Мировое хозяйство

Введение Все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны.Внешнеэкономические связи в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений от торговли и услуг - к вызову капитала и последующему созданию международного производства, далее - к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг.

Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления.Многогранный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который по традиции называется платежным балансом. Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных экономических операций появляются в Англии в конце XIV в. И связаны с экономическими воззрениями раннего меркантилизма.

Стремление предотвратить отлив из страны золота, которое олицетворялось с национальным богатством, вызвало необходимость осмысления природы и оценки масштабов внешней торговли, а затем и других внешнеэкономических операций.В период капитализма свободной конкуренции интерес к проблеме учета международных экономических операций и их надлежащего отражения в платежном балансе был обусловлен главным образом стремлением отдельных государств предотвратить отлив золота в периоды экономических и кредитных кризисов, а со стороны экономистов - стремлением объяснить причины нарушения и восстановления платежного равновесия в рамках общей экономической теории равновесия.

Практически все видные представители буржуазной экономической науки, включая классиков буржуазной политической экономии - А. Смита и Д. Рикардо, отдали дань, проблеме равновесия платежного баланса, внося новые элементы и представления в процесс составления платежных балансов.

Переход капитализма в современную стадию, отмеченный ростом вывоза капитала, быстрым развитием других международных экономических операций, привел к расширению содержания платежных балансов.Одновременно возрастает необходимость и совершенствуется практика учета международных расчетов как следствие усиления роли государства в формировании и урегулировании платежных балансов. Возрастает роль государственных экономических учреждений - казначейства, бюджетных и других учреждений, деятельность которых включает сбор и анализ данных о международных расчетах. 1. Балансы международных расчетов. Методология составления платежного баланса.

Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей. Основными понятиями платежного баланса являются Резиденты - органы государственного управления России, а также ее посольства, военные базы и объекты космического комплекса, расположенные за рубежом - предприятия, расположенные в России, в т.ч. принадлежащие иностранным владельцам - частные лица, обычно проживающие в России Резиденты имеют более тесные связи с российской экономикой, чем с экономикой других стран.

Нерезиденты - органы государственного управления зарубежных стран, международные организации, иностранные посольства, расположенные в России - предприятия, включая расположенные за рубежом предприятия российских владельцев - частные лица, обычно проживающие за рубежом, включая пребывающих в России в течение не менее двенадцати месяцев Операции в сфере экономики - операции с товарами промышленные и сельскохозяйственные товары, нефть, газ - услуги транспортные, туристические, деловые - доходы дивиденды и проценты - трансферты иностранная помощь, представляющие собой одностороннее движение средств - финансовые операции кредиты, депозиты, инвестиции в ценные бумаги.

Платежный баланс построен на основе следующего принципа бухгалтерского учета каждая операция отражается дважды по кредиту одной статьи и дебету другой.

Этот принцип, называемый принципом двойной записи, имеет следующий экономический смысл большинство экономических операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями.Отражение операций по кредиту показывается со знаком , по дебету со знаком Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве.

На практике принято пользоваться термином платежный баланс, а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления. В последнее время в дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение в категориях запаса.Он показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна.

В нем отражается соотношение на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те, и другие показатели. Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных финансовых ресурсов.Показатели международной финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны.

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное - если платежи превышают поступления. Структура платежного баланса.Платежный баланс имеет следующие разделы торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров баланс услуг и некоммерческих платежей баланс невидимых операций баланс движения капиталов и кредитов Торговый баланс.

Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений Связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций. Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе.Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс.

Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики.Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран Япония, ФРГ и др. активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений.Для промышленного развития стран это может иметь иное значение. Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.

С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились масштабы международного туризма, в составе которого значительную часть составляют деловые поездки в связи с интернационализацией современного производства.

Развитие международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизинговые операции аренда оборудования, деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера.

По принятым в мировой статистике правилам в раздел услуги входят выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов и услуг.

В платежном балансе выделяются статьи предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг. По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонние переводы.В их числе государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации частные операции- переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину.

Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики.Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.

Перечисление операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют невидимыми операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы.Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов.

