РАО "Норильский никель"

Основные виды деятельности и состояние производств РАО « Норильский никель ». В период структурной перестройки промышленности страны в 1989 году на основе добровольного объединения пяти предприятий, входящих ранее в объединение «Союзникель» Министерства цветной металлургии был создан Российский государственный концерн по производству металлов.В состав его вошли следующие предприятия: 1) Норильский горно-металлургический комбинат; 2) комбинат «Североникель»; 3) горно-металлургический комбинат «Печенганикель»; 4) Красноярский завод цветных металлов; 5) Оленегорский механический завод; 6) институт «Гипроникель», присоединившийся позже.

В апреле 1994 года концерн был преобразован в Российское акционерное общество (РАО) по производству цветных и драгоценных металлов «Норильский никель», а входящие в него предприятия стали дочерними АО (акционерными обществами). (Подробнее см. раздел II). Основой такого объединения явилась общая технологическая схема переработки сульфидных медно-никелевых руд. Предприятия являются единым производственным комплексом и связаны кооперацией, обеспечивающей наиболее полное использование производственных мощностей, максимальное извлечение цветных компонентов из перерабатываемого сырья и получение максимальной прибыли.

Среди 200 крупнейших компаний России РАО «Норильский никель» является бесспорным лидером в сырьевом секторе и занимает 4-е место по объему прибыли, 6-е по объему продаж и 7-е по рыночной стоимости.РАО «Норильский никель» обеспечивает пятую часть потребности мирового рынка в никеле, кобальте, а также 40% мирового производства металлов платиновой группы.

Производя в России более 70% меди, предприятия РАО попутно извлекают из сырья золото и серебро. Помимо цветных и драгоценных металлов, РАО «Норильский никель» выпускает теллур, селен, серу техническую и серную кислоту, строительные материалы (в том числе теплоизоляционные), изделия из природного камня.Технологическая связь между предприятиями РАО «Норильский никель» осуществляется по следующей схеме: АО «Комбинат Печенганикель» железной дорогой поставляет АО «Комбинат Североникель» медно-никелевый файнштейн. АО «Норильский горно-металлургический комбинат» поставляет Северным морским путем кольским предприятиям богатую сульфидную медно-никелевую руду и файнштейн.

На АО «Красноярский завод цветных металлов» поступают с АО «Комбинат Североникель» и АО «Норильский горно-металлургический комбинат» концентраты драгоценных металлов для производства золота, серебра, платины и металлов платиновой группы. Отходы производства снова возвращаются на эти предприятия и вовлекаются в производство.

Отношения между предприятиями строятся на договорной основе . Являясь одним структурным звеном технологической схемы, каждое предприятие представляет собой мощный хозяйственно-промышленный комплекс с разветвленной инфраструктурой.Основу РАО «Норильский никель» составляет АО «Норильский горно-металлургический комбинат» ведущее в России предприятие по производству цветных металлов.

АО « Норильский горно-металлургический комбинат» – это многоотраслевой комплекс, крупнейший в Сибири, представляющий собой интеграцию основного и вспомогательного производства, расположен на полуострове Таймыр в Долгано-Ненецком округе Красноярского края, основан в 1935 году. Высокую рентабельность всем предприятиям РАО «Норильский никель» обеспечивает уникальная минерально- сырьевая база Норильского комбината, которая определяется в первую очередь запасами сульфидных медно-никелевых руд в Норильском промышленном районе.

По запасам в недрах платиновых металлов, никеля, меди и кобальта норильские месторождения являются уникальными. Они содержат сопоставимые с Бушвельдом количества металлов платиновой группы и не имеют равных в мире по запасам никеля. Добычу медно-никелевых руд ведут пятью подземными рудниками: Заполярный, Маяк, Комсомольский, Октябрьский, Таймырский. Обеспеченность горных предприятий запасами высокая.При сохранении современного уровня производства и внедрения более прогрессивных технологий переработки сырья прогнозировать можно стабильную работу АО «Норильский горно-металлургический комбинат» в течение 100 лет. Обогащение руды ведется на двух обогатительных фабриках. В результате обогащения получают никелевые, медные и пирротиновые концентраты.

Полученные концентраты перерабатывают на трех металлургических заводах: Никелевом, Медном, Надежденском.Товарной продукцией комбината являются: металлический никель, медь, кобальт, никелевый и кобальтовый порошки, элементарная сера, концентраты благородных металлов, селен и теллур технические, файнштейн, медно-никелевая руда. Связь комбината с другими промышленными районами страны осуществляется воздушным и водным транспортом.

