ИНСТРУМЕНТАРИЙ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

ИНСТРУМЕНТАРИЙ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. Особенности анализа состава, структуры и динамики ссудных активов банка Анализ любого вида деятельности банка, будь то кредитная деятельность, операции с ценными бумагами, валютные операции и т.д необходимо начинать с оценки положения банка на соответствующем рынке, его конкурентоспособности, а также с изучения изменений, происходящих на самом рынке [11, стр.129]. Анализ ссудных операций банковского сектора в целом направлен на выявление установившихся на определенный момент времени средних значений тех или иных основных показателей, характеризующих ссудные операции банков, входящих в однородные группы, на оценку их изменений, а также соответствующих изменений показателей анализируемого банка.

Такие показатели могут быть как абсолютными (размер выданных банком ссуд, величина просроченных, списанных ссуд), или относительными (доля ссуд определенного качества, доходность, коэффициент ликвидности и т.д.). Косвенным индикатором активности банка в регионе в реальном секторе экономики может служить показатель соотношения активов, вложенных в нефинансовый сектор экономики, к общему объему банковских активов.

Информационной базой анализа ссудных операций, кроме балансового отчета, а также внеучетных данных являются следующие основные формы финансовой отчетности банка [6, стр.142]: • «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности», форма № 0409115; • «Данные о крупных кредитах», форма № 0409118; • «Данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленным кредитной организацией», форма № 0409128; • «Отдельные показатели, характеризующие деятельность кредитной организации», форма № 0409301; • «Сведения о кредитах и задолженности по кредитам, выданным заемщикам различных регионов», форма № 0409302. Анализ кредитных операций начинают с определения удельного веса выданных банком ссуд в общем объеме его активов.

Если в зарубежной практике положительно оценивается доля кредитных активов, превышающая 80% от всех активов, то для отечественной кредитно-финансовой системы характерно пока еще гораздо меньшее участие в финансировании реального сектора экономики. Далее определяют динамику абсолютного и относительного прироста ссудных активов в целом и каждого их вида за последние несколько лет. При этом темпы роста ссуд исчисляются как отношение средних остатков ссудных активов i-ого года к тому же показателю i+1-го года. Темпы роста ссудных активов должны быть не только выше 100%, но и соответствовать динамике роста данного показателя по кредитно-финансовой системе или превышать ее. В противном случае, можно говорить о потере позиций банка на рынке.

Важна и стабильность прироста.

Темпы роста средних остатков ссудных активов принято сопоставлять с темпами роста совокупных активов. Такое отношение называют коэффициентом опережения.

Значение коэффициента более 1 свидетельствует об активной работе банка в области кредитных вложений. После этого переходят к анализу состава и структуры ссудной задолженности за более короткие промежутки времени (месяц, квартал, год). Использование данного вида анализа будет представлено нами в третьей главе работы. В ходе анализа изучают какие виды кредитов преобладают в банке (имеют наибольший удельный вес), какую долю составляют просроченные кредиты.

Такой анализ следует проводить за ряд отчетных периодов в целях установления динамики основных составляющих ссудных активов банка и тенденции в движении просроченных ссуд. Кредитование предприятий и организаций – приоритетное направление деятельности банков, поскольку при прочих равных условиях, его объем выше, а риск ниже, чем при кредитовании населения. Однако когда сокращаются возможности получения доходов по данному направлению, прибегают к использованию иных направлений.

В этой связи кредитование населения – одно из наиболее перспективных направлений развития банковской системы в РФ. Для характеристики совокупной ссудной задолженности банка могут использоваться так называемые коэффициенты предполагаемых и фактических убытков. Они исчисляются как отношение, в первом случае, величины средств, зарезервированных для возмещения убытков, а во втором – величины средств, фактически списанных кредитов к сумме задолженности по выданным ссудам. Сравнение относительных показателей прогнозируемых и фактических убытков дает общую характеристику качества кредитного портфеля банка.

Далее используя данные других форм отчетности (№ 0409115 и 0409128) и данные аналитического учета, устанавливают, каков средний срок простроченных кредитов, уровень сопутствующих им рисков, соответствующий им состав клиентов, средний уровень процентной ставки; сопоставляют темпы роста просроченной задолженности с темпами роста ссудной задолженности и т.д. В ходе анализа структуры кредитного портфеля особое внимание должно быть уделено [6, стр.154]: • Кредитам, предоставленным акционерам и лицам, связанным с банком.

