Анализ хозяйственной деятельности

Министерство образования Российской Федерации Санкт-Петербургский Государственный Горный Институт им. Г.В.Плеханова технический университет КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ наименование учебной дисциплины согласно учебному плану Тема работы АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Автор студент гр. БА-99-1505 Сорокина С.И. подпись Ф.И.О. ОЦЕНКА ДАТА ПРОВЕРИЛ Исеева Л.И. должность подпись Ф.И.О. Санкт-Петербург 2004 г. 1.Введение Общество с ограниченной ответственностью Скандинавия создано в 1991 году. Юридический адрес предприятия г.Выборг, ул. Мира, д.5 ИНН 4704002090 Обществу присвоены следующие общероссийские классификаторы - по ОКПО 311058810 - по ОКОНХ 71211,63200,81200 ООО Скандинавия ставит своей целью получение прибыли путем осуществления следующих видов деятельности - оптовая и розничная торговля - транспортные услуги - туристические услуги - общественное питание Все виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством.

К деятельности, подлежащей лицензированию, общество приступает при получении лицензии.

В данной курсовой работе проводится анализ деятельности общества по данным бухгалтерской отчетности за 2002 год. Форма 1 Бухгалтерский баланс на 01 января 2003 г. и форма 2 Отчет о прибылях и убытках за 2002 г. приведены в приложении к курсовой работе. 2. Общая оценка финансового состояния Финансовое состояние предприятия концентрирует в себе результаты всех сторон деятельности предприятия, и его анализ имеет особое значение для оценки работы и перспектив развития компаний, для планирования ее деятельности, для принятия управленческих решений. Финансовое состояние характеризуется комплексом показателей, характеризующих наличие, размещение, состояние и использование финансовых ресурсов, поэтому в анализе финансового состояния важным моментом является правильный выбор и методика расчета показателей.

Анализ финансового состояния предполагает проведение оценки деятельности фирмы за определенный период, финансовое планирование, т.е. изучение и расчет альтернативных вариантов финансового положения фирмы на будущее, а также постоянное отслеживание тенденций изменения показателей.

Основной задачей анализа является обеспечение принятия обоснованными управленческими решениями в целях обеспеченности постоянной финансовой устойчивости предприятия, под которой понимают такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях сохранения устойчивого риска.

Основным источником информации при проведении анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность и прежде всего бухгалтерский баланс форма 1. Бухгалтерский баланс отражает финансовые ресурсы фирмы и их размещение, позволяет оценить надежность, устойчивость, ликвидность предприятия, выгодность вложения средств.

Актив баланса отражает средства фирмы, он показывает структуру инвестирования средств. Рациональность вложения средств определяется удельным весом отдельных составных частей актива в общей их сумме. По активу изучается динамика структуры как всех активов предприятия, так и отдельно оборотных средств материальные средства, денежные средства, дебиторская задолженность.Пассив баланса отражает источники средств, их величину и структуру, т.е. структуру финансирования предприятия.

Источники средств подразделяются на собственный и заемный капитал. Т.О. на основе баланса определяется удельный вес различных источников в формировании активов фирмы. Взаимосвязанное изучение актива и пассива позволяет оценить ликвидность и платежеспособность фирмы, ее надежность и в целом финансовую устойчивость.Также для анализа финансового состояния используются данные формы 2 Отчет о финансовых результатах, формы 3 Отчет о движении капитала, формы 4 Отчет о движении денежных средств и приложение к балансу, форма 5, с помощью которой подробно анализируют дебиторскую и кредиторскую задолженность, заемные средства и их движение. 1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса форма 1. Общий итог актива и пассива носит название валюты баланса. На практике для проведения анализа часто используются такие методы пространственный горизонтальный и структурный вертикальный.

Также проводится анализ на основе построения сравнительного аналитического баланса.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом год, квартал.В этих целях составляется несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста снижения.