Порт Дудинка обеспечивает снабжение всего Норильского промышленного района, а также вывоз готовой продукции рекой Енисей и Северным морским путем.Внутри комбината перевозки осуществляются автомобильным и железнодорожным транспортом.

АО «Норильский горно-металлургический комбинат» имеет свои конторы в Москве, Красноярске, Мурманске, Санкт-Петербурге, Архангельске, Кандалакше и других городах. Они занимаются вопросами снабжения, отгрузки готовой продукции, координацией производственной деятельности. Норильский промышленный район автономно обеспечивается местным углем, газом и электроэнергией.В него входят города: Норильск, Талнах, Кайеркан, Оганер, Дудинка, поселки газовиков, авиаторов, гидростроителей, рыбаков.

Общее население более 300 тысяч человек. В системе комбината работает около 120 тысяч человек. АО «Горно-металлургический комбинат Печенганикель» расположен в северо-западной части Кольского полуострова у границы с Норвегией, размещен на двух промышленных площадках в городе Заполярном и поселке Никель.В 1946 году после возвращения советскими войсками древней печенежской земли были восстановлены рудник и плавильный цех, построенные в 1940 году компанией ИАКО, и выдан первый файнштейн.

В состав комбината входят четыре рудника, одна обогатительная фабрика, цех обжига, плавильный и сернокислые цеха, автотранспортный, железнодорожный и другие цеха, обеспечивающие производство. На комбинате трудятся 10 тысяч человек. АО «Комбинат Печенганикель» производит добычу сульфидной медно- никелевой руды, ее обогащение и переработку до файнштейна.Основу сырьевой базы составляет Печенежский никеленосный район, который по количеству запасов сульфидных медно-никелевых руд является третьим после Норильска и Садбери (Канада). Рудная база представлена двумя рудниками и двумя открытыми карьерами.

Обеспеченность разведанными запасами руды составляет более 20 лет. Ежегодно добывается около 7 миллионов тонн руды. Основу запасов составляют рядовые вкрапленные руды с содержанием никеля 0,5-0,6% ( 95,9% всех запасов), на долю богатых руд приходится 4,1% запаса руд и 12,4% запаса металлов.Руда с низким содержанием металлов подвергается переработке на обогатительной фабрике № 7, расположенной в городе Заполярном (по экономическим соображениям фабрика № 2 была законсервирована в 1994 году). Далее получаемый медно-никелевый сульфидный концентрат поступает в цех обжига, расположенный в городе Заполярном.

Всего в год перерабатывается 450 500 тысяч тонн концентрата. Полученные обожженные окатыши поступают на рудную электроплавку в плавильный цех комбината, расположенный в поселке Никель.Плавильный цех перерабатывает в год в среднем 1,2 миллиона тонн никель и медьсодержащего сырья, в том числе около 300 тысяч тонн привозной норильской руды. Сернокислотное производство комбината перерабатывает газы конверторного передела, содержащие в среднем 2,9% SO . Производительность цеха составляет 120—160 тысяч тонн кислоты в год. АО «Комбинат Североникель» был основан в 1938 году и распложен на Кольском полуострове в городе Мончегорске Мурманской области и является одним из крупных производителей никеля и кобальта.

Комбинат работает на привозном сырье.

Предприятие перерабатывает богатую медно-никелевую руду и файнштейн АО «Норильский горно-металлургический комбинат», файнштейн АО «Горно-металлургический комбинат Печенганикель», а также лом, отходы и сырье как отечественных, так и зарубежных поставщиков.Основными цехами комбината, на котором трудится около 13 тысяч человек, являются: плавильный цех, цех разделения файнштейна, рафинировочный и плавильный цех анодного никеля, два цеха электролиза никеля, цеха электролиза меди и карбонильного никеля, а также металлургический, медный и сернокислотный цеха. Комбинат выпускает 12 видов продукции.

Это никель электролитный, никелевый карбонильный порошок и никелевая карбонильная дробь, медь электролитная, концентраты драгоценных металлов, серная кислота и другие. АО «Оленегорский механический завод» основан в 1971 году на Кольском полуострове в городе Оленегорске Мурманской области.Его местонахождение и необходимость обусловлены интересами развития горнорудной и металлургической промышленности Северо-запада России.

