Практика

РЕФЕРАТ Курсовая работа 60 с 3 рис 12 табл 39 формул, 31 источников литературы ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, АНАЛИЗ, АКТИВЫ, ПАССИВЫ, АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ФИНАНСОВОЕ РАВНОВЕСИЕ, КАПИТАЛ СОБСТВЕННЫЙ, КАПИТАЛ ЗАЕМНЫЙ, ТИП ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ Цель курсовой работы - это проведение анализа финансовой устойчивости ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 и разработка мероприятий по его улучшению в будущем.Анализ финансовой устойчивости проводился на основе годовой бухгалтерской отчетности предприятия за 2007-2009 гг. с помощью таких приемов как прием сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ отчетности, расчет абсолютных и относительных показателей коэффициентов . На основе изучения бухгалтерской отчетности предприятия был проведен анализ динамики, состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования, дана оценка деловой активности, а также выявлен тип финансовой устойчивости предприятия.

По результатам выявленных недостатков были сделаны предложения по сокращению дефицита собственного капитала, ускорению оборачиваемости активов, сбалансированности уровня собственных и заемных внешних источников.

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 Суть оценки финансовой устойчивости 1.2 Основные показатели для характеристики финансовой устойчивости 1.3 Типы финансовой устойчивости 1.4 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости 2 Организационно-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО Стоматологическая клиника Тюляева 2.1 Организационная характеристика ООО Стоматологическая клиника Тюляева 2.2 Экономическая характеристика ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 . 3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 .3.1 Анализ динамики, состава и структуры имущества предприятия 24 3.2 Анализ динамики состава и структуры источников формирования имущества 3.3 Анализ обеспеченности запасов основными видами источников и определение типа финансовой устойчивости предприятия 3.4 Анализ уровня и динамики относительных показателей финансовой устойчивости, оценка влияния факторов .3.5 Основные направления повышения финансовой устойчивости предприятия 53 ЗАКЛЮЧЕНИЕ .56 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 58 ПРИЛОЖЕНИЕ .61 ВВЕДЕНИЕ В настоящее время стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике.

Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость.

Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и в конечном счете к банкротству.

В связи с этим вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий.

Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.Кроме того, оценка финансовой устойчивости является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Все выше названное обуславливает актуальность оценки и анализа финансовой устойчивости каждого хозяйствующего субъекта. Цель данной курсовой работы - всестороннее исследование явлений финансовой устойчивости как основы стабильного положения предприятий в условиях рыночной экономики и выработать предложения по улучшению его финансового состояния.Чтобы достигнуть поставленной цели, необходимо выполнить следующие задачи - исследовать теоретические аспекты анализа оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта - дать экономическую характеристику предприятия как объекта исследования - провести анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости - провести комплексную оценку его финансовой устойчивости - сделать выводы по проведенному исследованию и разработать предложения по улучшению финансовой устойчивости.

Объектом для изучения выбрано общество с ограниченной ответственностью ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 расположенного в городе Краснодар . Основным источником информации на предприятии является устав и бухгалтерская отчетность организации за период 2007 - 2009 гг. В ходе исследования использовались труды российских экономистов, таких как Новодворский В. Д Пономарева Л. В Патров В. В Савицкая Г. В Шеремет А. Д Сайфулин Р. С. Негашев Е. В. и др. В курсовой работе были использованы следующие методы исследования - методы бухгалтерского учета - счета и двойная запись, инвентаризация, баланс и отчетность - методы финансового анализа - абсолютные, относительные и средние величины, сравнения, вертикальный и горизонтальный анализ, трендовый и факторный анализ, и анализ с помощью финансовых коэффициентов.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения. 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 Суть оценки финансовой устойчивости Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость.

Суть оценки финансовой устойчивости предприятия состоит в проблеме оценки способности предприятия отвечать по своим долгосрочным обязательствам.

В основе соответствующей методики оценки - расчет показателей, характеризующих структуру капитала долгосрочных источников и возможности поддерживать данную структуру.Прежде всего, необходимо четко сформулировать условия, в которых эта методика может применяться. Дело в том, что многие показатели данного аналитического блока могут иметь различное наполнение в зависимости от того, какие источники средств и в какой градации выбраны аналитиком для оценки.

В наиболее общем случае возможны три варианта, когда для расчетов используются данные а о всех источниках б о долгосрочных источниках в об источниках финансового характера, под которыми понимается собственный капитал, банковские кредиты и займы.Схема обособления различных источников средств представлена на рисунке 1. Рассматривая расчетный аспект финансовой устойчивости можно заметить, что Ковалев В.В. предлагает большее количество показателей, причем подразделяя их на коэффициенты капитализации и коэффициенты покрытия.

Колчина И.С. не выделяет отдельно показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, и в ее методике анализа присутствуют абсолютные показатели Рисунок 1 - Классификация источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия Выделяют основные четыре типа финансовой устойчивости, представленных на рисунке 2 Рисунок 2 - Основные типы устойчивости Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал. В первую очередь финансовое состояние предприятия оценивается его финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в конкретный период времени.

Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую способность отвечать по своим долгам в любой момент времени.Под финансовой устойчивостью следует понимать его платежеспособность во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.

Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются прежние и новые долги.Рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличивать заемные средства, а с другой - нерационально использовать уже накопленные собственные средства.

Если принимать во внимание, что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят стадии образования, распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждой из этих стадий дает возможность установить условия укрепления или потери финансового равновесия.Для определения уровня финансовой устойчивости, по мнению Савицкой Г.В. предприятия необходим анализ - состава и размещения активов и пассивов хозяйствующего субъекта - динамики и структуры источников финансовых ресурсов - наличия собственных оборотных средств - кредиторской задолженности - наличия и структуры оборотных средств - дебиторской задолженности - платежеспособности. 1.2 Основные показатели для характеристики финансовой устойчивости Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя 1. Наличие собственных оборотных средств СОС , как разница между собственным капиталом I раздел пассива баланса и необоротными активами I раздел актива баланса . Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.

Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать. СОС итог III р. стр. 640 - итог I р 1 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, включает в себя собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства СД итог III р. стр. 640 ф.1 итог IV р итог I р 2 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ОИ , включает в себя собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы ОИ СД КК итог III р. стр. 640 ф.1 итог IV р. стр. 610 ф.1 - итог I р. 3 Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования 1. Излишек или недостаток - собственных оборотных средств Фсос Фсос СОС - 3, 4 где 3 - запасы. 2. Излишек или недостаток - собственных и долгосрочных источников формирования запасов Фсд Фсд СД - 3, 5 3. Излишек или недостаток - общей величины основных источников формирования запасов Фои Фои ОИ - 3, 6 С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости -если Ф 0 - если S Ф 0 если Ф 0 1.3 Типы финансовой устойчивости Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости Первый - абсолютная финансовая устойчивость трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид S 1,1,1 . Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов.

Такая ситуация встречается крайне редко.

Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. Второй - нормальная финансовая устойчивость показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид S 0,1,1 . В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства.

Такой тип финансирования запасов является нормальным с точки зрения финансового менеджмента.

Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Третий - неустойчивое финансовое положение показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид S 0,0,1 , характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая неустойчивость считается нормальной допустимой , если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

Четвертый - кризисное финансовое состояние показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид S 0,0,0 , при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в таблице 1. Таблица 1 - Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости.

Показатели финансовой устойчивости Тип финансовой устойчивости Абсолютная устойчивость Нормальная устойчивость Неустойчивое состояние Кризисное состояние Фсос СОС -3 Фсос 0 Фсос 0 Фсос 0 Фсос 0 Фсд СД - 3 Фсд 0 Фсд 0 Фсд 0 Фсд 0 Фои ОИ - 3 Фои 0 Фои 0 Фои 0 Фои 0 1.4Анализ относительных показателей финансовой устойчивости Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики.Данные коэффициенты можно разделить на два блока 1 коэффициенты капитализации, характеризующие финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников средств 2 коэффициенты покрытия, характеризующие финансовую устойчивость с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников привлеченных средств.

Рассматриваются следующие основные показатели 1. Коэффициент автономии Ка представляет собой одну из важнейших характеристик финансовой устойчивости предприятия, его независимость от заемного капитала и равен доле источников средств в общем итоге баланса Ка итог III р. стр. 640 итог баланса, 7 Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму общественных источников финансирования, т.е. источники финансирования должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств, т.о. минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. 2. Коэффициент финансовой зависимости Кзав является обратным коэффициенту автономии Кзав итог баланса итог III р. стр. 640 1 Ка, 8 Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Если его значение приближается к 1, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие, если превышает - наоборот. 3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, или коэффициент финансового риска Кфр , показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала Кфр итог IV р. итог V р стр. 640 итог III р. стр. 640 , 9 Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости.

Он имеет довольно простую интерпретацию показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот.Оптимальное значение данного коэффициента - 1. 4. Коэффициент маневренности Кман собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована.

Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств Кман итог III р. стр. 640 - итог I р. итог III р. стр. 640 , 10 В зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности этот показатель может изменяться однако, нормативом является- ?0,5 . Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается.

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. 5. Коэффициент финансовой устойчивости определяется как отношение собственного капитала и долгосрочного заемного капитала ко всему капитала предприятия Кфин. уст. итог III р. стр. 640 итог IV р. итог баланса, 11 6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к запасам Коб. з. итог III р. стр. 640 - итог I р. стр. 210, 12 Нормативное значение - 0,6-0,8. 7. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств ко всем оборотным средствам К об. с.ср. итог III р. стр. 640 - итог I р. итог II р 13 Нормативное значение - ?1. 8. Коэффициент индекса пост. актива определяется как отношение внеоборотных активов к собственному капиталу Ки.п.а. итог I р. итог III р. стр. 640 , 14 Рост этого показателя в динамике свидетельствует об увеличении привлеченных собственных средств для формирования внеоборотных активов. 9. Коэффициент имущества производственного назначения показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, и рассчитывается как отношение общей стоимости основных средств, незавершенного строительства, производственных запасов и незавершенного производства к общей стоимости имущества К им-ва произ. наз. стр. 120 стр. 130 стр. 211 стр. 213 итог баланса, 15 Нормативное значение - ?0,5 10. Коэффициент структуры долгосрочных вложений определяется как отношение долгосрочных заемных средств к внеоборотным активам Кстр дол.вл. итог IV р. итог I р 16 Коэффициент показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных кредитов и займов. 11. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает долю долгосрочных заемный средств в общей величине собственного и долгосрочного заемного капитала Кдол. прив. ЗС итог IV р. итог III р. стр. 640 итог IV р 17 12. Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств показывает какую дою в заемном капитале составляют краткосрочные обязательства Крат. прив. ЗС итог V р стр. 640 итог IV р. итог V р стр. 640 , 18 Т.о. анализ коэффициентов - это нахождение соотношения между двумя отдельными показателями.

Коэффициентов много, но всех их можно объединить в 5 групп по характеристикам а возможности погашения текущих обязательств б движения текущих активов в собственного капитала г результатов основной деятельности д информации о состоянии рынка.

Методика анализа названных выше коэффициентов состоит в сравнении - фактических коэффициентов текущего года с прошлогодними - фактических коэффициентов с нормативами - фактических коэффициентов предприятия с показателями конкурентов - фактических коэффициентов с отраслевыми показателями. 2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО СТОМАТОЛОГИЧЕСКАЯ КЛИНИКА Тюляева 11 2.1 Организационная характеристика ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 Общество с ограниченной ответственностью Стоматологическая клиника Тюляева 11 создано с целью более полного насыщения потребительского рынка товарами и услугами и для извлечения прибыли.

Оно является юридическим лицом и действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Об обществах с ограниченной ответственностью . Почтовый адрес общества г. Краснодар, ул. Тюляева, д. 11. Основным видом деятельности является предоставление медицинских услуг в области стоматологии.

Предприятие может осуществлять и иные виды деятельности, не запрещенные законодательством и перечисленные в уставе.

Виды деятельности, подлежащие лицензированию, могут осуществляться только после получения соответствующей лицензии.

По своей организационно-правовой форме клиника Стоматологическая клиника Тюляева 11 является обществом с ограниченной ответственностью.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Имущество Общества составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные материальные ценности и финансовые ресурсы.

Источниками формирования имущества Общества являются а денежные и материальные взносы учредителей б доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов хозяйственной деятельности в доходы от ценных бумаг г кредиты банков и других кредиторов д иные источники, не запрещенные Законодательством РФ. Для обеспечения деятельности Общества за счет взносов Участников формируется Уставный капитал в размере 10000 десять тысяч рублей.

Общество вправе в отношении своего имущества, осуществлять все действия, дозволенные Законом, в том числе вступать в правоотношения по залогу имущества в соответствии с Законодательством о залоге.

Бухгалтерский учет и отчетность в Обществе ведутся по правилам действующего законодательства.Организация документооборота в Обществе филиалах представительствах устанавливается генеральным директором Общества.

Полученная после расчетов с государственным и местным бюджетами чистая прибыль Общества используется на создание резервного фонда, образование фондов развития, социального и других фондов, материального поощрения работников Общества, оставшаяся часть чистой прибыли распределяется между участниками пропорционально их доле в уставном капитале.На рисунке 3 изображена организационная структура исследуемого предприятия.

Как видим организационно-управленческая структура ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 относится к линейно-функциональной структуре управления Высшим органом управления ООО является Общее собрание участников, которое наделено компетенцией и полномочиями и выполняет функции общего собрания участников, определенного в п. 1 ст. 32 ФЗ Об обществах с ограниченной ответственностью . Общее собрание участников вправе рассмотреть любой вопрос деятельности ООО, его решения обязательны для исполнения всеми органами предприятия. 2 Рисунок 3 - Организационно-управленческая структура ООО Стоматологическая поликлиника Тюляева 11 Текущей деятельностью ООО руководит директор, который решает все вопросы деятельности ООО, кроме тех, которые входят в исключительную компетенцию Участника.

