Финансовый менеджмент

Роль финансов в деятельности АО 1. Акционерным обществом далее - общество признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества акционеров по отношению к обществу. Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций. 2. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. 3. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения лицензии . Если условиями предоставления специального разрешения лицензии на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия специального разрешения лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением лицензией и им сопутствующих. 4. Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральными законами порядке.

Общество создается без ограничения срока, если иное не установлено его уставом. 5. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. 6. Общество должно иметь круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

В печати может быть также указано фирменное наименование общества на любом иностранном языке или языке народов Российской Федерации.

Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Ответственность общества 1. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. 2. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров. 3. Если несостоятельность банкротство общества вызвана действиями бездействием его акционеров или других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, то на указанных акционеров или других лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Несостоятельность банкротство общества считается вызванной действиями бездействием его акционеров или других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, только в случае, если они использовали указанные право и или возможность в целях совершения обществом действия, заведомо зная, что вследствие этого наступит несостоятельность банкротство общества. 4. Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам общества, равно как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Открытые и закрытые общества 1. Общество может быть открытым или закрытым, что отражается в его уставе и фирменном наименовании. 2. Акционеры открытого общества могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров этого общества.

Такое общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу с учетом требований настоящего Федерального закона и иных правовых актов Российской Федерации.Открытое общество вправе проводить закрытую подписку на выпускаемые им акции, за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки ограничена уставом общества или требованиями правовых актов Российской Федерации.

Число акционеров открытого общества не ограничено. 3. Общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц, признается закрытым обществом. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц. Число акционеров закрытого общества не должно превышать пятидесяти.В случае, если число акционеров закрытого общества превысит установленный настоящим пунктом предел, указанное общество в течение одного года должно преобразоваться в открытое.

Если число его акционеров не уменьшится до установленного настоящим пунктом предела, общество подлежит ликвидации в судебном порядке.Акционеры закрытого общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества, по цене предложения другому лицу. Уставом общества может быть предусмотрено преимущественное право общества на приобретение акций, продаваемых его акционерами, если акционеры не использовали свое преимущественное право приобретения акций.

Порядок и сроки осуществления преимущественного права приобретения акций, продаваемых акционерами, устанавливаются уставом общества.Срок осуществления преимущественного права не может быть менее 30 и более 60 дней с момента предложения акций на продажу. 4. Общества, учредителями которых выступают в случаях, установленных федеральными законами, Российская Федерация, субъект Российской Федерации или муниципальное образование за исключением обществ, образованных в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий , могут быть только открытыми.

Общество может быть создано путем учреждения вновь и путем реорганизации существующего юридического лица слияния, присоединения, разделения, выделения, преобразования . Общество считается созданным с момента его государственной регистрации. Ликвидация общества 1. Общество может быть ликвидировано добровольно в порядке, установленном Гражданским кодексом Российской Федерации, с учетом требований настоящего Федерального закона и устава общества.

Общество может быть ликвидировано по решению суда по основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации.Ликвидация общества влечет за собой его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам. 2. В случае добровольной ликвидации общества совет директоров наблюдательный совет ликвидируемого общества выносит на решение общего собрания акционеров вопрос о ликвидации общества и назначении ликвидационной комиссии.

Общее собрание акционеров добровольно ликвидируемого общества принимает решение о ликвидации общества и назначении ликвидационной комиссии. 3. С момента назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все полномочия по управлению делами общества. Ликвидационная комиссия от имени ликвидируемого общества выступает в суде. 4. В случае, когда акционером ликвидируемого общества является государство или муниципальное образование, в состав ликвидационной комиссии включается представитель соответствующего комитета по управлению имуществом, или фонда имущества, или соответствующего органа местного самоуправления.

При невыполнении этого требования орган, осуществивший государственную регистрацию общества, не вправе давать согласие на назначение ликвидационной комиссии.Порядок ликвидации общества 1. Ликвидационная комиссия помещает в органах печати, в которых публикуются данные о регистрации юридических лиц, сообщение о ликвидации общества, порядке и сроках для предъявления требований его кредиторами.

Срок для предъявления требований кредиторами не может быть менее двух месяцев с даты опубликования сообщения о ликвидации общества. 2. В случае, если на момент принятия решения о ликвидации общество не имеет обязательств перед кредиторами, его имущество распределяется между акционерами в соответствии со статьей 23 настоящего Федерального закона. 3. Ликвидационная комиссия принимает меры к выявлению кредиторов и получению дебиторской задолженности, а также в письменной форме уведомляет кредиторов о ликвидации общества. 4. По окончании срока для предъявления требований кредиторами ликвидационная комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланс, который содержит сведения о составе имущества ликвидируемого общества, предъявленных кредиторами требованиях, а также результатах их рассмотрения.

Промежуточный ликвидационный баланс утверждается общим собранием акционеров по согласованию с органом, осуществившим государственную регистрацию ликвидируемого общества. 5. Если имеющихся у ликвидируемого общества денежных средств недостаточно для удовлетворения требований кредиторов, ликвидационная комиссия осуществляет продажу иного имущества общества с публичных торгов в порядке, установленном для исполнения судебных решений. 6. Выплаты кредиторам ликвидируемого общества денежных сумм производятся ликвидационной комиссией в порядке очередности, установленной Гражданским кодексом Российской Федерации, в соответствии с промежуточным ликвидационным балансом, начиная со дня его утверждения, за исключением кредиторов пятой очереди, выплаты которым производятся по истечении месяца с даты утверждения промежуточного ликвидационного баланса. 7. После завершения расчетов с кредиторами ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс, который утверждается общим собранием акционеров по согласованию с органом, осуществившим государственную регистрацию ликвидируемого общества.

Распределение имущества ликвидируемого общества между акционерами 1. Оставшееся после завершения расчетов с кредиторами имущество ликвидируемого общества распределяется ликвидационной комиссией между акционерами в следующей очередности в первую очередь осуществляются выплаты по акциям, которые должны быть выкуплены в соответствии со статьей 75 настоящего Федерального закона во вторую очередь осуществляются выплаты начисленных, но не выплаченных дивидендов по привилегированным акциям и определенной уставом общества ликвидационной стоимости по привилегированным акциям в третью очередь осуществляется распределение имущества ликвидируемого общества между акционерами - владельцами обыкновенных акций и всех типов привилегированных акций. 2. Распределение имущества каждой очереди осуществляется после полного распределения имущества предыдущей очереди.

Выплата обществом определенной уставом общества ликвидационной стоимости по привилегированным акциям определенного типа осуществляется после полной выплаты определенной уставом общества ликвидационной стоимости по привилегированным акциям предыдущей очереди.

Если имеющегося у общества имущества недостаточно для выплаты начисленных, но не выплаченных дивидендов и определенной уставом общества ликвидационной стоимости всем акционерам - владельцам привилегированных акций одного типа, то имущество распределяется между акционерами - владельцами этого типа привилегированных акций пропорционально количеству принадлежащих им акций этого типа. Завершение ликвидации общества Ликвидация общества считается завершенной, а общество - прекратившим существование с момента внесения органом государственной регистрации соответствующей записи в единый государственный реестр юридических лиц. Уставный капитал и акции общества 1. Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой. Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. 2. Общество вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций.

Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала общества.

При учреждении общества все его акции должны быть размещены среди учредителей.

Все акции общества являются именными.

Минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества, а закрытого общества - не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества.Уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

Уставный капитал общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций, в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом. Уменьшение уставного капитала общества путем приобретения и погашения части акций допускается, если такая возможность предусмотрена в уставе общества.Акционеры - владельцы привилегированных акций общества не имеют права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено настоящим Федеральным законом или уставом общества для определенного типа привилегированных акций общества.

Привилегированные акции общества одного типа предоставляют акционерам - их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. 1. Общество вправе в соответствии с его уставом размещать облигации и иные ценные бумаги, предусмотренные правовыми актами Российской Федерации о ценных бумагах. 2. Размещение обществом облигаций и иных ценных бумаг осуществляется по решению совета директоров наблюдательного совета общества, если иное не предусмотрено уставом общества. 3. Общество вправе выпускать облигации.

Облигация удостоверяет право ее владельца требовать погашения облигации выплату номинальной стоимости или номинальной стоимости и процентов в установленные сроки.Порядок выплаты обществом дивидендов 1. Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение объявлять о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено настоящим Федеральным законом и уставом общества.

Общество обязано выплатить объявленные по каждой категории типу акций дивиденды.Дивиденды выплачиваются деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества иным имуществом. 2. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли общества за текущий год. Дивиденды по привилегированным акциям определенных типов могут выплачиваться за счет специально предназначенных для этого фондов общества. 3. Решение о выплате промежуточных ежеквартальных, полугодовых дивидендов, размере дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории типа принимается советом директоров наблюдательным советом общества.

Решение о выплате годовых дивидендов, размере дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории типа принимается общим собранием акционеров по рекомендации совета директоров наблюдательного совета общества.Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров наблюдательным советом общества и меньше выплаченных промежуточных дивидендов. Общее собрание акционеров вправе принять решение о невыплате дивиденда по акциям определенных категорий типов , а также о выплате дивидендов в неполном размере по привилегированным акциям, размер дивиденда по которым определен в уставе. 4. Дата выплаты годовых дивидендов определяется уставом общества или решением общего собрания акционеров о выплате годовых дивидендов.

Дата выплаты промежуточных дивидендов определяется решением совета директоров наблюдательного совета общества о выплате промежуточных дивидендов, но не может быть ранее 30 дней со дня принятия такого решения.

Для каждой выплаты дивидендов совет директоров наблюдательный совет общества составляет список лиц, имеющих право на получение дивиденда.В список лиц, имеющих право на получение промежуточных дивидендов, должны быть включены акционеры и номинальные держатели акций, включенные в реестр акционеров общества не позднее чем за 10 дней до даты принятия советом директоров наблюдательным советом общества решения о выплате дивидендов, а в список лиц, имеющих право на получение годовых дивидендов акционеры и номинальные держатели акций, внесенные в реестр акционеров общества на день составления списка лиц, имеющих право участвовать в годовом общем собрании акционеров. 1. Для осуществления контроля за финансово - хозяйственной деятельностью общества общим собранием акционеров в соответствии с уставом общества избирается ревизионная комиссия ревизор общества. 2. Компетенция ревизионной комиссии ревизора общества по вопросам, не предусмотренным настоящим Федеральным законом, определяется уставом общества.

Порядок деятельности ревизионной комиссии ревизора общества определяется внутренним документом общества, утверждаемым общим собранием акционеров. 3. Проверка ревизия финансово - хозяйственной деятельности общества осуществляется по итогам деятельности общества за год, а также во всякое время по инициативе ревизионной комиссии ревизора общества, решению общего собрания акционеров, совета директоров наблюдательного совета общества или по требованию акционера акционеров общества, владеющего в совокупности не менее чем 10 процентами голосующих акций общества. 4. По требованию ревизионной комиссии ревизора общества лица, занимающие должности в органах управления общества, обязаны представить документы о финансово - хозяйственной деятельности общества. 5. Ревизионная комиссия ревизор общества вправе потребовать созыва внеочередного общего собрания акционеров в соответствии со статьей 55 настоящего Федерального закона. 6. Члены ревизионной комиссии ревизор общества не могут одновременно являться членами совета директоров наблюдательного совета общества, а также занимать иные должности в органах управления общества.

Акции, принадлежащие членам совета директоров наблюдательного совета общества или лицам, занимающим должности в органах управления общества, не могут участвовать в голосовании при избрании членов ревизионной комиссии ревизора общества.

Аудитор общества 1. Аудитор гражданин или аудиторская организация общества осуществляет проверку финансово - хозяйственной деятельности общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации на основании заключаемого с ним договора. 2. Общее собрание акционеров утверждает аудитора общества.

Размер оплаты его услуг определяется советом директоров наблюдательным советом общества. Заключение ревизионной комиссии ревизора общества или аудитора общества По итогам проверки финансово - хозяйственной деятельности общества ревизионная комиссия ревизор общества или аудитор общества составляет заключение, в котором должны содержаться подтверждение достоверности данных, содержащихся в отчетах, и иных финансовых документов общества информация о фактах нарушения установленных правовыми актами Российской Федерации порядка ведения бухгалтерского учета и представления финансовой отчетности, а также правовых актов Российской Федерации при осуществлении финансово - хозяйственной деятельности.

Бухгалтерский учет и финансовая отчетность общества 1. Общество обязано вести бухгалтерский учет и представлять финансовую отчетность в порядке, установленном настоящим Федеральным законом и иными правовыми актами Российской Федерации. 2. Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности общества, представляемых акционерам, кредиторам и в средства массовой информации, несет исполнительный орган общества в соответствии с настоящим Федеральным законом, иными правовыми актами Российской Федерации, уставом общества. 3. Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете общества общему собранию акционеров, бухгалтерском балансе, счете прибылей и убытков, должна быть подтверждена ревизионной комиссией ревизором общества.

Перед опубликованием обществом указанных в настоящем пункте документов в соответствии со статьей 92 настоящего Федерального закона общество обязано привлечь для ежегодной проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности аудитора, не связанного имущественными интересами с обществом или его акционерами. 4. Годовой отчет общества подлежит предварительному утверждению советом директоров наблюдательным советом общества не позднее чем за 30 дней до даты проведения годового общего собрания акционеров.

Финансово-экономическая система предприятия Иногда сама финансово-экономическая система предприятия снижает вероятность достижения плановых показателей.