В таблице 1 представлен горизонтальный анализ деятельности ООО Скандинавия.Таблица 1 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО Скандинавия ПоказателиНа начало годаНа конец годатыс.руб.тыс.руб.АКТИВI. Внеоборотные активы- нематериальные активы0,75100 основные средства1508,281003455,42229,1- незавершенное строительство2500,221002299,6392,0Итого по разделу I4009,251005755,05143,5II. Оборотные активы- запасы1559,641003894,60249,7- НДС176,31100532,91302,3- дебиторская задолженность694,07100688,5299,2- краткосрочные финансовые вложения 5050,00 денежные средства251,31100140,3955,9- прочие33,5510033,55100Итого по разделу II2714,8810010339,97380,9БАЛАНС6724,1310 016095,02239,4ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ- Уставный капитал 0,121000,12100- Добавочный капитал1,821001,82100- Нераспределенная прибыль прошлых лет 2945,591002945,59100- Нераспределенная прибыль отчетного года 2516,34-Итого по разделу III2947,531005463,87185,4IV. Краткосрочные обязательства- Займы и кредиты2818,001005716,87202,9- Кредиторская задолженность958,601004914,28512,7Итого по разделу V3776,6010010631,15281,5БАЛАНС6724,13100 16095,02239,4 Из данных таблицы следует, что за последний год валюта баланса выросла на 139,4, в том числе величина внеоборотных активов на 1745,8 тыс.руб. или 43,5, а оборотных активов на 7625,0 тыс.руб. или 280,9. Позитивными аспектами в деятельности общества являются увеличение суммы основных средств на 1947,14 тыс.руб. или 129,1 раздела III Капитал и резервы на 2516,34 тыс.руб. или 85,4. Отмечен значительный рост кредиторской задолженности на 6854,55 или 181,5. Это связано с тем, что предприятие необоснованно увеличило сумму приобретенных запасов на 149,7, что повлекло за собой и рост суммы НДС на 202,3. Важное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный структурный анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей см. Таблицу 2. Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний.

Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия инфляционных процессов на величину балансовых статей.

В таблице 2 приведен бухгалтерский баланс ООО Скандинавия по укрупненной номенклатуре статей.

Таблица 2 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО Скандинавия, ПоказателиНа начало годаНа конец годаАКТИВI. Внеоборотные активы- нематериальные активы0- основные средства22,421,5- незавершенное строительство37,214,3Итого по разделу I59,635,8II. Оборотные активы- запасы23,224,2- НДС2,63,3- дебиторская задолженность10,34,3- краткосрочные финансовые вложения -31,4-денежные средства3,80,8- прочие0,50,2Итого по разделу II40,464,2БАЛАНС100100ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ- Уставный капитал 00- Добавочный капитал00- Нераспределенная прибыль прошлых лет 43,818,4- Нераспределенная прибыль отчетного года-15,6Итого по разделу III43,834,0IV. Долгосрочные обязательстваV.Краткосрочные обязательства- Займы и кредиты41,935,5- Кредиторская задолженность14,330,5Итого по разделу V56,266,0БАЛАНС100100 Из данных таблицы следует, что произошло изменение структуры активов общества в пользу увеличения доли оборотных средств на 23,8 пункта 64,2-40,4. Основной причиной изменения является вложение денежных средств предприятия в приобретение краткосрочных финансовых вложений.

Рост данного показателя составил 31,4 пункта.

Также в пассиве баланса отмечено увеличение доли кредиторской задолженности на 16,2 пункта и рост прибыли отчетного периода на 15,6 пункта.

Следует отметить, что высокая доля заемных средств 66 пункта в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности указывает на финансовую неустойчивость предприятия, что влечет его неплатежеспособность.

