ХЕРСОНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ФАКУЛЬТЕТ ПЕРЕПОДГОТОВКИ И ПОВЫШЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИИ КАФЕДРА «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ» КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Деньги и кредит» З А Д А Н И Е N 1 Акционерное общество «Гамма» заключило договоры на открытие депозитных счетов коммерческим банкам А и Б. Оба счета открыты на сумму F, сроком на n лет, с выплатой годового процента в размере l . При этом банк А начисляет проценты ежеквартально, а банк В ежемесячно.Какую сумму будет иметь АО по окончании n-летнего периода на каждом счете? Какой вариант предпочтительней? Вариант Ф (тыс. грн.) l (%) n =1 год (лет) 14 3,1 131 5 При начислении простого процента периодичность начисления процентов не влияет на конечную сумму процентов. i * m * n I. Бс = Ф * ( 1 + ) , где m - периодичность выплат в году m (А: m = 4, B: m = 12 ). Будущая стоимость по простому проценту в банке А ( БсА) равна : БсА = 3.1 * (1+1,31*4*5/4) = 23.405 тыс. грн. Будущая стоимость по простому проценту в банке В (БсВ) равна: БсВ = 3.1 * (1+1.31*12*5/12) = 23.405 тыс. грн. При начислении простого процента периодичность начисления процентов не влияет на конечную сумму процентов.
II. i m*n Бс = Ф * ( 1 + ) m 1) Будущая стоимость по сложному проценту в банке А (БсА сл.): 4*5 БсА сл. = 3.1 * ( 1+ 1.31/4) = 895,47тыс.грн. 2)Будущая стоимость по сложному проценту в банке В (БсВ сл.) равна: 12*5 БсВ сл. = 3.1* ( 1+1,31/12) = 1552,996тыс.грн. Второй вариант предпочтительнее.
З А Д А Н И Е N 2 Акционерное общество «Юниор» приглашено для участия в осуществлении инвестиционного проекта, реализация которого должна обеспечить через n лет получение дохода в сумме Fn. Процентная ставка по депозитам в текущем периоде составляет l % годовых с начислением m раз в год. Необходимо определить настоящую стоимость прогнозируемых доходов в сумме Ф, чтобы участие в проекте было эффективным.
Вариант Fn (тыс.грн.) l (%) n=2года (лет) m (раз) 14 4,9 123 6 2 m*n Fn Fn = Ф * (1+i/m) Ф = mn (1+i/m) n = 2 : n = 6 : 4,9 4,9 Ф = =0,72 тыс. грн. Ф = =0,156 тыс. грн. 2*2 2*6 (1+1,23/2) (1+1,23/2) З А Д А Н И Е N 3 Количество денег в обороте М; реальный национальный продукт на начало года у, годовая инфляция i. Определить ( на основании уравнения обмена) на конец года: 1) реальный и номинальный национальный продукт; 2) кол-во денег при условии увеличения скорости обращения денег в n раз к годовой инфляции i1. Физическое количество произведенных за год товаров и услуг осталось неизменным. млрд грн. Вариант М у i % i1 % n раз 14 17 83 20 13 2,3 MV = Py, где: M - количество денег в обращении V - cкорость обращения P - уровень цен y - реальный национальный продукт 1) Реальный национальный продукт на конец года остался таким же, т.к. физическое количество произведенных за год товаров и услуг осталось неизменным : y = 83 млрд.грн. Номинальный национальный продукт : Py = 83 * 1,2 = 99,6млрд. грн. Py Py 99,6 2) М = ; V = ; V = = 5,86 V M 17 99,6 * 1,13 M = = 8,35 млрд.грн. 5,86 * 2,3 З А Д А Н И Е N 4 Реальный национальный продукт на начало предыдущего года у, скорость обращения денег V 1, а годовая инфляция i. Физическое количество произведенных товаров и услуг осталось неизменным.
