рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Анализ рентабельности предприятия

Анализ рентабельности предприятия - раздел Экономика, Содержание: Введение 2 Глава 1. Рентабельность Как О...

Содержание: Введение 2 Глава 1. Рентабельность как обобщающий показатель эффективной деятельности хозяйствующего субъекта 3 Глава 2. Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов 7 Заключение 13 Библиография: 14 Приложение 15 Введение Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса. Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординар-ных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности.

Для оцен-ки уровня эффективности работы получаемый результат — прибыль — сопос-тавляется с затратами или используемыми ресурсами.Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойст-вом сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Глава 1. Рентабельность как обобщающий показатель эффектив-ной деятельности хозяйствующего субъекта Вся предпринимательская деятельность в условиях рыночных отношений делится на три вида: • операционную (основную), • инвестиционную (вложения средств в акции, другие ценные бумаги, ка-питальные вложения), • финансовую (получение и уплата дивидендов, процентов и т. п.). В соответствии с этим в анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей относительной доходности: • рентабельность продукции, работ, услуг, • рентабельность производственных фондов, • рентабельность всего имущества (всех активов), • рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Доходность продукции (работ, услуг) характеризуется следующими пока-зателями: • рентабельностью реализации (оборота, продаж), • рентабельностью выпущенной продукции, • рентабельностью отдельных изделий. Рентабельность реализации (оборота, продаж) (Rпродаж(оборота)) опреде-ляется отношением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (Пр) или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов (Вр), выраженным в процентах: Rпродаж(оборота) = (Пр / Вр) х 100%. Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг.

Рентабельность товарного выпуска и отдельных видов продукции (Rтв) определяется отношением прибыли от выпуска продукции или изделия опреде-ленного вида (Пв) к себестоимости товарного выпуска продукции (Ств): Rтв = (Пв / Ств) х 100%. Данный показатель характеризует абсолютную сумму (в копейках) или уровень (в процентах) прибыли на один рубль затраченных средств.

Источниками информации для анализа показателей рентабельности про-дукции, работ, услуг являются форма № 2 бухгалтерской отчетности, учетные регистры хозяйствующего субъекта.

На основе Приложения 1 можно рассчитать рентабельность реализации (оборота). За прошлый год она составила 14,78% (17 080 /115 600 х, 100%), по плану на отчетный год — 14,77% (17 080 / 107 500 х х 100%), по отчету - 16,92% (14 500 / 108 160 х 100%). Отсюда следует, что по сравнению с прошлым годом уровень рентабель- ности повысился на 2,14% (16,92% — 14,78%), а по сравнению с планом на 2,15 (16,92% — 14,77%). Увеличение рентабельности оборота означает повышение спроса на продукцию, работы, услуги.

Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят под влиянием изменений в структуре реализованной продукции и изменения рента-бельности отдельных видов изделий. Рентабельность отдельных видов изделий зависит от: • уровня продажных цен, • от уровня себестоимости продукции. Анализ осуществляется в следующей последовательности.Определяют уровень рентабельности реализации по плану, фактически за отчетный год, за предыдущий год. Затем определяют объект анализа: из факти-ческого уровня рентабельности за отчетный год следует вычесть плановый уро-вень рентабельности за отчетный год. На изменение уровня рентабельности реализованных видов продукции, ра-бот, услуг оказали влияние следующие факторы: 1. Изменение структуры и ассортимента продукции приводит к увеличе-нию рентабельности реализованной продукции (работ, услуг). Для этого необ-ходимо определить: а) рентабельность реализации за предыдущий год. Величина прибыли рас-считана исходя из объема, структуры, цен и себестоимости предыдущего года. Rпродаж(оборота) пред, года = = 17 080 / 115 600 х 100% = 14,78%. б) рентабельность реализации, рассчитанную при величине прибыли, ко-торая определяется исходя из объема и структуры отчетного года, но себестои- мости и цены предыдущего года. Rпродаж(оборота)qф. спред. zпред. = = 16 860 / 107 500 х 100% = 15,68%. В результате изменения структуры и ассортимента продукции рентабель-ность увеличилась на 0,9% (15,68%-14,78%). 2. Изменение себестоимости. Для этого необходимо определить рента-бельность, исходя из себестоимости отчетного и предыдущего года, т. е. объем и структура реализованной продукции отчетного года, себестоимость отчетного года, а цены предыдущего года, т. е. необходимо исключить влияние изменения цен. Rпродаж(оборота)с/с = (18 340 - 880) / 108 380 х х 100% = 16,11%. В результате изменения себестоимости рентабельность реализованной продукции повысилась на 0,43% (16,11%-15,68%). 3. Изменение уровня цен. Уровень рентабельности определяется при при-были, исчисленной при объеме, структуре, себестоимости и ценах отчетного года. Rпродаж(оборота)z = 18 340 / 108 380 х 100% = 16,92%. В результате изменения (увеличения) цены рентабельность увеличилась на 0,81% (16,92% — 16,11%). Совокупное влияние факторов составило 2,14% (+0,9%+ 0,43%+ 0,81%). Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рен-табельности перевыполнен вследствие роста среднего уровня цен и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации.

Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду про-дукции.

Анализ рентабельности выпуска отдельных видов продукции осуществля-ется на основе данных плановых и отчетных калькуляций.

Уровень рентабель-ности отдельных видов продукции зависит от среднереализационных цен и се-бестоимости единицы продукции.

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности осу-ществляется способом цепных подстановок по каждому виду продукции.

Для анализа используем аналитическую табл. 1. Таблица 1 Анализ факторов на уровень рентабельности Виды продукции Выпуск продукции, тыс. руб. Рентабельность в процентах к стоимости В оптовых ценах без НДС и ак-цизов Себестоимость Прибыль План Факт. План Факт. План Факт. А 32400 28700 28240 3700 4160 11,42 12,84 Б 13800 12900 12800 900 1000 6,52 7,25 В 46600 35240 34480 11320 12 120 24,29 26,01 Г 15600 14400 14200 1200 1400 7,69 8,97 Рентабельность выпуска отдельных видов продукции колеблется вследст-вие различий материальных и трудовых затрат по изготовлению.

По всем видам изделий рентабельность возросла.

В процессе анализа необходимо выяснить количественное влияние факторов цен и себестоимости на низкий уровень рен-табельности по изделиям Б и Г и определить пути снижения и роста рентабель-ности.Для выявления количественного влияния факторов цен и себестоимости по каждому изделию необходимо исчислить условный показатель рентабельности при отчетной цене и плановой (базисной) себестоимости.

Например, по изделию Е - (14 200 - 12 900) / 14 200 х х 100% = 9,15%. Уве-личение продажной цены привело к увеличению уровня рентабельности на 2,63% (9,15% — — 6,52%), а повышение себестоимости снизило рентабельность на 1,9% (7,25% - 9,15%). Для оценки динамики уровней рентабельности товарного выпуска отдель-ных видов продукции необходимо по видам продукции фактические показатели отчетного года сопоставить с фактическими показателями за ряд предшест-вующих лет, что позволит определить тенденцию рентабельности изделий, а следовательно, и фазу жизненного цикла продукции.

В заключение необходимо дать общую оценку по уровню рентабельности отдельных изделий. Глава 2. Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствую-щего субъекта.Резервы увеличения финансовых результатов фондов и материальных оборотных средств. На изменение уровня рентабельности производственных фондов (Rпф) оказывают влияние следующие факторы: • изменение уровня фондоотдачи (Фо), • изменение уровня оборачиваемости (Ко), • изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продук-ции. Для определения количественного влияния вышеуказанных факторов на изменение уровня рентабельности производственных фондов используется сле-дующая формула: Rпф = Пб% / ((1 / Фо) + (1 / Ко)), где Пб% — величина балансовой прибыли в процентах к выручке от реализации продукции.

Основными задачами анализа рентабельности производственных фондов являются: • оценка показателя рентабельности в динамике, • выявление и измерение действия различных факторов на уровень рента-бельности, • определение мероприятий, возможных резервов дальнейшего роста рен-табельности.

Анализ рентабельности производственных фондов осуществляется по дан-ным формы бухгалтерской отчетности № 1 и 2 и формы №11 статистической отчетности.Анализ начинается с определения изменений в уровне рентабельности (фактическая рентабельность — плановая). Даётся общая оценка изменения уровня рентабельности.