Он формирует штаты, назначает и освобождает от должности руководителей структурных подразделений ООО, филиалов и представительств.Директор координирует работу фирмы, принимает управленческие решения, делегирует полномочия.

Совместно с советом учредителей в функции директора входит определять цели формирует организационную структуру распределяет стратегические ресурсы управляет прибылью. В клинике Тюляева 11 можно получить весь спектр стоматологических услуг терапевтическое лечение зубов, ортопедическое лечение.В числе услуг, которые оказывает фирма, важное место занимает ортодонтическое лечение зубов исправление прикуса . 2.2 Экономическая характеристика ООО Стоматологическая поликлиника Тюляева 11 Целями экономического анализа могут быть степень использования материально-производственных ресурсов, основных и оборотных средств, персонала, что характеризуется такими показателями, как отдача основных производственных средств, материалоемкость производства, производительность труда.

Сопоставление данных по объему произведенной продукции и величины использованных при этом основных и оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала. Сумма полученной прибыли, отнесенная к авансированному капиталу, определяет рентабельность деятельности.

В целом экономический анализ как направление исследования представляет собой систему знаний, связанную с методами изучения причинно-следственных взаимодействий между факторами и результатами, выявления резервов, улучшения использования ресурсов и определения прогрессивных направлений развития в процессе деятельности хозяйствующих субъектов.Оценка эффективности предприятия необходима для обеспечения стабильности работы организации, для повышения конкурентоспособности.

Для экономической характеристики ООО Стоматологическая поликлиника Тюляева 11 необходимо составить таблицу Таблица 2 - Экономическая характеристика ООО Стоматологическая поликлиника Тюляева11 , используя форму 1 и форму 2 бухгалтерской отчетности за 2007 год, 2008 год и 2009 год. По данным таблицы 2 можно сделать вывод о том, что выручка от продаж за анализируемый период уменьшилась на 10270,5 тыс.руб что составляет 75,3 темпа роста.

При этом по годам ее изменения были неравномерными. Так, в 2008 году по сравнению с 2007 годом она уменьшилась на 4857 тыс.руб что составляет 88,3 темпа роста, а сравнивая 2009 и 2008 года мы видим, что выручка от продаж уменьшилась на 5413,5 тыс.руб. или 85,2 Рассмотрим изменения стоимости основных средств.Этот показатель также уменьшился в анализируемом периоде на 2377,5 тыс.руб. по сравнению с 2007 годом и на 4954,5 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом, что составляет 96,7 и 93,4 темпа роста соответственно.

В 2008 году по сравнению с 2007 годом стоимость основных средств увеличилась на 2577 тыс. руб. или 103,6 . Темпы роста стоимости основных средств по сравнению к выручке от продаж за исследуемый период к 2008 году ниже, а к 2007 году выше. Темп роста фондоотдачи составил к 2008 году - 91,8 , к 2007 году - 77,6 . В целом эффективность предприятия незначительно снизилась, так как фондоотдача уменьшилась.Стоимость оборотных средств за исследуемый период уменьшилась на 4728,5 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом и на 2377,5 тыс.руб. по сравнению с 2007 годом или 95,3 и 91 темпа роста соответственно.

Так как темпы роста стоимости оборотных средств и выручки от продаж уменьшались за анализируемый период, следовательно коэффициент оборачиваемости оборотных средств также снизился на 0,04 в 2008 году и 0,07 в 2009 году или 88,9 и 82 темпа роста соответственно.Численность персонала на предприятии не изменялась и составила 15 человек.

Анализируя производительность труда, можно сделать вывод, что по сравнению с 2007 годом она уменьшилась на 684,7 тыс.руб. чел а по сравнению с 2008 годом на 360,9 тыс.руб. чел. или 75,3 и 85,2 соответственно. Сравнивая 2008 год и 2007 год мы также видим снижение производительности труда на 323,8 тыс.руб. чел. или 88,3 темпа роста. Себестоимость продукции снизилась.Так, в 2009 году она уменьшилась на 6593,5 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом и на 10434 тыс.руб. по сравнению с 2007 годом или 82,5 и 74,9 темпа роста соответственно.

В 2008 оду по сравнению с 2007 годом себестоимость продукции уменьшилась на 3840,5 тыс.руб. или 90,8 темпа роста. Себестоимость продукции снижалась, следовательно, прибыль от продаж за анализируемый период увеличивалась.Так, в 2009 году она выросла на 1180 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом и на 163,5 тыс.руб. по сравнению с 2007 годом, что составляет - 65,9 темпа роста к 2007 году, а к 2008 году - 5,8 . В 2008 году прибыль от продаж уменьшилась на 1016,5 тыс.руб. по сравнению с 2007 годом, что составило 1131,9 темпа роста.

Прибыль до налогообложения также увеличивалась за исследуемый период. В 2009 году она увеличилась на 1136,5 тыс.руб. в сравнении с 2007 годом и на 1116 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом.Темп роста прибыли до налогообложения составил 2009 год к 2007 году 87,2 и 2009 год к 2008 году - 90,3 . Сравнивая 2008 и 2007 года видим, что в 2008 году прибыль до налогообложения увеличилась на 20,5 тыс.руб что составило - 96,6 темпа роста.

Рентабельность продукции как и рентабельность продаж увеличилась в анализируемом периоде. Так рентабельность продукции увеличилась на 0,45 по сравнению с 2007 годом и на 3,16 по сравнению с 2008 годом. Рентабельность продаж увеличилась на 0,44 и 3,25 в 2007 году и 2008 году соответственно.В 2008 году по сравнению с 2007 годом рентабельность продукции уменьшилась на 2,71 , а рентабельность продаж снизилась на 2,81 . Рентабельность производства в 2009 году по сравнению 2008 годом увеличилась на 0,65 и на 0,66 по сравнению с 2007 годом.

В 2008 году рентабельность производства незначительно увеличилась на 0,01 в сравнении с 2007 годом. 3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО СТОМАТОЛОГИЧЕСКАЯ КЛИНИКА ТЮЛЯЕВА 11 3.1 Анализ динамики, состава и структуры имущества предприятия Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отображается в активе баланса, и называется его активами, т.е. имуществом предприятия.Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса.

По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Оборотный капитал может находиться в сфере производства запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и в сфере обращения готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средство в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и т.д. Задачей анализа имущества предприятия является определение долей иммобилизированных внеоборотных и мобильных оборотных активов, установление стоимости материальных оборотных средств, определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной кассе и безналичной расчетный, валютный счета формах и краткосрочных финансовых вложений.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия.

Основные источники информации отчетный бухгалтерский баланс форма 1 , отчет о движении денежных средств форма 4 , приложение к балансу форма 5 и другие формы отчетности, данные первичного аналитического учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. В процессе анализа имущества предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных внеоборотных активах . Внеоборотные активы, или основной капитал это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. В процессе анализа следует установить изменения суммы и удельного веса по каждой статье внеоборотных активов.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают, как правило, основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Изменение суммы по этой статье может произойти за счет увеличения уменьшения количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией. Далее необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса, как наиболее мобильной части капитала.При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует о устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции, и наоборот, существенные структуры изменения - признак нестабильной работы предприятия.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции, запасы должны быть оптимальными.Если неэффективно управлять запасами, то впоследствии значительная часть капитала может замораживается на длительное время, замедляется его оборачиваемость.

Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности и свидетельствует о спаде деловой активности предприятия. Недостаток запасов сырья, материалов, топлива также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия.Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, которые в то же время не залеживались бы на складах.

Анализ состояния запасов сырья и материалов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их нормативной потребности. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах и в выручке, может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения.Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление, запасами и дебиторской задолженностью.Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности.

Эта сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей.Анализ структуры и динамики имущества ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 представлен в таблице 3. Таблица 3 - Анализ динамики, состава и структуры имущества ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 , 2009 г. Показатель На начало года На конец года Отклонение Темп роста, 1 2 3 4 5 1. Всего имущества, тыс. руб. 82992 81093 - 1899 97,7 2. Внеоборотные активы, тыс. руб. 45634 57421 11 787 125,8 в к имуществу 55,0 70,8 15,8 - 3. Оборотные активы, тыс. руб. 37358 23672 -13686 63,4 в к имуществу 45,0 29,2 - 15,8 - Из них 3.1 Оборотные запасы и затраты, тыс. руб. 7103 8874 1771 125,0 в к оборотным средствам 19,0 37,5 18,5 - 3.2 Денежные средства, расчеты и прочие активы, тыс. руб. 30 255 14798 -15457 48,9 в к оборотным средствам 81,0 62,5 -18,5 - 3.2.1 Расчеты с дебиторами, тыс. руб. 27398 12637 -14761 46,1 в к оборотным средствам 73,4 53,4 -20,0 - 3.2.2 Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 0 55 55 - в к оборотным средствам - 0,2 0,2 - 3.2.3 Денежные средства, тыс. руб. 2857 2104 -753 73,6 в к оборотным средствам 7,6 8,9 1,3 - Анализ таблицы 3 показал, что на конец отчетного года по сравнению с началом общая стоимость имущества снизилась на 1899 тыс. руб. или на 2,3 . Снижение имущества произошло только за счет снижение оборотных активов на 13686 тыс. руб. или на 36,6 . При этом внеоборотные активы увеличились на 11787 тыс. руб. или на 25,8 . Дальнейший анализ таблицы 3 показал, что снижение оборотных средств, т.е. медленно реализуемых активов, произошло за счет снижение денежных средств, расчетов и прочих активов на 15457 тыс. руб. или на 51,1 . При этом материальная часть оборотных активов, т.е. запасы, возросли на 1771 тыс. руб. или на 25,0 . Что является негативной тенденцией для предприятия.

Снижение денежных оборотных средств произошло за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности на 14761 тыс. руб. или на 53,9 и денежных средств в кассе, на расчетном счете на 753 тыс. руб. или на 26,4 . При этом на конец отчетного года появились краткосрочные финансовые вложения в сумме 55 тыс. руб. Анализ структуры активов показал, что в их составе на конец отчетного года больший удельный вес занимают внеоборотные активы 70,8 , на долю оборотных активов приходится всего 29,2 . Таким образом, активы данного предприятия в основном представлены труднореализуемыми активами.

Анализ структуры оборотных активов показал, что они в основном представлены денежными средствами, расчетами и прочими активами 62,5 . Удельный вес медленнореализуемых активов, т.е. запасов составляет всего 37,5 . При этом денежные оборотные средства в основном представлены расчетами с дебиторами 53,4 , на долю денежных средств приходится всего лишь 8,9 , а на краткосрочные финансовые вложения 0,2 . Анализ изменения структуры активов показал, что за отчетный год в их составе доля внеоборотных активов увеличилась, а удельный вес оборотных активов снизился с 45,0 до 29,2 . Однако при этом в составе оборотных активов наблюдается увеличение доли запасов с 19,0 до 37,5 и снижение удельного веса денежных оборотных средств с 81,0 до 62,5 . Такая тенденция указывает на снижение степени ликвидности оборотных активов в целом.

После того как проанализирован состав и структура имущества ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 , можно перейти к таблице 4, где представлен состав и структура внеоборотных активов и проведем анализ.

Таблица 4 - Состав и структура внеоборотных активов ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 , 2009 г. Показатель На начало года На конец года Отклонение Темп роста, Сумма, тыс. руб. Удельный вес, Сумма, тыс. руб. Удельный вес, Сумма, тыс. руб. Удельный вес, Основные средства 21645 47,432 55007 95,795 33362 48,363 254,1 Незавершенное строительство 23989 52,568 2375 4,136 -21614 -48,432 10,0 Долгосрочные финансовые вложения 0 - 1 0,003 1 0,003 - Отложенные налоговые активы 0 - 38 0,066 38 0,066 - Итого внеоборотных активы 45634 100,0 57421 100,0 11787 - 125,8 Анализ таблицы 4 показал, что на конец 2009 г. по сравнению с началом общая сумма внеоборотных активов ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 увеличилась на 11787 тыс. руб. или на 25,8 . Рост внеоборотных активов произошел за счет увеличения основных средств на 33362 тыс. руб. или в 2,5 раза, при этом на конец отчетного года появились долгосрочные финансовые вложения на сумму 1 тыс. руб. и отложенные налоговые активы на сумму 38 тыс. руб. Однако наблюдается снижение незавершенного строительства на 21614 тыс. руб. или на 90,0 . Анализ структуры внеоборотных активов показал, что в их составе на конец отчетного года наибольший удельный вес занимают основные средства 95,795 , меньший удельный вес приходится на незавершенное строительство 4,136 , долгосрочные финансовые вложения 0,003 и отложенные налоговые активы 0,066 . Анализ изменения структуры внеоборотных активов показал, что за отчетный год в их составе увеличилась доля основные средств с 47,432 до 95,795 . При этом снижается доля незавершенного строительства с 52,568 до 4,136 . Для дальнейшего анализа необходимо рассмотреть таблицу 5, где отражены состав и структура оборотных средств ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 . Таблица 5 - Состав и структура оборотных средств ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 , 2009 г. Показатель На начало года На конец года Отклонение Темп роста, Сумма, тыс. руб. Удельный вес, Сумма, тыс. руб. Удельный вес, Сумма, тыс. руб. Удельный вес, Запасы 7091 18,981 8645 36,520 1554 17,539 121,9 В том числе - сырье и материалы 5701 15,261 7771 32,828 2070 17,567 136,3 - готовая продукция и товары для перепродажи 778 2,082 329 1,390 -449 -0,692 42,3 - расходы будущих периодов 612 1,638 545 2,302 -67 0,664 89,1 НДС 12 0,032 229 0,968 217 0,936 в 19 раз Долгосрочная дебиторская задолженность 27398 73,340 12637 53,384 -14761 -19,956 46,1 Краткосрочные финансовые вложения 0 - 55 0,232 55 0,232 - Продолжение таблицы 5 1 2 3 4 5 6 7 8 Денежные средства 2857 7,647 2104 8,888 -753 1,241 73,6 Прочие оборотные активы 0 - 2 0,008 2 0,008 - Итого оборотных средств 37358 100,0 23672 100,0 -13686 - 63,4 Анализ таблицы 5 показал, что на конец 2009 г. по сравнению с началом общая величина оборотных активов ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 снизилась на 13686 тыс. руб. или на 36,6 . Снижение оборотных средств произошло за счет уменьшения долгосрочной дебиторской задолженности на 14761 тыс. руб. или на 53,9 и денежных средств на 753 тыс. руб. или на 26,4 . При этом произошло увеличение запасов на 1554 тыс. руб. или на 21,9 , НДС на 217 тыс. руб. или в 19 раз, а также на конец отчетного года появились краткосрочные финансовые вложения на сумму 55 тыс. руб. и прочие оборотные средства на сумму 2 тыс. руб. Дальнейший анализ таблицы 5 показал, что рост запасов произошел за счет роста только сырья и материалов на 2070 тыс. руб. или на 36,3 , однако при этом снижаются готовая продукция и товары для перепродажи на 449 тыс. руб. или на 57,7 и расходы будущих периодов на 67 тыс. руб. или на 10,9 . Анализ структуры оборотных средств показал, что на конец 2009 г.в их составе больший удельный вес занимают долгосрочная дебиторская задолженность 53,384 и запасы 36,520 , меньший удельный вес приходится на НДС 0,968 , краткосрочные финансовые вложения 0,232 , денежные средства 8,888 и прочие оборотные средства 0,008 . Анализ структуры запасов показал, что на конец отчетного года сырье и материалы занимают наибольший удельный вес 32,828 , меньший удельный вес приходится на готовую продукцию и товары для перепродажи 1,390 и расходы будущих периодов 2,302 . Анализ изменения структуры оборотных средств показал, что за отчетный год в их составе увеличилась доля запасов с 18,981 до 36,520 , НДС с 0,032 до 0,96 и денежные средств с 7,647 до 8,888 . Однако наблюдается снижение доли долгосрочной дебиторской задолженности с 73,340 до 53,384 . При этом в составе запасов наблюдается увеличение доли сырья и материалов с 15,261 до 32,828 , с уменьшения доли готовой продукции и товаров для перепродажи с 2,082 до 1,390 и расходов будущих периодов с 1,638 до 2,302 . Таким образом, были проанализированы состав и структура имущества, внеоборотных и оборотных средств исследуемой организации. 3.2 Анализ динамики состава и структуры источников формирования имущества Источники финансирования средств предприятия отражаются в пассиве.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свей капитал.