Определить: 1.номинальный национальный продукт, необходимую массу денег в обращении на конец предыдущего года; 2.реальный и номинальный национальный продукт на конец текущего года. За базис берется а) начало предыдущего года б) конец предыдущего года 3. необходимую денежную массу на конец текущего года млрд.грн. N п/п. У V P V1 i (%) 14 66 17 1,29 13 12 1) Номинальный национальный продукт, необходимая масса денег в обращении на конец предыдущего года : Py = 66 * 1,29 = 85,14 ; MV=Py ; M = 85,14 / 17 = 5,0млрд.грн. 2) Реальный НП у остается неизменным, т.к. физическое количество произведенных товаров и услуг остается неизменным. а) у = 66 млрд.грн. б) у = 66 млрд.грн. Номинальный национальный продукт Ру : Py = y * P * i ; a) (66 * 1,29 ) *1,12 = 95,36 млрд.грн. б) 85,14 * 1,12 = 95,36млрд.грн. . 3) Необходимая масса денег на конец текущего года : 95,36 M = = 7,33млрд. грн. 13 З А Д А Н И Е N 5 Национальный доход -НД Национальный продукт - НП Госзаказ -G Сбережения - S Налоги - H Трансфертные платежи - t Импорт - M Экспорт - X Необходимо определить (на основе кругооборота продуктов и доходов): 1) Потребление общее -С общ. И внутреннее -С вн.; 2) Cумму инвестиций - I Cделать проверку: если задание решено верно, то сумма утечек должна равняться сумме инъекций. (млн. грн.) Вариант НД НП G S H t X M X>M (раз) X<M (раз) 14 14,40 - 6,90 5,30 4,10 1 - 1,01 - 1,72 С + I + G + (X - M) = C + T + S , где: С - потребление I - инвестиции G - гос. закупки X - экспорт M - импорт T - чистые налоги S - сбережения НД = НП = 14,40 млн.грн. T = H - t=4,1-1=3,1 где: H - налоги , t - трансфертные платежи 1) НД =Собщ + Т + S ; Собщ = НД - Т - S ; Свн = Собщ - М; Х = М /1,72=1,01/1,72=0,59 Cобщ = 14,40 - 3,1 - 5,3 = 6 млн.грн. Свн = 6 - 1,01 = 4,99млн.грн. 2) НП = I + G + Cвн + Х ; I = НП - G -Свн - Х = 14,4 - 6,9 - 4,99 - 0,59 =1,92 млн.грн. Проверка : I + ( G - T ) = S + ( M - X ) 1,92 + ( 6,9 - 3,1 ) = 5,3 + ( 1,01 - 0,59 ) ; 5,72=5,72 З А Д А Н И Е N6 I Чистые налоги - T Определить ( на основе модели кругооборота продуктов и доходов ): 1. Сумму инъекций и утечек. 2. Как должна измениться сумма утечек, если I увеличится в а раз, а G увеличится или уменьшится на с млрд. грн. Вариант G S M X I T a c +/- 14 4,95 5,99 1,12 1,39 2,87 2,1 1,5 1,5 1) Сумма инъекций = сумме утечек : I + ( G - T ) = S + ( M - X ) Сумма инъекций = I + ( G - T ) =2,87 + 4,95- 2,1 = 5,72 млрд.грн. Сумма утечек = S + ( M - X )= 5,99 + 1,12 - 1,39 = 5,72 млрд.грн. 2) Если инвестиции I увеличатся в 1,5 раза, и госзаказ G увеличатся на 1,5 млрд. грн сумма утечек изменится следующим образом: Сумма утечек = сумме инъекций = I*а + ( G+с - T ) = 2,87 * 1,5 + (6,7+1,5- 2,67 )= 9,835млрд. грн т.е. увеличатся в 1,72 раза или на 4,115 млрд. грн. З А Д А Н И Е N 7 На основании таблицы определите величину денежных агрегатов МО, М1,М2,М3. Данные в таблице представлены за 1992 год в млрд. руб. Вариант 1,14 2,15 На начало месяца январь февраль 1.Обязательные резервы ком. банков в ЦБ 8,0 12,0 2.Средства ком. Банков на кор. счетах в ЦБ 139,4 121,7 3.Наличные деньги в обращении и на руках (Мо) 165 183 4.Депозиты частных лиц в Сбербанке до востребования 199,5 205,8 5.Вклады в ком. Банках 50,8 55,8 6.Средства на расчетных и спецсчетах 339,4 428,3 7.Срочные вклады в сбербанке в т. ч. компенсация на вклады 172,8 71,9 172,0 71,9 8.Депозитные сертификаты банков 3,5 3,4 9.Облигации гос.займа 12,2 12,3 10. Кредит ЦБ правительству, выданный в 1992 г. в т.ч. финансирование бюджетного дефицита - - - - 11.Кредит ЦБ коммерческим банкам 133,8 144,0 Мо : наличные деньги Мо = 165 млрд.грн. М1 = Мо + банковские вклады до востреб.(п4+5+6) М1 = 165+199,5+50,8+339,4= 754,7 млрд.грн. М2 = М1 + срочные вклады в банках (п7), М2 = 754,7 + 172,8 = 927,5 млрд.грн. взаимные фонды денежного рынка.