По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории международное движение предпринимательского и ссудного капитала. Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции приобретение и строительство предприятий за границей и портфельные инвестиции покупка ценных бумаг заграничных компаний.Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс.

В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля.Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности. 1. Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами.

По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно-финансовых институтов развитых стран.Но ив развитых странах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска ценных долгосрочных бумаг или банковского кредита. 2. Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках авуары, перемещение денежного капитала между банками.

В последние два десятилетия межбанковские краткосрочные операции на мировом денежном рынке приобрели большой размах.Если в 60-70-е годы преобладало стихийное перемещение горячих денег, что усиливало инфляцию и кризис Бреттонвудской валютной системы, то в 80-е годы основной поток краткосрочных денежных капиталов ежегодно 100 150 млрд. долларов направляется в США, привлекаемый сравнительно высокими процентными ставками и курсом доллара в начале 90-х годов снизился до 70 млрд. долларов.

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золото - валютных резервов. Методология составления платежного баланса предусматривает соблюдение ряда правил 1. В том случае, если происходит безвозмездное предоставление экономических ценностей товаров, услуг или финансовых активов, то для того, чтобы отразить эту операцию в счетах дважды, в платежный баланс вводится особая статья, которая называется трансферты. 2. Сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. 3. На практике баланс никогда не достигается, т.к. данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников.

Поэтому в баланс вводится статья Чистые ошибки и пропуски. 4. В публикуемых платежных балансах по счету текущих операций показывается сальдо по каждой операции кредит минус дебет или наоборот, а по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами изменение за определенный период 5. Все показатели платежного баланса приводятся в долларах США. КЛАССИФИКАЦИЯ СТАТЕЙ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА ПО МЕТОДИКЕ МВФ. А. Текущие операции Товары Услуги Доходы от инвестиций Прочие услуги и доходы Частные односторонние переводы Официальные односторонние переводы Итог А. Баланс текущих операций В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал Прямые инвестиции Портфельные инвестиции Прочий долгосрочный капитал Итог АВ соответствует концепции базисного баланса в США С. Краткосрочный капитал Д. Ошибки и пропуски Итог АВСД соответствует концепции в США Е. Компенсирующие статьи Переоценка золото - валютных резервов, распределение и использование СДР F. Чрезвычайное финансирование G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов.

Итог АВСДEFG соответствует концепции официальных расчетов в США H. Итоговое изменение резервов СДР Резервная позиция в МВФ Иностранная валюта Прочие требования Кредиты МВФ Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами-членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации.

До начала 90-х годов платежный баланс в России не составлялся ранее был валютный план Госбанка СССР. С 1992 года начался процесс разработки платежного баланса по методологии МВФ, а с 1994 года его официальная публикация.

Требованиями Международного валютного фонда являются единая методология составления платежного баланса для всех стран, а также сопоставимость платежного баланса с системой национальных счетов СНС. Указанные требования содержатся в Руководстве по платежному балансу пятое издание МВФ 1993 год. С использованием методологических рекомендаций и многолетнего опыта работы соответствующих служб МВФ составителями собирается и обрабатывается подробная информация по широкому кругу показателей, формирующих платежный баланс - о текущих операциях, охватывающих обмен товарами и предоставление услуг - о международных операциях с капиталами и кредитами - об операциях официальных властей с резервными активами.

Составители платежного баланса специалисты Департамента иностранных операций Банка России за сравнительно короткий срок освоили первичную информационную базу и овладели мастерством разработки на ее основе этого важнейшего государственного статистического документа.

Сведения о платежном балансе готовятся и публикуются четыре раза в год с квартальным интервалом за 1 квартал, за 1 полугодие, за 9 месяцев и за весь год. При этом ставится цель обеспечить максимально возможный охват учитываемых сделок региональные платежные балансы показывают результаты взаимодействия российских резидентов с дальним зарубежьем и со странами СНГ, а затем они объединяются в так называемый консолидированный баланс.