На заводе работает около одной тысячи человек. Завод имеет следующие основные цеха: литейный (производит крупное и мелкое литье), механосборочный, цех металлоконструкций. К вспомогательным цехам относятся: ремонтно-механический, инструментальный, цех материально-технического снабжения и энергоцех.Основными видами продукции завода являются: трубопроводы титановые, грейферы, погружные и песковые насосы, водо-охлаждаемые элементы металлургических печей, запасные части и нестандартное оборудование для металлургических и горнодобывающих предприятий, а также литье стальное, чугунное и цветное. Завод является единственным изготовителем в России литых титановых насосов и первым в России освоил производство инерционных дробилок КИД—300. АО «Красноярский завод цветных металлов» основан в 1947 году и расположен в городе Красноярске.

Завод перерабатывает товарные платиносодержащие концентраты АО «Норильский горно-металлургический комбинат» и АО «Комбинат Североникель», вторичное платиносодержащее сырье, поставляемое многими предприятиями России и странами СНГ, черное золото, поступающее от золотодобывающих артелей, а также платиносодержащие материалы зарубежных фирм. В свою очередь, бедные по платиновым металлам отходы завода, обогащенные цветными металлами, возвращаются в переработку предприятиям РАО «Норильский никель». В сентябре 1994 года была введена в эксплуатацию ювелирная фабрика. На заводе трудится около трех тысяч человек.

Товарной продукцией АО «Красноярский завод цветных металлов» являются: платина и палладий в слитках и порошке, золото и техническое серебро в слитках, радий, иридий и рубидий в порошке, платиновая, палладиевая и платинопалладиевая чернь.

АО «Институт Гипроникель» создан в 1934 году, расположен в Санкт-Петербурге и является проектной и научно-технической базой РАО «Норильский никель». В институте работает около одной тысячи человек.По проектам и научно-техническим разработкам института в России и странах СНГ построено более 80 предприятий и объектов цветной металлургии: все предприятия никель-кобальтовой промышленности, горные предприятия алюминиевой промышленности, ряд предприятий вольфрамово-молибденовой и ртутно-сурьмяной промышленности.

Построены и успешно эксплуатируются по проектам института предприятия в Югославии, Гвинее, Республике Куба и других странах.Совместно с предприятиями цветной металлургии разработаны и внедрены автогенная плавка сульфидной медно-никелевой руды в агрегате с верхним кислородным дутьем. кислородно-конверторная технология получения черновой меди из медных концентратов разделения файнштейна, технологическая схема и оборудование для переработки окисленных бедных руд на товарный ферроникель. На основе разработок института созданы производства карбонильных никелевых порошков и дроби, используемых для создания жаростойких, износостойких покрытий на деталях машин и механизмов.

В производстве олова институтом разработан и осуществлен в промышленном масштабе процесс, позволивший резко увеличить извлечение олова и вовлечь в переработку бедные оловянные руды. Итак, объединение выше перечисленных предприятий в единое целое (РАО «Норильский никель») представляет собой сегодня многопрофильный производственно-экономический комплекс, включающий в себя: • геологоразведочные предприятия; • самые большие рудники отрасли; • горно-обогатительные фабрики; • металлургические заводы; • грузовой и железнодорожный транспорт, порты; • независимая энергосистема; • научно-исследовательские институты; • предприятия соцкультбыта, питания, санаторные комплексы, в том числе Подмосковье, Сочи. РАО «Норильский никель» сегодня это стабильная внешняя торговля со странами Западной и Восточной Европы, Северной и Южной Америки, Австралии и Южной Африки.

РАО «Норильский никель» это весомый вклад в поступление валюты в бюджет России.

II раздел Акционирование РАО «Норильский никель» За период с 1989 года по сегодняшнее время в управлении РАО «Норильский никель» происходили внутренние и внешние структурные изменения. Как было указано выше, в 1989 году на основании постановления Совета Министров СССР № 947 от 04.11.89 года был образован концерн по производству цветных металлов «Норильский никель», в который вошли шесть предприятий, связанных одной технологической цепочкой.

В правительственной директиве говорилось, что предприятия, вошедшие в состав концерна, выводятся из подчинения Министерства металлургии.

Отныне РАО «Норильский никель» самостоятельный производственный комплекс, действующий на принципах хозяйственного расчета, самофинансирования и самоуправления.Концерн и каждая его «единица» в отдельности несут ответственность за удовлетворение потребностей народного хозяйства в выпускаемой продукции, за развитие сырьевой базы, полное комплексное использование полезных ископаемых, а также попутных материалов и отходов, образующихся в процессе их добычи и переработки, и так далее.