Еще достаточно часто на промышленных предприятиях фонд оплаты труда цеха определяется как некий процент от товарной продукции, выпущенной цехом.

При этом в товарную продукцию входят и те полуфабрикаты, которые цех изготовил и передал другим цехам по полной себестоимости.

В этом случае, чем больше у цеха будет себестоимость, тем больший фонд зарплаты ему будет выделен.

Родоначальники подобного подхода, наверное, думали таким образом стимулировать производственников к повышению загрузки оборудования, поиску дополнительных заказов. Однако в результате создали интерес к завышению себестоимости той продукции, которая уже выпускается. Более того, никакие программы по снижению затрат в подобных условиях просто не работают.Все благие начинания руководства в этой сфере благополучно саботируются в низах с выдачей массы весьма правдоподобных объяснений.

Поэтому за основу при начислении фонда оплаты труда должен браться факт выполнения цехом плана производства по номенклатуре, в заданный срок и с требуемым качеством. И спрашивать с цехов надо не за стоимостные показатели, а за абсолютные и удельные расходы материальных и трудовых ресурсов.Возможно, имеет смысл зарплату рабочих сделать полностью постоянной, не зависящей от объема производства.

Во-первых, рабочие могут влиять только на своевременное и качественное выполнение заказа, а их количество определяют отделы продаж и маркетинга. Во-вторых, в рыночных условиях важно не только выполнение объемных показателей, но также и выполнение условий договоров.Аналогичная проблема может возникать и при использовании трансфертных внутренних цен. В случае затратного механизма определения внутренних цен, т.е. определения цены путем прибавления к полной себестоимости фиксированного процента рентабельности, снижение подразделением своих затрат автоматически приводит к снижению подразделением и своей выручки.

Если при этом на выручку завязаны показатели оплаты и премирования, то, снижая свои затраты, сотрудники подразделения автоматически снижают и свою зарплату. При определении внутренних цен, как правило, целесообразно использовать рыночные цены на аналогичную продукцию.Производственное планирование За последнее десятилетие производственная деятельность большинства промышленных предприятий, в первую очередь предприятий машиностроения, претерпела кардинальные изменения.

От массового, малономенклатурного производства предприятия были вынуждены перейти к мелкосерийному, единичному производству. Номенклатура выпускаемой продукции на некоторых предприятиях увеличилась на порядок. Резко сократился жизненный цикл модельного ряда. Следовательно, организация производства перестала соответствовать текущим реалиям.Машиностроительные предприятия, как правило, располагали специализированным оборудованием, предназначенным для производства большого количества одинаковых деталей. Рациональной при этом была предметная специализация цехов и участков, когда каждый участок специализировался на изготовлении определенных деталей, выполняя для них все виды, например, механообработки.

В нынешних условиях объемы производства уменьшились и одновременно расширилась номенклатура продукции.Предприятиям теперь необходимо производить относительно небольшое количество абсолютно разных деталей.

Работа на специализированном оборудовании в этих условиях нецелесообразна, так как потребует значительно большего количества переналадок, вызовет увеличение норм расхода материалов и трудозатрат. В этом случае целесообразно использовать универсальное оборудование.Становится предпочтительней операционная специализация участков, когда каждый участок выполняет определенный вид работ сверление, фрезерование, токарные работы и т.д. Это необходимо для более рационального использования оборудования в условиях, когда производится большая номенклатура деталей, требующая одинаковых технологических процессов.

Изменения в организации производства Было Стало массовое производство - мелкосерийное производство малономенклатурное производство - многономенклатурное производство - модельный ряд обновлялся редко - модельный ряд обновляется чаще Следствия - некорректность нормативной базы - несоответствующая организация производства - неадекватная система планирования Ввиду того что организация производства перестала соответствовать требуемым условиям, у многих предприятий появились сложности с выполнением плана производства.

Невыполнение плана производства, естественно, ведет к невыполнению плана отгрузок, а значит, к невыполнению плана по поступлениям платежных средств. В течение последних лет в России наблюдается существенный рост промышленного производства.На некоторых предприятиях объем заказов стал ежегодно удваиваться, утраиваться. По нашим наблюдениям, это относится в большей мере к тем компаниям, которые смогли разработать новые образцы продукции, приближенные к мировым стандартам по качеству, производительности и другим потребительским свойствам.

Для таких предприятий на первом месте стоит проблема производства этих заказов. Даже с учетом, например, двукратного роста объемы производства все еще в разы и десятки раз меньше того, что делалось 15 лет назад.Однако и этого многие произвести не могут. Во-первых, разучились, растеряли квалифицированных рабочих, морально и физически устарело оборудование.

Во-вторых, часто новые образцы продукции разработаны, но производство их еще не освоено, не закончена технологическая подготовка производства. В этом случае для многих предприятий решением может быть более широкое использование аутсорсинга.Аутсорсинг - это отказ от собственного производства некоторых изделий или услуг и переход на закупку их у сторонних организаций. Аутсорсинг может быть двух видов полное закрытие какого-либо из собственных цехов и переход на закупку соответствующих изделий или услуг на стороне и частичный аутсортинг.

Необходимо переходить на полный аутсорсинг при низком качестве и более высокой себестоимости собственной продукции.Например, практически каждое машиностроительное предприятие бывшего СССР располагает собственными литейным, кузнечным, транспортным, инструментальным цехами. Загрузка этих цехов обычно не превышает 20 - 50 , а технический уровень может отставать на десятилетия.

Следовательно, представляется целесообразным закрытие определенного цеха и переход на закупки соответствующих полуфабрикатов у стороннего поставщика, который добился больших успехов именно в данном технологическом процессе. Если предприятие просто не справляется с выполнением заказов, эффективнее использовать частичный аутсорсинг.В этом случае компания размещает на сторонних предприятиях заказы на производство отдельных деталей или узлов, производство которых самой компании пришлось бы осваивать или изготовление которых наиболее трудоемко.

В условиях снижения абсолютных объемов производства с одновременным увеличением номенклатуры продукции могут быть целесообразными некоторые изменения технологии производства.Например, отказ от изготовления в собственном инструментальном цехе штампов на плоские детали и заказ этих деталей у сторонней организации, располагающей оборудованием лазерной резки. Однако далеко не все проблемы производственного планирования обусловлены несоответствием потребностей рынка и возможностей предприятий.

Есть и другие вопросы. Наш опыт показывает, что на многих предприятиях существует проблема недостоверности нормативной базы расхода материалов, трудозатрат.В значительной мере это вызвано тем, что технологи, диспетчерская служба, отдел АСУП не успевают отслеживать все изменения в модельном ряде компании. Более того, мы неоднократно сталкивались с ситуацией, когда предприятия производили продукцию, на которую не была закончена технологическая подготовка производства, а значит, отсутствуют или весьма приблизительны нормы расхода материальных и трудовых ресурсов.

Отсутствие реальных нормативов ведет к ошибкам при планировании затрат на материально-техническое снабжение. Мы видим следующие пути решения этой проблемы. Во-первых, необходим аудит нормативной базы данных по номенклатуре, технологическим маршрутам, нормативам расхода материалов и трудозатрат.На вполне солидных предприятиях встречаются просто парадоксальные ситуации, когда вместо килограмма меди в базе стояла тонна, вместо кубического метра досок - погонный метр. Причина этого может быть в элементарной безграмотности работников АСУП относительно технических нормативов, которые были получены из отдела главного технолога для внесения в общезаводскую базу. Решением в этой ситуации может быть передача функции ввода нормативов в компьютер тому подразделению, которое их и создает, т.е. в данном случае отделу главного технолога.

Часто нормативная база бывает засорена номенклатурой, которая не производится уже несколько лет, или, например, одна и та же гайка, используемая при сборке двухсот разных конечных изделий, имеет двести различных кодов.

Практика показывает, что некоторым предприятиям в нынешних условиях может потребоваться и изменение системы планирования производства. Имеются две основные системы планирования календарное планирование и позаказное планирование.В календарном планировании объектом планирования является временной период месяц, квартал , в течение которого должно быть изготовлено определенное количество продукции.

Такой подход эффективен при массовом и серийном производстве и подразумевает наличие большого числа покупателей. Производственный цикл время изготовления продукции должен быть меньше периода планирования.В позаказном планировании объектом планирования является заказ от конкретного покупателя. Подобная организация эффективнее в единичном и мелкосерийном производстве, при производстве длинноцикловой продукции время изготовления больше квартала . Используется также при относительно небольшом количестве покупателей.

В новых условиях для некоторых наших предприятий система календарного планирования перестала отвечать их реальному типу производства и становится одной из основных причин неэффективности процесса бюджетирования.В этом случае необходим переход к позаказному планированию. Иногда целесообразен и более мягкий вариант реформирования системы производственного планирования - увеличение периода планирования с месяца до квартала.

Это эффективно при увеличении производственного цикла, что может произойти при увеличении доли универсального оборудования, освоении производства более сложных изделий. Производственное планирование в значительной мере определяет планирование затрат на материально-техническое снабжение. Существует три основных типа планирования материальных затрат.Метод точно в срок - подразумевает доставку материалов малыми партиями и точно в указанное время, с точностью до часа. В идеале этот метод должен обеспечить доставку материалов непосредственно в производство, минуя склады.

Это самый оптимальный метод с точки зрения эффективности использования оборотных средств.Однако в России в течение ближайших лет пяти его широкое использование маловероятно. Основная причина этого - низкая дисциплина выполнения договорных обязательств по срокам и качеству российскими предприятиями.

Метод обеспечение по дефициту - достаточно распространен в нашей стране. Суть этого подхода можно наглядно представить в следующей ситуации. Когда в цехе заканчивается, например, листовой прокат, оттуда звонят диспетчеру и говорят, что если завтра им не привезут лист, то они в очередной раз сорвут сдачу изделия заказчику. Диспетчер повторяет это снабженцам. Руководитель отдела по снабжению связывается с финансовым директором и срочно требует денег.Финансовый директор спрашивает у отдела продаж Где те деньги, которые должны были прийти вчера? Отдел продаж резонно отвечает А где то изделие, которое мы должны были отгрузить месяц назад? Наиболее правильным подходом к планированию снабжения, вероятно, является создание нормативных запасов материалов на складе.

В этом случае для каждого вида материалов и комплектующих необходимо рассчитать нормативный остаток на складе, который должен постоянно поддерживаться.Начать, конечно, следует с наиболее затратных материалов.

Существуют широко известные методики расчета оптимальных складских запасов. Мы не будем на них останавливаться. Однако в любом случае, для того чтобы спланировать затраты на снабжение, необходимо располагать информацией о нормах расхода материалов, остатках материалов в цехах и на складах, незавершенном производстве в цехах по всей номенклатуре производимых деталей и узлов.И вот здесь возникает еще одна большая проблема, так как достоверность и оперативность учета часто оставляют желать лучшего.

На многих промышленных предприятиях остатки в цехах и на складах снимаются раз в месяц, если не раз в квартал. Процедура снятия остатков начинается первого числа каждого месяца и на крупном предприятии с номенклатурой в несколько тысяч позиций может занимать 3 - 4 дня. Соответственно, информация об остатках на первое число может быть готова к пятому, когда остатки будут уже совсем другими.А как должны работать снабженцы? Ведь оплата материалов на план месяца начинается, например, за 2 - 3 недели.

Отдел материально-технического снабжения ОМТС при расчете платежей за материалы на следующий месяц может воспользоваться только плановыми расчетными остатками материалов и НЗП на текущий день. А если план производства недовыполняется на 30, 50, 80 ? В этом случае реальные остатки будут намного больше и не их величину, не место их наибольшей концентрации склад, номер цеха определить будет невозможно.По окончании месяца станет ясно, что купили слишком много, но это явно запоздалый вывод.

Ежемесячный учет остатков возможен только в том случае, если предприятие всегда точно и в срок выполняет план производства и нормативная база корректна на 100 . Честно скажем, подобных предприятий мы не встречали. Для нормального управления и корректного планирования учет остатков материалов и НЗП должен быть ежедневным.Решение этой задачи возможно за счет укрупнения складов, сплошной компьютеризации и создания единой внутризаводской сети, объединяющей цеха, ОМТС, отдел АСУП, производственно-диспетчерский отдел.

В конечном итоге кладовщики в цехах и на складах должны ежедневно, например с 17 до 18 часов, по всей номенклатуре вводить в общезаводскую компьютерную базу остатки на конец дня. Бюджет представляет собой согласованный и сбалансированный краткосрочный план, объединяющий в себе основную, финансовую и инвестиционную деятельность компании. Бюджетирование - это процесс построения и исполнения бюджета компании на основе бюджетов отдельных подразделений.

Самое ценное, что может дать вам бюджетирование это координация всех сторон деятельности компании. Процедура бюджетирования является нормой для любой компании в развитых странах мира и в последние годы уже становится нормой в России. Однако, по нашим оценкам, примерно на половине предприятий система бюджетирования неэффективна.Неэффективной мы считаем такую систему краткосрочного планирования, в которой отклонение фактических результатов от запланированных регулярно превышает 20 - 30 . По нашему мнению, подобная ситуация представляет собой серьезную проблему, так как бюджет компании является основой для принятия оперативных управленческих решений.

Невыполнение бюджета может означать срыв всех планов компании производства, продаж, выплаты заработной платы, налогов и т.д. В конечном итоге это приводит к срыву основного плана любой компании - стратегии развития.Наш опыт показывает, что есть типичные причины, ведущие к снижению эффективности бизнес-процесса бюджетирования.

