году составляла 0,1 млрд. долларов против 4 млрд. долларов в Южной Корее, 5 млрд. в Великобритании и 45 млрд. – в Японии.

В силу своего небольшого размера 90% российских банков не способны выдать ни одного кредита объемом 10 млн. долларов. Кроме того, примерно 90% кредитов – короткие, предоставляющиеся на срок менее трех лет: на начало 2005 года удельный вес кредитов на срок более трех лет составлял всего 8,27% от всех выданных. На 1 октября нынешнего года показатель подрос до 11,9%. Правда, из статистики Центробанка непонятно, какую долю в этих кредитах занимают ипотечные займы населения и ссуды на покупку жилья, по определению очень длинные. Хронический кредитный голод стимулирует российские компании решать проблему привлечения средств для развития на западных рынках.

По последним оценкам на вторую половину 2007 года, доля трансграничного кредитования российских предприятий составляет в объеме привлеченных ими средств 40%. Итак, обратимся к реальным данным, представленным Центральным банком Российской Федерации, на начало 2008 года. В первые четыре месяца 2008 г. банковский сектор России продолжал динамично развиваться, хотя темпы его развития по сравнению с аналогичным периодом прошлого года заметно снизились.

В определенной степени это было связано с кризисом на международных финансовых рынках, приведшим к уменьшению внешнего финансирования. Несмотря на снижение темпов роста ресурсной базы, прежде всего капитала, происходила дальнейшая кредитная экспансия российских банков, что увеличивает потенциальные системные риски (как ликвидности, так и кредитный). Среди негативных тенденций можно отметить снижение ликвидности банковского сектора (хотя запас ее пока достаточен) и резкое увеличение числа убыточных кредитных организаций.

Темпы роста активов банковского сектора за первые 4 месяца 2008 г. составили 8%, что заметно ниже, чем за аналогичный период 2007 г. (13,2%). Капитал банковского сектора вырос на 8,9% (за аналогичный период 2007 г. на 21,7%). Рекордные темпы роста капитала в 2007 г. были связаны в значительной степени с успешными и масштабными IPO российских банков, в то время как сейчас, после кризиса на международных финансовых рынках, рост собственных средств происходит, прежде всего, за счет внутренних источников.

В настоящее время основными источниками роста капитала российских кредитных организаций являются прибыль и фонды банков (41,2% от всех составляющих капитала), уставный капитал (27,3%), эмиссионный доход (25,3%). Достаточность капитала банковского сектора за январь – апрель 2008 г. снизилась, что связано с увеличением банковских рисков.

С учетом складывающейся ситуации в банковском секторе (увеличение рисков при отсутствии значительных источников роста капитала) можно прогнозировать дальнейшее плавное снижение достаточности капитала. В 2008 г. продолжилась тенденция усиления позиций банков с иностранным участием на российском рынке.

Так, в I квартале 2008 г. доля этих банков в активах банковского сектора выросла с 17,2 до 17,9%, а в капитале – с 15,7 до 16,9%. В ближайшее время можно прогнозировать дальнейшее усиление позиций данных банков с иностранным участием. Данные по динамике активов и капитала банковского сектора представлены в таблице 1. Таблица 1. Динамика активов и капитала банковского сектора Показатель 01.01.06 01.01.07 01.01.08 01.04.08 01.05.08 Активы, млрд руб. 9696,2 13963,5 20125,1 21323,4 21725 Капитал, млрд руб. 1241,8 1692,7 2671,5 2858,8 2909,2 Достаточность капитала, % 16,0 14,9 15,5 15,3 15,1 Доля банков с иностранным участием свыше 50% в активах банковского сектора, % в капитале банковского сектора, % 8,3 9,3 12,1 12,7 17,2 15,7 17,9 16,9 Нет данных В январе – апреле 2008 г. кредиты банковского сектора выросли на 15,4%, что больше темпов роста ссудной задолженности за аналогичный период 2007 г. (11,8%). Кредиты росли быстрее, чем активы в целом, в результате чего удельный вес ссудной задолженности в активах увеличился с 70,9 до 75,7%. При этом кредиты нефинансовому сектору выросли на 13,6%, кредиты банкам – на 28,4, кредиты физическим лицам – на 12,5%. Таким образом, наиболее быстро росли межбанковские кредиты, что в целом, с точки зрения ликвидности банковского сектора, можно рассматривать как позитивный фактор.

