Анализ доходности и финансовой устойчивости предприятия ООО Альтаир

Анализ доходности и финансовой устойчивости предприятия ООО Альтаир. Компания ООО Альтаир основана 28 ноября 1986 года за №968 в городе Красноярске и с января 1987 года стало самостоятельным предприятием.

Организационно правовая форма открытое акционерное общество. Учредителями являются юридические лица, генеральный директор компании Богданов Анатолий Васильевич. Напишите про предприятие Виды деятельности компании: – Осуществление лизинговой деятельности с 1994 года, – Оказание услуг по погрузочно-разгрузочной деятельности, – Обеспечение потребности сельхозтоваропроизводителей, промышленности, прочих организаций, частных лиц запасными частями к тракторам, сельскохозяйственным машинам, автомобилям, полнокомплектной техникой, минеральными удобрениями, товарами производственного назначения, номерными агрегатами к мотоавтотракторными средствами; – сдачи в аренду механизмов, оборудования, складов, открытых площадок до августа 2007 года. Структура ООО Альтаир Формирование финансовых ресурсов происходит за счет личных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и зачисления денежных средств от финансово-банковских систем в ходе перераспределения.

Начальное развитие финансовых ресурсов совершается в ходе создания предприятия, когда формируется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования выступают: - акционерный капитал, - паевой взнос члена кооператива, - отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), - долгосрочные кредиты, - бюджетные деньги.

Размер уставного фонда представляет величину тех денежных средств – основных и оборотных, – которые вложены в инвестирование процесса производства.

Важнейшим источником финансовых ресурсов на функционирующих предприятиях выступает цена реализованного товара, разные доли которой в ходе распределения выручки приобретают форму денежных доходов и накоплений.

Финансовые ресурсы основываются основным образом с помощью прибыли (от основных и других видов деятельности) и амортизационные отчисления. Вместе с ними источники финансовых ресурсов также считаются: – доходы с реализации изношенного имущества, – устойчивые пассивы, – разнообразные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.), – мобилизация внутренних ресурсов в строительство, – паевые и прочие взносы членов рабочего коллектива. большие финансовые ресурсы, особенно по только созданным создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке.

Формами их мобилизации считаются: продажи акций, облигаций и прочих видов ценных бумаг, выпущенных данным предприятием, кредитные инвестиции. Наиболее полно финансовые ресурсы могут быть выучены с позиции системного подхода. Системой финансовых ресурсов предприятия будем считать совокупность активов предприятий, которые может быть будут, использованы ими в качестве знаков разделяемой стоимости при исполнении своей деятельности и для дальнейшего развития и функционирования.

Общество основывает резервные и иные фонды в ходе и размерах, устанавливаемых учредителем или общим собранием акционеров. В резервный фонд ежегодно перечисляется 10% от прибыли Общества. Управление источниками развития оборотного капитала считается важной задачей. Данные функции в ООО Альтаир сконцентрированы в руках финансового отдела. Главными функциями по управлению источниками развития оборотных активов является: - анализ привлечения и применения личных и заемных источников финансирования в предыдущих периодах; - координация главных рассчитываемых результатов с учетом надобности в финансировании; - оценка цены предполагаемых источников притягивания капитала; - установление структуры источников финансирования; - установление формы привлечения и подбор главных кредиторов; - развитие способов установления результативности применения источников финансирования; - провести контроль за эффективность применения привлеченных средств и обеспечить своевременные расчеты по занятым средствам, а также по своевременному погашению кредитов и займов.

Вследствие того, что величина чистой прибыли невысока, а расширение уставного капитала с помощью увеличения дольщиков не применяется, главным методом финансирования идущей деятельности считается привлечение кредитных ресурсов.

Заемные средства привлекаются торговыми предприятиями на жестко целевом основании, что является одним из соглашений последующего действенного их применения.