Поскольку указанные лица в той или иной степени контролируют банковскую политику, в том числе, в отношении выдачи ссуд, что крайне опасно с точки зрения повышения кредитных рисков, размер такого рода ссуд должен быть ограничен. Для российских банков, в частности, он ограничен нормативом ЦБР Н9.1 на уровне 50% их собственного капитала для акционеров банка и 3% капитала - для его инсайдеров (норматив Н10.1); … … … • Кредитам, возникшим в результате прекращения ранее существовавших обязательств заемщика путем новаций, предоставлением отступного и т.д.; • Кредитам, по которым выплата процентов или основной суммы долга просрочена более чем на 30 дней; • Кредитам с выплатой основного долга и процентов не ранее чем через полгода после выдачи ссуды; • Неработающим кредитам (не приносящим дохода, как правило, просроченным и по основной сумме, и по процентам более чем на 90 дней); • Случаям нарушения максимального размера кредитных рисков, установленных Центральным Банком РФ. 2.2. Анализ резервов на возможные потери по ссудам В соответствии с Федеральным законом №17-ФЗ от 03.02.1996г. «О банках и банковской деятельности» все кредитные организации для обеспечения финансовой устойчивости обязаны формировать специальные резервы, предназначенные для покрытия возможных потерь по ссудам, валютным, процентным и иным финансовым рискам, гарантирования возврата вкладов граждан в случае банкротства банка.

Резервы любого вида обеспечивают банкам более стабильные условия деятельности и позволяют избегать колебания величины их прибыли из-за списаний возникающих потерь.

Порядок формирования резервов на возможные потери по ссудам регламентируется Положением ЦБ РФ №254-П. В соответствии с указанным положением резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды, т.е. при потере ее стоимости вследствие неиспользования либо ненадлежащего использования заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения (т.е. кредитного риска). При этом, к финансовым инструментам, классифицируемым как ссуды, относятся [41, стр.49]: • Предоставленные кредиты (займы), размещенные депозиты, в том числе межбанковские кредиты (депозиты, займы), прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа; • Учтенные векселя; • Суммы, уплаченные кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, но не взысканные с принципала; • Денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг); • Требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам (уступка требования); • Требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным; • Требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов); • Требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов); … … … • Требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга). Кроме того, в положении ЦБ РФ № 254-П выделяется специальная категория ссуд, группируемых в так называемые портфели однородных ссуд, предоставляемых физическим лицам, предприятиям малого бизнеса, физическим лицам – индивидуальным предпринимателям, другие виды ссуд, каждая из которых незначительна по своей величине (составляет не более 0,1% от размера собственных средств кредитной организации). Способы формирования резервов по портфелю однородных ссуд и по всем другим выданным банком ссудам различаются.

Кредитный риск по каждой выданной ссуде оценивается постоянно на основе комплексного анализа деятельности заемщика.

При этом основными критериями оценки являются финансовое положение заемщика (оценивается в основном на основе финансовой отчетности и бизнес-плана) и качество обслуживания им долга по ссуде.

Определение категории качества той или иной ссуды осуществляется следующим образом: Таблица 2.2.1. Таблица 2.2.1 Определение качества банковских ссуд [47, стр.376] Финансовое положение Обслуживание долга Хорошее Среднее Плохое При анализе качества ссуд учитывается вся имеющаяся в распоряжении банка информация о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, о функционировании рынка, на котором работает заемщик, и другие факторы риска.

Классификация ссуд является базой для определения соответствующего уровня так называемого расчетного резерва на возможные потери по ссудам (не учитывающего наличие у банка обеспечения по ссуде и его качества): Таблица 2.2.2. По ссудам, отнесенным к II-V категориям качества, резерв формируется с учетом обеспечения. Минимальный размер резерва (Р) по выданной ссуде определяется следующим образом: где Р – минимальный размер резерва, ниже которого не может быть формируемый кредитной организацией резерв; РР – размер расчетного резерва; Кi – коэффициент категории качества обеспечения.

Для обеспечения первой категории качества принимается равным 1, для обеспечения второй категории качества – 0,5; Оi – стоимость обеспечения соответствующей категории качества (за вычетом дополнительных расходов кредитной организации, связанных с реализацией обеспечения); Ср – величина основного долга по ссуде.

Таблица 2.2.2 Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам [47, стр.401] Категория качества Наименование Размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде, % Если Кi*Оi >=Ср, то Р принимается равным нулю. Если минимальный размер формируемого резерва ограничен его значением, то максимальная его величина зависит от оценки состояния и перспектив реализации предметов залога.

Классификация портфеля однородных ссуд и величина резерва по портфелю однородных ссуд могут определяться кредитной организацией с использованием различных методов.

Например, с использованием: • Экстраполяции оценки риска и величины требуемого к созданию резерва по представительной выборке ссуд на портфель в целом; • Соотношения фактического удельного веса безнадежных (либо просроченных) ссуд в портфеле однородных ссуд и удельного веса безнадежных (просроченных) ссуд, принятого при планировании процентных ставок по ссудам; • Учета различных факторов, относящихся к характеристике заемщиков (например, срока ссуда, качества кредитной истории), текущих экономических условий их деятельности. Кроме того, по портфелю однородных ссуд кредитная организация может формировать специальную шкалу оценки кредитного риска или размера обесценения указанного портфеля.

Сведения, на основании которых формируется шкала оценки кредитного риска, могут включать информацию о доле текущих, реструктурированных (в том числе пролонгированных), своевременно исполненных, просроченных, признанных нереальными для взыскания ссудах.

Шкала оценки обесценения портфеля однородных ссуд может формироваться на основе анализа удельного веса показателей фактически убытков по портфелю.