Однако темпы роста кредитов предприятиям и населению опережали темпы роста активов, что свидетельствует о продолжающейся кредитной экспансии российских банков, которая хотя и ведет к высоким доходам банков, в то же время потенциально увеличивает системные кредитные риски банковского сектора.

Показатель уровня просроченной задолженности в анализируемом периоде не изменился и остался на уровне 1,3%. Практически на том же уровне осталась и просроченная задолженность физических лиц (она варьировалась от 3,3 до 3,5%). Доля проблемных и безнадежных ссуд в кредитном портфеле банков в I квартале 2008 г. снизилась с 2,2 до 2,1%. Таким образом, все важнейшие показатели системного кредитного риска в рассматриваемый период формально не увеличились.

Однако надо учитывать, что это происходило в условиях очень быстрого роста кредитов.

Последствия же этого роста скажутся только через некоторое время, когда начнут проявляться потенциальные кредитные риски, а кредитная экспансия исчерпает свои ресурсы. Данные по динамике кредитов и кредитных рисков банковского сектора представлены в таблице 2. Таблица 2. Динамика кредитов и кредитных рисков банковского сектора Показатель 01.01.06 01.01.07 01.01.08 01.04.08 01.05.08 Кредиты всего, млрд. руб. в т.ч. просроченная задолженность, млрд. руб. 6368,4 76,4 9438 121,1 14258,8 184,1 16072,4 209,4 16453,4 217,2 Удельный вес кредитов в активах, % 65,9 67,8 70,9 75,4 75,7 Кредиты нефинансовым организациям, млрд. руб. в т. ч. просроченная задолженность, млрд. руб. 4397,1 55,9 6147,8 70,2 9316 86,1 10253,4 97,9 10585,7 102,7 Кредиты физическим лицам, млрд. руб. в т. ч. просроченная задолженность, млрд. руб. 1055,8 19,9 1882,7 50,6 2971,1 96,5 3198,6 110,5 3342,6 112,7 Кредиты банкам, млрд. руб. в т. ч. просроченная задолженность, млрд. руб. 668 0,2 1035,6 0,2 1418,1 0,2 1921,7 0,6 1820,9 1,6 Удельный вес просроченной задолженности по всем кредитам, % 1,2 1,3 1,3 1,3 1,3 Доля проблемных и безнадежных ссуд в кредитном портфеле, % 3,2 2,6 2,2 2,1 Нет данных Удельный вес просроченной задолженности в кредитах физическим лицам, % 1,9 2,7 3,3 3,5 3,4 В январе – апреле 2008 г. вложения банков в ценные бумаги практически не возросли, существенно не изменилась и их структура.