В публикуемой статье мы хотим остановиться на тех проблемах и ошибках предприятий, которые нам кажутся основными. 1. Организация процесса бюджетирования Основой любого бизнес-процесса является документ, в котором четко оговорены права и обязанности всех участвующих в нем подразделений, формы и сроки предоставляемой информации, получатели промежуточных и результирующих документов.Если такого документа на предприятии нет, то весь процесс может держаться на одном человеке, который и определяет эффективность бюджетирования и сам факт его существования как бизнес-процесса.

Помимо этого, в данной ситуации нет ответственного за неправильную или не предоставленную в срок информацию. По нашему мнению, жизненно необходимым для процесса бюджетирования является наличие коллегиального распорядительного органа, который может называться бюджетным комитетом, финансовым комитетом или как-то по-другому.Если в компании нет подобной структуры, которая имеет полномочия перераспределять средства между статьями бюджета, разрабатывать меры по ликвидации дефицита бюджета, наказывать и поощрять ответственных лиц, система бюджетирования становится бессмысленной.

При этом важна именно коллегиальность, т.е. членами бюджетного комитета должны быть руководители всех отделов и подразделений.Один человек, даже если он и генеральный директор, может что-то упустить, так как не может и не должен знать все. По сути, бюджетный комитет является главным подразделением в системе бюджетирования.

Отметим, что важной функцией бюджетного комитета является определение приоритетов платежей.На одном из предприятий пришлось столкнуться с интересной ситуацией план по доходам был исполнен на 90 . План платежей был исполнен на 95 . Однако в непроплаченные 5 попали услуги по предоставлению мобильной связи всем руководителям отделов, большинство которых находились в это время в зарубежных командировках. Поэтому необходимо, чтобы каждый платеж, включенный в бюджет, имел идентификатор его приоритета.

Очень важным, и не только для процесса бюджетирования, является определение и разграничение полномочий и ответственности отдельных служб. Ситуация, когда интересы служб пересекаются, а полномочия дублируются, редко приводит к положительным результатам.Например, нередко встречаются ситуации, когда реализацией продукции на заводе одновременно занимаются отдел сбыта, торговый дом, отдел снабжения бартер на материалы , техническая дирекция бартер за услуги по ремонту , отдел главного энергетика расчеты за энергоносители . Каждая служба имеет право самостоятельно заключать договоры, и, естественно, каждая служба торгует по своим ценам.

В результате происходит снижение эффективности работы как предприятия в целом по причине несогласованности ценовой политики, так и системы бюджетирования в частности, так как единая база по договорам отсутствует и возникают проблемы со сбором исходной информации. Итак, выделим следующие требования к организации бизнес-процесса бюджетирования наличие на предприятии единого документа, регламентирующего бюджетный процесс организация бюджетного комитета установление жесткой финансовой дисциплины выстраивание приоритетов платежей четкое разграничение полномочий и ответственности отделов и подразделений.

Все это будет возможно только при условии, если руководство предприятия осознает всю важность и необходимость финансового планирования. Следовательно, самым главным в организации процесса является участие в нем руководства организации. 2. Методика бюджетирования Многие предприятия допускают распространенную ошибку они считают бюджетом отчет о движении платежных средств.

На наш взгляд, бюджет компании должен включать в себя три формы отчет о прибыли, отчет о движении платежных средств и баланс. Схема подготовки информации для построения финансового плана Изменение оборотного капитала План продаж Финансовый план Затраты Отчет о движении Себестоимость платежных средств.Отчет о прибыли.

Баланс Исходное Изменение Источники состояние внеоборотных финансирования средств Отчет о прибыли необходим для оценки рентабельности текущей деятельности компании. Принципиальным в отчете о прибыли является разделение затрат на переменные и постоянные. Такое разделение необходимо, чтобы понять, как будут изменяться результаты деятельности компании при изменении объемов производства.Основное предназначение отчета о движении платежных средств - это обеспечение платежеспособности компании.

Прогнозный баланс является важнейшим инструментом управления активами и пассивами предприятия.Наиболее актуальными для предприятий в данном контексте являются проблемы оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также вопросы оптимизации структуры источников финансирования. Когда система бюджетирования сводится к планированию только одной формы - отчета о движении платежных средств, из оперативного анализа выпадают основополагающие понятия маржинальная прибыль, рентабельность, оборачиваемость и т.д. Это сужает проблемное поле компании до решения текущей задачи платежеспособности и не позволяет оценить деятельность компании в целом.

При построении финансовых планов, в первую очередь краткосрочных, требуется раздельное планирование операций с денежными средствами и бартерных операций.Деньги являются универсальным платежным средством, которое можно направить на любые цели. Бартерные операции, как правило, жестко завязаны на конкретные поставки, возможность манипулирования ими значительно меньше.

Поэтому в отчете о движении платежных средств должно быть две колонки денежные средства и бартер. Различные платежные средства векселя, зачеты, долги - следует приводить к денежным средствам посредством рыночного дисконта в том случае, если их собираются продать. Если планируется использовать эти средства для оплаты материалов или услуг, то их следует отражать как бартер.Анализ эффективности бартерных сделок необходимо осуществлять еще на стадии заключения договора.

А самым оптимальным вариантом в этом случае является проведение бартерных сделок с использованием обеими сторонами исключительно денежных цен. Это делает прозрачным анализ рентабельности и не увеличивает налогооблагаемую базу. Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию ПБУ 15 01 Раздел I. Общие положения ПБУ 15 01 далее - Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о затратах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам в том числе товарному и коммерческому кредитам , включая привлечение заемных средств путем выдачи векселей, выпуска и продажи облигаций для организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ кроме кредитных организаций и бюджетных учреждений . Помимо того, Положение не применяется к беспроцентным договорам займа и договорам государственного займа.

Причина изъятия беспроцентных договоров займа связана, во-первых, с тем, что указанный договор заключен между гражданами на сумму, не превышающую 50-кратного установленного законом МРОТ, и не связан с осуществлением предпринимательской деятельности хотя бы одной из сторон т.е. не касаются юридических лиц, для которых и установлены обязательные требования по организации ведения бухгалтерского учета . Во-вторых, по договору заемщику передаются не деньги, а другие вещи, определенные родовыми признаками ст. 809 ГК . Кроме того, указанные отношения не соответствуют одной из важнейших характеристик обычного займа, а именно платности . Согласно п. 3 ст. 817 ГК договор государственного займа заключается путем приобретения займодавцем выпущенных государственных облигаций или иных государственных ценных бумаг . Тем самым средства, привлеченные по государственным займам, учитываются только на счетах Федерального казначейства РФ как источник финансирования дефицита бюджета и в отчетности юридических лиц в качестве займов не отражаются.

В разделе II рассмотрен порядок учета задолженности по полученным займам, кредитам, выданным заемным обязательствам. Основная сумма долга по полученному от займодавца займу и или кредиту учитывается организацией-заемщиком в соответствии с условиями договора займа или кредитного договора в сумме фактически поступивших денежных средств или в стоимостной оценке других вещей, предусмотренной договором.

При этом основной суммой долга по полученным займам и кредитам признается сумма средств, полученная заемщиком или кредитором без начисления процента или дисконта, возможных штрафов и неустоек, связанных с исполнением обязательств по обслуживанию и возврату полученной ссуды.

Организация-заемщик принимает к бухгалтерскому учету указанную в п. 3 Положения задолженность в момент фактической передачи денег или других вещей и отражает ее в составе кредиторской задолженности.

Если займодавец не исполняет условия договора займа и или кредитного договора, организация-заемщик приводит информацию о недополученных суммах в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности.

Отступление от основного принципа бухгалтерского учета - допущение временный определенности фактов хозяйственной деятельности, которая предусматривает норму отнесения фактов хозяйственной деятельности организации к тому отчетному периоду, в котором они имели место независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами вызвано требованием ст. 807 ГК. В ней установлено, что договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей . В противном случае указанный договор считается ничтожным.

Одновременно в Положении предусматривается возможность получения заинтересованными пользователями бухгалтерской отчетности дополнительной информации о фактах неисполнения или неполного исполнения займодавцем или кредитором своих обязательств по договору.С этой целью заемщик в пояснительной записке будет приводить сведения о конкретных случаях нарушения указанных обязательств, в том числе о сроках задержки, суммах неполученных кредитов и займов, а также указывать другую существенную информацию.

В комментируемом Положении сохранен дифференцированный подход к учету задолженности по полученным кредитам и займам, обусловленный временем наступления момента возврата основной суммы долга согласно условиям договора . В бухгалтерском учете краткосрочная задолженность по кредитам и займам должна учитываться по кредиту сч. 66 Расчеты по краткосрочным кредитам и займам , а долгосрочная - по кредиту сч. 67 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам . Кроме того, исходя из введенной в Положении группировки задолженности на срочную и просроченную организации-заемщики должны будут организовать аналитический учет просроченной задолженности по счетах 66 и 67, для чего им следует ввести в рабочий План счетов соответствующие субсчета.

На таких субсчетах синтетических счетов 66 и 67 просроченная задолженность должна числиться до ее полного погашения или списания как задолженности с истекшим сроком исковой давности. Пункт 6 Положения предоставляет организации-заемщику право переводить долгосрочную задолженность в краткосрочную или учитывать в составе долгосрочной задолженности находящиеся в ее распоряжении заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, до истечения указанного срока.

Норма о переводе долгосрочной задолженности по полученным кредитам и займам направлена на реализацию общих принципов формирования бухгалтерской отчетности. Так, в соответствии с ПБУ 4 99 активы и обязательства должны представляться в бухгалтерском балансе с подразделением в зависимости от срока погашения на кратко-срочные и долгосрочные.

Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения погашения по ним не более 12 мес. после отчетной даты, или по продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 мес. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные. В бухгалтерском учете организации-заемщика перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную будет отражаться на счетах учета кредиторской задолженности по дебету сч. 67 и кредиту сч. 66 . В случаях, предусмотренных законодательством, организация может осуществлять привлечение заемных средств путем выдачи векселей, выпуска и продажи облигаций далее - выданные заемные обязательства . Данная норма вытекает из содержания гл. 42 ГК Заем и кредит , в которой в ст. 815 Вексель и ст. 816 Облигация размещение указанных ценных бумаг среди займодавцев признается в качестве самостоятельного вида займа.

Аналитический учет задолженности по полученным займам и кредитам, включая выданные заемные обязательства, ведется по видам займов и кредитов, кредитным организациям и другим займодавцам, предоставившим их, отдельным займам и кредитам видам заемных обязательств . При этом учет кредитов и займов в аналитическом бухгалтерском учете целесообразно организовать по двум направлениям субсчетам , т.е. на отдельном субсчете сч. 66 и 67 учитывать расчеты по основной сумме долга например, на субсч. 1 и отдельно расчеты по начисленным процентам например, на субсч. 2 . Задолженность по предоставленному заемщику займу и или кредиту, полученному или выраженному в иностранной валюте или условных денежных единицах, учитывается заемщиком в рублевой оценке по курсу ЦБР России, действовавшему на дату фактического совершения операции предоставления кредита, займа, включая размещение заемных обязательств , а при отсутствии курса ЦБР - по курсу, определяемому по соглашению сторон.

Кроме того, задолженность по кредитам и займам, полученным или выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах, также пересчитывается на дату составления бухгалтерской отчетности, возврата заемных средств и фактического погашения процентов.

Возврат организацией-заемщиком полученного от займодавца кредита, займа, включая размещенные заемные обязательства основная сумма долга , отражается в бухгалтерском учете заемщика как уменьшение погашение указанной кредиторской задолженности по дебету сч. 66 и 67 и кредиту счетов учета денежных средств сч. 51 Расчетные счета , сч. 52 Валютные счета , сч. 55 Специальные счета в банках и др Раздел III определяет состав и порядок признания затрат по займам и кредитам.

Их состав полностью соответствует группировке указанных расходов, содержащейся в МСФО 23 Затраты по займам . При этом в отличие от налогового законодательства организация обязана отражать в бухгалтерском учете фактическую всю величину расходов вне зависимости от действующих ограничений, связанных с превышением среднего уровня более чем на 20 . Что касается порядка признания затрат, связанных с обслуживанием полученных кредитов и займов в бухгалтерском учете, то он существенно отличается от правил, установленных в налоговом учете.

Так, в соответствии с пп. 2 п. 1 ст. 265 НК проценты по кредитам и займам заемщика для целей налогообложения относятся к внереализационным т.е. текущим расходам вне зависимости от того, для чего получены эти заемные средства главное, чтобы они использовались в предпринимательской деятельности, направленной на получение доходов.

В систему нормативного регулирования бухгалтерского учета введена новая категория - инвестиционный актив . В настоящее время основными видами инвестиционных активов являются объекты ОС и имущественные комплексы.

Инвестиционная собственность из-за отсутствия полноценного правового обеспечения этого вида имущества в ГК пока не включена для целей бухгалтерского учета в состав инвестиционных активов. Не должны признаваться инвестиционными активами и объекты ОС, не требующие длительного времени для подготовки к производству.

На практике этот срок, как правило, составляет три месяца.Начисленные проценты по полученным займам и кредитам, а также другие расходы, связанные с их обслуживанием, должны включаться заемщиком в состав текущих расходов как операционные расходы. В бухгалтерском учете указанная операция отражается по дебету сч. 91 Прочие доходы и расходы и кредиту сч. 66 и 67 в зависимости от видов и сроков предоставленных кредитов и займов.