Наличие нераспределенной прибыли данный показатель составил 15,6 пункта может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их базе составляется сравнительный аналитический баланс. 2.2. Сравнительный аналитический баланс В сравнительный аналитический баланс включаются основные группы статей его актива и пассива.Он характеризует как структуру данной формы бухгалтерской отчетности, так и динамику ее показателей. С помощью аналитического баланса систематизируются предыдущие расчеты показателей см. таблицу 3. Таблица 3 Сравнительный аналитический баланс ООО Скандинавия ПоказателиАбсолютные величины, тыс.руб.Удельный вес, ОтклоненияНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсол. величин, тыс.руб.Удельного веса, К величинам на начало года, К изменению итога баланса, АКТИВI. Внеоборотные активы- нематериальные активы0,75-0 0,75 0- основные средства1508,283455,4222,421,51947,14-0, 9130,020,8- незавершенное строительство2500,222299,6337,214,3-200, 59-22,9-8,0-2,2Итого по разделу I4009,255755,0559,635,81745,80-23,843,51 8,6II. Оборотные активы- запасы1559,643894,6023,224,22334,961,014 9,724,9- НДС176,31532,912,63,3356,600,7202,33,8- дебиторская задолженность694,07688,5210,34,3-5,55-6, 0-0,80- краткосрочные финансовые вложения -5050,00-31,45050,0031,4-53,9-денежные средства251,31140,393,80,8-110,92-3,0-44 ,1-1,2- прочие33,5533,550,50,20-0,300Итого по разделу II2714,8810339,9740,464,27625,0923,8280, 981,4БАЛАНС6724,1316095,021001009370,89- 139,4100ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ- Уставный капитал 0,120,12000-00- Добавочный капитал1,821,82000-00- Нераспределенная прибыль прошлых лет 2945,592945,5943,818,40-25,400- Нераспределенная прибыль отчетного года-2516,34-15,62516,3415,6-26,9Итого по разделу III2947,535463,8743,834,02516,34-9,885,4 26,9IV. Долгосрочные обязательстваV.Краткосрочные обязательства- Займы и кредиты2818,05716,8741,935,52898,87-6,41 02,930,9- Кредиторская задолженность958,64914,2814,330,53955,68 16,2412,742,2Итого по разделу V3776,6010631,1556,266,06854,559,8181,57 3,1БАЛАНС6724,1316095,021001009370,89-13 9,4100 Из сравнительно-аналитического баланса можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия.

К ним относятся 1. Общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса на начало и конец отчетного периода.

По данным анализирующего баланса стоимость имущества выросла на 9370,9 тыс.руб. или 139,4 . 2. Стоимость иммобилизируемого имущества итог раздела I. Стоимость внеоборотных активов на 01.01.2003 составила 5755,05 тыс.руб. Она увеличилась по сравнению с прошлым годом на 1745,8 тыс.руб. или 43,5. 3. Стоимость оборотных активов.

Она выросла на 7625,09 тыс.руб. или 280,9. 4. Стоимость материально-производственных запасов.

Их величина увеличилась на 2334,96 или 149,7. 5. Объем собственного капитала предприятия раздел III баланса.

Его сумма за отчетный год выросла на 2516,34 тыс.руб. или 85,4 за счет нераспределенной прибыли отчетного года. 6. Величина заемных средств.

Данный показатель вырос на 6854,55 тыс.руб. или 181,5. 7. Объем собственных средств в обороте, равный разнице итогов между разделом II и разделом V. На начало года их величина составляла 1061,72 тыс.руб. На конец отчетного года 291,18 тыс.руб. Прирост данного показателя составил 770,54 тыс.руб что свидетельствует об улучшении финансового положения.Следует подчеркнуть, что данный анализ лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств. 2.3. Анализ структуры актива и пассива Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния.

Путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов проведем общую оценку динамики активов предприятия см. таблицу 4. Таблица 4 Сравнение динамики активов и финансовых результатов ПоказательЗа текущий годЗа предшествующий отчетный периодТемп прироста показателяСредняя за период величина активов предприятия А5463,92947,585,4Выручка от продаж В49726,841626,819,5Чистая прибыль С2516,3738,3240,8 Данные таблицы 4 свидетельствуют о повышении эффективности использования активов С A, B A. Причинами того является рост рентабельности продаж, т.е. либо за счет роста цен на реализованные товары, услуги, либо за счет снижения стоимости товаров, услуг, снижения коммерческих расходов.

