Показатели рентабельности, их расчет и методы анализа

Показатели рентабельности, их расчет и методы анализа Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.Рентабельность реализованной продукции это отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости.

Рентабельность товарной продукции характеризуется показателем затрат на денежную единица товарной продукции или его обратной величиной. (Т-С) / Т100, где Т товарная продукция в оптовых ценах предприятия; С - полная себестоимость товарной продукции.Классической формулой вычисления рентабельности товарной продукции является формула (Т-С) / С100. Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью.

Рентабельность предприятия (общая рентабельность) , определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов) , равняется прибыли до начисления процентов*100 и делённой на активы.

Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия.Но если требуется точнее определить развитие фирмы исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала. Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле: прибыль до начисления процентов * 100 РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА = валовая выручка Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле валовая выручка ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА = активы Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала.В итоге следует, что УРОВЕНЬ ОБЩЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ = РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА * ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА. Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме: ¬ + прибыль до ¦ ¬ ¦ ¦начисления %¦ + рентабельность+ + L ¦ ¦ оборота ¦ ¦ В % от ¦ L ¦ ¬ ¦ L + валовая¦ ¬ ¦ ¦ выручка¦ ¦ уровень общей+ + L ¦ рентабельности+ + ¬ L ¦ + валовая¦ ¦ ¬ ¦ ¦ выручка¦ ¦ ¦число оборотов¦ ¦ L L-+ капитала + +: L ¦ ¬ L + активы¦ L Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции.

Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам.

Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние.Внешние - это факторы не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий.

Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства.Задача экономического анализа - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности.Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико - экономических факторов, а значит как объекты технико - экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно - хозяйственной деятельности от основных технико - экономических факторов. (см табл. 1) ¬ + ¬ ¬ ¬ + ¬ ¦материалоемкость+-+ производительность +-+ предоплата¦ ¦оборачиваемость¦ L T ¦ труда ¦ L TT ¦нормированных ¦ ¦ L T ¦¦ ¦средств ¦ ¦ ¦ ¦ L T + ¬ ¦ ¦ + + ¬ ¦ себестоимость+ ¦ + общая рентабельность предприятия ¦ ¦ продукции + ¦ L T T L T ¦ + + ¬ L + + рентабельность продукции ¦ ¦ L T T ¦ + + ¬ L + рентабельность изделия¦ L Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи Основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции.

Это 2-й подход к анализу рентабельности предприятия.

Для такого анализа используют модифицированную формулу расчета показателя общей рентабельности, предложенную А. Д. Шереметом. 1 1 Р = Е / + где УМ К Р - общая рентабельность предприятия % Е - общая (балансовая) прибыль, % к объему реализованной продукции; У - удельный вес активной части в общей стоимости основных производственных фондов, доли единицы; М - коэффициент фондоотдачи активной части основные производственных фондов ; К - коэффициент оборачиваемости нормированных средств. Методика анализа общей рентабельности: 1) по факторам эффективности; 2) в зависимости от размера прибыли и величины производственных факторов.

Балансовая (общая) прибыль - это конечный финансовый результат производственно - финансовой деятельности. Вместо общей прибыли у предприятия может образоваться общий убыток, и такое предприятие перейдет в категорию убыточных.Общая прибыль (убыток) состоит из прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг ;внереализационных прибылей и убытков.

Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала.Задачей анализа рентабельности являются несколько положений: оценить динамику показателя рентабельности с начала года, степень выполнения плана, определяют и оценивают факторы, влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана; выявляют и изучают причины потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно - хозяйственной деятельности предприятия; вскрывают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ: 1. В. Ф. Палий, Л. П. Суздальцева "Технико - экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий" изд. "Машиностроение" 1989г. 2. Й. Ворст, П. Ревентлоу "Экономика фирмы" изд. " Высшая школа" 1993г. 3. Шеремет А. Д. "Теория экономического анализа" 1982г. 4. Шеремет А. Д. "Анализ экономики промышленных предприятий" изд. "Высшая школа" 1976г. 5. Шеремет А. Д. "Экономический анализ в управлении производством" 1984г.