Важнейшими целями применения заемных средств ООО Альтаир являются: - пополнение предполагаемого объема устойчивой части оборотных активов. В данное время ООО Альтаир не обладает возможностями финансировать целиком эту часть оборотных активов за счет личного капитала (т.е. применять ослабленную модель финансирования активов). Вследствие этого полная доля этого финансирования исполняется за счет заемных средств; - обеспечение развития неустойчивой части оборотных активов.

На нынешний год и эта доля активов целиком финансируется из заемных средств; - создание недостающего объема инвестиционных ресурсов. Целью привлечения заемных средств в настоящее время считается нужда ускорения осуществления некоторых действительных проектов торгового предприятия (расширение ассортимента, реконструкция). ООО Альтаир устойчиво расширяет внеоборотные активы, но недостаток собственного капитала приведет к нужде применять для этих целей заемные средства.

В связи с этим сравним источники финансирования и установим направления и объемы применения заемных средств в 2010 году (таблица 1). Как видим, применение кредиторской задолженности предполагает предприятием в совершенном объеме, а часть переменной доли оборотных активов и доли внеоборотных финансируется за счет кредитов и займов. Таблица 1 Направления финансирования активов ООО Альтаир в 2010 г. (тыс.руб.) Наименование актива Сумма Наименование источника Сумма Постоянная часть оборотного капитала 1283 Займы и кредиты 1283 Переменная часть оборотного капитала 12188 Кредиторская задолженность 137 Займы и кредиты 12051 Внеоборотные активы 2674 Собственный капитал 9 Займы и кредиты 2617 Кредиторская задолженность 57 На основании данных из таблицы 1, можно сделать вывод, что в основе необходимой системы финансирования является агрессивный подход.

Такая модель финансирования организует серьезные проблемы в обеспечении платежеспособности и финансовой устойчивости компании, но и позволяет претворять в жизнь коммерческую деятельность с самой низкой российском газе в капитале. В связи с этим, выделенные схема производства оборотного капитала требует существенного улучшения, при этом целью такого совершенствования должен стать переход к умеренной подходы к финансированию активов в 2011 году. Рассмотрим более подробно ход заемных средств в 2010 году в ООО, Альтаир (табл . 2). На основании данных, содержащихся в таблице, показывает, что наиболее постоянной частью не глядя на краткосрочный характер, считаются краткосрочные кредиты. Инициатива движения на кредиты банка определено краткосрочный характер кредитов, при этом компания активно использует кредиты, как в виде открытой кредитной линии, так и через овердрафта.

Данные схемы значительно уменьшить расходы на обслуживание долга.

Таким образом, система управления созданием оборотного капитала данной компании можно считать удовлетворительным.

Таблица 2 Движение заемных средств в 2010 году по ООО Альтаир Наименование показателя Остаток на начало отчетного года Получено Погашено Остаток на конец года Долгосрочное кредиты банков, тыс.руб. 2011 2011 0 0 Краткосрочное кредитование, тыс.руб. 2944 954 1281 2617 ИТОГО 4953 2963 1281 2617 В целях совершенствования и планирования объема финансирования на 2008 год, разумно рассмотреть эффективность привлекаемых финансовых ресурсов с позиции обеспечения финансовой стабильности и прибыльности бизнеса.

Одной из основных характеристик финансового состояния предприятия-стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структуры компании, уровень подвластности от внешних поставщиков и инвесторов, и представлена таким понятием, как финансовая стабильность. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта, и считается ключевым элементом его всеобщего устойчивого развития.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет узнать, как правильно компания управляет финансовыми ресурсами в течение периода, следующего этой даты. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку отсутствие финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности хозяйствующего субъекта и отсутствие у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишние запасы и резервы». Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным развитием, распространением и использованием финансовых средств.