Затем определяется количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности (используя метод цепных подстановок). По результатам проведенных расчетов дается оценка по каждому фактору и в целом по использованию всей совокупности факторов.Исходные данные для расчета и анализа показателя рентабельности произ-водственных фондов отражены в табл. 2: Таблица 2 Анализ рентабельности фондов Показатель За пре-дыдущий год За от-четный год Отклоне-ния Прибыль отчетного года, тыс. руб. 18700 20 340 +1640 Объем реализации продукции, работ, услуг, 115600 108380 -7220 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 60500 70000 +9500 Среднегодовая стоимость материальных оборотных 33500 34000 +500 Рентабельность реализации (оборота), % (1/2x100%) 16,18 18,77 +2,59 Коэффициент фондоотдачи, руб. (2/3) 1,911 1,548 -0,363 Коэффициент оборачиваемости матери-альных оборотных средств, раз (2/4) 3,451 3,187 -0,264 Коэффициент общей рентабельности производственных фондов, % (1/(3+4)х100%) 19,9 19,55 -0,35 Используя формулу для расчета по факторам и способ цепных подстано-вок, определяем количественное влияние факторов.

Рентабельность (доходность) реализации составляет 18,77% по факту, по плану— 16,18%. Таблица 3 Факторный анализ рентабельности Фо Ко Пб% Rлф 1,911 3,451 16,18 19,9 1,584 3,451 16,18 17,29 1,548 3,187 16,18 16,85 1,548 3,187 18,77 19,55 17,29% - 19,9% = -2,6%. 16,85% - 17,29% = -0,44%. 19,55% - 16,85% = +2,7%. Снижение фондоотдачи на 0,363 руб. привело к снижению рентабельности производственных фондов на 2,61%. Уменьшение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на 0,264 руб. привело к снижению уровня рентабельности на 0,44%. Увеличение доли прибыли на один рубль реализации на 2,59% привело к росту уровня рентабельности на 2,7%. Общее снижение рентабельности составляет —0,35% (-2,61 % — 0,44% + 2,7%), что соответствует общему изменению рентабельности по сравнению с прошлым годом. Показатели рентабельности характеризуют доходность с разных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического про-цесса.

При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Одна из групп пока-зателей рентабельности — это показатели рентабельности капитала (активов). На основе данных показателей определяют доходность и эффективность ис-пользования имущества. Данная группа показателей определяется отношением прибыли к различ-ным показателям авансированных средств: всех активов; инвестиционного ка-питала (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Рентабельность активов (имущества) (Rим) определяется путем деления прибыли отчетного года (прибыли от реализации или чистой прибыли) на сред-нюю величину активов (среднегодовой итог баланса). где Потч — прибыль отчетного года; — среднегодовой итог баланса или средняя величина активов. Сопоставление со среднегодовой суммой баланса различных видов прибы-ли позволяет определить влияние различных факторов.

Сравнивая рентабельность активов, исчисленную по чистой прибыли, с рентабельностью активов, исчисленной по балансовой прибыли, можно опре-делить влияние на доходность налоговых отчислений.

Сравнивая рентабельность активов, исчисленную по прибыли от реализа-ции, с рентабельностью, исчисленной по прибыли отчетного года, можно оце-нить влияние на рентабельность операций, не имеющих непосредственного от-ношения к производству и реализации продукции (выплата и поступление ди-видендов, арендные платежи и поступления и т. д.). Данный показатель характеризует величину прибыли, полученную на еди-ницу стоимости активов независимо от источников привлечения средств.

Более реально характеризует рентабельность вложений показатель рента-бельности вложений, исчисленный по прибыли от реализации продукции, ра-бот, услуг, к функционирующим средствам. Функционирующие средства определяются следующим образом: из всех активов вычитают финансовые вложения и среднегодовую сумму незавершен-ных капитальных вложений.

Данный показатель имеет определяющее значение, так как учитывается прибыль только от основной деятельности и средства, непосредственно занятые в основной деятельности.Рентабельность собственных средств (Rск) позволяет оценить эффектив-ность использования инвестированных собственником средств, а следователь-но, дает возможность сравнить ее с возможным получением дохода от вложе-ния этих средств в другие ценные бумаги.