В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Задачами анализа является - изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия - выявления факторов изменения их величины - определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней - оценка уровня финансового риска соотношения заемного и собственного капитала - оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения, повышения уровня финансовой устойчивости предприятия - обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Для проведения анализа рассчитываются удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют пассив предприятия, изменения в абсолютных величинах разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода , изменения в удельных весах разница в удельных значениях на начало и на конец периода . В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия.

Основные источники информации отчетный бухгалтерский баланс форма 1 , отчет об изменениях капитала форма 3 , данные аналитического бухгалтерского учета, отражающего движение уставного, резервного и добавочного капитала, нераспределенной прибыли, фондов целевого финансирования и поступлений.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных внутренних , так и за счет заемных внешних источников.

По продолжительности использования различают капитал долгосрочны постоянный перманентный и краткосрочный. Основным источником финансирования является собственный капитал.

В его состав входят уставной капитал, накопительный капитал резервный и добавочный капиталы, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль и прочие поступления целевое финансирование, благотворительные пожертвования . Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий.

Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно тогда, когда производство носит сезонный характер.

Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невелики, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

Прежде чем оценить изменения суммы и доли собственного капитала в общей валюте баланса, следует выяснить, за счет каких факторов произошли изменения.

Очевидно, что прирост собственного капитала за счет реинвестирования прибыли и за счет переоценки основных средств будет рассматриваться по-разному при оценке собственности предприятия к самофинансированию и наращиванию собственного капитала. Капитализация прибыли способствует повышению финансовой устойчивости, снижению себестоимости капитала, так как за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить довольно высокие проценты.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Они подразделяются на долгосрочный более года и краткосрочный до года . Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и к ухудшению финансового состояния.

Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности.

Для этого можно использовать данные отчетной формы 5 Приложение к балансу , а также данные первичного аналитического бухгалтерского учета. Для анализа динамики, состава и структуры источников формирования имущества ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 , проведем расчеты, результаты которых сведем в таблицу 6. Таблица 6 - Анализ динамики, состава и структуры источников формирования имущества предприятия ОАО Хлебозавод 3 , 2009 г. Показатель На начало года На конец года Отклонение Темп роста, 1 2 3 4 5 1. Всего источников, тыс. руб. 82992 81093 -1899 97,7 2.Капитал и резервы, тыс. руб. 46909 47923 1014 102,2 в к источникам 56,5 59,1 2,6 - 3.Заемные средства, всего, тыс. руб. 36083 33170 -2913 91,9 в к источникам 43,5 40,9 -2,6 - Из них 3.1 Долгосрочные пассивы, тыс. руб 3 3 - в к заемным средствам - 0,01 0,01 - 3.2 Краткосрочные пассивы, тыс. руб. 36083 33167 -2916 91,9 в к заемным средствам 100,0 99,99 -0,01 - В том числе 3.2.1Кредиторская задолженность, тыс. руб. 34782 27830 -6952 80,0 Продолжение таблицы 6 1 2 3 4 5 в к заемным средствам 96,4 84,0 -12,4 - 3.2.2 задолженность перед участниками по выплате доходов, тыс. руб. 1301 3500 2199 в 2,7 раза в к заемным средствам 3,6 10,5 6,9 - 3.2.3 Резервы предстоящих расходов, тыс. руб 1837 1837 - в к заемным средствам - 5,5 5,5 - Анализ таблицы 6 показал, что на данном предприятии на конец анализируемого периода, по сравнению с началом, общая сумма источников формирования уменьшилась на 1899 тыс. руб. или на 2,3 . Снижение источников финансирования произошел в основном за счет снижения заемных средств на 2913 тыс. руб. или на 8,1 . При этом наблюдается рост капитала и резервов на 1014 тыс. руб. или на 2,2 . Дальнейший анализ таблицы 9 выявил, что снижение заемного капитала произошло в основном за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 2916 тыс. руб. или на 8,1 . Вместе с эти на конец отчетного года появились долгосрочные обязательства на сумму 3 тыс. руб. Снижение краткосрочных обязательств произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности на 6952 тыс. руб. или на 20,0 . При этом наблюдается рост задолженности перед участниками по выплате доходов на 2199 тыс. руб. или в 2,7 раза и резервов предстоящих расходов на 1837 тыс. руб. Анализ структуры всех источников показал, что в их составе на конец отчетного года больший удельный вес приходится на капитал и резервы 59,1 , меньший удельный вес приходится на заемный капитал 40,9 . Анализ структуры заемного капитала показал, что краткосрочные пассивы занимают 99,99 в составе заемного капитала и всего лишь 0,01 приходится на долгосрочные обязательства.