Если организация использует средства полученных займов и кредитов для предварительной оплаты МПЗ, других ценностей, работ, услуг или для выдачи авансов и задатков в счет их оплаты, то расходы по обслуживанию указанных займов и кредитов относятся организацией-заемщиком на увеличение дебиторской задолженности, образовавшейся в связи с предварительной оплатой и или выдачей авансов и задатков на перечисленные выше цели. При поступлении в организацию-заемщика этих ценностей начисленные проценты и другие расходы, связанные с обслуживанием полученных займов и кредитов, отражаются в бухгалтерском учете в общем порядке - с отнесением на операционные расходы организации-заемщика.

Таким образом, в зависимости от того, на какие цели направлены заемные средства, расходы по обслуживанию полученных кредитов и займов включаются в операционные расходы текущего периода в фактическую себестоимость МПЗ путем увеличения дебиторской задолженности до момента оприходования запасов у покупателя или в первоначальную стоимость ОС. Проценты начисляются в соответствии с условиями договора, как правило, одним из четырех способов по формуле простых процентов, сложных процентов, с использованием фиксированной либо плавающей процентной ставки.

Если в договоре не указывается способ начисления процентов, то оно производится по формуле простых процентов с использованием фиксированной процентной ставки.

Это определено п. 3.9 Положения о порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета письмо ЦБР от 26.06.98 N 39-п . Организация-заемщик начисляет проценты в сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в месяц и вне зависимости от предусмотренного договором фактического режима перечисления процентов, т.е. систематически например, ежемесячно, одновременно с возвратом основной суммы долга, после возврата основной суммы долга и т.п Пример 1. Организация-заемщик кредитор привлекла по кредитному договору денежные средства в сумме 260 000 руб. на период с 15 сентября по 15 октября включительно по поставке 35 годовых.

В договоре способ начисления процентов не указан. Значит, во-первых, организация-кредитор обязана при начислении процентов применить формулу простых процентов.

Во-вторых, полный срок кредита составит 31 календарный день. В-третьих, период начисления процентов по полученному кредиту составит с 15 сентября по 14 октября 30 дней, в том числе в сентябре с 15-го по 30-е - 16 дней и в октябре с 1-го по 14-е - 14 дней. Сумма начисленных процентов рассчитывается по формуле С П х Н - 1 х Пр 100 365, где С- сумма начисленных процентов П- сумма привлеченных денежных средств Н- количество календарных дней привлечения кредитных ресурсов Пр- годовая процентная ставка.

Общая сумма процентных расходов составит 260 000 руб. х 31 дн 1 дн. х 35 100 365 дн. 7479 руб. Задолженность по полученным займам и кредитам показывается с учетом причитающихся к уплате процентов на конец отчетного периода согласно условиям договоров. Вне зависимости от порядка отнесения расходов по начисленным процентам за пользование привлеченными средствами кредитов и займов указанные расходы присоединяются к общей сумме задолженности по полученным средствам для учета процентов можно ввести отдельные субсчета в момент начисления, т.е. независимо от времени фактической оплаты процентов.

Как известно, векселедатель может разместить продать вексель по пониженной по отношению к его номинальной стоимости цене, т.е. с дисконтом, или предусмотреть выплату процентов сверх номинальной стоимости векселя. В этом случае заемщик векселедатель берет на себя обязательство возвратить векселедержателю сумму большую, чем полученную по векселю.Из данного условия вытекают определенные последствия.

Во-первых, в бухгалтерском учете векселедателя должна отражаться вся сумма задолженности с учетом причитающегося на момент составления отчетности дисконта или процента. Во-вторых, собственно дисконт и или процент будут являться элементом затрат по обслуживанию долга.Если организация получает заем или кредит в иностранной валюте, то по условиям кредитного договора или договора займа возврат основной суммы долга и начисленных процентов осуществляется, как правило, в той же валюте.

Учитывая требование единства валюты баланса бухгалтерской отчетности, организация-заемщик обязана одновременно пересчитывать указанную задолженность в российские рубли в соответствии с курсом иностранной валюты займа или кредита, действующим на дату совершения операции и определенным ЦБР. Момент отчетный период начисления процентов по займу или кредиту часто не совпадает по времени с периодом их фактического перечисления, что приводит к образованию курсовых разниц.

В зависимости от динамики изменения валюты расчетов данные курсовые разницы могут быть как положительными, так и отрицательными. В бухгалтерском учете положительные курсовые разницы отражаются по дебету сч. 66 и 67 и кредиту сч. 91 курс иностранной валюты растет по отношению к рублю в момент фактического исполнения обязательств, например, перечисления процентов, возврата основной суммы долга , а отрицательные - по дебету сч. 91 и кредиту сч. 66 и 67 соответственно.Затраты по полученным займам и кредитам, непосредственно относящиеся к приобретению и или строительству инвестиционного актива, должны включаться в стоимость этого актива и погашаться посредством начисления амортизации, кроме случаев, когда правилами бухгалтерского учета начисление амортизации актива не предусмотрено.

Затраты по полученным займам и кредитам, связанным с формированием инвестиционного актива, по которому по правилам бухгалтерского учета амортизация не начисляется, в стоимость такого актива не включаются, а относятся на текущие расходы организации в порядке, изложенном в п. 14 комментируемого Положения.

В соответствии с ПБУ 6 01 первоначальная стоимость ОС складывается из фактических затрат организации на их приобретение, сооружение и изготовление за исключением части возмещаемых налогов . При этом к расходам на приобретение, сооружение и изготовление ОС относятся также проценты по полученным заемным средствам, использованным для этих целей.Указанные расходы включаются в первоначальную стоимость ОС до момента их принятия к учету.

Исключение из этого порядка сделано для объектов ОС, по которым амортизация не начисляется. К таким видам имущества, в частности, относятся - земельные участки и объекты природопользования - объекты жилищного фонда - объекты внешнего благоустройства - продуктивный скот, многолетние насаждения, не достигшие эксплуатационного возраста, и некоторые другие.В таком случае, учитывая отсутствие источника погашения процентов амортизационных отчислений , расходы по ним списывают на текущие затраты операционные расходы организации непосредственно в момент начисления этих процентов.

В бухгалтерском учете включение процентов за кредит и или заем по объектам инвестиционных активов, подлежащим амортизации, отражается по дебету сч. 07 Оборудование к установке и 08 Вложение во внеоборотные активы и кредиту счетов задолженности по полученным кредитам и займам.При выборе и закреплении в учетной политике способа начисления амортизации по конкретному объекту ОС, относящемуся к инвестиционному активу, следует помнить, что тот или иной способ начисления амортизации должен быть единым по группе ОС в целом например, здания и сооружения, рабочие машины и т.п. и действовать на протяжении всего срока эксплуатации этого объекта.

Норма п. 25 Положения связана с общими признаками признания в бухгалтерском учете активов, а также вытекает из определения категории основные средства . Действительно, в Концепции развития бухгалтерского учета в рыночной экономике одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России в 1997 г а также в МСФО активами считаются только те объекты имущества, которые способны приносить доход или необходимы для нормального функционирования предприятия.

В противном случае произведенные расходы по приобретению и строительству ОС, включая и проценты по кредитам и займам, должны списываться на внереализационные расходы организации т.е. в дебет сч. 91 . Принципиально новым в Положении можно считать порядок использования доходов от размещения временно свободных заемных средств, предназначенных на цели формирования инвестиционных активов.

Дело в том, что заемщик сталкивается с ситуацией, когда часть полученных средств, кредитов и займов по объективным причинам не может быть сразу использована по прямому назначению, например, в связи с задержкой подрядчиками выполнения отдельных этапов строительно-монтажных работ, задержкой поставки оборудования и строительных материалов, снижением цен на материалы и оборудование и т.п. В этом случае заемщик вправе использовать высвободившиеся заемные средства на долгосрочные и или краткосрочные финансовые вложения например, разместить их в депозитные вклады . Доход от таких вложений направляется на уменьшение затрат по обслуживанию полученных кредитов и займов.

В бухгалтерском учете данная операция найдет отражение по дебету счетов учета денежных средств и расчетов сч. 51, 52, 55, 76 и др. и кредиту сч. 08 Затраты по полученным займам и кредитам включаются в первоначальную стоимость инвестиционного актива при возникновении расходов по его приобретению и или строительству, фактическом начале работ, связанных с формированием инвестиционного актива, а также при наличии фактических затрат по займам и кредитам или обязательств по их осуществлению.

Другими словами, одного только желания включить процентные расходы в стоимость инвестиционного актива недостаточно, необходимо также соблюдение условий, оговоренных в п. 27 Положения, иначе организация должна будет относить расходы на сч. 91 как операционные расходы текущего периода.

Такая же норма содержится и в МСФО 23. Важным является и требование о приостановлении заемщиком режима включения затрат по обслуживанию полученных кредитов и займов в стоимость инвестиционных активов при длительном свыше трех месяцев прекращении строительных работ.В этот период указанные затраты должны включаться в состав операционных расходов дебет сч. 91 . После возобновления строительных работ расходы по обслуживанию полученных займов и кредитов вновь относятся на увеличение первоначальной стоимости инвестиционного актива.

Существенным положением является введение механизма исчисления средневзвешенной ставки процента по полученным кредитам и займам, изначально не предназначенным для финансирования приобретения инвестиционных активов, но фактически израсходованным на эти цели. При этом имеется в виду определение не средней процентной ставки по расчетам с займодавцами, поскольку ее размер устанавливается в договоре займа или кредитном договоре, а средневзвешенной ставки для включения указанных расходов в первоначальную стоимость инвестиционного актива.

Алгоритм расчета приведен в приложении к рассматриваемому Положению.Суть его заключается в том, что, во-первых, определяется размер заемных средств, использованных не по прямому назначению, а для финансирования инвестиционных активов - как разница между фактической суммой заемных средств, использованных в течение отчетного периода на финансирование инвестиционных активов, и суммой остатка неиспользованных заемных средств, предназначенных на финансирование инвестиционных активов на начало отчетного периода плюс займы и кредиты, предоставленные на эти цели в течение отчетного периода.

Во-вторых, исчисляется средневзвешенная ставка затрат процентов по кредитам и займам, полученным организацией на общие цели как частное от деления суммы затрат процентов , начисленных по заемным средствам, полученным организацией на общие цели числитель и суммой займов и кредитов, предназначенных полученных на общие цели знаменатель . В-третьих, определяется сумма затрат к включению в первоначальную стоимость инвестиционных активов - как сумма расходов по обслуживанию займов и кредитов, полученных для финансирования инвестиционных активов, и части затрат по обслуживанию займов и кредитов, полученных на общие цели, но фактически направленных на финансирование инвестиционных активов произведение величины заемных средств, использованных не по назначению, на средневзвешенную ставку . Включение затрат по полученным займам и кредитам в первоначальную стоимость инвестиционного актива прекращается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем принятия актива к бухгалтерскому учету в качестве объекта ОС или имущественного комплекса по соответствующим видам активов, формирующих имущество комплекса . Как правило, период строительства и подготовки инвестиционного актива к эксплуатации не совпадает по срокам возврата кредита или займа.

Поэтому если после принятия объекта ОС к бухгалтерскому учету срок погашения кредита или займа еще не наступил и организация продолжает нести расходы по обслуживанию этих заимствований, то указанные затраты будут включаться в операционные расходы организации-заемщика с отнесением процентов и других затрат в дебет сч. 91 и кредит задолженности по сч. 66 или 67 соответственно.

Если инвестиционный актив не принят к бухгалтерскому учету в качестве объекта ОС или имущественного комплекса по соответствующим статьям активов , но на нем начат фактический выпуск продукции выполнение работ, оказание услуг , то включение затрат по предоставленным займам и кредитам в его первоначальную стоимость прекращается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем фактического начала эксплуатации.

О программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу 2002-2004 годы Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу 2002-2004 годы включает положения, реализация которых направлена на достижение долгосрочных целей, содержащихся в Стратегии социально-экономического развития России на период до 2010 года, направленной на обеспечение устойчивого повышения уровня жизни населения, сокращение разрыва по уровню благосостояния с ведущими экономически развитыми странами.

Достижение этих целей возможно только путем построения динамично развивающейся рыночной экономики со стабильным и ясным законодательством, с более низкой степенью зависимости от мировой конъюнктуры, оптимальным участием государства в хозяйственной деятельности при усилении его роли как гаранта безопасности, а также в обеспечении социальных стандартов, экономической свободы, финансовой стабильности и эффективной инфраструктуры.

Итоги социально-экономического развития страны в 1999-2000 годах свидетельствуют о формировании тенденции к росту российской экономики валовой внутренний продукт вырос на 14 процентов, объем промышленной продукции - на 24 процента, объем инвестиций в основные фонды - на 24 процента. Одновременно формировался и благоприятный социальный фон осуществления реформ - продолжался рост доходов, возрос уровень потребления, произошло резкое снижение забастовочной активности.

После августовского кризиса 1998 г. сложился ряд объективных предпосылок для начала общеэкономического подъема.

Благодаря проведению осторожной денежно-кредитной политики и сдерживанию роста цен и тарифов на продукцию услуги естественных монополий девальвация рубля не привела к раскручиванию инфляционной спирали.

В этих условиях отставание роста внутренних цен от масштабов девальвации повысило конкурентоспособность российской продукции как на внешнем, так и на внутреннем рынке, что способствовало улучшению платежного баланса и дало мощный импульс к подъему отечественного производства и оживлению деловой активности во всех сферах экономики.