Обобщающими показателями оценки финансовой устойчивости организации, аналитические коэффициенты, приведенные в таблице 3, где СК - собственный капитал компании (III раздел бухгалтерского баланса), A - общая сумма ее активов (суммы денежных баланса), ВА - внеоборотные активы (И раздел баланса), ОА - оборотные активы (II раздел баланса), ЗК - заемные средства (IV и V разделов баланса), DP - долгосрочные обязательства (ii раздел баланса). Расчетные и фактические значения показателей в отчетном периоде сравнить с нормой и их значения на начало года, и мы обнаружим является финансовое состояние ООО, Альтаир Таблица 3 Динамика показателей оценки финансовой устойчивости Показатель Оптимальное значение Годы Отклонение, (+ ) 2008 2009 2010 2009 г. к 2008 г. 2010 г. к 2009 г. 1.Коэффициент автономии (финансовой независимости) СК/А >0,5 0,12 0,11 0,3 -0,01 0,19 2. Коэффициент финансовой устойчивости: (СК+ДП)/А >0,7 0,32 0,45 0,3 0,13 -0,15 3. Коэффициент финансовой зависимости: ЗК/А <0,5 0,76 0,89 0,7 0,13 -0,19 4. Коэффициент финансирования: СК/ЗК >1 0,24 0,12 0,43 -0,12 0,31 Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) охарактеризует часть собственного капитала в формировании активов организации.

В соответствии с табличным данным за этот год показатель изменился, но в то же время не являются оптимальными границах, его рост составил 0,30 0,19 (при оптимальной величины более чем на 0,5). В связи с тем, что компания в текущем году брали кредиты, коэффициент финансовой стабильности уменьшился (с оптимальной стоимостью свыше 0,7, он состоит только 0,30). Сообщает о росте подневольности от внешних источников.

Величина коэффициента финансовой зависимости показывает долю иностранного капитала в формировании активов предприятия.

Его падение в течение последнего года не привели к достижению оптимального значения, что свидетельствует о зависимости общества от внешних источников финансирования, что приводит к тому, нестабильное развитие и наличие риска потери самостоятельности.

Коэффициент финансирования собственный капитал иностранный капитал на конец отчетного периода составил 0,43, что значительно ниже рекомендуемого значения. Как упоминалось ранее, собственного капитала, не достаточно для покрытия внеоборотных активов, поэтому организация должна привлекать кредитные ресурсы.

Для финансирования оборотных средств используется иностранный капитал в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов. Наибольшие суммы кредита приходится на начало 2008 года, в 2010 году привлечение кредитных ресурсов снизилась в три раза, при этом снижение объема привлекаемых ресурсов влияет на размер запасов и, как следствие, падает и выручка с продаж.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что деятельность этой организации напрямую связана с возможностью проката и привлекать кредитные ресурсы, в том числе и их применение положительно влияет на финансовом результате. Эффективность и экономичность функционирования каждого субъекта хозяйствования измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности. В общем, экономический эффект, или положительный конечный результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оценивается суммой прибыли, чем в отчетном периоде.

Позитивное отношение результата к затратам, определяющий этот результат, является относительным показателем эффективности и определяет рентабельность (прибыльность, эффективность). 2.2 Оценка эффективности и методы улучшения финансовой системы ООО Альтаир Финансовое положение экономического субъекта находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

В данном случае речь идет о показателе оборачиваемости, характеризующем эффективность использования оборотных средств. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения ими отдельных стадий производства и обращения. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и, следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия.

Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а, значит, к ухудшению финансового состояния предприятия. В процессе проведения анализа оборотных активов с целью выбора направлений привлечения источников формирования оборотных активов целесообразно применять следующую систему показателей оценки использования оборотных активов: - показатели оборачиваемости – продолжительность одного оборота в днях и коэффициент оборачиваемости за анализируемый период; - показатель качества использования оборотных средств – коэффициент эффективности их использования, представляющий соотношение отклонений в приросте выручки от продаж и приросте оборотных активов.

От эффективности использования оборотных средств зависят не только размер оптимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но финансовые результаты.

