САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙМОРСКОЙ ТЕХНИЧЕСКИЙУНИВЕРСИТЕТ ФВЗОвечернее отделение КУРСОВАЯ РАБОТА АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИ ВЫПОЛНИЛ СТУДЕНТ ГРУППЫ 6420СУХАРЕВ Р.М. ПРОВЕРИЛ доц. ГИНЗБУРГ А.И. САНКТ-ПЕТЕРБУРГ1999г. Анализ финансового состоянияпредприятия базируется сегодня на расчете ряда коэффициентов относительныхпоказателей . Существует несколько методик, в которых на основании тех или иныхпоказателей, дается обобщающая оценкафинансового состояния предприятия.В данной работе используетсяметодика, разработанная Промстройбанком, использующая три коэффициента 1 Коэффициент абсолютнойликвидности. Определяется как отношение денежных средств к сумме краткосрочныхобязательств 2 Коэффициент покрытия текущейзадолженности. Определяется как отношение текущих активов к сумме краткосрочныхобязательств 3 Коэффициент концентрациисобственного капитала.
Определяется как отношение акционерного капитала к суммевсех обязательств и акционерного капитала.В данной курсовой работе выполнен расчет перечисленных вышекоэффициентов по каждому году шестилетнего периода для предприятия Алстрим соследующими финансовыми результатами деятельности Год Денежные средства Всего краткосрочных обязательств Общие текущие активы Акционерный капитал Долгосрочные обязательства 1 0,567 116,1 254,8 236,1 91,5 2 0,483 123,0 293,7 242,5 89,6 3 0,644 112,9 266,1 227,8 85,0 4 0,631 132,6 317,1 274,9 99,0 5 0,716 137,5 349,5 291,1 101,8 6 0,843 147,8 295,9 316,9 73,5 Таблица 1.Для нахождения обобщенной балльной или рейтинговой оценки финансового состояния фирмы каждый изкоэффициентов по своим значениям делим на 3 класса в соответствие с таблицей 2 п п Коэффициенты 1 класс 2 класс 3 класс 1 Коэффициент абсолютной ликвидности gt 1 1 0,6 lt 0,2 Коэффициент покрытия gt 2 2 1,5 lt 1,3 Коэффициент концентрации gt 40 40 30 lt 30 Таблица 2.Присвоим каждому изкоэффициентов рейтинг в баллах - коэффициенту абсолютнойликвидности 40 единиц - коэффициенту покрытия 35единиц - коэффициенту концентрациисобственного капитала 25 единиц.Рассчитаем суммарныйрейтинг предприятия, как сумму произведений номера класса на рейтингкоэффициента Год Денежные средства Всего краткоср обяз-ва Общие тек. активы Акцион. капитал Долгоср. обяз-ва Коэфф. абсол. ликвидности Класс Коэфф. покрытия Класс Коэфф. концентрации, в Класс Суммар- ный рейтинг предприя- тия Оценка финансового состояния 1 0,567 116,1 254,8 236,1 91,5 0,00488 3 2,19 1 53,21 1 180,00 Незначитель- ное отклонение от нормы 2 0,483 123 293,7 242,5 89,6 0,00393 3 2,39 1 53,28 1 180,00 Незначитель- ное отклонение от нормы 3 0,644 112,9 266,1 227,8 85 0,0057 3 2,36 1 53,51 1 180,00 Незначитель- ное отклонение от нормы 4 0,631 132,6 317,1 274,9 99 0,00476 3 2,39 1 54,27 1 180,00 Незначитель- ное отклонение от нормы 5 0,716 137,5 349,5 291,1 101,8 0,00521 3 2,54 1 54,88 1 180,00 Незначитель- ное отклонение от нормы 6 0,843 147,8 295,9 316,9 73,5 0,0057 3 2,00 1 58,88 1 180,00 Незначитель- ное отклонение от нормы Таблица 3.Зная суммарный рейтингпредприятия, определяем его финансовое состояние в соответствие с таблицей 4 группы Баллы Оценка финансового состояния 1 100 - 150 Устойчивое финансовое состояние 2 151 - 220 Незначительное отклонение от нормы 3 221 - 275 Повышенный риск, напряженность, но есть возможность улучшения 4 gt 275 Состояние плохое Таблица 4.Получаем, что для всегошестилетнего периода финансовое состояние предприятия Алстрим можноохарактеризовать как незначительно отклоненное от нормы.
По исходным данным табл.1 выполним прогноз финансового состояния фирмы на седьмой год. Для этогоспрогнозируем значения исходных данных задания таких как денежные средства,акционерный капитал и прочие на седьмой год. Прогнозирование значений этих показателей будем выполнять спомощью метода регрессивного анализа, рассчитав тенденцию ряда на основе 6точек для каждого из показателей. 1. Денежные средства. График зависимостипоказателя денежные средства от года в соответствие с таблицей 1 имеетследующий вид Примем по расположению точек линейнуютенденцию изменения денежных средств.
Общий вид уравнения прямойзадается уравнением .Система уравнений для расчета параметров а0и а1 имеет следующий вид В расчетах нам поможетследующая таблица Денежные средства y t t2 t 1468 y 0,567 1 1 0,567 0,483 2 4 0,966 0,644 3 9 1,932 0,631 4 16 2,524 0,716 5 25 3,58 0,843 6 36 5,058 3,884 21 91 14,627 Решая систему уравнений ,находим значение параметров а0 0,4405а1 0,059Уравнение прямой будет иметьвид .При подстановке в данноеуравнение значение t 7, получаем прогнозноезначение показателя денежные средства на седьмой год 0,2. Всего краткосрочныхобязательств. График зависимости показателя краткосрочныеобязательства от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид Примем по расположению точек линейную тенденциюизменения краткосрочных обязательств.