М3 = М2 + депозитные сертификаты банков(п8)+ облигации гос.займов(п9) = 927,5 + 3,5 + 12,2 = =943,2 млрд.грн. З А Д А Н И Е N 8 Используя данные таблицы задания N 7 определить изменение структуры денежной массы ( для денежных компонентов в агрегате М3). Сравнить показатели своего варианта и следующего месяца. М3 = наличные деньги(3) + вклады до востребования (4)+ срочные вклады(7) + облигации госзаймов М3 января = 943,2 млрд.грн. М3 февраля = 183+ 205,8+ (172 - 71,9 ) + 12,3 = 501,2 млрд. грн. Показатели на 1 января на 1 февраля 1.Денежная масса М3, всего 100% 943,2 млрд.грн. 100% 501,2 млрд.грн. 2.Наличные деньги 17,49% 165 млрд.грн 36,51% 183 млрд.грн. 3.Безналичные деньги 82,51% 778,2 млрд.грн. 63,49% 318,2 млрд.грн. На 1.01.92 г. из общей массы денег (М3) наличные составляют 17,49% ; безналичные 82,15% На 1.02.92 г. увеличилась величина наличных денег и уменьшились безналичные в 2,45 раза З А Д А Н И Е N 9 Таблица валютных курсов N Наименование валют 1970 1975 1980 1984 1985 1996 1 Доллар США 1.0000 1.0000 1.0 1.0 1.0 1.0000 2 Канадский доллар 1.0112 1.0164 1.1947 1.3214 1.3975 1.366 3 Японская йена 357.65 305.15 203.00 351.10 200.50 112.60 4 Французский франк 5.5200 4.4855 4.5160 9.5920 7.5610 5.252 5 Немецкая марка 3.6480 2.6223 1.9590 3.1480 2.4613 1.553 6 Англ фунт стерлинг 0.41776 0.49419 0.41929 0.8647 0.6923 0.598 На основании таблицы определить: 1.Кросс-курс валют 2 Сравнить кросс-курс 1985 и 1996 годов.
Варианты Кросс-курс 14 Французского франка ко всем валютам . N Наименование валют 1970 1975 1980 1984 1985 1996 1 FRF /USD 5,52 4,4855 4.5160 9.5920 7.5610 5.252 2 FRF /CAD 5,459 4,4131 3,7800 7,2590 5,4103 3,8448 3 FRF /JPY 0,015 0,0147 0,0222 0,0273 0,0377 0,0466 4 FRF /DEM 1,5132 1,7105 2,3052 3,0470 3,0720 3,3818 5 FRF /GBR 13,2133 9,07647 10,7705 11,0929 10,9216 8,7286 В 1996 году по сравнению с 1985 годом: Курс FRF упал по сравнению с USD, CAD, GBR а по сравнению с другими видами валют вырос.