Информационная база составления платежного баланса 1. Данные Государственного таможенного комитета сборник Таможенная статистика внешней торговли РФ, данные валютного контроля за экспортно-импортными операциями. 2. Данные Госкомстата сведения об экспорте-импорте товаров и услуг, инвестициях и проч. 3. Данные ЦБ и Минфина по операциям с резервами, по внешней задолженности и расходам за рубежом. 4. Данные Федеральной миграционной службы о челночной торговле, туризме, перевозке мигрантов. 5. Специальные обследования и запросы например, сведения Банка России об операциях кредитных организаций.

Пользователями данных платежного баланса являются - Правительство Российской Федерации - Федеральное Собрание - Банк России - Банковские и деловые круги - Иностранные кредиторы и инвесторы - Учебные и научно-исследовательские институты - Пресса Структура платежного баланса По характеру операций платежный баланс состоит из двух разделов 1 раздел счет текущих операций а торговый баланс платежи и поступления по внешнеторговым операциям б баланс услуг услуги транспорта, частные и деловые поездки в баланс оплаты труда оплата труда временно занятых в экономике России нерезидентов и доходы россиян, трудоустроенных за рубежом г баланс доходов от инвестиций выплаченные и полученные проценты, дивиденды и пр. д баланс текущих трансфертов гуманитарная помощь в виде товаров и услуг. 2 раздел счет операций с капиталом и финансовыми инструментами а счет операций с капиталом капитальные трансферты в основном это операции, связанные с миграцией населения ввезенные и вывезенные мигрантами ресурсы б финансовый счет отражает операции с активами наше вложение капитала и обязательствами инвестиции в Россию по отношению к нерезидентам в отчетном периоде.

Положительное сальдо финансового счета показывает снижение иностранных активов резидентов или рост иностранных обязательств.

Отрицательное сальдо означает увеличение иностранных активов резидентов или снижение иностранных обязательств.

По финансовому счету отражаются обязательства и активы по операциям государства, Центрального банка, банков и прочих секторов.

При этом перечисленные операции классифицируются следующим образом 1. Прямые инвестиции участие в капитале предприятий, кредиты 2. Портфельные инвестиции долговые обязательства, акции и др. ценные бумаги 3. Резервы активы Центрального банка и Минфина Российской Федерации в свободно конвертируемой иностранной валюте - иностранная валюта на корреспондентских, текущих счетах и депозитах в банках-нерезидентах и банках-резидентах - ликвидные ценные бумаги иностранных правительств - активы в МВФ специальные права заимствования СДР - резервная позиция в МВФ. 4. Прочие инвестиции наличная иностранная валюта, торговые кредиты и авансы, ссуды и займы, просроченная задолженность.

Платежный баланс может быть составлен в нейтральном см. Приложение 1 и аналитическом представлении.

Нейтральное представление соответствует требованиям МВФ. При этом товары, услуги, доходы и текущие трансферты объединяются в счете текущих операций, а капитальные трансферты, прямые, портфельные и прочие инвестиции, резервные активы в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами. Для обеспечения равенства между счетами добавляется статья Чистые ошибки и пропуски и выводится общее нулевое сальдо.Однако нейтральное представление платежного баланса имеет недостатки, снижающие его информативность - нулевое сальдо баланса конструируется искусственно и в нем не прослеживается конкретная величина активности или пассивности платежного баланса - и основные, и балансирующие статьи платежного баланса объединяются в одних и тех же разделах, в связи, с чем невозможно определить, имеют ли показатели самостоятельное значение или включены в баланс ради соблюдения принципа двойной записи.

Понимая это, специалисты МВФ рекомендуют наряду с нейтральным представлением платежного баланса составлять аналитическое.

Суть его заключается в перегруппировке имеющихся статей таким образом, чтобы отделить первичные, автономные операции от вторичных, уравновешивающих записей. В этом случае становится возможным выведение активного или пассивного сальдо платежного баланса, т.е. фактического результата внешнеэкономической деятельности страны.Значение аналитического представления состоит и в том, что учитывает специфику страны, позволяет проследить влияние различных секторов экономики на платежный баланс. 2. Регулирование платежного баланса.