Анализ структуры краткосрочных обязательств выявил, что больший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность 84,0 , меньший удельный вес занимают задолженность перед участниками по выплате доходов 10,5 и резервы предстоящих расходов 5,5 . Анализ изменения структуры источников показал, что за отчетный год в их составе увеличилась доля капитала и резервов с 56,5 до 59,1 и уменьшилась доля заемного капитала с 43,5 до 40,9 . Анализ изменения структуры заемного капитала выявил, что увеличилась доля долгосрочных обязательств и снизилась доля краткосрочных обязательств, правда данные изменения незначительные. Анализ изменения структуры краткосрочных обязательств показал, что за отчетный год снизилась доля кредиторской задолженности с 96,4 до 84,0 и увеличилась доля задолженности перед участниками по выплате доходов с 3,6 до 10,5 . Теперь обратимся к таблице 7, где показана состав и структура кредиторской задолженности ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 и проанализируем ее. Таблица 7 - Состав и структура кредиторской задолженности ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 , 2009 г. Показатель На начало года На конец года Отклонение Темп роста, Сумма, тыс. руб. Удельный вес, Сумма, тыс. руб. Удельный вес, Сумма, тыс. руб. Удельный вес, 1 2 3 4 5 6 7 8 Задолженность - поставщики и подрядчики 27961 80,4 7386 26,6 -20575 -53,8 26,5 - перед персоналом организации 3882 11,2 4633 16,6 751 5,4 119,3 Продолжение таблицы 7 - перед государственными внебюджетными фондами 225 0,6 41 0,1 -184 -0,5 18,2 - по налогам и сборам 1444 4,2 8990 32,3 7546 28,1 в 6,2 раза - прочим кредиторам 1270 3,6 6780 24,4 5510 20,8 в 5,3 раза Итого кредиторской задолженности 34782 100,0 27830 100,0 -6952 - 80,0 Анализ таблицы 7 показал, что на конец 2009 г. по сравнению с началом сумма кредиторской задолженности ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 уменьшилась на 6952 тыс. руб. или на 20,0 . В большей степени уменьшение суммы кредиторской задолженности произошло за счет снижения задолженности поставщикам и подрядчикам на 20575 тыс. руб.или на 73,5 , в меньшей степени за счет снижения задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 184 тыс. руб. или на 81,8 . При этом увеличивается задолженность перед персоналом организации на 751 тыс. руб. или на 19,3 , задолженности по налогам и сборам на 7546 тыс. руб. или в 6,2 раза и задолженности прочим кредиторам на 5510 тыс. руб. или в 5,3 раза. Анализ структуры кредиторской задолженности показал, что в их составе на конец отчетного года больший удельный вес занимают задолженность по налогам и сборам 32,3 , чуть меньший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам 26,6 , задолженность прочим кредиторам 24,4 и задолженность перед персоналом организации 16,6 . Незначительный удельный вес занимает задолженность перед государственными внебюджетными фондами 0,1 . Анализ изменения структуры кредиторской задолженности показал, что за отчетный год в их составе снизилась доля задолженности поставщикам и подрядчикам с 80,4 до 26,6 , задолженность перед государственными внебюджетными фондами с 0,6 до 0,1 . При этом увеличивается доля задолженности перед персоналом организации с 11,2 до 16,6 , задолженности по налогам и сборам с 4,2 до 32,3 и задолженности прочим кредиторам с 3,6 до 24,4 . 3.3 Анализ обеспеченности запасов основными видами источников и определение типа финансовой устойчивости предприятия Финансовая устойчивость предприятия - это важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, которую можно получить на основе анализа бухгалтерского баланса.

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь, так как каждая статья актива имеет свои источники финансирования.

Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Но не исключены случаи, когда долгосрочные активы формируются за счет краткосрочных кредитов банка.

Текущие активы предприятия формируются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.

Желательно, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственного, а на половину - за счет заемного капитала.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия, путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы, такие как а положение предприятия на товарном рынке б производство и выпуск дешевой продукции, пользующейся спросом в его потенциал в деловом сотрудничестве г степень зависимости от внешних инвесторов и кредиторов и т.п. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя 1. Наличие собственных оборотных средств - разница между капиталом и резервами раздел III актива баланса и внеоборотными активами раздел I баланса . Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

В формализованном виде наличие собственных оборотных средств СОС можно записать как СОС Величина собственного капитала - Величина внеоборотных активов или По балансу Итог III раздела стр.640 - Итог I раздела, 19 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал, определяем путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов Собственные и долгосрочные заемные источники Собственные оборотные средства Долгосрочные заемные средства Величина внеоборотных активов По балансу Итог III раздела стр. 640 Итог IV раздела - Итог I раздела, 20 3. Общая величина основных источников формирования запасов, определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств Общая величина источника формирования запасов и затрат Собственные оборотные средства Долгосрочные заемные средства Краткосрочные заемные средства - Величина внеоборотных активов По балансу Итог III раздела стр.640 Итог IV раздела стр.610 - Итог I раздела, 21 Трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования 1. Излишек или недостаток - собственных оборотных средств ФС СОС - З, 22 где З - запасы предприятия. 2. Излишек или недостаток - собственных и долгосрочных источников формирования запасов ФТ КФ - З, 23 где КФ - наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов. 3. Излишек или недостаток - общей величины основных источников формирования запасов ФО ВИ - З, 24 где ВИ - общая величина основных источников формирования запасов.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты, т.е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов.

Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансовой деятельности. 2. Нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками. 3. Неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат. 4. Кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования.

Для определения финансовой устойчивости ОАО Хлебозавод 3 , рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости, данные сведем в таблицу 8. Таблица 8 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 , на конец года Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Отклонение 2009 г. 2007 г. 2008 г. 1 2 3 4 5 6 Капитал и резервы, тыс. руб. 15115 46909 47923 32808 1014 Внеоборотные активы, тыс. руб. 6197 45634 57421 51224 11787 Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. 8918 1275 -9497 Долгосрочные пассивы, тыс. руб. 0 0 3 3 3 Собственные и долгосрочные источники, тыс. руб. 8918 1275 -9494 Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. 0 0 27830 27830 27830 Продолжение таблицы 8 Общая величина источников, тыс. руб. 8918 1275 18336 9418 17061 Общая величина запасов и затрат, тыс. руб. стр. 210 стр. 220 6066 7103 8874 2808 1771 Излишек , недостаток - собственных оборотных средств, тыс. руб. 2852 -5828 -18371 - -12543 Излишек , недостаток - долгосрочных источников, тыс. руб. 2852 -5828 -18368 - -12540 Излишек , недостаток общей величины источников, тыс. руб. 2852 -5828 9462 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости 1, 1, 1 0, 0, 0 0, 0, 1 Анализ таблицы 8 показал, что на предприятии в 2007 г. сложилось абсолютное устойчивое финансовое состояние.

Это объясняется тем, что все три источника, а именно собственные оборотные средства, долгосрочные источники и общая величина источников, превышают общую величину запасов и затрат.