З А Д А Н И Е N 10 НБУ установлен курс гривны к иностранным валютам на 04.07.98 г. N Наименование валют Количество Официальній курс 1 Доллар США 100 206,81 2 канадский доллар 100 141,20 3 Японская йена 1000 14,84 4 Французский франк 100 33,99 5 Немецкая марка 100 113,94 6 Англ. фунт стерлингов 100 341,09 7 ЄКЮ 100 225,50 8 СДР 100 275,40 Определить: 1. Валютный курс гривны методом косвенной котировки. 2. Кросс- курс каждой указанной валюты к доллару США USD/UAH 0,4835 CAD/UAH 0,7082 CAD/USD 0,6828 JPY/UAH 0,0148 JPY/USD 0,0718 FRF/UAH 2,9420 FRF/USD 0,1644 DEM/UAH 0,8777 DEM/USD 0,8777 GBR/UAH 0,2932 GBR/USD 1,6493 XEU/UAH 0,4435 XEU/USD 1,0904 XDR/UAH 0,3631 XDR/USD 1,3317 З А Д А Н И Е N 11 Курс покупки банком валюты одного дня: 2.01 UAH/$; 1.08 UAH/RUR. Объем покупки : $1; DM 1; RUR 1. Курс продажи этого же дня: 2.03 UAH/$; 1.10 UAH/DM; 0.34 UAH/RUR. Объем продажи: $2; DM2; RUR2. Определить: 1.Сумму ожидаемой маржи банка и фактически полученной на конец дня ( в грн.) 2. Кросс-курс DM/$; RUR/DM; RUR/$. N п/п. $1 DM1 RUR1 $2 DM2 RUR2 14 1,950 3,000 7,900 1,700 2,800 7,900 Сумма ожидаемой маржи банка = = 1950 (2,03 - 2,01) + 3000 (1,1 -1,08) + 7900 (0,34 -0,31) =39+60+237=336 грн. Сумма фактически полученной маржи на конец дня= = 1700 (2,03 - 2,01) + 2800 (1,1 - 1,08) + 7900 (0,34 - 0,31) =34+56+237=327 грн. 1) DEM/USD = 0,373 RUR/DEM = 0,870 RUR/USD = 0,542 2) DEM/USD = 0,419 RUR/DEM = 0,091 RUR/USD = 0,675 З А Д А Н И Е N 12 До проведения девальвации курс гривни к доллару (США) составил А после проведения В. До проведения ревальвации курс гривни к доллару США составил С, после проведения Д. Определить: 1) Процент девальвации грн. 2) Процент ревальвации грн. Вариант А В С Д 14 2,93 3,20 2,90 2,25 1) Кс - Кн Д = * 100%, где: Кс - курс до проведения девальвации гривны Кс Кн - курс после девальвации Чтобы определить % девальвации, за единицу принимаем валюту, курс которой относительно другой падает. 1 UAH / USD = 2,93; USD / UAH = = 0,34 ; Кс = 0,34 2,93 Kн = 1 / 3,20 = 0,0,31 0,34 - 0,31 Д = * 100% = 8,82 % - понижение курса национальной валюты. 0,34 2) Кн - Кс За единицу принимается валюта, по Р = * 100% отношению к которой курс других валют Кс растет.
Кн = 1 / 2,25 = 0,44 Кс = 1 / 2,9 = 0,35 0,44 - 0,35 Р = * 100% = 25,71 % 0,35 З А Д А Н И Е N 13a Украинская турристическая фирма отправляет группу туристов из 12 человек в Европу.
Стоимость тура 420$. В обмен принимает группу по стоимости тура 530 грн. на человека.
