Контрольная работа

1. Могут ли существовать все пять форм денег одновременно? Да, могут 2. В чем разница между банкнотами и бумажными деньгами? Бумажные деньги всегда связывались с нуждами государственного бюджета и преследовали фискальные цели. Они выпускались от имени казначейства, отчего их самая распространенная форма получила название «казначейские билеты». Современные бумажные деньги отличаются по следующим признакам: -   неразменность; -   наличие принудительного характера; -   беспроцентность (хотя в принципе они являются государственным обязательством). Бумажные деньги существуют в двух видах: -   наличные деньги; -   безналичные деньги — записи на банковских счетах, удовлетворяющие право владельца использовать их в качестве средства платежа во взаиморасчетах или получать с них наличные деньги.

В настоящее время в категорию бумажных денег включают не только казначейские билеты, но и банковские билеты (билеты центрального банка). В экономической литературе их называют банкнотами. 3. Что такое масштаб цен? МАСШТАБ ЦЕН - техническая функция денег, весовое количество металла (золота или серебра), принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров.

Так, в США масштабом цен до 1971 г. являлся доллар, равный 0,818513 г чистого золота.В  России   денежной  единицей стал рубль, для которого эквивалентное      количество     золота в     1897г.    было   определено в 0,774254 г. Первоначально совпадал   с   весовым   масштабом.

В дальнейшем обособился, что было обусловлено в первую очередь   порчей  монет,   введением в оборот иностранных денег. Денежные знаки (фунт стерлингов, доллар и др.) сохраняли прежнее наименование весовых  единиц. Однако они постепенно стали содержать все меньшее и меньшее количество драгоценного металла.В связи с постепенным переходом человечества к электронным деньгам, полным отрывом бумажных денег от золота утратил свое первоначальное значение.   4. Заполните таблицу. Укажите, какой из факторов вызывает тот или иной вид инфляции.

Среди внутренних факторов следует выделить: 1. Неденежные факторы. . циклические и сезонные факторы роста цен; . изменение производительности труда; . принудительное государственное регулирование ценообразования; . повышающиеся налоги; . монополизация производства; . изменение конъюнктуры рынка; . стихийные бедствия и другие факторы, не зависящие от состояния денежной сферы. 2. Денежные факторы. . кризис государственных финансов; . дефицит бюджета; . эмиссия денег.

К внешним факторам инфляции относятся: . мировые структурные кризисы (сырьевые, энергетические, валютные . нелегальный экспорт золота и валюты.Вид инфляции Денежные факторы Неденежные факторы Внешние факторы Ползучая + Галопирующая + + Гиперинфляция + + Инфляция спроса + Инфляция издержек + Импортируемая + Скрытая + Стагфляция + 5. Опишите схему аккредитива «бэк - ту - бэк» при осуществлении внешнеторговых сделок. Перечислите его преимущества и недостатки по сравнению с трансферабельным аккредитивом.

Экономическое содержание этих видов аккредитивов сводится к следующему. Бенефициар, в пользу которого по поручению иностранного покупателя открывается аккредитив, является посредником, а не производителем товара. Для того чтобы обеспечить поставку товара конечному покупателю, он обязан его закупить.Если расчеты с фирмой-производителем товара должны осуществляться в форме документарного аккредитива, то в качестве обеспечения для открытия такого аккредитива посредническая организация может предложить банку первоначальный аккредитив, открытый в его пользу банком импортера. Некоторые страны, особенно США, используют резервный гарантийный аккредитив (типа "стэнд-бай"), который служит гарантией выполнения контрагентами взятых на себя обязательств по контракту.

При использовании переводного (трансферабельного) аккредитива права и обязанности по аккредитиву передаются бенефициаром другому лицу (обычно своему поставщику) таким образом, что это лицо также становится участником банковских операций по аккредитиву (получателем). Аккредитив может быть переведен только один раз, если в аккредитиве не оговорено иное. Преимущество переводного аккредитива состоит в том, что по нему можно погасить несколько обязательств.

Однако передача прав и обязанностей по такому аккредитиву требует согласия приказодателя (покупателя), открывшего аккредитив, а также банка-эмитента, берущего на себя обязательство осуществить платеж. 6. Объясните взаимосвязь между различными видами процентных ставок. Существует ли зависимость между процентными ставками денежного рынка, рынка капиталов и банковских кредитов? Между различными видами процентных ставок имеется определенная связь и взаимосвязь.

В частности, ставки денежного рынка на краткосрочные ссуды отражаются непосредственно на базовой банковской ставке, на основе которой все дифференцированных по видам заемщиков.  Изменение ставок на денежном рынке полностью зависит от денежно-кредитной политики правительства.

Центральный банк страны выступает на этом рынке то в качестве заемщика кредитных ресурсов в объеме, необходимом для того, чтобы оказать давление на соотношение спроса и предложения и повлиять, таким образом, на уровень процентных ставок рынка.Между процентными ставками денежного рынка, рынка капиталов и банковских кредитов существует определенная зависимость.