Анализ резервов традиционно начинают с вопросов, касающейся внешней среды банка.

Здесь необходимо учитывать уровень развитости законодательства, а так же налоговую политику государства, политику центрального банка.

В международной практике сложились два основных способа обращения с убыточными активами. Один заключается в удержании активов на балансе до тех пор, пока не будут испробованы все средства их возврата. В этом случае уровень резервов может быть чрезвычайно большим. Второй подход более консервативен и заключается в достаточно быстром списании активов (удалении из баланса) за счет ранее созданных банком резервов. Считается, что убыточные активы подлежат списанию даже тогда, когда имеется некоторая вероятность их частичного возвращения.

При быстром списании убыточных активов уровень резервов в текущем кредитном портфеле будет более низким по сравнению с первым вариантом. В отечественной банковской практике используется промежуточный подход, при котором списание нереальных для взыскания ссуд осуществляется лишь после принятия всех необходимых мер по взысканию ссуды и на основании документов, подтверждающих факт неисполнения заемщиком обязательств в течение периода не менее 1 года до даты принятия решения о списании ссуды.

Независимо от того, какой из рассмотренных подходов используется банками при списании активов, величина резервов на возможные потери по ссудам находится в обратной зависимости от качества управления последними. Анализ резервов на возможные потери по ссудам начинают с определения абсолютной и относительной величины расчетного, скорректированного на сумму обеспечения и сформированного резерва по каждому виду ссудной задолженности в динамике за ряд отчетных периодов.

На основе такого анализа устанавливают основные тенденции в изменении создаваемых банком резервов. После этого изучается структура ссудной задолженности по каждой категории ее качества одновременно по всем видам ссудной задолженности, устанавливается степень полноты и достаточности сформированного резерва на возможные потери по ссудам (РВПС); оценивается чистая ссудная задолженность банка (за минусом резервов). Кроме того, в ходе анализа следует учитывать динамику резервов каждой группы риска.

Если темпы роста резервов IV-V групп риска опережают темпы роста резервов первых трех групп, то эта тенденция свидетельствует об ухудшении качества кредитного портфеля, причины которого необходимо выяснить. Наиболее общими причинами изменения величины резервов на возможные потери по ссудам являются: • При доначислении резерва: • Выдача новых ссуд; • Изменение качества ссуд и обеспечения по ним; • Доначисление резерва по валютным ссудам при изменении курса рубля к иностранным валютам; • При уменьшении резерва: … … … Анализ движения резервов на возможные потери по ссудам в течение нескольких анализируемых периодов дает общую картину изменения качества судной задолженности, позволяет выявить основные факторы, повлиявшие на величину резервов.

В ходе анализа резервов на возможные потери по ссудам необходимо обратить особое внимание на следующие показатели: • Долю реструктурированных ссуд, т.е. тех, по которым изменены существенные условия первоначального договора по ссуде в сторону, более благоприятную для заемщика, и достаточность созданных под нее резервов; • Долю списанных нереальных для взыскания ссуд, составляющих более 1% от величины капитала за счет резерва и за счет других источников; • Отношение фактически сформированного резерва к минимальному значению резерва по каждой ссуде; если фактически сформированный резерв значительно выше его минимальной величины, то это может свидетельствовать о том, что состояние предметов залога и перспективы их реализации вызывают у банка сомнения; • Отношение списанных резервов к сумме выданных кредитов и предоставленной аренды; • Отношение резервов на покрытие убытков по ссудам к непогашенным кредитам (степень покрытия наиболее ликвидными активами наименее ликвидных); • Коэффициент риска = (кредитные вложения – резерв по ссуде) / кредитные вложения; чем ближе к единице значение данного коэффициента, тем лучше качество кредитного портфеля.

Несмотря на то, что российские банки с 2006 года составляют финансовую отчетность в соответствии с требованиями МСФО, раскрытие в ней отдельных видов информации, в том числе касающихся формирования и регулирования резервов, пока еще не полностью соответствуют указанным стандартам.

Сумма резерва в соответствии с МСФО представляет собой разность между балансовой стоимостью кредита и текущей стоимостью ожидаемых денежных потоков, включая суммы возмещаемые по гарантиям и обеспечению, дисконтированные с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному кредиту.

В российской практике резерв под обесценение рассчитывается с использованием специальной матрицы. В стоимость ссуды по российским стандартам не включаются получаемые по ней проценты и комиссии, а по международным стандартам – указанные виды доходов включаются в стоимость ссуд равномерно до момента погашения последних.

Оценка ссуд, отнесенных ко II-V категориям качества и формирование под них резервов по российским стандартам, производится с учетом обеспечения по ссудам.

В соответствии с МСФО 39 обеспечение включается в расчет возмещаемой стоимости только при отсутствии вероятности погашения ссуды денежными средствами. В соответствии с Положением ЦБ РФ № 254-П существенные кредиты не включаются в портфель однородных ссуд, в то время, как согласно МСФО 39 такие кредиты могут включаться в портфель однородных ссуд в том случае, если они не имеют признаков обесценения. 2.3.