Определить: 1)Сколько человек может принять украинская фирма. 2)Стоимость тура в DM. На момент заключения контракта валюты котировались по курсу: 1,53 DM/$; 1.23 UAH/DM. Определяем: Стоимость тура в Украину в DEM = 530 : 1.23 = 430,89 DEM Стоимость тура в Европу в DEM = 420 х 1,53 = 642,6 DEM Cтоимость тура в Европу на 12 человек = 642,6 х 12 = 7711,2 DEM Количество человек, которое может принять украинская сторона = = 7711,2 : 430.89 = 17,9 чел. З А Д А Н И Е N 13 б Украинская компания экспортирует в Германию листовую сталь на общую сумму 310 тыс. грн одновременно заключает контракт на импорт готовой одежды из Англии на сумму 62 тыс. фунт. ст. Оставшуюся часть конвертирует в $. На момент заключения контракта валюты котировались по курсу: 0,5951 фунт. ст./$; 1.88 UAH/$. Определить: 1)Сумму импорта в $. 2)Остаток, конвертируемый в $. 1) Сумма импорта в USD = 62 / 0, 5951 = 104,18 тыс. USD 2) Кросс курс UAH / GBR = 1,88 / 0,5951 =3,1591 Cумма экспорта в GBR = 310/3,1591 = 98,13 тыс. GBR Сумма, конвертируемая в USD = 98,13 - 62 = 36,13 тыс. GBR. З А Д А Н И Е N 13 в Украинская торговая фирма заключила контракт на поставку из Италии стройматериалов на сумму 2500 тыс. лир. Валюта цены - лира; валюта платежа -$. На день заключения контракта валюты котировались по курсу 1514,92 лиры / $; 1.88 UAH/$. Защитная оговорка: перерасчет валюты платежа производится на день оплаты.
Определить: 1)Cумму сделки в $, грн. 2)Сумму платежа при изменении курса: 2541,6 лир/ фунт ст.; 0.5951 фунт ст. / $. 1) Cумма контракта в USD = 2500 / 1514,92 = 1,65 тыс. USD Cумма контракта в грн = 1,65 * 1,88 = 3,102 тыс.грн. 2) Сумма платежа в фун.ст. = 2500 / 2541,6 = 0,984 фунт.ст. Сумма платежа в USD = 0,984 / 0,5951 = 1,654 тыс. USD Сумма платежа в грн = 1,654 * 1,88 = 3,107 тыс.грн. З А Д А Н И Е N 14 а Торговая фирма имортирует в Болгарию из Украины текстиль и текстильные изделия на общую сумму 3780 грн. Валюта цен -$; валюта платежа - болг. лев. На день заключения контракта валюты котировались по курсу 1,88 грн/$; 358,8 болг. л./$. Защитная оговорка - перерасчет валюты платежа производится по курсу на день оплаты.
Определить: 1)Сумму сделки в $ и болг. лев. 2)Сумму платежа при изменении курса 349,5 б.л./$. 1) Cумма сделки = 3780/ 1,88 = 2010,64 USD = 2010,64 * 358,8 = 721417,63 болг. левов 2) Сумма платежа = 2010,64 х 349,5 = 702718,68 болг. лев. З А Д А Н И Е N 14 б Торговая фирма имеет 2500 грн на которые хочет приобрести медикаменты в Германии.
Условия поставки - минимальная партия на сумму 2500 DM. На день заключения контракта валюты котировались по курсу UAH/$ =1,88; DM/$ =1,53. Возможно ли заключение контракта? Кросс курс UAH /DEM = 1,88 / 1,53 = 1,2288 Cумма минимальной партии в UAH = 2500 x 1,2288 = 3072 UAH Заключение контракта невозможно.
З А Д А Н И Е N 14в Украинская экспортно-импортная компания поставила свой товар во Францию на сумму 2540 тыс. фр.фр. и одновременно закупила партию товара в Германии, за которую должна заплатить 210 тыс. DM. Оставшуюся часть суммы от продажи конвертирует в $. В момент совершения сделки валюты котировались по курсу 5,22 фр.фр./$; 1.53 DM/$. Определить сумму, конвертируемую в $. Кросс курс FRF/DEM = 5,22/1,53 = 3,4118 Cумма поставленного товара в DEM = 2540 / 3,4118 = 744,48 тыс. DEM Сумма, конвертируемая в USD = 744,48 - 210 = 534, 48 тыс. DEM З А Д А Н И Е N 15 Инфляция.
Месячный уровень инфляции составит: а)  n в течение года б)  n1 в течение n1 месяцев и t n 2 в течение последующих n 2 месяца.