Согласно этого постановления концерн «Норильский никель» самостоятельно разрабатывает планы своей деятельности, руководствуясь контрольными цифрами, государственным заказом и другими данными планирования и заключенными договорами, и реализует их. Концерну выделена отдельная строка в народнохозяйственных планах и предусматриваются меры, препятствующие развитию монопольных тенденций в его деятельности.Госснабу и Госплану СССР было поручено в соответствующих планах отдельной строкой выделять концерну материально-технические ресурсы и товары народного потребления. Правительство распространило на концерн «Норильский никель» права и функции центральных органов отраслевого управления в области внешнеэкономической деятельности.

Внешним органом управления концерна «Норильский никель» стало собрание представителей трудовых коллективов. 02 октября 1991 года заместителем председателя Совета Министров РСФСР О.Лобовым было подписано распоряжение № 1057, в соответствие с которым Госкомимуществу России поручено организовать работу по проведению разгосударствления и акционирования государственной собственности Российского концерна «Норильский никель». Руководством концерна была разработана концепция о возможности акционирования всего объединения, как единого целого комплекса, с входящими в его состав предприятиями.

Это было отражено в Указе Президента России № 1017 от 30.06.93 года «Об особенностях акционирования и приватизации Российского государственного концерна по производству цветных металлов «Норильский никель». 06.04.94 года во исполнение выше приведенного Указа Президента России Председателем Госкомимущества Российской Федерации А.Б.Чубайсом подписано распоряжение № 727р, на основании которого концерн «Норильский никель» был преобразован в Российское Акционерное Общество открытого типа – РАО «Норильский никель»; с одновременным преобразованием его предприятий в дочерние АО. Этим же документом утвержден Устав РАО «Норильский никель» и определена принадлежность акций на момент учреждения.

В соответствие с утвержденным планом приватизации размещение акций произведено следующим образом: Уставной капитал РАО «Норильский никель» на момент регистрации составил – 31449979 тысяч рублей.

Всего выпущено 125999916 акций номиналом 250 тысяч рублей каждая, в том числе: 25% безвозмездно среди членов трудовых коллективов предприятий, бывших работников и пенсионеров, имеющих право на приватизацию; 12% к продаже на Всероссийских чековых аукционах; 10% среди работников и лиц, имеющих право на льготы при покупке акций РАО по закрытой подписке; 5% проданы в фонд акционирования работников предприятий (подлежат продаже после завершения денежных аукционов); 38% закреплены в Федеральной собственности на срок до трех лет; этот «пакет» обеспечивает контроль государства за деятельностью РАО, так как составляет 51% от голосующих акций.

Итак, обыкновенные акции составили 75% уставного капитала, привилегированные – 25% уставного капитала.

Цена акций комбината в 1994 году от 2,5 доллара США до 12 долларов США зафиксировалась на уровне 5 долларов США. Динамика курса акций РАО «Норильский никель» в 1995—96 годах видна на диаграмме: Динамика курса акций РАО «Норильский никель» Характеристики акций РАО «Норильский никель» Количество обыкновенных акций в 1996 г. 94 499 936 Рыночная цена обыкновенных акций, тысяч рублей 09.01.95 г. 39,79 09.01.96 г. 23,76 30.08.96 г. 41,60 EPS, тысяч рублей 1994 г. 16,34 1995 г. 35,91 P/E 09.01.95 г. 2,44 09.01.96 г. 0,66 30.08.96 г. 1,16 Капитализация (30.08.96 г.), миллионов долларов 734,26 Капитализация (30.08.96 г.), миллиардов рублей 3931,25 Капитализация/объем продаж (30.08.96 г.) 0,31 Акции предприятий цветной металлургии всегда были привлекательны для инвесторов.

Поэтому появление на рынке акций РАО «Норильский никель» не могло не привлечь огромного интереса как отечественных так и иностранных инвесторов. В настоящее время в реестр внесены 305 тысяч акционеров РАО. К примеру, в числе зарубежных акционеров АО «КС Фёрст Бостон» (4,112% от общего пакета), АООТ «БК Брансвик» (1,024% от общего пакета). 1995 год стал первым в истории РАО годом, когда «Норильский никель» подвел итоги работы в качестве акционерного общества.

Совет директоров рекомендовал общему собранию акционеров следующий размер дивидендов: • по привилегированным акциям – 3314 рублей на одну акцию; • по обыкновенным акциям – 1000 рублей на одну акцию.Общая сумма дивидендов составила более 50 миллиардов рублей.