Анализ структуры активов Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов.

Поэтому наиболее агрегированную структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле Таблица 5 Анализ структуры активов ПоказателиАбсолютные величиныУдельный вес в к общей величине активовИзмененияНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсолютных величинУдельного весав к изменению общей величины активовI Внеоборотные активы4009,25755,160361745,9-2419II Оборотные активы2714,910340,040647625,12481Итого активы6724,116095,11001009371,0100К ов0,681,801,12 Прирост источников средств предприятия был направлен на увеличение доли оборотных средств.

В структуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают оборотные активы это объясняется спецификой деятельности предприятия.Анализ структуры внеоборотных активов ПоказателиАбсолютные величиныУдельный вес в к общей величине активовИзмененияНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсол. величинУдельного весав к изменению общей величины активовНематериальные активы0,75-0 0,75-Основные средства1508,283455,4238601947,1422111,5 Незавершенное строительство2500,222299,636240-200,59-2 2-11,5Итого активов4009,255755,051001001745,80100 Анализ структуры оборотных активов ПоказателиАбсолютные величиныУдельный вес в к общей величине активовИзмененияНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсол. величинУдельного весав к изменению общей величины активовЗапасы1559,643894,6057382334,96-1 931НДС176,31532,9165356,60-15Дебиторская задолженность694,07688,52267-5,55-19Крат косрочные финансовые вложения5050,0495050,04966Денежные средства251,31140,39101-110,92-9-2Прочие 33,5533,5510-1Итого активов2714,8810339,971001007625,090100 Анализ структуры пассивов Пассивы предприятия т.е. источники финансирования активов состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности.

Структуру пассивов характеризуют 1. коэффициент автономии 2. коэффициент соотношения заемных и собственных средств Нормальные ограничения для коэффициентов Ка0,5 и Кзс1 Расчеты реального собственного капитала и скорректированных заемных средств представлены в таблице 6 и 7. Таблица 6 Расчет реального собственного капитала и скорректированных заемных средств, руб. ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменения1. Капитал и резервы2947531546386825163372. Доходы будущих периодов 3. Балансовая стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров -4. Задолженность участников по взносам в Уставный капитал -5. Целевые финансирования и поступления -6. Реальный собственный капитал294753154638682516337 Таблица 7 Скорректированные заемные средства, руб. ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменения1. Долгосрочные обязательства2. Краткосрочные обязательства37765991063115768545583. Целевые финансирования и поступления4. Доходы будущих периодов5. Скорректированные заемные средства3776599106311576854558 Предварительный анализ структуры пассивов проводится на основе данных таблицы 8. Таблица 8 Анализ структуры пассивов ПоказателиАбсолютные величины, тыс.руб.Удельный вес в к общей величине пассивовИзмененияНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсол. величинУдел. весав к измен. общей величиныРеальный собственный капитал2947,55463,944342516,4-1027Скорре ктированные заемные средства3776,610631,256666854,61073Итого источников средств6724,1016095,11001009371,0-100Коэ ффициент автономии0,430,34-0,09Коэффициент соотношения собственных и заемных средств1,281,950,67 Коэффициент автономии на конец года составил 0,34, а коэффициент соотношения собственных и заемных средств 1,95. Ни один из коэффициентов не удовлетворяет критериальным значениям, что свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия.

Наибольшее влияние на прирост источников имущества оказало увеличение доли заемных средств, а именно на 73. 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость.

Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности.

Анализ финансовой устойчивости позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течении отчетного периода. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, т.е. способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства.