Определить ( для вариантов а и б): 1) Индекс инфляции за год. 2) Уровень инфляции за год. Вариант n %  n1%  n2 % n1 n2 14 6 9 8 4 8 n 1) In = ( 1 +  n ) In 12 4 8 a) In = ( 1 +0,06 ) = 2,012; б) In = ( 1 + 0,09 ) + ( 1 + 0,08 ) = 1,411 + 1,851 = 3,262 2)  = ( In - 1 ) * 100% a)  = (2,012- 1 ) * 100% = 101,2%.; б)  = (3,262- 1 ) * 100% = 226,2% З А Д А Н И Е N 16(1) . Выполнить задание: Вклад в сумме 500 грн. положен в банк на пол года с ежемесячным начислением сложных процентов по номинальной ставке 42 % годовых.
Рассчитать реальный доход вкладчика по покупательной способности, если уровень инфляции в месяц составил : 1) 10%; 2) 15 %. Сумма вклада с процентами: i n*m 0,42 6*0,5 3 S = P * ( 1 + ) ; S = 500 * ( 1 + ) = 500 * 1,07 = 612,52 m 6 n Индекс инфляции : In = ( 1 +  n ) 6 6 1) In = ( 1 + 0,1 ) = 1,61 ; 2) In = ( 1 + 0,15 ) = 2,01 S Реальный доход вкладчика : P’ = ; D = P’ - S . In 612,52 1) P’ = = 380,45 грн, D = 380,45 - 612,52 = - 232,07 1,61 612,52 2) P’ = = 304,74 грн , D = 304,74 - 612,52 = - 307,78 2,01 З А Д А Н И Е N 16 (2) Выполнить задание: Банк выдал кредит на 9 месяцев в размере 2 тыс. грн. Ожидаемый месячный уровень инфляции 5%.Требуемая реальная доходность операции должна составить 4% годовых.
Рассчитать : 1) Индекс инфляции за срок кредита. 2) погашаемую сумму. 3) сумму процентов по кредиту в грн. n 9 In = P ( 1 +  n ) ; In = ( 1 + 0,05) = 1,55 ( 1 + n*i ) * In - 1 i - реальная доходность ; 2) i = * 100% ; i - ставка % по кредиту с учетом инфляции; n n - количество лет (n = 9/12). ( 1 + 0,75*0,04)*1,55 - 1 i = * 100% = 80% 0,75 3) S = P * ( 1 + n*i ) ; S = 2000 * ( 1 + 0,75*0,8 ) = 3200 грн. 4) I = S - P ; I = 3200 - 2000 = 1200 грн. З А Д А Н И Е N 16 (3) Выполнить задание: Банк принимает вклады от физических лиц при депозитной ставке 45 % годовых в гривнях и 14% в долларах.
Начисление процентов происходит ежемесячно, выплата на конец года. Курс гривни к доллару США в момент объявления составил 2,03. Определить: доходность депозитной операции за год: 1) при вкладе 1500 грн. 2) при конвертации валюты. i n*m S = P * ( 1 + ) m 0,45 12 1) S = 1500 * ( 1 + ) = 2333,18 грн 12 0,14 12 2) 1500 / 2,03 = 738,92 USD S = 738,98 * ( 1 + ) = 849,27 USD 12 849,27 * 2,03 = 1724,02 грн. В данном случае предпочтительнее вклад в гривне.
З А Д А Н И Е N 16 (4) Выполнить задание : Банк принимает вклады от физических лиц при депозитной ставке 42 % годовых в гривнях и 12% в долларах.
Начисление процентов ежемесячно, выплата на конец года. Вкладчик хочет разместить 1500 DM. На момент объявления валюты котировались по курсу : 2,03 UAH/$; 1.11 UAH/DM. Определить: доходность депозитной операции за год: 1) при вкладе в гривне 2) при вкладе в долларах.
S = P * ( 1 + i*n ) ; 1) 1500 * 1,11 = 1665 грн S = 1665 * ( 1 + 0,45 ) = 2364,30 грн. 2) 1665 / 2,03 = 820,20 USD S = 820,20 * ( 1 + 0,12 ) = 918,624 USD 918,624 * 2,03 = 1864,81 грн. Для вкладчика предпочтительнее разместить депозит в гривне.