Другими факторами, оказавшими позитивное влияние на экономику, стали перемены в микроэкономической среде и мотивации экономических агентов. За прошедшие годы все большая часть предприятий стала приспосабливаться к рыночным условиям, существенно изменился характер их хозяйственной деятельности снизился удельный вес нерыночных расчетов особенно по естественным монополиям, второй год подряд растет прибыль.Способствуя поддержанию макроэкономической стабильности, бюджетная политика государства стала более взвешенной, бюджет стал сводиться с общим профицитом, что позволяет последовательно снижать долговую нагрузку на будущие поколения.

Вместе с тем социально-экономические проблемы, с которыми продолжает сталкиваться Россия, свидетельствуют о недостаточной устойчивости позитивных тенденций развития экономики. Значительными остаются масштабы бедности, средние стандарты жизни недопустимо низки.Не обеспечиваются минимальные государственные социальные гарантии.

Продолжается сокращение численности населения, не снижается отток квалифицированной рабочей силы в другие страны. В 2000 году объем прибыли существенно увеличился, а общая сумма убытков по экономике в целом снизилась незначительно. Практически не изменилась доля убыточных предприятий, она сохранилась на уровне около 40 процентов.Несмотря на рост инвестиций в 1999-2000 годах, сохраняется деформированность их структуры в сторону энергосырьевого сектора и транспорта.

В 1999 году на них пришлось 40 процентов от общего объема инвестиций в начале 90-х годов эта доля составляла около 30 процентов, а в предыдущие десятилетия - 20-25 процентов . Такой перекос в сторону энергосырьевого сектора при отсутствии адекватного растущей экономике межсекторального перетока капитала консервирует отсталость ее перерабатывающих секторов, значительно усложняет задачу модернизации экономики.Расчет на дальнейшую эксплуатацию благоприятных внешних факторов не может гарантировать поддержания устойчивых темпов роста.

Необходимо существенное повышение эффективности производства, ускорение структурных реформ.Целью данной программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу 2002-2004 годы является формирование такой модели российской экономики, которая бы обладала долгосрочным потенциалом динамичного роста, была бы способна обеспечивать последовательное повышение благосостояния населения, эффективное воспроизводство и модернизацию производственного аппарата, укрепление конкурентоспособности и безопасности страны. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ с изменениями от 9 мая 2005 г. О системном подходе к пониманию правовых категорий юридическая конструкция налога , система налогообложения и налоговая система Переустройство российского государства и общества вызвало возникновение и становление новых способов и подходов в формировании бюджета страны.

От различного рода отчислений государственных предприятий в бюджет государство перешло к обширной системе налогов, охватывающих своим влиянием почти все стороны формирования и использования имущества организаций и физических лиц. Бурное развитие налогообложения повлекло за собой научное осмысление происходящих процессов.

Но научная мысль часто идет вслед за развитием законодательства, описывая и комментируя нормы права действующих законов.Между тем теория налогового права требует не просто переосмысления имеющихся научных концепций и законов, а разработки новых подходов в изучении процессов, складывающихся в сфере законного отчуждения государством части имущества налогоплательщика.

И здесь важен системный подход к изучению и пониманию основных процессов, явлений и правовых категорий, применяемых в сфере, связанной с изъятием налогов.Системно-структурный анализ правовых категорий юридическая конструкция налога , система налогообложения и налоговая система показывает, что каждая из них, будучи определенной системой с набором взаимосвязанных элементов, в свою очередь, входит в качестве составного элемента в более крупную систему, и в то же время системообразующим элементом для системы налогообложения и налоговой системы является элемент юридическая конструкция налога . Юридическая конструкция налога - это система законодательно закрепленных элементов модели налога, четко определяющая обязанность налогоплательщика по исчислению и внесению налогового платежа в бюджет или во внебюджетный фонд. Следует отметить, что в законодательстве и теории налогового права нет единого подхода к определению структуры модели налога.

Согласно ст. 17 НК РФ налог считается установленным лишь в том случае, когда определены налогоплательщики, объект налогообложения, налоговая база, налоговый период, налоговая ставка, порядок исчисления налога, порядок и сроки уплаты налога, а в необходимых случаях могут предусматриваться налоговые льготы. При этом элементы налога именуются элементами налогообложения.

То есть Налоговый кодекс не разделяет понятия элементы налога и элементы налогообложения.

Брызгалин А.В. выделяет три группы элементов налога основные, факультативные и дополнительные 1 . Крохина Ю.А. и Кучерявенко Н.П. говорят о правовом механизме налога и исходят из того, что правовой механизм налога регулируется путем закрепления императивного набора элементов, определяющих содержание и особенности реализации налоговой обязанности.Они выделяют основные, дополнительные и факультативные элементы правового механизма налога 2 . Пепеляев С.Г. вводит понятие юридического состава налога и указывает, что установить элемент юридического состава налога - значит принять утвердить, узаконить что-либо в качестве одного из оснований возникновения налогового обязательства или способа его исполнения.

Все элементы юридического состава налога он объединяет в две группы существенные либо сущностные и факультативные 3 . В общей модели налога целесообразно выделить две группы элементов.

В первую группу должны быть объединены общие элементы, без которых юридическая конструкция налога не может быть полной, уплата налога возможной и соответственно закон о налоге не будет нести достаточной информации для налогоплательщика и налоговых органов. В составе общих элементов юридической конструкции налога следует выделить две подгруппы элементов основные и вспомогательные.К основным отнести те элементы, каждый из которых прописывается четко в отдельной норме закона налогоплательщик, объект налогообложения, предмет налогообложения, налоговая база, ставка налога, налоговый период, порядок исчисления налога, порядок уплаты налога, сроки уплаты налога, способы уплаты налога . Вспомогательные элементы к каковым отнесем масштаб налога, единица налогообложения, источник налога, носитель налогового бремени последний элемент в прямых налогах совпадает с налогоплательщиком и самостоятельно выделяется в косвенных налогах могут определяться в тех же нормах, в которых прописаны основные элементы, т.е. без их отдельной регламентации в законе.

Во вторую группу элементов юридической конструкции налога должны входить дополнительные элементы, без которых налоговый платеж может состояться - они лишь обусловливают особенности внесения налогового платежа в бюджет налогоплательщиком.

Это налоговые льготы, отчетный период, ответственность налогоплательщика.Рассматривая налоговую систему как сложное правовое, социально-экономическое и политическое явление общественной жизни, можно выделить следующие образующие ее элементы - юридическая конструкция налога как первооснова формирования налоговой системы выделена из системы налогообложения, с тем чтобы подчеркнуть особую роль правовой категории как системообразующего элемента - система налогообложения государства, формирующаяся на основе объединения юридических конструкций всех установленных и введенных налогов - нормотворческая деятельность представительных органов власти в сфере налогообложения - система налоговых органов - налоговый контроль - налоговая политика государства - налоговая культура населения государства.

Конституция РФ и Налоговый кодекс установили ряд важнейших принципов налогообложения, которые характеризуют направление налоговой политики Российской Федерации на современном этапе ее развития - обязанность каждого уплачивать законно установленные налоги и сборы - всеобщность налогообложения - равенство налогообложения - учет фактической способности налогоплательщика к уплате налога - недопустимость дискриминационного характера налогообложения исходя из социальных, расовых, национальных, религиозных и иных подобных критериев - недопустимость установления дифференцированных ставок налогов и сборов, налоговых льгот в зависимости от формы собственности, гражданства физических лиц или места происхождения капитала - наличие экономического основания при установлении налогов и сборов - соблюдение гарантий реализации гражданами своих конституционных прав - сохранение единого экономического пространства Российской Федерации - налоговый суверенитет, т.е. установление, изменение или отмена налогов и сборов нормативными правовыми актами представительных органов власти соответствующего уровня и в соответствии с Налоговым кодексом - четкость формулировок юридических конструкций налогов - толкование всех неустранимых сомнений, противоречий и неясностей актов законодательства о налогах и сборах в пользу налогоплательщика плательщика сборов - невозможность изменения или дополнения законодательства о налогах и сборах нормативными правовыми актами органов исполнительной власти и исполнительных органов местного самоуправления - законодательно определенный порядок вступления в силу актов законодательства о налогах - приоритет международных договоров Российской Федерации.

Федеральные налоги Налоговый кодекс РФ Глава 21. Налог на добавленную стоимость Глава 22. Акцизы Глава 23. Налог на доходы физических лиц Глава 24. Единый социальный налог Глава 25. Налог на прибыль организаций Глава 25.1. Сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов Глава 25.2. Водный налог Глава 25.3. Государственная пошлина Глава 26. Налог на добычу полезных ископаемых Раздел VIII.1. Специальные налоговые режимы Глава 26.1. Система налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей единый сельскохозяйственный налог Глава 26.2. Упрощенная система налогообложения Глава 26.3. Система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности Глава 26.4. Система налогообложения при выполнении соглашений о разделе продукции Раздел IX. Региональные налоги и сборы Глава 27. Налог с продаж Глава 28. Транспортный налог Глава 29. Налог на игорный бизнес Глава 30. Налог на имущество организаций Раздел X. Местные налоги Глава 31. Земельный налог Ценные бумаги и денежные средства как объекты доверительного управления В последнее время в науке гражданского права преобладает мнение о том, что и деньги в безналичной форме представляют собой права требования выдачи или перечисления определенной суммы , то есть являются объектом имущественного оборота . Поступая в банк, купюры превращаются в банковский счет или вклад , а по окончании всех требуемых операций клиент получает другие купюры на необходимую сумму.

Таким образом, поскольку доверительными управляющими денежными средствами могут быть только специализированные организации, речь идет об управлении безналичными деньгами, а следовательно, управлении имущественными правами.

Закон допускает доверительное управление имущественными правами как самостоятельными объектами.

Механизм такой передачи и последующего управления достаточно сложен.

Учреждая доверительное управление, обладатель, например, права требования, обеспеченного залогом, заключает договор с управляющим, согласно которому право обособляется от другого имущества правообладателя и передается управляющему.

При этом не происходит уступки управляющему права, оно сохраняется за правообладателем, а управляющий обязан совершать действия по истребованию долга от обязанного лица. Ряд действий будет носить фактический характер обращение к должнику, сбор информации и пр Юридическими действиями управляющего следует считать предъявление требования от имени правообладателя, участие в судебном разбирательстве и т. д. Полученное в результате удовлетворения требования имущество перейдет в доверительное управление и должно быть обособлено от имущества управляющего. Если с этим фактом стороны не связывали прекращение договора, доверительное управление продолжится.

Для совершения юридических действий управляющему потребуется доверенность, так как имущественное право не может быть передано, как вещь, во владение . Оно может быть лишь уступлено, а в этом случае правообладатель утратил бы его, чего не должно произойти при доверительном управлении имуществом.

Подобный договор весьма трудно назвать именно договором доверительного управления - в нем присутствуют также элементы поручения.

Между тем от договора поручения его будет отличать предмет - управляющий совершает также и фактические действия.

Кроме того, управляющий выступает в отношениях хотя и от собственного имени, но с обязательным указанием на то, что он действует в качестве доверительного управляющего.

Сказанное в общих чертах должно быть отнесено и к доверительному управлению ценными бумагами и денежными средствами.

В настоящий момент можно обнаружить следующие особенности доверительного управления ценными бумагами в том числе и в бездокументарной форме . Во-первых, для договора доверительного управления ценными бумагами требуется еще одно существенное условие, помимо условий, необходимых по общему правилу указание на правомочия управляющего.Итак, перечень правомочий должен быть указан в договоре абз. 2 ст. 1025 ГК . Такое требование обоснованно, поскольку именно при управлении ценными бумагами действия управляющего не могут быть четко определены только законом. Кроме того, договор доверительного управления ценными бумагами, в котором управляющим является кредитная организация, должен содержать описание механизма оценки их стоимости 2. Во-вторых, напомним, что в Федеральном законе О рынке ценных бумаг под управлением ценными бумагами понимается также управление денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги . Таким образом, сам объект доверительного управления может представлять собой не только пакеты эмиссионных ценных бумаг, но и деньги, предоставленные учредителем управления, очевидно, для вложений.

Это несколько не согласуется с общим представлением о возникновении прав на имущество, поскольку вполне логично было бы считать денежные средства самостоятельным объектом управления и применять Закон О рынке ценных бумаг лишь после превращения их в ценные бумаги.

Очевидно, что включением в Закон подобной нормы законодатель преследовал цель подведения управляющего инвестируемыми в ценные бумаги денежными средствами под категорию профессионального участника рынка ценных бумаг.

В-третьих, субъект доверительного управления ценными бумагами специальное лицо. Он должен приобретать соответствующую лицензию с того момента, как учредитель управления предложит ему вложить деньги, например, в акции.По смыслу ст. 5 Закона О рынке ценных бумаг доверительный управляющий в случае получения в соответствии с договором доверительного управления указания разместить деньги в ценные бумаги должен незамедлительно стать профессиональным участником рынка ценных бумаг, получив лицензию от Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

В период с 25 апреля 1994 года до 19 сентября 1997 года наблюдалось несоответствие между нормативными актами по вопросу о лицензировании доверительного управления ценными бумагами, возникшее из-за противоречия между законами О рынке ценных бумаг и О банках и банковской деятельности . В этой ситуации кредитные организации и так называемые инвестиционные институты были допущены к функционированию на прежних условиях.

Данная проблема в настоящее время снята постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18 августа 1997 года N 25 Об утверждении Положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ 3, которое предусматривает для профессиональных участников рынка ценных бумаг специальный порядок лицензирования их деятельности.