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска. Анализ осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности форма 1 и форма 5. Для детального отражения разных видов источников собственных, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов в формировании запасов используется система показателей 1. наличие собственных оборотных средств на конец периода устанавливается по формуле СОС Собственный капитал раздел III Внеоборотные активы раздел I СОС 5463868 5755052 СОС -291184 руб. 2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников определяется по формуле СДИ Собственный капитал раздел III Внеоборотные активы раздел I Долгосрочные кредиты и займы СДИ 5463868 5755052 0 СДИ -291184 руб. 3. Общая величина основных источников формирования запасов ОИЗ СДИ Краткосрочные кредиты и займы ОИЗ -291184 10631157 ОИЗ 10339973 руб. В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования 1. Излишек или недостаток - собственных оборотных средств СОС СОС СОС Оборотные средства, т.е. запасы З раздел II СОС -291184-10339973 СОС -10631157 руб. Предприятие испытывает существенный недостаток в собственных оборотных средствах. 2. Излишек или недостаток - собственных и долгосрочных источников финансирования запасов СДИ СДИ СДИ -З СДИ -291184 - 10339973 СДИ -10631157 руб. Предприятие испытывает недостаток в источниках финансирования запасов 3. Излишек или недостаток - общей величины основных источников покрытия запасов ОИЗ ОИЗ ОИЗ - З ОИЗ 10339973 - 10339973 ОИЗ 0 Полученное значение показателя свидетельствует о том, что запасы полностью покрываются источниками их формирования. Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в 3х-факторную модель М М0,0,1 МСОС, СДИ, ОИЗ М-10631157 10631157,0 При рассмотрении показателей финансовой устойчивости устанавливаем, что данное предприятие можно считать финансово неустойчивым , платежеспособность нарушена, при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов.

Все расчеты проводятся на основе данных бухгалтерского баланса.

Таблица 9 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость Наименование показателяНа начало годаНа конец годаИзмененияРекоменд. значение показателя1. Коэффициент финансовой независимости Кфн Собственный капитал Валюта баланса -0,099 0.52. Коэффициент задолженности Кз Заемный капитал Собственный капитал 0.665 0.673. Коэффициент самофинансирования Ксф Собственный капитал Заемный капитал -0,26614. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ко Собств.оборотные средства Оборотные активы 0,360 0,15. Коэффициент маневренности Км Собств.оборотные средства Собственный капитал 0,310 0,2-0,56. Коэффициент финансовой напряженности Кф.н. Заемный капитал Валюта баланса ,562 0,099 0,57. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Кс Оборотные активы Внеоборотные активы 1,1238. Коэффициент имущества производственного назначения Кипн Внеоборотные активы Запасы Валюта баланса -0,228 0,5Анализ таблицы 9 подтверждает сведения о финансовой неустойчивости предприятия.

Практически ни один из коэффициентов не соответствует критериальным значениям.

Коэффициент финансовой независимости равный 0,339 имеет довольно низкое значение, и наоборот коэффициент задолженности равный 1,946 достаточно высок.

Предприятие не обеспечено собственными средствами, о чем свидетельствует отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами. Отмечен рост коэффициента финансовой напряженности равный 0,661 по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников. 4. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности Предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов раздел II баланса превышает или равна сумме его краткосрочных обязательств раздел V баланса.

ООО Скандинавия неплатежеспособно, т.к. данное условие не соблюдается 10339,97 тыс.руб. 10631,20 тыс.руб. На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.

Для осуществления анализа актив и пассив баланса классифицируются по следующим признакам 1. по степени убывания ликвидности актив 2. по степени срочности оплаты обязательств пассив Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы 10. Таблица 10 Абсолютные показатели ликвидности АктивНа начало годаНа конец годаПассивНа начало годаНа конец годаИзлишек или Недостаток н.г. к.г.А1251,3140,45050,0 5190,4П1958,64914,3-707,3276,1А2694,1688 ,5П22818,05716,9-2123,9-5028,4А31559,617 6,3 33,55 1769,53894,6532,9 33,55 4461,1П31769,54461,1А44009,25755,1П42947 ,55463,91061,7291,2Баланс6724,116095,0Ба ланс6724,116095,0 Условие абсолютной ликвидностиА15190,4 П14914,3А2688,5 П25716,9А34461,1 П3-А45755,1 П45463,9 Ликвидность баланса ООО Скандинавия не является абсолютной.