При определении сальдо платежного баланса его статьи подразделяются на основные и балансирующие. К основным статьям относятся операции, влияющие на сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельностью текущие операции и движение долгосрочного капитала.В балансирующие статьи входят операции, которые проводятся в целях погашения сальдо платежного баланса движение валютных резервов, иностранная помощь, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-кредитных организаций и т.п. Итоговые показатели основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга, т.е. формально платежный баланс уравновешивается.

Если платежи превышают поступления по основным статьям, то дефицит погашается за счет балансирующих статей. Последние характеризуют источники и методы урегулирования сальдо платежного баланса.Методы финансирования сальдо платежного баланса - продажа и залог золота операции своп - гуманитарная и техническая помощь - неплатежи и просрочки по кредитам - оформленный перенос платежей - кредиты иностранных банков - кредиты МВФ и МБРР - использование официальных резервов окончательный метод балансирования платежного баланса.

Платежный баланс является одним из объектов государственного регулирования. Для достижения стабильности валютного курса и денежного обращения необходимо равновесие платежного баланса.Поэтому задача уравновешивания платежного баланса входит в число главных целей экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, борьбой с инфляцией и безработицей. Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.

Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.

Странами, c дефицитным платежным балансом, обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов. 1. Дефляционная политика.Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка дисконтная политика, кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы.

В условиях экономического спада, при наличии большой армии безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости.

Она связана с наступлением на жизненный уровень и грозит обострением социальных конфликтов, если не принимаются компенсирующие меры. 2. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и содержание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики.Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке.

Удорожая импорт, девальвация может привести к росту издержек производства импортных товаров, повышению цен в стране и последующей утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ на внешних рынках.Поэтому хотя она может дать стране временные преимущества, но во многих случаях не устраняет причины дефицита платежного баланса. 3. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров. 4. Финансовая и денежно-кредитная политика.

Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика. 5. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, невидимых операций, движения капитала.

Важным объектом регулирования является торговый баланс.В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров.

Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу.

В целях регулирования платежей и поступлений по невидимым операциям платежного баланса принимаются следующие меры ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны прямое или косвенное участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов содействие строительству морских судов за счет бюджетных средств для уменьшения расходов по статье Транспорт расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями и т.д. регулирование миграции рабочей силы. В частности, ограничение въезда иммигрантов для сокращения переводов иностранных рабочих. регулирование движения капиталов направлено, с одной стороны, на поощрение внешнеэкономической экспансии национальных монополий, а с другой - на уравновешивание платежного баланса путем стимулирования притока иностранных и репатриации национальных капиталов.

Этой цели подчинена деятельность государства как экспортера капиталов, создающая благоприятные условия для частных заграничных инвестиций и вывоза товаров.

Правительственные гарантии по инвестициям обеспечивают страхование коммерческого и политического риска. При активном платежном балансе государственное регулирование направленно на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо.С этой целью рассмотренные выше методы - финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация валют используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов в том числе кредитов и помощи развивающимся странам и ограничения импорта капиталов.

Обычно применяется компенсационное регулирование платежного баланса, основанное на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий ре-стрикционных кредитные ограничения, в том числе повышение процентных ставок, сдерживание роста денежной массы, импорта товаров и др. и экспансионистских стимулирование экспорта товаров, услуг, движения капиталов, девальвация и т.д Государство осуществляет регулирование не только отдельных статей, но и сальдо платежного баланса.

В поисках источников погашения дефицита платежного баланса промышленно развитые страны мобилизуют средства на мировом рынке капиталов в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов.В этой связи активно участвуют коммерческие банки особенно евробанки в покрытии дефицита платежного баланса.

Преимуществом банковских кредитов по сравнению с кредитами международных валютно-кредитных и финансовых организаций являются их большая доступность и не обусловленность стабилизационными программами. Однако банковские кредиты относительно дорогие и труднодоступны для стран, имеющих крупную внешнюю задолженность.С середины 70-х до середины 80-х годов промышленно развитые страны активно применяли нефтедоллары для погашения дефицита своих платежных балансов путем рециклирования перераспределения валютной выручки нефтедобывающих стран от экспорта нефти.