Только указание на деньги как самостоятельный объект доверительного управления ценными бумагами отличает упомянутую ст. 5 Закона О рынке ценных бумаг от общих правил ГК о доверительном управлении. Между тем иные нормы данного акта связывают с наличием договора доверительного управления определенные особенности статуса участника рынка ценных бумаг. Так, Закон разделяет правовое положение владельца ценных бумаг и номинального держателя.Владелец - лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве . Номинальный держатель - лицо, зарегистрированное в реестре и не являющееся владельцем закрепленных за ним ценных бумаг.

Различие между этими двумя категориями проистекает из дефиниции вещного права, которой, как указывалось, отечественное законодательство не содержит.По-видимому, законодатель при определении понятия владельца ценных бумаг вкладывал в него иной смысл, не связывая себя задачей определить место права доверительного управляющего в системе гражданских прав. Действительно, номинальный держатель обязан осуществлять сделки с ценными бумагами только по поручению их владельца, что противоречит сущности доверительного управления. Для осуществления последнего не требуется поручения учредителя управления.

Известно лишь, что перечень действий в отношении ценных бумаг для доверительного управляющего должен быть прямо предусмотрен договором.Кроме того, анализ некоторых актов Центрального банка РФ позволяет сделать вывод о том, что к владельцам должны быть причислены, помимо собственников и обладателей иных вещных прав, еще и залогодержатели ценных бумаг и доверительные управляющие. В настоящее время при передаче в управление эмиссионных ценных бумаг необходимо, чтобы в качестве управляющего выступала кредитная организация либо профессиональный участник рынка ценных бумаг5. Заключение договора доверительного управления будет означать, что управляющий осуществляет все правомочия собственника по отношению к имуществу и является владельцем бумаг.

Говоря о доверительном управлении ценными бумагами, нельзя не отметить ту же неопределенность содержания обязанностей управляющего, которая характерна и для управления имущественными правами.

В сущности, в данной ситуации также происходит управление имущественным правом, которое данная вещь ценная бумага лишь удостоверяет.Сказанное означает, что при доверительном управлении ценными бумагами учредитель сохраняет свой статус правообладателя, не передавая его управляющему, ибо в противном случае имела бы место иная договорная конструкция.

Разумеется, применение к ценным бумагам правил доверительного управления весьма условно как, впрочем, и для имущественных прав , но, поскольку существует ст. 1025 ГК, основные принципы доверительного управления в данном случае должны быть сохранены.Это означает, в свою очередь, что при передаче именной ценной бумаги в доверительное управление уступки права требования не должно быть. Учредитель выдаст управляющему доверенность как и в случае управления имущественными правами , наличие которой позволит последнему совершать необходимые действия. Отличие доверительного управления в этой ситуации от договора поручения уже было отмечено при рассмотрении имущественных прав как самостоятельного объекта доверительного управления.

Заключая договор доверительного управления, клиент доверительного управляющего учредитель передает ему определенную денежную сумму с тем, чтобы последний по своему усмотрению совершал с этими средствами различные действия, направленные на увеличение их стоимости. Это может быть покупка ценных бумаг, валюты с последующим помещением ее во вклады , приобретение валютных ценностей и хранение их, размещение денежных средств в инвестиционных институтах и т. д. Действуя во исполнение договора, управляющий сообщает третьим лицам о своем особом статусе доверительного управляющего.

Средства, переданные ему в управление, должны быть обособлены на отдельном счете9. Согласно общему правилу имущество, приобретенное за счет этих средств, переходит в состав имущества, переданного в доверительное управление.

Договор может предусматривать обязанность управляющего передавать часть доходов от использования денежных средств учредителю либо указанному им выгодоприобретателю.При отсутствии такого условия в договоре обязанностью управляющего является постоянное управление всей суммой в целях ее приумножения и возврата учредителю по окончании срока договора.

В литературе встречается утверждение о том, что денежное доверительное управление отличается от доверительного управления , о котором говорится в главе 53 ГК, и не подпадает под ее действие 10. При этом предлагается считать договор доверительного управления денежными средствами договором поручения. Между тем п. 2 ст. 1013 ГК допускает существование отдельных, предусмотренных законом случаев доверительного управления деньгами.По этой причине, а также в связи с указанными ранее обстоятельствами доверительное управление денежными средствами, по нашему мнению, не следует смешивать с поручением. Документарные и бездокументарные ценные бумаги в современном гражданском праве Понятие ценная бумага является одним из самых спорных в юридической литературе.

Как отмечал Г. Ф. Шершеневич, самое понятие о ценных бумагах не успело до сих пор выясниться ни в жизни, ни в науке, ни в законодательстве 1 . И хотя с момента этого высказывания прошло почти сто лет, оно по-прежнему актуально и подтверждает мысль, что ценные бумаги - не только один из самых сложных институтов гражданского права, но и институт, находящийся в постоянном развитии и совершенствовании.

Кроме того, следует учитывать, что в Советском Союзе достаточно длительный период ценные бумаги практически не применялись во внутреннем обороте, а соответственно не были объектом должного научного исследования, что не могло не сказаться на нынешнем положении этого института.Закрепление в ст. 142 ГК РФ понятия ценной бумаги как строго формального документа, удостоверяющего имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа, не только не положило конец многочисленным спорам, но и породило новые, еще более жаркие дискуссии о сущности ценных бумаг.

До сих пор нет единства мнений как при определении их признаков, так и при уяснении юридической природы, что обусловлено самой, далеко не совершенной формулировкой понятия, содержащегося в ГК РФ, и несогласованным, а порой и противоречивым регулированием данного вопроса в иных нормативных актах.

В настоящее время сложились две основные концепции понимания ценных бумаг. Первая концепция - документарная, представители которой, основываясь, главным образом, на действующем Гражданском кодексе, признают ценными бумагами только документарные ценные бумаги.Так, В.А. Белов отмечает, что под ценными бумагами как объектами гражданских правоотношений можно понимать только документы, но не воплощенные в них субъективные гражданские права 2 . Аналогичного мнения придерживается Е.А. Суханов, указывая, что ценные бумаги, являясь документами, относятся к движимости 3 . Е.А. Крашенинников также признает только документарные ценные бумаги, основываясь, в основном, на исследованиях германских цивилистов XIX века 4 . Что касается так называемых бездокументарных ценных бумаг, то они в рамках документарной концепции не рассматриваются в качестве ценных бумаг, а только как имущественные права или способ фиксации прав, а потому не могут быть признаны вещами, а следовательно, и объектами права собственности.

В.А. Белов приходит к категоричному выводу, что ценные бумаги и бездокументарные ценные бумаги имеют различный правовой режим, а значит, являются различными объектами гражданских правоотношений 5 . Сторонники второй - бездокументарной концепции ценных бумаг - указывают, что понимание ценных бумаг, заложенное в ГК РФ, базируется на традиционном понятии ценной бумаги, разработанном в рамках немецкой коммерциалистики конца XIX в к тому же оно вовсе не учитывает запросов сегодняшнего времени 6 . Ценная бумага определяется ими как а бестелесная вещь, лишенная материального субстрата и представляющая собой обязательственное договорное право, регулируемое нормами вещного права 7 при этом бумага документ отступает на второй план перед феноменом ценной бумаги, она является чем-то внешним по отношению к существу ценной бумаги б ценные бумаги рассматриваются как совокупность имущественных прав. В новейшей юридической литературе высказывается мнение о том, что выработать в настоящее время единое понимание ценной бумаги не представляется возможным.

Поэтому предлагается определение бездокументарной ценной бумаги как особого объекта гражданских прав, мыслимого как идеальная оболочка для заключенных в ней прав 8 . Можно сколько угодно говорить о несовершенстве определения ценной бумаги, содержащегося в ГК РФ, и выдавать различные рекомендации по его совершенствованию, но нельзя отрицать, что оно явилось результатом развития континентальной цивилистической мысли.

При этом, справедливости ради, следует отметить некорректность утверждения Д. Степанова о том, что классическое понимание ценных бумаг как документа ограничивается Кодексом.

Так Федеральный закон О рынке ценных бумаг исходит из совершенно отличных методологических посылок, выдвигая на первый план бездокументарную концепцию ценных бумаг 9 . Действительно, данный закон исходит из иных предпосылок при регулировании эмиссионных ценных бумаг, но ведь ценные бумаги не ограничиваются только эмиссионными.

Документарной концепции придерживаются Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации, федеральные законы О переводном и простом векселе и Об ипотеке залоге недвижимости . Исходя из вышеизложенного, представляется, что есть смысл еще раз попытаться выяснить, действительно ли отличия документарных и бездокументарных ценных бумаг столь велики, что они представляют собой самостоятельные объекты гражданских правоотношений, нуждающиеся в особом правовом регулировании.

В юридической литературе указывается на различные признаки ценных бумаг.

Однако наибольшие споры вызывает признак соответствия ценных бумаг началу презентации. Традиционно считается, что ценная бумага является документом, предъявление, презентация которого необходима для осуществления выраженного в бумаге права.Ценная бумага неразрывно связана с воплощенным в ней правом, ибо реализовать это право или передать другому лицу можно только путем использования этого документа.

Н.О. Нерсесов, М.М. Агарков, Е.А. Крашенинников в своих работах отмечали, что документ в сфере гражданского права может иметь различное значение. Так, некоторые документы служат только средством доказывания права в судебном порядке.Иногда закон ставит документ и право в такое отношение, при котором наличие документа требуется не только для доказательства, но и для появления права.

Наконец, документ может иметь значение при осуществлении выраженного в нем права, и этот последний - презентационный вид документов - и является ценной бумагой 10 . Таким образом, ценная бумага традиционно характеризуется неразрывной связью документа и воплощенных в нем прав. Возникает вопрос, что же представляет собой такой документ? Понятие документа неоднократно рассматривалось в юридической литературе 11 . Легальное определение документа содержится в Федеральном законе от 29 декабря 1994 г. N 77-ФЗ Об обязательном экземпляре документов . В соответствии со ст. 1 указанного закона документ - это материальный носитель с зафиксированной на нем информацией в виде текста, звукозаписи фонограммы , изображения или их сочетания, предназначенный для передачи во времени и пространстве в целях общественного использования и хранения . Определение документа содержится также в ст. 2 Федерального закона от 20 февраля 1995 г. N 24-ФЗ Об информации, информатизации и защите информации Документированная информация документ - это зафиксированная на материальном носителе информация с реквизитами, позволяющими ее идентифицировать . Нетрудно заметить, что законодательство не содержит единообразного понятия документа.

Если первый Закон понимает под документом материальный объект с определенной информацией, то во втором Законе под документом уже подразумевается сама определенная информация, зафиксированная на материальном носителе.

В.А. Белов отмечает, что эти определения вряд ли приложимы к ценным бумагам, и приходит к выводу, что российское законодательство не содержит определения документ в интересующем нас значении.

Он обращается к общелексическому толкованию, результатом которого является заключение, что под документом понимается информационная запись, выполненная на бумажном носителе, за содержание которой лицо, ее составившее, несет установленную законодательством ответственность 12 . Однако такая трактовка документа вызывает возражение, поскольку, как нам представляется, ограничение материального носителя информации только бумажным сужает понятие документа. Действительно, когда появились ценные бумаги, информационная запись о правах, закрепленных в них, могла быть сделана только на бумаге, но в настоящее время информация может содержаться не только на бумажном носителе.

Не случайно энциклопедический словарь определяет документ как материальный носитель записи бумага, кино- и фотопленка, магнитная лента, перфокарта с зафиксированной на ней информацией , предназначенной для ее передачи во времени и пространстве 13 . Как верно отмечает С.Е. Долгаев, закон же не определяет ценную бумагу как бумагу 14 . Таким образом, нет оснований ограничивать понятие документа информационной записью только на бумаге.

Статья 18 ФЗ О рынке ценных бумаг устанавливает, что при документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение об их выпуске являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой.

Возникает вопрос, что же представляет собой такой сертификат и какова его правовая природа? В юридической литературе по этому поводу высказаны разные мнения.Так, А. Баринов полагает, что сертификат эмиссионных ценных бумаг является той самой ценной бумагой, права на которую он удостоверяет, поэтому следовало бы убрать из закона понятие сертификата как явно излишнее 15 . Другие авторы не столь радикальны, так, Л.Р. Юлдашбаева приходит к выводу, что сертификат не является ценной бумагой, поскольку согласно ст. 2 ФЗ О рынке ценных бумаг под сертификатом эмиссионных ценных бумаг понимается документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг, в то время как в соответствии с п. 1 ст. 142 ГК РФ ценная бумага - это документ, удостоверяющий определенные имущественные права 16 . Не признает сертификаты ценными бумагами и О. А. Трусова 17 . Мы также придерживаемся мнения, что сертификаты эмиссионных ценных бумаг не являются ценными бумагами.

В соответствии с п. 1 ст. 142 ГК РФ ценная бумага - это сам документ, удостоверяющий имущественные права.

Сертификат документарных эмиссионных ценных бумаг удостоверяет не только закрепленные ими права, но и право владельца на определенное количество ценных бумаг, указанное в сертификате.Один сертификат может удостоверять право на одну, несколько или все эмиссионные ценные бумаги глобальный сертификат . Но в определении ценной бумаги указано, что любая эмиссионная ценная бумага внутри одного выпуска должна удостоверять один и тот же объем прав, а поскольку сертификат может удостоверять права на различное количество ценных бумаг и предоставлять разный объем прав, то следует однозначный вывод, что эмиссионная ценная бумага и сертификат ценных бумаг - это разные понятия.