Несмотря на то, что РАО считается одним из самых привлекательных для инвесторов, а мировые цены на никель и медь растут, курсовая стоимость акции не отражает ее действительной цены. Эксперты считают, что это связано не столько с финансовыми положением РАО, сколько с политическими событиями, происходящими в стране и в РАО: в частности сменой руководства РАО. Особый аспект современных преобразований в РАО «Норильский никель» это передача контрольного пакета акций (38%) в залог.

Прелюдией к этим событиям можно считать создание в стране одной из крупнейших финансово-промышленных групп (ФПГ) – «Интеррос». Указом Президента № 2096 «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации», а затем Указом № 2023 от 21.10.94 года «О выработке мер государственной поддержки создания и деятельности ФПГ на базе ФПГ «Интеррос» Президент поручил соответствующим федеральным органам исполнительной власти оказать необходимое содействие в формировании и регистрации ФПГ «Интеррос». Правительству РФ поручено принять программу мер государственной поддержки этой ФПГ, предусмотреть возможность: передачи в коммерческое или доверительное управление предприятию представителю ФПГ временно закрепленных за государством пакетов акций предприятий – участников группы; создать межотраслевой фонд развития экспорта, образуемый за счет товарных ресурсов и финансовых средств участников группы; предоставлять гарантии отечественным и иностранным инвесторам по инвестиционным проектам; регистрации специализированной внешнеэкономической организации «Интерросимпекс»(в рамках данной ФПГ) – спецэкспортера стратегически важных сырьевых товаров по всей номенклатуре, закрепленной за участниками ФПГ «Интеррос». Новая финансово-промышленная группа зарегистрирована в Государственном комитете по промышленной группе.

В октябре 1994 года РАО «Норильский никель» дало согласие войти в состав. 31.08.95 года Президентом Российской Федерации подписан Указ №889 «О порядке передачи в залог акций, находящихся в федеральной собственности». На основании этого указа правительством определен перечень «залоговых» предприятий, в список которых вошло РАО «Норильский никель». Предпринимаемые представительными органами РАО меры по исключению из списка их предприятий, как стратегически важных объектов России, оказались безуспешными.

Итак, 17.11.95 года состоялся залоговый аукцион под 38% акций РАО «Норильский никель». Стартовая цена кредита 170 миллионов долларов США (реальная цена определялась в 2-3 миллиарда долларов США). Победил в конкурсе ОНЭКСИМ банк (официальный представитель ФПГ «Интеррос») предложивший кредит 170,1 миллионов долларов США. После аукциона на совместном совещании руководителей РАО «Норильский никель» и ОНЭКСИМ банка 28.11.95 года представители банка предложили передать им в управление финансы объединения.

Правление РАО отказало банку; 5 декабря РАО высказало по официальным каналам свое негативное отношение к итогам аукциона.

В результате возникший конфликт нашел свое разрешение только в апреле – мае 1996 года, после того как распоряжением правительства был распущен прежний совет директоров. А представители ОНЭКСИМ банка получили места в новом составе совета директоров.

Генеральным директором РАО «Норильский никель» назначен А.Хлопонин. По условиям залогового аукциона после одного года залогодержатель имеет право продать акции, полученные в залог, если правительство не вернет кредит.В июле 1997 года истек срок закрепления в госсобственности 38% акций РАО «Норильский никель», и залогодержатель ОНЭКСИМ банк выставил госпакет на коммерческий конкурс.

По условиям конкурса победитель должен не только предложить максимальную цену за акции РАО «Норильский никель», но и инвестировать: 1) 200 миллиардов рублей в РАО «Норильский никель» на погашение задолженности перед Пенсионным фондом; 2) 200 миллиардов рублей направить на финансирование объектов соцкультбыта города Норильска; 3) 300 миллионов долларов – на исполнение обязательств РАО «Норильский никель» по освоению и вводу в эксплуатацию Пеляткинского месторождения.

Стартовая цена 38% пакета акций РАО «Норильский никель» составила 139 миллионов 504 тысячи 396 долларов США. 5 августа 1997 года состоялся аукцион.Победителем конкурса была признана компания «Свифт», интересы которой представлял директор финансово-промышленной группы «Интеррос», в состав которой входит ОНЭКСИМ банк. «СВИФТ» предложив за контрольный пакет акций РАО «Норильский никель» 250 миллионов долларов, что на 79% больше стартовой цены, стал собственником указанных акций.

Так произошла смена статуса: гигант Российской индустрии перестал быть государственным. III раздел Финансовый анализ производственной деятельности РАО «Норильский никель».