Однако в 2008 г. данное состояние резко ухудшилось, т.е. на предприятии сложилось кризисное финансового состояния, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.

Но к концу 2009 г. предприятие начинает улучшать свое финансовое состояние.

На предприятии складывается неустойчивое финансовое состоянии. Однако при этом сохранялась возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и займов.

Как раз на конец отчетного года предприятие начало привлекать долгосрочные пассивы, хотя еще в маленьких размерах. 3.4 Анализ уровня и динамики относительных показателей финансовой устойчивости, оценка влияния факторов Чтобы сделать выводы о типе финансовой устойчивости, сложившейся на предприятии более обоснованным необходимо проанализировать относительные показатели финансовой устойчивости таблица 9 . Для более полного анализа финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов.

К ним относятся - коэффициент автономии или независимости, коэффициент концентрации собственного капитала - коэффициент финансовой зависимости - коэффициент соотношения заемных и собственных средств плечо финансового рычага - коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент маневренности собственных средств - коэффициент обеспечения запасов собственными средствами - коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами - коэффициент индекса постоянного актива - коэффициент имущества производственного назначения - коэффициент структуры долгосрочных вложений - коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств - коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств. 1. Коэффициент автономии Ка представляет собой одну из важнейших характеристик финансовой устойчивости предприятия, его независимость от заемного капитала и равен доле источников средств в общем итоге баланса Ка итог III р. стр. 640 итог баланса, 25 Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму общественных источников финансирования, т.е. источники финансирования должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств, т.о. минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. 2. Коэффициент финансовой зависимости Кзав является обратным коэффициенту автономии Кзав итог баланса итог III р. стр. 640 1 Ка, 26 Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Если его значение приближается к 1, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие, если превышает - наоборот. 3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, или коэффициент финансового риска Кфр , показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала.

Кфр итог IV р. итог V р стр. 640 итог III р. стр. 640 , 27 Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости.

Он имеет довольно простую интерпретацию показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот.

Оптимальное значение данного коэффициента - 1. 4. Коэффициент маневренности Кман собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована.

Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств Кман итог III р. стр. 640 - итог I р. итог III р. стр. 640 , 28 В зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности этот показатель может изменяться однако, нормативом является- ?0,5 . Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. 5. Коэффициент финансовой устойчивости определяется как отношение собственного капитала и долгосрочного заемного капитала ко всему капитала предприятия Кфин. уст. итог III р. стр. 640 итог IV р. итог баланса, 29 6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к запасам Коб. з. итог III р. стр. 640 - итог I р. стр. 210, 30 Нормативное значение - 0,6-0,8. 7. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств ко всем оборотным средствам К об. с.ср. итог III р. стр. 640 - итог I р. итог II р 31 Нормативное значение - ?1. 8. Коэффициент индекса пост. актива определяется как отношение внеоборотных активов к собственному капиталу Ки.п.а. итог I р. итог III р. стр. 640 , 32 Рост этого показателя в динамике свидетельствует об увеличении привлеченных собственных средств для формирования внеоборотных активов. 9. Коэффициент имущества производственного назначения показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, и рассчитывается как отношение общей стоимости основных средств, незавершенного строительства, производственных запасов и незавершенного производства к общей стоимости имущества К им-ва произ. наз. стр. 120 стр. 130 стр. 211 стр. 213 итог баланса, 33 Нормативное значение - ?0,5 10. Коэффициент структуры долгосрочных вложений определяется как отношение долгосрочных заемных средств ко внеоборотным активам Кстр дол.вл. итог IV р. итог I р 34 Коэффициент показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных кредитов и займов. 11. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает долю долгосрочных заемный средств в общей величине собственного и долгосрочного заемного капитала Кдол. прив. ЗС итог IV р. итог III р. стр. 640 итог IV р 35 12. Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств показывает какую дою в заемном капитале составляют краткосрочные обязательства Крат. прив. ЗС итог V р стр. 640 итог IV р. итог V р стр. 640 , 36 Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравнивают с нормой, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 , представлены в таблице 9. Таблица 9 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 , на конец года Показатель Нормативное значение 2007 г. 2008 г. 2009 г. Отклонение 2009 г. 2007 г. 2008 г. 1 2 3 4 5 6 7 Коэффициент автономии ? 0,5 0,53 0,56 0,59 0,06 0,03 Коэффициент финансовой зависимости - 1,87 1,77 1,69 -0,18 -0,08 Продолжение таблицы 9 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 1 0,87 0,77 0,69 -0,18 -0,08 Коэффициент финансовой устойчивости 0,8 - 0,9 0,53 0,56 0,59 0,06 0,03 Коэффициент маневренности собственных средств ? 0,5 0,60 0,03 -0,20 Коэффициент обеспечения запасов собственными средствами 0,6 - 0,8 1,52 0,18 -1,10 Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами ? 1 0,41 0,03 -0,40 Коэффициент индекса постоянного актива - 0,40 0,97 1,20 0,80 0,23 Коэффициент имущества производственного назначения ? 0,5 0,39 0,62 0,80 0,41 0,18 Коэффициент структуры долгосрочных вложений 0,0001 0,0001 0,0001 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,0001 0,0001 0,0001 Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств - 1,00 1,00 0,99 -0,01 -0,01 Анализ таблицы 9 показал, что коэффициент автономии увеличивается на всем анализируемом промежутке.

Рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

При этом данный коэффициент находится в пределах нормативного значения.

Обратная ситуация наблюдается с коэффициентом финансовой зависимости.

Данный коэффициент уменьшается с 1,87 пункта до 1,69 пункта в 2009 г. Снижение этого коэффициента свидетельствует об уменьшении доли заемных средств финансирования организации.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снижается, в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 0,18 пункта, а по сравнению с 2008 г. на 0,08 пункта.

Данный коэффициент находится в пределах нормативного значения.

Так как коэффициент меньше 1, то это указывает на увеличение собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличивается, но не значительно.

В 2009 г. по сравнению с 2007 г. он увеличился на 0,06 пункта, а по отношению к 2008 г. на 0,03 пункта.

Однако он ниже нормативного значения.

Коэффициент маневренности собственных средств, коэффициент обеспечения запасов собственными средствами и коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами значительно снизились и к концу отчетного года приняли отрицательные значения.

Коэффициент индекса постоянного актива увеличивается, так в 2009 г. по сравнению с 2007 г. он увеличился на 0,80 пункта, а по сравнению с 2008 г. на 0,23 пункта.

Рост этого показателя в динамике свидетельствует об увеличении привлечения собственных средств для формирования внеоборотных активов.

Значит расширения деятельности.

Коэффициент имущества производственного назначения также увеличивается на всем анализируемом промежутке, при этом он находится в пределах нормативного значения.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений и коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств в 2007 г. и 2008 г. отсутствовали и только к концу 2009 г. стали составлять совсем незначительное значение. Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств показывает, какую долю в заемном капитале составляют краткосрочные обязательства.

Из этого заметно, что в 2007 г. и 2008 г. на предприятии заемный капитал был представлен краткосрочными обязательствами.