Для оценки состояния оборотных активов следует применить показатели, характеризующие степень эффективности их использования в процессе торговой деятельности. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - характеризует эффективность использования организацией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, то есть, показывает, сколько раз совершается полный цикл обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованных товаров принесла каждая денежная единица активов.

В табл.4 представлены обобщенные показатели оборачиваемости по товарным группам. Так, наибольший коэффициент оборачиваемости в течении 2 лет по Минеральным удобрениям (70,2) и Органическим удобрениям (26). В 2010 году по всем товарным группам произошло ускорение оборачиваемости. Скорость оборота в днях значительно сократилась по Производственным товарам продукции (на 52 дня). Перечисленные тенденции говорят об эффективном использовании оборотных активов на ООО Альтаир Таблица 4 Расчет показателей предоставляемых услуг в ООО Альтаир 2009-2010 год Товарные группы Доход Оборачиваемость Годы Годы 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Оказание услуг по погрузочной деятельности, (тыс.руб.) 41 24 26 16,2 17,3 26 Оказание услуг по разгрузочной деятельности, (тыс.руб.) 45 26 28 59 61 70,2 Минеральные удобрения, (тыс.руб.) 79 46 46 8,8 8,7 13 Мотоавтотракторные запчасти, (тыс.руб.) 1663 970 288 3,4 3,7 7,7 Полнокомплектные запчасти, (тыс.руб.) 1027 599 350 6,2 6,4 6,7 Сельскохозяйственные запчасти, (тыс.руб.) 1060 618 316 3,2 3,5 6,2 Органические удобрения, (тыс.руб.) 115 67 61 2,6 3,8 5,2 Производственные товары, (тыс.руб.) 130 76 49 4 4 6 Сельхозтоваропроизводителей, (тыс.руб.) 386 225 119 2,7 2,9 3,2 Итого, (тыс.руб.) 4546 2651 1283 4,61 4,97 8,39 Для проведения анализа и оценки обеспеченности оборотных активов ООО Альтаир собственными оборотными средствами следует рассчитывать по данным бухгалтерского баланса следующие показатели: собственные оборотные средства торговой организации СОС = СК– ВА (4) где СК – собственный капитал, ВА – внеоборотные активы. коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (нормативное значение этого коэффициента составляет 0,1) КОСС= СК–ВА/ОА, (5) где ОА – оборотные активы Расчет показателей обеспеченности оборотных активов собственными средствами для ООО Альтаир проведем с использованием приложений 1,2. Таблица 5 Исходные данные для анализа собственных оборотных средств Показатель Годы Отклонения, (+ ) 2008 2009 2010 2009 г. к 2008 г. 2010 г. к 2009 г. Средние остатки собственного капитала торговой организации, тыс.руб. 9 313 906,5 304 594 Средние остатки внеоборотных активов организации, тыс.руб. 3168 3107 2887 -61 -220 Средние остатки оборотных активов торговой организации, тыс.руб. 5785 4223 1996 -1562 -2227 Собственные оборотные средства торговой организации, тыс.руб. -3159 -2794 -1980 365 814 Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств, тыс.руб. -0,55 -0,66 -0,99 -0,11 -0,33 Выполненные расчеты характеризуют снижение отрицательной величины собственных оборотных средств ООО Альтаир на 814 тыс.руб что вызвало изменение коэффициента обеспеченности на 1,5 пункта.

Собственный капитал организации имеет положительное значение вследствие, и в 2010году вырос на 594 тыс.руб Внеоборотные активы снизились на 220 тыс. рублей, оборотные активы снизились еще больше на 2227 тыс.руб Такая тенденция носит положительный характер и свидетельствует об изменениях, которые со временем приведут к положительному результату и наличию собственных оборотных средств организации.

Показатели прибыли необходимы для оценки производственной и финансово-хозяйственной деятельности организации.

Они характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в оборотные активы данной организации.

Прибыль является основным собственным источником формирования оборотных активов.

Для анализа динамики и состава финансовых результатов ООО Альтаир использовались данные