Сертификат нельзя отождествлять с ценной бумагой, которая удостоверяет сами имущественные и личные неимущественные права, а не права на другие ценные бумаги.Он замещает собой ценную бумагу и появление этого способа замещения вполне закономерно, поскольку эмиссионные ценные бумаги не обладают индивидуальными признаками в пределах одного выпуска, а представляют собой определенное количество однородных ценных бумаг, удостоверяющих одинаковый объем прав, поэтому права на такие бумаги и могут быть удостоверены сертификатами. Применение сертификатов отвечает потребностям гражданского оборота, позволяет уйти от дорогостоящей и длительной процедуры, связанной с изготовлением бланков ценных бумаг.

Любой правопорядок в процессе развития неизбежно приходит к такому способу замещения ценных бумаг.

Но непризнание сертификатов эмиссионных ценных бумаг таковыми ведет к следующему выводу все эмиссионные ценные бумаги, независимо от формы их выпуска в смысле ст. 18 ФЗ О рынке ценных бумаг , то есть документарные и бездокументарные, являются по сути бездокументарными ценными бумагами и появление документа - даже бумажного сертификата - не делает бумаги документарными.

Сертификат замещает ценную бумагу и подтверждает права на определенное количество бездокументарных, в сущности, ценных бумаг.Это подтверждается и тем, что законодательство предоставляет возможность приобретателю ценных бумаг отказаться от получения сертификата, что, как указывалось в юридической литературе, абсолютно немыслимо, если мы будем понимать под сертификатом саму ценную бумагу как документ, поскольку фактически такой отказ означает отказ от права, удостоверенного бумагой 18 . Институт ценных бумаг не был известен римскому праву.

Н.О. Нерсесов показал, что несовершенные бумаги на предъявителя появились в раннем средневековье конец XIII в и только в конце средних веков появились настоящие бумаги на предъявителя 19 . Появление и развитие именных и ордерных ценных бумаг, за исключением векселя - изобретения торгового права средневековья, датируется XIX веком.Теоретическое обоснование ценные бумаги получили в работах правоведов XIX-XX веков.

Появление ценной бумаги, как правильно отмечает Д. Степанов, было вызвано утилитаристскими целями, чтобы облегчить и легализовать обращение заключенных в ней прав 20 . Разумеется, это не единственная причина появления ценных бумаг, существование которых обусловлено объективным развитием права.Римское право дорожило личной связью сторон в обязательстве, однако в эпоху средневековья произошло отступление от этого жесткого правила, поэтому ценные бумаги на предъявителя, обладавшие легкостью передачи права требования, оказались востребованы торговым оборотом.

И.А. Покровский прослеживает сложный путь отпадения личной ответственности должника и перенесения взыскания по обязательству на имущество должника 21 . Целью обязательства в подавляющем большинстве случаев является получение известной имущественной ценности от должника. Превратившись, главным образом, в имущественное отношение, обязательство вступило на путь циркуляции и само сделалось объектом оборота.Пока оно было чисто личной связью двух лиц, ни о какой переуступке обязательства от одного лица к другому не могло быть и речи. Но когда оно стало в руках кредитора правом на получение некоторой ценности из имущества должника, никаких препятствий для его перехода из рук в руки не существует, поскольку должнику все равно, кому платить.

Право допускает переуступку требований и направляет свое внимание на то, чтобы создать более легкие формы для их циркуляции.Постепенно, работая в этом направлении, оно дошло до признания обязательств на предъявителя.

Отвлечение от личного элемента достигает в этих обязательствах своего кульминационного пункта должник не знает своего кредитора и не заинтересован в том, чтобы о нем знать. Обязательство стало просто ценной бумагой, воплощением некоторой денежной ценности, гарантированной определенным имуществом 22 . Кроме того, сущность института ценных бумаг заключается в том, что им создается иное распределение риска между участниками соответствующих правоотношений, чем то, которое имеет место на основании общих правил гражданского права 23 . Основная цель института ценных бумаг заключается в переложении риска исполнения ненадлежащему лицу с должника на кредитора 24 . Простота передачи прав характерна только для предъявительских ценных бумаг, которые, как известно, могут быть лишь документарными.

Что касается именных, а именно они могут быть в бездокументарной форме, и ордерных бумаг, то к ним эти положения неприменимы, поскольку их передача обусловлена различными формальностями и в порядке цессии, и в порядке трансферта, и в порядке индоссамента . В этом плане она не менее сложна, чем передача в порядке общегражданской цессии. Здесь уместно вспомнить М.М. Агаркова, отмечавшего, что было бы ошибкой считать, что институт ценных бумаг имеет целью дать обороту облегченные по сравнению с общими правилами гражданского права способы передачи права.

Исторически такое утверждение имеет основания.Но в настоящее время оно является правильным только для бумаг на предъявителя и отчасти для ордерных.

Что же касается именных и обыкновенных ценных бумаг, то дело обстоит иначе 25 . В период становления и развития предъявительских ценных бумаг право могло быть материализовано только в бумажном носителе. Но в дальнейшем такое жесткое разграничение ценной бумаги как совокупности прав и ценной бумаги как вещи - бумажного документа, потеряло свое значение.Во-первых, изменилось само понятие документа - это не только бумажный носитель во-вторых, с появлением именных ценных бумаг, когда управомоченное лицо фиксируется помимо самой ценной бумаги еще и в специальном реестре, возможна реализация прав по ценной бумаге без ее предъявления, презентации в-третьих, оказалось, что в ряде случаев удобнее осуществлять различные сделки с ценными бумагами в отсутствие документарной формы.

Все это обусловило начало дематериализации именных ценных бумаг.Сторонники документарной концепции ценных бумаг, основываясь на классическом учении о ценных бумагах, разработанном в XIX-начале XX века, фетишизируют документ, забывая о том, что это учение разрабатывалось, прежде всего, применительно к предъявительским ценным бумагам, которые в то время были основным видом ценных бумаг.

Но даже тогда классики цивилистической мысли не абсолютизировали начало презентации.Еще в середине XIX века Т.И. Тарасов отмечал, что Alauzet совершенно прав, говоря, что сама выдача именных акций могла бы быть заменена регистрацией 26 . Г.Ф. Шершеневич также указывал, что степень воплощения права в документе может быть различна, соответственно ослабляя или усиливая юридическое значение ценных бумаг.

Являясь, например, в именной акции лишь одним из доказательств права, допускающим наряду и другие доказательства акционерные книги , документ может в бумагах на предъявителя стать единственным основанием права, устраняющим всякие иные способы его удостоверения нет бумаги, нет и права 27 . Таким образом, категорическое правило нет бумаги, нет и права Г.Ф. Шершеневич распространял не на все ценные бумаги, а только на их определенную часть - предъявительские.

М.М. Агарков писал, что легитимационное значение предъявления бумаги само по себе достаточно только в том случае, когда ценная бумага является бумагой на предъявителя.В других случаях легитимационное действие ценной бумаги, как в отношении ее держателя, так и в отношении обязанного лица, основано не только на предъявлении документа, но и на некоторых других юридических фактах 28 . Исходя из сказанного, следует признать, что даже в период становления учения о ценных бумагах, признавая начало презентации, классики цивилистической теории ценных бумаг не абсолютизировали этот признак, как это порой делается в современной юридической литературе сторонниками документарной концепции, приходящими к категорическому выводу ценные бумаги являются документами бездокументарные ценные бумаги - это не документы, следовательно, бездокументарные ценные бумаги - это не ценные бумаги 29 . Бездокументарные ценные бумаги характеризуются тем, что их содержание совокупность имущественных и неимущественных прав отражается в решении о выпуске, а их принадлежность определенным лицам фиксируется в реестре владельцев именных ценных бумаг.

Содержание и принадлежность документарных ценных бумаг, по общему правилу, за исключением эмиссионных ценных бумаг, отражается в самой бумаге, что и влечет за собой необходимость их презентации для реализации воплощенных в них прав. Поскольку и содержание, и принадлежность бездокументарных ценных бумаг можно установить и без презентации отдельной бумаги, то надобность в этом просто отпадает, и бездокументарные ценные бумаги утрачивают такой признак, как начало презентации.

Возникает вопрос в чем существенное различие между материализованными - документарными ценными бумагами и нематериализованными - бездокументарными ценными бумагами? При этом хотелось бы подчеркнуть, что бездокументарные ценные бумаги следует понимать не просто как набор субъективных гражданских прав, а как их целостность, комплексность, поскольку целое несводимо к простой сумме частей, его составляющих.

Д. Степанов отмечает Когда бездокументарная ценная бумага лишается материальной оболочки собственно бумаги , у нее остается идеальная оболочка - то, что мыслится как ценная бумага 30 . Как ни странно, к похожему выводу приходит и противник бездокументарных ценных бумаг В.А. Белов, утверждающий, что бездокументарные ценные бумаги - это идеальная субстанция, с существованием представления о которой связано представление об относительных субъективных гражданских правах, составляющих ту ценность, ради которой мыслится сама субстанция, этакое своеобразное нечто 31 . Возвращаясь к рассмотрению вопроса о сущностных различиях между документарными и бездокументарными ценными бумагами, следует признать, что таковых нет. И документарные, и бездокументарные бумаги закрепляют субъективные гражданские права, являющиеся обращаемыми.

Поэтому такой признак ценных бумаг, как начало презентации, не является общим для всех ценных бумаг являясь обязательным для предъявительских и ордерных, он не конститутивен для именных эмиссионных ценных бумаг реализация воплощенных в них прав возможна и без их презентации.

Таким образом, подводя определенный итог сказанному выше, следует прийти к выводу, что бездокументарные ценные бумаги нельзя рассматривать как сами имущественные и неимущественные права.

Что касается документарных ценных бумаг, то классическая теория традиционно рассматривает их как вещи, как объект права собственности.

Но являются ли традиционные документарные ценные бумаги такими же традиционными вещами? Вещи - материальные предметы внешнего по отношению к человеку окружающего мира. Важнейший признак вещей, благодаря которому они и становятся объектами гражданских прав, заключается в их способности удовлетворить те или иные потребности людей.Предметы, не обладающие полезными качествами, либо полезные свойства которых еще не открыты людьми, объектами гражданско-правовых отношений не выступают.

Иными словами, статус вещей приобретают лишь материальные ценности, то есть материальные блага, полезные свойства которых осознаны и освоены людьми 32 . Но тогда единственное потребительское качество документарной ценной бумаги - это удостоверять субъективные гражданские права.Документ вещь сам по себе не имеет ценности за исключением стоимости бумаги , ценность - воплощенные в документе права.

Следовательно, документ - та же оболочка для воплощенных в ценной бумаге прав, и этого не меняет даже то положение, что данная оболочка является вещью.Суть ценной бумаги как вещи носит производный характер, основное и единственное назначение которой - быть носителем субъективных гражданских прав. Но если и классические документарные ценные бумаги, и бездокументарные ценные бумаги являются оболочкой выраженных в них имущественных и неимущественных прав, которые носят идентичный характер, то следует прийти к выводу, что юридическая природа ценных бумаг, независимо от формы их выражения, одинакова.

Представляется, что на современном уровне развития цивилистики можно говорить о формировании самостоятельного института гражданского права - института ценных бумаг. Правовой институт должен обеспечить цельное и относительно законченное регулирование определенного вида общественных отношений.С нашей точки зрения, институт ценных бумаг обладает такой внутренней организацией.

Н.Д. Егоров отмечал, что предмет института гражданского права, как более дробного структурного элемента, наряду с общеотраслевыми и подотраслевыми признаками, связывающими этот институт с соответствующей подотраслью и отраслью права, характеризуется еще одной специфической особенностью, отграничивающей его от других институтов права 33 . Такой особенностью, присущей институту ценных бумаг, является то, что он регулирует отношения, связанные с удостоверением и обращением субъективных гражданских прав - имущественных и неимущественных, нашедших воплощение в определенных объектах - ценных бумагах, которые обладают свойством публичной достоверности, являются оборотоспособными и признаны в качестве ценных бумаг законом или в установленном им порядке.

Но ценные бумаги, кроме общих черт, внутреннего единства, обладают еще и дифференциацией, которая, как подчеркивает Н.Д. Егоров, неизбежно носит ступенчатый характер 34 . О.С. Иоффе еще в 1968 году выдвинул идею субинститутов, характеризующихся тем, что они не всегда являются необходимыми правовыми образованиями в отличие от необходимых элементов правовой системы норм, институтов, отраслей, которые обязательно следуют один за другим 35 . О.С. Иоффе отмечал, что институт - не только не последнее после нормы подразделение отрасли права имеются еще и подотрасли , но и не всегда первое подразделение, следующее за ней, так как самостоятельные органические образования встречаются иногда и внутри института.

Такие образования можно было бы назвать субинститутами 36 . Таким образом, субинститут - это относительно самостоятельное образование, формирующееся внутри института, отражающее особенности отдельных разновидностей регулируемого в рамках института вида отношений.

Представляется, что институт ценных бумаг может быть подразделен на два относительно самостоятельных субинститута - субинститут документарных ценных бумаг и субинститут бездокументарных ценных бумаг.

Документарные ценные бумаги являются вещами, объектами права собственности. Такой подход достаточно традиционен и вряд ли может подвергаться сомнению. Бездокументарные ценные бумаги, в классическом понимании, вещами не являются, но они и не являются имущественными или неимущественными правами.Их определенная идеальная оболочка содержит в себе совокупность целостность таких прав. Правовой режим документарных и бездокументарных ценных бумаг во многом аналогичен, и именно это позволяет обеспечить надлежащую защиту прав их владельцев. Появление и развитие бездокументарных ценных бумаг не приводит к вытеснению из гражданского оборота документарных ценных бумаг.