К временным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся также льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной помощи. В связи с активным привлечением иностранных кредитов для балансирования платежного баланса внешняя задолженность стала глобальной проблемой.Окончательным методом балансирования платежного баланса служит использование официальных валютных резервов. В условиях частичной демонетизации золото как всеобщее платежное средство используется во-первых, в ограниченных размерах и лишь в последнюю очередь, когда исчерпаны все другие возможности во-вторых, в опосредствованной форме путем его предварительной реализации на мировых рынках золота в обмен на национальные кредитные деньги, в которых принято заключать торговые и кредитные соглашения и осуществлять международные расчеты.

Активное сальдо платежного баланса используется государством для погашения в том числе досрочного внешней задолженности страны, предоставления кредитов иностранным государствам, увеличения официальных золотовалютных резервов, вывоза капитала в целях создания второй экономики за рубежом.

Новым явлением стало межгосударственное регулирование платежного баланса с середины 70-х годов. Оно возникло как следствие интернационализации хозяйственных связей и недостаточной эффективности национального регулирования.С возрастанием роли внешних факторов воспроизводства длительное не равновесие платежного баланса усиливает диспропорции в экономике отдельных стран и в мировом хозяйстве.

Поэтому ведущие страны разрабатывают методы коллективного регулирования платежного баланса.К межгосударственным средствам регулирования платежных балансов относятся согласование условий государственного кредитования экспорта двухсторонние правительственные кредиты, краткосрочные взаимные кредиты центральных банков в национальных валютах по соглашениям своп кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, прежде всего МВФ. Превышение допустимой в мировом сообществе нормы задолженности страны ставит проблемы экономического, а затем политического характера.

Поскольку рынки ограничивают кредиты таким странам, покрытие дефицита ее платежного баланса возможно лишь за счет условных кредитов, в частности МВФ, предусматривающих стабилизационные программы, а также вмешательство кредиторов и международных организаций в экономику и политику стран-заемщиц. Поэтому в целях уменьшения риска подобной зависимости страны-должники, в том числе промышленно развитые, переориентируют экономическую политику в целях уменьшения внешнего государственного долга.

Эффективным средством оздоровления платежного баланса является сокращение военных расходов, в том числе зарубежных.Мировой опыт регулирования платежного баланса свидетельствует о трудностях одновременного достижения внешнего и внутреннего равновесия национальной экономики. Это усиливает две тенденции - партнерство и разногласия - во взаимоотношениях стран с активным и пассивным платежным балансом. 3. Значение состояния платежного баланса для экономики страны.

Органы государственной власти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики.

Традиционно важное значение имеет информация о состоянии внешнеэкономической деятельности страны и для экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом экономической ситуации в стране, а также исследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей. Основные потребности в подобной информации удовлетворяют балансы международных расчетов, а чаще основная их часть платежный баланс государства, который отражает товарные и финансовые потоки между данной страной и всем остальным миром.

Подготовка многих политических и экономических решений нуждается в такого рода данных.Можно отметить три случая, когда информация, содержащаяся в платежном балансе, особенно необходима 1 С помощью анализа результатов обмена между странами легче судить о стабильности системы плавающих валютных курсов платежный баланс помогает выявить масштабы аккумулирования иностранных валют у тех экономических агентов, которые больше заинтересованы в их владении, и тех, кто более склонен избавиться от этих валют. 2 В условиях фиксированных валютных курсов платежный баланс помогает определить объем притока иностранной валюты в страну, степень давления на курс национальной валюты, а также позволяет решить вопрос о целесообразности поддержки фиксированного курса валюты, если ей угрожает кризис. 3 Счета платежного баланса в части расчетного баланса предоставляют информацию о накоплении внешней задолженности, выплате процентов и платежей по основной сумме долга и возможностях страны аккумулировать валюту для будущих платежей.