Для качественной оценки финансового положения фирмы кроме абсолютных показателей ликвидности более целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов.

Таблица 11 Наименование показателяНа начало годаНа конец годаИзм.Рекоменд. значение показателя1. Коэффициент абсолютной ликвидности Ка.л А1П2 0,8180,15-0,22. Коэффициент текущей ликвидности Кт.л А1А2П2 0,6930,5-0,83. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств К лмс А3П 0,1520,5-0,74. Коэффициент общей ликвидности Ко.л А1А2А3П2 0,8461-25. Коэффициент собственной платежеспособности Кпс Чистый оборотный капитал П 0,274 Соответствие коэффициентов общей ликвидности и коэффициента ликвидности при мобилизации средств критериальным значениям свидетельствует о том, что предприятие может восстановить свою платежеспособность достаточно быстро, например, за счет за счет наличия оборотных средств, достаточных для покрытия краткосрочных обязательств фирмы. 5. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия Показатели, отражающие прибыль предприятия, имеют важное значение для руководства предприятия, его учредителей, кредиторов.

Для руководства анализ прибыли позволяет определить перспективы развития предприятия учредителям она является источником получения дохода на вложенный ими капитал кредиторам анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующим субъектам кредитов и займов.

Анализ прибыли проводится на основании данных формы 2 Отчет о прибылях и убытках.

Таблица 12 Анализ бухгалтерской прибыли по ООО Скандинавия ПоказательБазовый годОтчетный годОтклоненияСумма, тыс.руб. Сумма, тыс.руб.Сумма, тыс.руб.Валовая прибыль3858,38156,34298Коммерческие расходы2793,34747,51954,2Управленческие расходыПрибыльубыток от продаж1065,03408,82343,8Операционные доходы1,0178,0177,0Операционные расходы154,3593,0438,7Внереализационные доходы7,47,4Внереализационные расходы149,7149,7Прибыльубыток до налогообложения911,82851,51939,7 Как следует из данных таблицы 12, предприятие достигло положительных результатов в финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с прошлым. Об этом свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 1939,7 тыс.руб. или на 212,0. Подобный рост прибыли является результатом увеличения всех ее составляющих.

В большей степени на это повлияло увеличение прибыли от продаж на 2343,8 тыс.руб. и операционных доходов на 177,0 тыс.руб Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности доходности.

В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой Система показателей рентабельности представлена в таблице 13. Таблица 13 Расчет показателей рентабельности ппПоказателиБазисный годОтчетный годИзменения -1. Исходные данные для расчета показателей рентабельности1.1Выручка от реализации, тыс.руб.41626,849726,881001.2Полная себестоимость реализованных товаров, услуг включая коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб.40561,8463185756,21.3Прибыль от реализации, тыс.руб.1065,03408,82343,81.4Бухгалтерск ая прибыль до налогообложения, тыс.руб.911,82851,51939,71.5Чистая прибыль, тыс.руб.738,32516,31778,01.6Средняя стоимость основных средств, тыс.руб.1508,33455,41947,11.7Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс.руб.0,7051.8Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб.2714,910340,07625,11.9Средняя стоимость МПЗ, тыс.руб.1559,63894,623351.10Средняя стоимость активов имущества, тыс.руб.2947,55463,92516,41.11Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб. 2947,5 5463,9 2516,42. Расчет показателей рентабельности2.1Рентабельность реализованной продукции, 1.31.21002,627,364,742.2Рентабельность производства, 1.41.61.710060,482,522,12.3Рентабельност ь активов, 1.41.1010030,952,221,32.4Рентабельность оборотных активов, 1.41.810033,627,6-6,02.5Рентабельность собственного капитала, 1.51.1110025,046,121,12.6Рентабельность продаж, 1.41.11002,195,733,54Из данных таблицы следует, что показатели рентабельности за отчетный период по сравнению с базисным значительно выросли, что подтверждает эффективность деятельности предприятия.