Некоторые их виды, например, вексель, невозможно представить себе в бездокументарной форме, однако превалирующее значение в настоящее время приобретают все-таки бездокументарные ценные бумаги.Вместе с изменением самих ценных бумаг происходит изменение и правопонимания этого важного института гражданского права все большее признание приобретает концепция, относящая к ценным бумагам и документарные, и бездокументарные ценные бумаги.

Несмотря на имеющиеся между ними различия, следует признать, что общего у них все-таки гораздо больше.Вместе с развитием общества развивается и право, и вполне естественно, что гражданское право эпохи компьютеров, космонавтики и атомной энергетики разительно отличается от гражданского права времен парусного флота и дилижансов 37 , поэтому и ценные бумаги, являясь динамичным институтом, приобрели новые качества, которые следует учитывать. Управление оборотные средства В подразделе Запасы по строке 211 отражаются следующие данные - фактическая себестоимость материалов, товаров, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, находящихся в собственности организации - остатки готовой продукции на складе организации - затраты в незавершенном производстве остатки по счетам учета затрат - расходы будущих периодов - прочие запасы и затраты.

Напомним, что с 1 января 1999 года вступило в силу Положение по бухгалтерскому учету Учет материально-производственных запасов ПБУ 5 98 , утвержденное приказом Минфина России от 25 июня 1998 г. N 25н. В соответствии с ПБУ 5 98 материально-производственные запасы материалы, МБП, товары принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости.

В фактическую себестоимость материально-производственных запасов включаются все расходы, связанные с их приобретением и доведением до состояния, пригодного к использованию в производственных целях.

Помимо сумм, уплачиваемых поставщику, в фактическую себестоимость материально-производственных запасов включаются следующие виды расходов - стоимость информационных и консультационных услуг, связанных с приобретением запасов - таможенные пошлины и иные платежи - невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением запасов - вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретены материально-производственные запасы - затраты по заготовке и доставке запасов до места их использования - иные затраты, непосредственно связанные с приобретением запасов.

Определение фактической себестоимости материальных ресурсов при списании их в производство разрешается производить одним из следующих методов оценки запасов по себестоимости единицы запасов по средней себестоимости по себестоимости первых по времени приобретений ФИФО по себестоимости последних по времени приобретений ЛИФО . Фактическая себестоимость сырья и материалов, учтенных на счете 10 Материалы , показывается по строке 211 Бухгалтерского баланса.

Напомним, что формирование фактической себестоимости материалов может осуществляться следующими способами фактическая себестоимость материалов формируется непосредственно на счете 10 Материалы фактическая себестоимость материалов формируется с использованием дополнительных счетов 15 Заготовление и приобретение материалов и 16 Отклонение в стоимости материалов . При использовании счетов 15 и 16 порядок формирования фактической себестоимости материалов будет следующим.

При поступлении материалов на склад они приходуются по учетной цене проводкой Дебет 10 Кредит 15 - оприходованы материалы по учетным ценам.Все данные о фактических расходах при заготовлении материалов собираются по дебету счета 15. При этом в учете делаются проводки Дебет 15 Кредит 60 - отражена покупная стоимость материалов на основании счета-фактуры поставщика Дебет 15 Кредит 76 - отражены иные расходы, связанные с приобретением материалов Дебет 19 Кредит 60 76 - учтен НДС по оприходованным материалам и иным расходам, связанным с приобретением материалов.

В конце отчетного месяца остаток по счету 15 списывается на счет 16 Отклонение в стоимости материалов , при этом в учете делается проводка Дебет 16 15 Кредит 15 16 - отражено отклонение учетной цены от фактической себестоимости материалов.Сумма отклонений, отраженная на счете 16, списывается в конце отчетного месяца пропорционально стоимости материалов, отпущенных в производство.

При этом в учете делаются проводки Дебет 20 Кредит 10 - списаны материалы в производство Дебет 20 Кредит 16 - списана сумма отклонений в стоимости материалов на затраты по производству продукции работ, услуг пропорционально стоимости списанных материалов или Дебет 20 Кредит 16 - сторнирована сумма отклонений в стоимости материалов пропорционально стоимости списанных материалов.По строке 213 Бухгалтерского баланса отражается стоимость малоценных и быстроизнашивающихся предметов, учтенных на счете 12 Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы за вычетом начисленной амортизации.

С 1 января 1999 года начисление амортизации малоценных и быстроизнашивающихся предметов МБП производится одним из следующих способов - процентным способом - линейным способом в течение всего срока полезного использования МБП - способом пропорционально объему выпущенной продукции работ, услуг . Как и раньше, при применении процентного способа амортизация МБП может начисляться - в размере 50 процентов от стоимости МБП - при передаче их со склада в эксплуатацию и в размере остальных 50 процентов - при их выбытии за непригодностью - в размере 100 процентов от первоначальной стоимости МБП - при передаче их в эксплуатацию.

МБП стоимостью не более одной двадцатой от установленного лимита за единицу могут списываться в расход по мере отпуска их в производство или эксплуатацию.В целях обеспечения сохранности этих предметов в производстве или при эксплуатации в организации должен быть организован надлежащий контроль за их движением. Амортизация на специальные инструменты, специальные приспособления и сменное оборудование начисляется только пропорционально объему продукции работ, услуг . Стоимость специальных инструментов и специальных приспособлений, предназначенных для индивидуальных заказов или используемых в массовом производстве, разрешается полностью списывать в момент передачи их в производство.

Амортизация МБП, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката, начисляется только линейным способом.

По строке 214 Затраты в незавершенном производстве издержках обращения указываются затраты по незавершенному производству и незавершенным работам услугам , учет которых осуществляется на счетах 20 Основное производство , 21 Полуфабрикаты собственного производства , 23 Вспомогательные производства , 29 Обслуживающие производства и хозяйства , 30 Некапитальные работы , 36 Выполненные этапы по незавершенным работам , 44 Издержки обращения . Организации торговли отражают по данной строке расходы по заготовке и доставке товаров проценты по кредитам банков, транспортные расходы , относящиеся к остатку нереализованных товаров и учтенные на счете 44 Издержки обращения , если отражение таких затрат на счете 44 предусмотрено учетной политикой.

Если учетной политикой торговой организации установлено, что проценты по кредитам банков и транспортные расходы включаются в фактическую себестоимость товаров, данные издержки обращения учитываются на счете 41 Товары в составе балансовой стоимости товарных запасов организации.

Кроме того, на счете 44 учитываются общехозяйственные расходы торгового предприятия, такие, например, как - заработная плата административно-управленческого персонала и продавцов - расходы по аренде офисных помещений - оплата услуг охраны - амортизация основных средств, МБП, нематериальных активов - налоги, относимые на издержки обращения например, налог на пользователей автодорог . По строке 215 баланса Готовая продукция и товары для перепродажи показывается фактическая или нормативная плановая себестоимость остатка произведенной готовой продукции, учтенной на счете 40 Готовая продукция . В случае оценки готовой продукции по нормативной плановой себестоимости учет себестоимости готовой продукции ведется с использованием счета 37 Выпуск продукции работ, услуг . При этом в учете делаются следующие проводки Дебет 37 Кредит 20, 23 - списаны затраты на производство продукции Дебет 40 Кредит 37 - оприходована готовая продукция по нормативной плановой себестоимости Дебет 46 Кредит 37 - списано превышение фактической себестоимости произведенной продукции над нормативной плановой себестоимостью Дебет 46 Кредит 37 - сторнировано превышение нормативной плановой себестоимости продукции над фактической себестоимостью.

Кроме того, по указанной строке отражается фактическая себестоимость остатка товаров, учтенных на счете 41 Товары . При этом учет товаров на счете 41 ведется - организациями оптовой торговли - по покупным ценам фактической себестоимости за минусом НДС - организациями розничной торговли - по покупным ценам, включающим НДС, если учетной политикой предусмотрено ведение учета товаров в покупных ценах, или по продажным ценам, включающим НДС, если учетной политикой предусмотрено ведение учета товаров в продажных ценах с использованием счета 42 Торговая наценка . Если организация розничной торговли ведет учет товаров в продажных ценах, стоимость остатка товаров отражается в балансе в покупных ценах без учета начисленной торговой наценки, приходящейся на остаток товаров.

По строке 216 Товары отгруженные отражаются данные о товарах, отгруженных покупателю, но право собственности на которые к покупателю еще не перешло.

Такие товары учитываются на счете 45 Товары отгруженные . Остаток товаров, учтенных на счете 45, образуется в следующих случаях. 1. Если договором купли-продажи поставки предусмотрено, что право собственности на отгруженный товар переходит от поставщика к покупателю не в момент отгрузки товара, а в момент его оплаты.

В этом случае товар, отгруженный покупателю, числится на балансе поставщика на счете 45 до тех пор, пока покупатель не оплатит этот товар, то есть пока к покупателю не перейдет право собственности. 2. При отражении в учете операций по бартерным сделкам - если товар был отгружен другой организации по договору мены, а встречная поставка еще не была произведена.

В такой ситуации необходимость использования счета 45 вызвана тем, что при отгрузке товара по договору мены право собственности на обмениваемые товары переходит к сторонам в момент исполнения каждой из сторон своих обязательств по договору. 3. При отражении в учете операций по договору комиссии или другому посредническому договору.

В этом случае остаток по счету 45 у комитента отражает стоимость переданных комиссионеру, но еще не реализованных товаров, так как товары, переданные на комиссию, остаются в собственности комитента до момента их фактической реализации покупателям.

Как известно, во всех остальных случаях стоимость отгруженных покупателям товаров по строке 216 Бухгалтерского баланса не учитывается, а списывается в дебет счета 46 Реализация продукции работ, услуг в общеустановленном порядке. По строке 217 Расходы будущих периодов показывается сумма затрат, которые уже были произведены, но относятся на издержки производства и обращения последующих периодов, и учтены на счете 31 Расходы будущих периодов . К расходам будущих периодов могут относиться, в частности, следующие затраты - расходы на ремонт основных средств, если предприятие не образует ремонтный фонд - расходы на проектирование объектов строительства будущих лет - расходы на перебазирование подразделений, машин и механизмов - расходы на арендную плату, подписку на периодические печатные издания и т.п. в случае уплаты вперед . Расходы будущих периодов подлежат списанию в течение периода, к которому они относятся, в порядке, устанавливаемом организацией.

С 1 января 1999 года применяются следующие основные способы списания расходов будущих периодов со счета 31 на себестоимость продукции работ, услуг - линейный способ - способ пропорционально объему выпущенной продукции работ, услуг . По строке 218 Прочие запасы и затраты показываются запасы и затраты, не нашедшие отражения в предыдущих строках подраздела Запасы , в частности сальдо по счету 43 Коммерческие расходы , фиксирующее часть коммерческих расходов, относящуюся к остатку нереализованной продукции. 1 Гражданско-правовое регулирование банковской деятельности Под ред. Е. А. Суханова М 1994, с. 82. 2 См. п. 6.5 Инструкции Центрального банка РФ от 2 июля 1997 года N 63 О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации Российская газета Ведомственное приложение , 1997, 23 августа. 3 Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 19 сентября 1997 года N 26 О внесении дополнений в постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18 августа 1997 года N 25 Об утверждении Положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ с изм. на 4 ноября 1997 года Российская газета Ведомственное приложение , 1997, 1 ноября. 4 См например, приказ Центрального банка РФ от 4 июня 1996 года N 02-196а О внесении изменений в Положение об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций и в Положение о порядке депозитарного учета на организованном рынке ценных бумаг Вестник Банка России, 1996, N 36. 5 Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 19 сентября 1997 года N 26. 6 Пункт 2.3 приложения N 2 к Инструкции Центрального банка РФ от 2 июля 1997 года N 63. 7 См например постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 20 октября 1997 года N 38 Об утверждении Положения о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами Российские вести приложение Курьер , 1997, 15 декабря постановление ФКЦБ от 17 октября 1997 года N 37 Об утверждении Положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги Российские вести приложение Курьер , 1997, 8 декабря. 8 См. п. 4.2 постановления ФКЦБ от 17 октября 1997 года N 37. 9 См. п. 4.2 Инструкции Центрального банка РФ от 2 июля 1997 года N 63. 10 Дозорцев В. А. Доверительное управление Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ, 1996, N 12, с. 122. 11 Герасименко Н.В. Актуальные вопросы государственно-правового регулирования налоговой сферы Законодательство и экономика 2003 N 8 С. 44. 12 Брызгалин А.В. Структура элементы налога новое содержание в условиях Налогового кодекса Налоговый вестник 2000 N 9 С. 29. 13 Налоговое право Учебник для вузов Под ред. Ю.А. Крохиной М. Норма, 2003 С. 57-60. 14 Налоговое право Учебник Под ред. С.Г. Пепеляева М. Юристъ, 2003 С. 91-94. 15 Парыгина В.А Тадеев А.А. Налоговое право Российской Федерации Ростов н Д, 2002 С. 55. 16 Козырин А.Н. Налоговое право зарубежных стран вопросы теории и практики М. Манускрипт, 1993 С. 14. 17 Основы налогового права Учебно-методическое пособие Под ред. С.Г. Пепеляева М. Инвест-Фонд, 1995 С. 80. 18 Евдокимова И. Проблемы соотношения налогового регулирования между Российской Федерацией и ее субъектами Законодательство и экономика 2000 N 8 С. 26-29. 19 Герасименко Н.В. Актуальные вопросы государственно-правового регулирования налоговой сферы Законодательство и экономика 2003 N 8 С. 44.