Эта информация необходима для оценки того, насколько стране-должнику стало обходиться дешевле или дороже погашать долги иностранным кредиторам.Вместе с тем, для того, чтобы на основе платежного баланса можно было делать правильные выводы о состоянии внешнеэкономических связей государства, необходим анализ механизмов влияния тех или иных экономических явлений на счета баланса, так как сами по себе они не могут дать нам позитивных или негативных оценок тех или иных явлений.В связи с ростом интенсивности мировых хозяйственных связей особую актуальность в последние несколько десятилетий приобрел анализ состояния платежного баланса государства как составной части исследований экономического состояния страны и е дальнейших перспектив развития. Особенно важное значение имеет анализ платежного баланса при оценке экономической ситуации в Российской Федерации во-первых, либерализация внешнеэкономических связей и валютного курса создала предпосылки для изменения объема и структуры международных финансовых потоков России, а во-вторых, особого подхода заслуживает вклад экспортных и импортных операций в динамику ВВП России, а также анализ соответствия действительности финансовых потоков, фиксируемых в платежном балансе РФ. Используемая литература 1. Copyright 2004 Банк России E-mail webmasterwww.cbr.ruИнформация информационного электронного сервера Банка Росии, httpwww.cbr.ru 2. Деньги, кредит, банки Учебник под общей редакцией О. И. Лаврушина М. Финансы и статистика, 1999. 3. Масленченков Ю.С. Учебно-методическое пособие по курсу Деньги.

Кредит.

Банки в трех частях.

Часть 3 Банки М. Всероссийская государственная налоговая академия Министерства по налогам и сборам России, 2003. 4. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения под редакцией Л.Н. Красавиной - Москва 2001 год. 5. Носкова И.Я Максимова Л.Н. Международные экономические отношения Москва 1999 год. 6. Основы Внешнеэкономических связей под редакцией И.П. Фаминского Москва 1999 год. Приложение 1. Платежный баланс России за 2004 г.нейтральное представление млн. долларов США Основные агрегаты I квартал 2004 г.II квартал 2004 г.январь-июнь2004 г. Счет текущих операций 12 77411 14023 914 Товары и услуги 15 62515 63831 263 Экспорт 41 19546 70487 899 Импорт -25 570-31 066-56 635 Товары 18 09418 76836 862 Экспорт 37 28941 71779 007 Импорт -19 195-22 949-42 145 Услуги -2 468-3 130-5 599 Экспорт 3 9064 9868 892 Импорт -6 374-8 117-14 491 Доходы от инвестиций и оплата труда -2 872-4 216-7 088 К получению 4 381-2404 141 К выплате -7 253-3 975-11 228 Оплата труда -114-180-294 Полученная 200222422 Выплаченная -314-402-716 Доходы от инвестиций -2 758-4 036-6 794 К получению 4 181-4623 719 К выплате -6 939-3 573-10 513 Текущие трансферты 21-283-262 Полученные 6807741 453 Выплаченные -659-1 056-1 715 Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами -8 949-13 863-22 813 Счет операций с капиталом -745-191-936 Капитальные трансферты -745-191-936 Полученные 56178639 Выплаченные -1 307-269-1 575 Финансовый счет -8 204-13 673-21 877 Прямые инвестиции 1 0201 1052 125 За границу -3 684449-3 235 В Россию 4 7046565 360 Портфельные инвестиции 2 317-2 376-59 Активы -1 665-1 644-3 309 Обязательства 3 981-7323 250 Финансовые производные -37-186-223 Активы 187146333 Обязательства -224-333-557 Прочие инвестиции -4 747-7 172-11 918 Активы -5 817-10 099-15 916 Наличная иностранная валюта 3 747-3653 383 Остатки на текущих счетах и депозиты -2 928450-2 478 Торговые кредиты и авансы предоставленные 298-699-402 Ссуды и займы предоставленные -605-2 229-2 835 Просроченная задолженность 39-654-614 Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений -4720-27 Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами -5 850-6 843-12 693 Прочие активы -471220-251 Обязательства 1 0702 9273 998 Наличная национальная валюта 8113121 Остатки на текущих счетах и депозиты -322-3 550-3 872 Ссуды и займы привлеченные 4 1216 38410 505 Просроченная задолженность -2 99726-2 971 Прочие обязательства 261-46215 Резервные активы -6 758-5 043-11 801 Чистые ошибки и пропуски -3 8252 724-1 101 Общее сальдо 000Источник по данным Центрального Банка России.