Особенно существенно увеличились показатели рентабельности производства, активов, собственного капитала.

Важным аспектов анализа рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние.

В этих целях необходимо использовать следующую аналитическую таблицу. Таблица 14 Расчет рентабельности объема продаж ппПоказателиБазисный годОтчетный годИзменения -1. Исходные данные для расчета показателей рентабельности1Выручка от реализации, тыс.руб.41626,849726,881002Себестоимость реализованных товаров, услуг включая коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб.40561,846318,05756,23Прибыль от реализации, тыс.руб.1065,03408,82343,84Рентабельност ь объема продаж, 2,566,864,3Расчет влияния изменения цены и себестоимости товаров определим методом цепных подстановок 1. расчет изменения рентабельности продаж за счет роста выручки от реализации ВР ВР1-СоВР1-ВР0-С0ВР0 ВР 49726,8-40561,849726,8-41626,8-40561,841 626,815,8 2. расчет изменения рентабельности продаж за счет роста себестоимости реализации С ВР1-С1ВР1-ВР1-С0ВР1 С 49726,8-46318,049726,8-49726,8-40561,849 726,8-11,5 3. общее влияние факторов 15,8-11,64,3 6. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия осуществляется по данным оперативного финансового анализа.

При экспресс-диагностике целесообразно использовать следующие показатели 1. Коэффициент текущей ликвидности КТЛ Оборотные активы Краткосрочные обязательства КТЛ на начало периода 2714,93776,6 0,72 КТЛ на конец периода 10339,9710631,2 0,97 Рекомендуемое значение КТЛ2 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами КОСС Собственный капиталДолгосрочные обязательства Внеоборотные активы Оборотные активы КОСС 5463,9-5755,110339,97 -0,03 Рекомендуемое значение КОСС0,1 Рассчитанные коэффициенты не удовлетворяют заданным критериям, следовательно, это еще раз подтверждает вывод о том, что предприятие считается неплатежеспособным. 3. Коэффициент восстановления платежеспособности КВП КТЛкп 6ТКТЛкп-КТЛнп КТЛнормат.

КВП 0,976120,97-0,722 0,55 Данный показатель свидетельствует о том, что в ближайшее время у предприятия нет реальной возможности восстановить свою неплатежеспособность.

Т.К. значения КТЛ меньше 2 и КОСС меньше 0,1, принимается решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным. 7. Заключение В ходе данной курсовой работы был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО Скандинавия.

Информационной базой для анализа являлись бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2002 год. По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы.

В ходе работы было обнаружено следующее выявлен низкий удельный вес собственного оборотного капитала рассчитана потребность в собственном оборотном капитале обнаружена большая величина кредиторской задолженности, а также отмечено значительное преобладание в составе активов оборотных активов пассивная часть баланса характеризуется значительным превышением заемных средств над собственными.

При проведении анализа ликвидности баланса была выявлена его недостаточная ликвидность.

По результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о неплатежеспособности организации в краткосрочном периоде.

Далее была дана оценка финансовой устойчивости предприятия.

Организация находится в финансовой зависимости от заемных источников средств.

Для фирмы характерно неустойчивое финансовое положение.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению фирмы -необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала -принять меры по снижению кредиторской задолженности -необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств фирмы -принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности фирмы -обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность, конкурентоспособность предлагаемых товаров и услуг.

Оглавление 1. Введение2. Общая оценка финансового состояния3. Анализ финансовой устойчивости4. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности5. Анализ финансовых результатов и рентабельности 6. Экспресс-диагностика финансового состояния7. Заключение8. Приложения.