Данный показатель характеризует величину прибыли на один рубль собст-венных средств. Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств.Rск = Пч/Ис. с х 100%, где Пч — чистая прибыль; Ис. с — источники собственных средств. Сравнение показателей рентабельности имущества (активов) с рентабель-ностью собственных средств, исчисленных по чистой прибыли, дает возмож-ность оценить привлечение заемных средств.

Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственных средств. Однако, если рентабельность всех средств меньше, чем проценты, уплачиваемые за за-емный капитал, то влияние привлеченных средств следует оценить отрицатель-но, так как это означает возможное банкротство.Рентабельность финансовых вложений показывает, какой размер доходов (дивидендов, процентов) получил хозяйствующий субъект на каждый рубль вложений в ценные бумаги других предприятий и от долевого участия.

Рентабельность финансовых вложений определяется отношением доходов от ценных бумаг и вложений к среднегодовой сумме финансовых вложений.Показатели рентабельности вложений рассчитываются по периодам (за от-четный год, предыдущий год). Определяется отклонение абсолютное, в процен-тах. На основании проведенных расчетов необходимо дать оценку и сделать выводы.

Все вышеперечисленные показатели рентабельности характеризуют влияние внешних факторов на уровень рентабельности вложений. Целесооб-разно выявить и определить размеры влияния внутренних факторов. На уменьшение уровня рентабельности вложений (Rвл) оказывают влия-ние: • изменение рентабельности реализованной продукции, • изменение оборачиваемости активов.Взаимосвязь показателей может от-ражаться формулой RвлПч = (Пч / В) х (В / А), где В — выручка от реализации (объем продаж). На уровень рентабельности собственных вложений (Rc. в) оказывают влияние: • изменение уровня рентабельности продукции, • изменение скорости оборота совокупного капитала, • изменение соотношения собственного и заемного капитала. где Пч — чистая прибыль; В — выручка (объем продаж); — совокупный капитал; Кс — акционерный капитал (собственный). Используя способ абсолютных разниц или цепных подстановок, определя-ется влияние факторов на рентабельность вложений.

Важным этапом аналитической работы является выявление резервов уве-личения прибыли и рентабельности.

Основными источниками увеличения при-были и рентабельности являются: • увеличение объема реализованной продукции, • повышение цен, • снижение себестоимости, • повышение качества. Для определения резервов роста прибыли за счет роста объема реализации необходимо выявить резерв роста объема производства продукции, умножить его на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующе-го вида. Для определения резервов увеличения прибыли за счет увеличения себе-стоимости продукции, работ и услуг необходимо резерв снижения себестоимо-сти каждого вида продукции умножить на возможный объем реализации про-дукции (с учетом резервов его роста). Для определения резервов роста прибыли за счет повышения качества не-обходимо изменение удельного веса каждого сорта (категории) умножить на отпускную цену соответствующего сорта.

Результаты просуммировать.Полу-ченное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции.

Выявленные резервы роста прибыли необходимо обобщить. В заключение анализа финансовых результатов необходимо определить конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов. Освоение резервов роста прибыли без увеличения производственной мощ-ности (без дополнительных капвложений) увеличивает не только рентабель-ность работы, но и запас его финансовой прочности.Запас финансовой прочно-сти (зона безопасности) (Зф. у) определяется по формуле Зф. у = (Вв - Vб) / Вв, где Вв = Вф + выявленный резерв роста; Вв — возможный объем продаж (реализации) с учетом резервов его роста; Vб — безубыточный объем продаж; Вф — выручка по факту (объем продаж). Заключение Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

Эффективность использования потребленных средств (затрат) характери-зует показатель рентабельности производственных фондов.