Общий вид уравнения прямой задаетсяуравнением .Система уравнений для расчета параметров а0и а1 имеет следующий вид Для расчетов нам будет нужнаследующая таблица Краткосрочные обязательства y t t2 t 1468 y 116,1 1 1 116,1 123 2 4 246 112,9 3 9 338,7 132,6 4 16 530,4 137,5 5 25 687,5 147,8 6 36 886,8 769,9 21 91 2805,5 Решая систему уравнений ,находим значение параметров а0 106,165а1 6,33Уравнение прямой будет иметьвид .При подстановке в данноеуравнение значение t 7, получаем прогнозноезначение показателя краткосрочные обязательства на седьмой год 150,3. Общие текущие активы. График зависимости показателя общие текущиеактивы от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид Примем по расположению точеклинейную тенденцию изменения денежных средств.Общий вид уравнения прямойзадается уравнением .Система уравнений для расчета параметров а0и а1 имеет следующий вид Для расчетов нам будет нужнаследующая таблица Общие текущие активы y t t2 t 1468 y 254,8 1 1 254,8 293,7 2 4 587,4 266,1 3 9 798,3 317,1 4 16 1268,4 349,5 5 25 1747,5 295,9 6 36 1775,4 1777,1 21 91 6431,8 Решая систему уравнений ,находим значения параметров а0 253,78а1 12,115Уравнение прямой будет иметьвид .При подстановке в данноеуравнение значение t 7, получаем прогнозноезначение показателя общие текущие активы на седьмой год 338,585. 4. Акционерный капитал.
График зависимости показателя акционерный капитал от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид Примем по расположению точеклинейную тенденцию изменения акционерного капитала.
Общий вид уравнения прямойзадается уравнением .Система уравнений для расчета параметров а0и а1 имеет следующий вид Для расчетов нам будет нужнаследующая таблица Акционерный капитал y t t2 t 1468 y 236,1 1 1 236,1 242,5 2 4 485 227,8 3 9 683,4 274,9 4 16 1099,6 291,1 5 25 1455,5 316,9 6 36 1901,4 1589,3 21 91 5861 Решая систему уравнений ,находим значение параметров а0 205,177а1 17,058Уравнение прямой будет иметь вид .При подстановке в данное уравнениезначение t 7, получаем прогнозное значение показателя акционерный капитал на седьмой год 324,583. 5. Долгосрочные обязательства. График зависимости показателя долгосрочные обязательства отгода в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид Примем по расположению точеклинейную тенденцию изменения долгосрочных обязательств.Общий вид уравнения прямойзадается уравнением .Система уравнений для расчета параметров а0и а1 имеет следующий вид Для расчетов нам будет нужнаследующая таблица Долгосрочные обязательства y t t2 t 1468 y 91,5 1 1 91,5 89,6 2 4 179,2 85 3 9 255 99 4 16 396 101,8 5 25 509 73,5 6 36 441 540,4 21 91 1871,7 Решая систему уравнений ,находим значение параметров а0 94,024а1 -1,1297Уравнение прямой будет иметьвид .При подстановке в данноеуравнение значение t 7, получаем прогнозноезначение показателя долгосрочные обязательства на седьмой год 86,116. Таким образом, получаем следующий прогноз финансовых результатовпредприятия Алстрим на седьмой год Денежные средства Всего краткосрочных обязательств Общие текущие активы Акционерный капитал Долгосрочные обязательства 0,8535 150,475 338,585 324,583 86,116 Таблица5. Из соответствующих уравнений прямых, полученных для перечисленныхвыше показателей, при подстановке соответствующего года найдем линейнуюзависимость показателей от времени.
Год Денежные средства Всего краткосрочных обязательств Общие текущие активы Акционерный капитал Долгосрочные обязательства 1 0,4995 112,5 265,9 222,24 92,894 2 0,5585 118,83 278,01 239,29 91,765 3 0,6175 125,16 290,13 256,35 90,635 4 0,6765 131,49 302,24 273,41 89,505 5 0,7355 137,82 314,36 290,47 88,376 6 0,7945 144,15 326,47 307,53 87,246 7 0,8535 150,48 338,59 324,58 86,116 Таблица6. Год Ден.средства Всего краткоср.обязател Общие тек. активы Акцион. кпитал Долгоср. обяз-ва Коэфф. абсол. ликвидн.
Класс Коэфф. покрытия Класс Коэфф. концентрации Класс Суммарн. рейтинг предпр.
Оценка финанс-го состояния 1 0,567 116,1 254,8 236,1 91,5 0,00488 3 2,19 1 53,21 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 2 0,483 123 293,7 242,5 89,6 0,00393 3 2,39 1 53,28 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 3 0,644 112,9 266,1 227,8 85 0,0057 3 2,36 1 53,51 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 4 0,631 132,6 317,1 274,9 99 0,00476 3 2,39 1 54,27 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 5 0,716 137,5 349,5 291,1 101,8 0,00521 3 2,54 1 54,88 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 6 0,843 147,8 295,9 316,9 73,5 0,0057 3 2,00 1 58,88 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 7 0,8535 150,475 338,585 324,583 86,116 0,00567 3 2,25 1 57,84 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы Вывод Врезультате выполненных расчетов, финансовое состояние предприятия Алстрим длявсего шестилетнего периода можно охарактеризовать как незначительно отклоненноеот нормы.
С помощью расчета значений показателей на будущий год, можнопрогнозировать финансовое состояние предприятия.
Расчеты показывают, что оноостанется неизменным незначительное отклонение от нормы.