Процентная ставка, как известно, выступает как плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование денежной ссудой. Ее размер различен в зависимости от проводимых банками операций, а также от сроков ссуд и особенностей ситуации на рынке капитала. Банки устанавливают дебетовые условия с учетом условий платежей по вкладам, исходя из учетной ставки Центрального банка и условий, на которых они могут получить ликвидные средства на денежном рынке.Ставки денежного рынка отражают соотношение спроса и предложения на ликвидные средства со стороны финансовых учреждений и находятся под влиянием ставок Центрального банка.

То, что обычно называют стоимостью кредита или процентной ставкой по долгосрочным операциям, на самом деле, идеальная ставка, соответствующая средней доходности основных долгосрочных обязательств, будущее которых не вызывает особых опасений и которые представлены ценными бумагами, пользующимися широким спросом.Различия между процентными ставками, с одной стороны, объясняются существованием специализированных изолированных друг от друга финансовых потоков, в рамках которых операции осуществляются на основе произвольных ставок.

В то же время на рынке капиталов различия между ставками определяются соотношением предложения и спроса капиталов на разного рода операциях и длительностью сроков, на которые предоставляются ссуды.Даже на хорошо организованном рынке капитала всегда существуют проблемы, затрудняющие выравнивание условий между долгосрочным и краткосрочным кредитами.

Точно так же в сфере долгосрочных операций государственные ценные бумаги имеют более низкую премию за риск. Задача 1. Коммерческая организация, являющаяся клиентом банка, покупает депозитный сертификат банка стоимостью в 1 тыс. руб производя оплату со своего расчетного счета. Определите, как изменилась величина денежных агрегатов M1 и М4 в результате такой операции.Ответ: М1 уменьшится на 1 тыс. руб. М4 увеличится на 1 тыс. руб. Задача 2. Рассчитайте стоимость коммерческого кредита при условии, что отсрочка платежа составляет 90 дней, а скидка при оплате в течение 10 дней со дня поставки - 2%. Кредитные условия, предлагаемые покупателю, определяют время, имеющееся в распоряжении клиента до выплаты долга.

Обычно под кредитным периодом понимают время, разделяющее дату выписки счета и дату его оплаты.В контракте это время обозначается как "нетто 90". Это означает, что наступлению даты платежа предшествуют 90 дней. Корпорация может предложить учетную скидку, т.е. процент, который клиент может вычитать из цены счета, если платеж осуществляется в установленный учетный срок. В этом случае кредитные условия обозначаются, например, как "2/10, нетто 90" Число 2 означает 2% скидки от суммы счета, если платеж осуществлен в течение 10 дней со дня выписки счета.

В противном случае, платеж должен быть произведен в течение 90 дней. Предлагая скидку, корпорация готова отказаться от 2% цены товара для ускорения поступления наличного платежа.

Кроме того, так как скидка является добровольной, она может привлечь новых клиентов с коротким денежным циклом, рассчитывающих получить прибыль за счет скидки от цены сделки. Задача 3. КБ «Кредит» выдал предприятию «МПК» кредит в сумме 500 000 рублей на закупку трактора сроком на 4 года под 12% годовых.Какую величину погасительного платежа заплатит клиент через 4 года, при условии начисления сложных процентов раз в квартал? Решение: При использовании этого метода размер начисленных средств включается в сумму вклада и на них продолжает начисляться процент.

Сложные проценты на банковский вклад начисляются по формуле: S = Р(1 + i)n где S – сумма вклада через k лет; Р – объем вклада; ik – ставка процента; nk – продолжительность вклада в годах, в течение которых применялись данные ставки. S = Р(1 + Im)N где m – число начислений процентов в году; N – общее число периодов начисления процентов.S= 50х(1+0,12х90/360) 16 =802353 руб Задача 4. При продаже облигации на сумму 250000 рублей со сроком погашения 3 года покупатель А предложил ежемесячное дисконтирование, а покупатель Д — поквартальное дисконтирование по номинальной сложной учетной ставке - 10%. Какова составит цена облигации каждого покупателя и какой клиент более выгоден для банка? Решение: 1) Облигация, в отличие от акции, приносит владельцу фиксированный текущий доход.

Этот доход представляет собой постоянный аннуитет – право получать фиксированную сумму ежегодно в течение ряда лет. Размер купонного дохода по облигациям зависит, прежде всего, от надежности облигации, иначе говоря, от того, кто является ее эмитентом.

Чем устойчивее компания-эмитент и надежнее облигация, тем ниже предлагаемый процент.Кроме того, существует зависимость между процентным доходом и сроком обращения облигации: чем больше отдален срок погашения, тем выше должен быть процент, и наоборот. 2) Вторая составляющая дохода, приносимого облигацией: облигация, купленная по цене ниже номинала, т.е. с дисконтом.

Примером таких облигаций, как уже говорилось ранее, служат облигации с нулевым купоном. Доход по ним образуется как разница между ценой, по которой они продаются, и номиналом облигации.При покупке и продаже облигаций с дисконтом важным моментом является определение цены продажи облигации. Иными словами, по какой цене следует продать облигацию сегодня, если известна сумма, которая будет получена в будущем (номинал), и базовая норма доходности (ставка рефинансирования). Цена продажи облигации определяется по формуле: , – норма доходности; – номинальная стоимость облигации; – число лет до погашения.

Для покупателя А цена облигации: руб. Для покупателя Д цена облигации: руб. Из полученных результатов видно, что выгоднее для банка клиент Д.