По состоянию на 01.05.2008 г. в структуре приобретенных ценных бумаг доминировали долговые обязательства (69,7%). В структуре портфеля долговых обязательств банков наибольший удельный вес занимали долговые обязательства Российской Федерации (30,7%), облигации российских предприятий (24,4), долговые обязательства иностранных предприятий и банков (12), долговые обязательства российских банков (10,7%). В этот период на 11% снизились вложения российских банков в долевые ценные бумаги, наблюдалось также незначительное увеличение рыночных рисков банковского сектора (с 38,7 до 40,6% от величины капитала). Данные по динамике вложений в ценные бумаги и рыночных рисков банковского сектора представлены в таблице 3. Таблица 3. Динамика вложений в ценные бумаги и рыночных рисков банковского сектора Показатель 01.01.06 01.01.07 01.01.08 01.04.08 01.05.08 Ценные бумаги, приобретенные банками, млрд руб. 1400,1 1745,4 2250,6 2252,5 2268,4 Доля ценных бумаг в активах, % 14,4 12,5 11,2 10,6 10,4 Вложения в долговые обязательства, млрд руб. 998,0 1251.4 1541,4 1563,9 1580,4 Вложения в долевые ценные бумаги, млрд руб. 127,1 185 316,3 285,5 281,5 Рыночный риск к капиталу, % 33,6 45,1 38,7 40,6 Нет данных За первые 4 месяца 2008 г. средства клиентов выросли на 15,9%, т.е. заметно больше, чем за аналогичный период 2007 г. (9,9%). Средства организаций на расчетных счетах увеличились на 9,2%, однако в апреле они уменьшились на 11,8%, что, очевидно, в определенной степени связано с уплатой квартальных налоговых платежей в апреле 2008 г. Темпы роста депозитов юридических лиц в рассматриваемом периоде составили 11,2% (за январь – апрель 2007 г. – 13,4%). Вклады физических лиц увеличились на 6,2% (за 4 месяца 2007 г. – на 9%). Сумма же выпущенных банками облигаций выросла на 13%, сумма выпущенных векселей – на 13,1%, привлеченные межбанковские кредиты – на 15,7% (в том числе МБК от банков-нерезидентов – на 10%). Таким образом, в абсолютном выражении привлеченные ресурсы банков росли в основном за счет депозитов физических и юридических лиц и кредитов от банков-нерезидентов.

Ликвидность банковского сектора в январе – апреле 2008 г. имела тенденцию к снижению, однако запас ее пока находится на приемлемом уровне.

Данные по динамике привлеченных средств и ликвидности банковского сектора представлены в таблице 4. Таблица 4. Динамика привлеченных ресурсов и ликвидность банковского сектора Показатель 01.01.06 01.01.07 01.01.08 01.04.08 01.05.08 Средства клиентов всего, млрд. руб. в т.ч. депозиты юридических лиц, млрд руб. депозиты физических лиц, млрд руб. средства организаций на расчетных счетах, млрд руб. 5960,5 1271,1 2761,2 1694,4 8626,2 2146,7 3809,7 2399,8 12252,3 3520 5159,2 3232,9 12896,2 3611,7 5313,6 3528,9 12952,3 3915,1 5479,7 3110 Выпущенные банками облигации, млрд руб. 67,3 168,3 290,2 311,1 328,1 Банковские векселя и акцепты, млрд руб. 614,5 790,5 822.2 815 862.3 Межбанковские кредиты, млрд руб. 1086,4 1730,5 2807,4 2999,2 3249 Межбанковские кредиты от банков-нерезидентов, млрд руб. 784 1364,8 2136,1 2197,4 2352,4 Отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования (Н2), % 54,7 51,4 48,4 40,2 Нет данных Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (Н3), % 73,7 76,8 72,9 68,7 Нет данных Финансовые результаты по банковскому сектору в целом за I квартал 2008 г. и за январь – апрель 2008 г. очень неплохие (показатель прибыли больше, чем за аналогичный период 2007 г.). Вместе с тем не может не настораживать резкий рост числа убыточных банков в 2008 г что, безусловно, свидетельствует о росте системных рисков.

Данные по динамике финансовых результатов деятельности банковского сектора представлены в таблице 5. Таблица 5. Динамика финансовых результатов деятельности банковского сектора Показатель 01.01.06 01.01.07 01.01.08 01.04.08 01.05.08 Прибыль, млрд руб. 262 372 508 135 178 Количество убыточных кредитных организаций 14 18 11 86 125 Убытки кредитных организаций всего, млрд руб. 7,9 0,8 0,9 3,4 2,7 2.2