Данный показатель наряду с показателем рентабельности продаж (оборота) является оценочным при исследовании спроса на продукцию. Рентабельность производственных фондов можно определить как по ба-лансовой, так и по чистой прибыли (остающейся в распоряжении хозяйствую-щего субъекта). Рентабельность производственных фондов характеризует от-ношение прибыли отчетного года (чистой прибыли) к средней стоимости ос-новных производственных фондов.Библиография: 1. А. К. Шишкин, С. С. Вартанян, В. А. Микрюков “Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях” “Инфра -м” - 1996. 2. Баканов М. И Шеремет А. Д. “Теория экономического анализа” М. -1993. 3. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие М.: ИД ФБК- ПРЕСС,2001. 4. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд пере-раб. и доп. – М.:ИНФРА-М, 2002 640с. 5. Приложение 1. Анализ динамики объема реализации, себестоимости и прибыли Показатель За предыдущий год По с/с и ценам предыдущего года По с/с и ценам отчетного года Выручка от реализации про-дукции (работ, услуг) в опто-вых ценах (без НДС и акци-зов), тыс. руб. 115600 107 500 108 380 Полная себестоимость реали-зованной продукции, тыс. руб. 99320 90640 90040 Прибыль от реализации про-дукции (работ, услуг), тыс. руб. 17080 16860 18340.

– Конец работы –

Используемые теги: анализ, рентабельности, пред, ятия0.05

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Анализ рентабельности предприятия

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным для Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Еще рефераты, курсовые, дипломные работы на эту тему:

Анализ и поиски путей совершенствования работы предприятия "Фортуна" на основе экспертного анализа работы предприятий автосервиса
Увеличение масштабов производства автомобилей приводит к росту абсолютного объема ремонтных работ, и, как следствие этого, к росту предприятий,… Особенно большой приток автомобильного транспорта наблюдается по Приморскому… Требования, предъявляемые к их обслуживанию и ремонту, стали значительно выше. Эффективность работы автомобиля в…

Анализ платежеспособности предприятия на примере предприятия строительной отрасли ОАО "Омскстройматериалы"
Далее проводится анализ платежеспособности ОАО Омскстройматериалы . В первом параграфе рассмотрена общая характеристика предприятия и проводится… Затем идет анализ финансового состояния предприятия, горизонтальный анализ… Для улучшения платежеспособности на предприятии предложены рекомендации в главе три. Общий объём пояснительной записки…

Диагностика банкротства предприятия и разработка антикризисной программы на предприятии
В соответствии с действующим законодательством под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная с недостаточностью активов в ликвидной… В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой… Вместе с тем, в хозяйственной практике последних лет участились случаи умышленной самоликвидации предприятий, …

Технико-экономический анализ. Анализ выручки (дохода) предприятия от основной деятельности
В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.Прибыль от… Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному… Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости снижение себестоимости приводит к…

Радиационная защита предприятия. Обеспечение устойчивой работы предприятия в условиях радиоактивного заражения
Заключение по работе.Часть I. Введение Радиация играет огромную роль в развитии цивилизации на данном историческом этапе. Благодаря явлению… Но одновременно с этим стали всё отчётливее проявляться негативные стороны… Проблема радиационного загрязнения стала одной из наиболее актуальных. Радиоактивность следует рассматривать как…

Экономика предприятия на предприятии ОАО "Электропривод" (г.Киров)
Основные разработки КБ внедрены на ведущем электротехническом предприятии отрасли - КЭМПО им.Лепсе.Разрабатываемые КБ электроприводы имеют широ- кий… Разработкой и изготовление электроприводов для авиацион- ной техники КБ… Обладая большим научно-техническим заделом в проектирова- нии,технологии изготовления и уникальной …

Анализ рентабельности предприятия
Более точную оценку функционирования организаций дает рентабельность. Это не просто статистический, расчетный параметр, а сложный комплексный… В отличие от прибыли, он характеризует эффективность финансовой деятельности… Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия.Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода…

Курсовая работа по дисциплине Планирование на предприятии Бизнес-планирование на предприятии
Новосибирский государственный технический университет... Факультет дистанционного образования... Курсовая работа...

Анализ рентабельности предприятия трикотажной фирмы "Виктория" и ее влияние на конкурентноспособность
Рыночная экономика по своей сущности является средством, стимулирующим рост производительности труда и всемерное повышение эффективности… В рыночной экономике предприятия выступают, как самостоятельные и равноправные… То, как предприятие будет действовать на рынке и каковы будут результаты его деятельности, зависит не только от…

Лекция 8 Ценовая политика предприятия. Ценовая политика предприятия и этапы её формирования
Ценовая политика предприятия и этапы е формирования... Ценовая политика является составной частью общей политики предприятия и... Поведение предприятия на рынке может быть пассивным и активным что определяет и степень активности ценовой...

0.025
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • По категориям
  • По работам