Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность. оборачивается быстрее оборотных средств, т.е. в итоге происходит увеличение собственных средств. При еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности и высокой оборачиваемости материальных оборотных средств коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1. На начало года Кфр = 0,24. На конец года Кфр = 0,35 Коэффициент покрытия инвестиций - отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса, который показывает, какая часть инвестиций формируется за счет устойчивых источников. Норма – 0,9, плохо, если меньше 0,75. На начало года Кпи = 0,86. На конец года Кпи = 0,83 Коэффициент обеспечения долгосрочных инвестиций - иммобилизованная доля инвестированного капитала в постоянные активы, который определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к внеоборотным активам.

На начало года Кди = 1,47. На конец года Кди = 1,43 Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций для финансово устойчивого предприятия должен быть > 1. Будет наблюдается положительная величина чистого оборотного капитала. За счет заемных средств финансируется весь оборотный капитал и часть постоянных активов значит коэффициента будет < 1. В данном случае возникает серьезная угроза проблем с погашением заемных средств и финансовое положение организации будет неустойчивым.

Коэффициент маневренности – доля источников собственных средств находящаяся в мобильной форме, которая определяется как отношение разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

На начало года Км = 0,32. На конец года Км = 0,30 Рекомендуемое значение - 0,5 и выше, которое зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами - коэффициент затрат собственными источниками формирования и обеспеченности запасов, который равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

На начало года Козизсс = 0,90. На конец года Козизсс = 0,88 Рекомендуемое значение 0,6-0,8. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств - отношение долгосрочной дебиторской задолженности имобильных средств (итог по второму разделу) к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). При прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Для каждой отдельной отрасли нормативное значение специфично.

На начало года Ксмис = 0,41. На конец года Ксмис = 0,42 Определим показатели ликвидности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности - общая обеспеченность предприятия оборотными средствами для своевременного погашения срочных обязательств и ведения хозяйственной деятельности.

Рекомендуемое значение коэффициента - 2,0-2,5. На начало года Ктл = 3,00. На конец года Ктл = 2,44 Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности - часть краткосрочной задолженности, которая может быть погашена за счет быстро реализуемых активов и наиболее ликвидных.

Рекомендуемое значение - 0,5-1,0. На начало года Кмл = 0,75. На конец года Кмл = 0,75 Коэффициент абсолютной ликвидности - это отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным пассивам и наиболее срочным обязательствам.

Рекомендуемое значение - 0,2-0,5. На начало года Кал = 0,43. На конец года Кал = 0,51 Задание 2 1) Рассчитайте чистую рентабельность (доходность) собственного капитала и определите величину эффекта финансового рычага, используя следующие данные: Собственный капитал на начало года – 2000 руб.