И лишь только к концу отчетного года появилась 0,01 доля долгосрочных обязательств.

По результатам анализа таблицы 9, можно сделать вывод о том, что у предприятия ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 улучшается финансовое состояние, на это указывают выше рассмотренные коэффициенты.

С помощью приема цепных подстановок найдем отклонения в коэффициенте автономии.

Данные расчетов представлены в таблице 10. Таблица 10 - Факторный анализ коэффициента автономии в ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Отклонение 2009г. от 2007 г. 2008 г. 1 2 3 4 5 6 Капитал и резервы, тыс. руб. 15 115 46 909 47 923 32 808 1 014 Доходы будущих периодов, ты сруб. 303 Активы предприятия, тыс. руб. 28 833 82 992 81 093 52 260 -1 899 Коэффициент автономии 0,53 0,56 0,59 0,06 0,03 Изменение коэффициента автономии за счет - капитала и резерва х х х 1,14 0,02 - доходов будущих периодов х х х - 0,01 активов предприятия х х х - 1,07 0,01 Анализ таблицы 10 показал, что в отчетном году по сравнению с 2007 г. коэффициент автономии увеличился на 0,06 пункта.

Рост коэффициента автономии произошел за счет положительного влияния одного фактора увеличение капитала и резерва на 32808 тыс. руб. привело к росту данного коэффициента на 1,14 пункта.

Негативное влияние на коэффициент автономии оказали два фактора доходы будущих периодов в размере 303 тыс. руб. и увеличение активов предприятия на 52260 тыс. руб. привели к снижению коэффициента автономии на 0,01 пункта и 1,07 пункта соответственно.

Дальнейший анализ таблицы 10 показал, что в отчетном году по сравнению с 2008 г. коэффициент автономии увеличился на 0,03 пункта.Рост коэффициента произошел за счет положительного влияния двух факторов увеличение капитала и резерва на 1014 тыс. руб. и снижение активов предприятия на 1899 тыс. руб. привело к росту коэффициента автономии на 0,02 пункта и 0,01 пункта соответственно.

Найдем отклонения в коэффициенте соотношения заемных и собственных средств, представленных в таблице 11. Таблица 11 - Факторный анализ коэффициента соотношения заемных и собственных средств в ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Отклонение 2009г. от 2007 г. 2008 г. 1 2 3 4 5 6 Долгосрочные обязательства, тыс. руб 3 3 3 Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 13 718 36 083 33 167 19 449 - 2 916 Доходы будущих периодов, ты сруб. 303 Капитал и резервы, тыс. руб. 15 115 46 909 47 923 32 808 1 014 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,87 0,77 0,69 -0,18 -0,08 Изменение коэффициента соотношения заемных и собственных средств за счет - долгосрочных обязательств х х х краткосрочных обязательств х х х 1,26 - 0,06 - доходов будущих периодов х х х 0,02 капитала и резервов х х х - 1,46 - 0,02 Анализ таблицы 11 показал, что в отчетном году по сравнению с 2007 г. коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 0,18 пункта.

На снижение данного коэффициента повлиял один фактор увеличение капитала организации на 32808 тыс. руб. привело к росту коэффициента на 1,46 пункта.

Рост коэффициента соотношения заемных и собственных средств произошел за счет двух факторов увеличение краткосрочных обязательств на 19449 тыс. руб. и доходов будущих периодов в размере на сумму 303 тыс. руб. привело к росту коэффициента на 1,26 пункта и 0,02 пункта соответственно.Дальнейший анализ таблицы 14 показал, что в отчетном году по сравнению с 2008 г. коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился на 0,08 пункта.

Снижение данного коэффициента произошло за счет влияния двух факторов снижение краткосрочных обязательств на 2916 тыс. руб. и увеличение капитала и резервов на 1014 тыс. руб. привело к уменьшению коэффициента на 0,06 пункта и 0,02 пункта соответственно.Найдем отклонения в коэффициенте индекса постоянного актива, представленных в таблице 12. Таблица 12 - Факторный анализ коэффициента индекса постоянного актива в ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Отклонение 2009г. от 2007 г. 2008 г. 1 2 3 4 5 6 Активы предприятия, тыс. руб. 28 833 82 992 81 093 52 260 -1 899 Капитал и резервы, тыс. руб. 15 115 46 909 47 923 32 808 1 014 Доходы будущих периодов, тыс. руб. 303 Коэффициент индекса постоянного актива 0,40 0,97 1,20 0,80 0,23 Изменение коэффициента индекса постоянного актива за счет - активов предприятия х х х 4,86 0,76 - капитала х х х - 3,58 - 0,04 Продолжение таблицы 12 1 2 3 4 5 6 - доходов будущих периодов х х х - 0,48 - 0,49 Анализ таблицы 12 показал, что в отчетном году по сравнению с 2007 г. коэффициент индекса постоянного актива увеличился на 0,80 пункта.

Увеличение данного коэффициента произошло за счет положительного влияния одного фактора увеличение активов предприятия на 52260 тыс. руб. привело к росту коэффициента на 4,86 пункта.

Негативное влияние на коэффициента индекса постоянного актива оказало два фактора увеличение капитала и резервов на 32808 тыс. руб. и отсутствие долгосрочных обязательств привели к снижению данного коэффициента на 3,58 пункта и 048 пункта соответственно. Дальнейший анализ таблицы 12 показал, что в отчетном году по сравнению с 2008 г. коэффициент индекса постоянного актива увеличился на 0,23 пункта.

Увеличение этого коэффициента произошло за счет влияния одного фактора снижение активов предприятия на 1899 тыс. руб. привело к росту коэффициента на 0,76 пункта.

Снижение коэффициента индекса постоянного актива произошло за счет влияния двух факторов рост капитала на 1014 тыс. руб. и отсутствие доходов будущих периодов привели к снижению коэффициента индекса постоянного актива на 0,04 пункта и 0,49 пункта соответственно. 3.5 Основные направления повышения финансовой устойчивости предприятия Анализ обеспеченности запасов основными видами источников показал, что предприятие практически полностью зависит от заемных средств капитала и в настоящее время не справляется со своими обязанностями.

Реорганизационные процедуры предусматривают восстановления платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления с целью недопущения банкротства и вывода из опасной зоны путем комплексного использования внутренний и внешних резервов.Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д. Структура баланса неудовлетворительна.

Финансовый результат отчетного периода позволяет незначительно расширить масштабы деятельности в будущем без увеличения риска банкротства.Меры, необходимые для стабилизации финансового отношения должны затрагивать, прежде всего, отношения организации с дебиторами.

Как то расширение числа покупателей, повышение объемов реализации за счет совершенствования условий продажи возможно широкое представление консультационных услуг и кредитования, если оно сопровождается резким увеличением объема реализации , более тщательного рассмотрения возможностей отдельных дебиторов для минимизации коммерческого риска, переход на новые формы расчетов с использованием векселей и т.д В условиях риска неплатежей организации следует рассматривать возможность совершения бартерных операций и натуральной оплаты за поставленные товары.

Необходим поиск рынков сбыта, полученных таким путем ценностей. В русле этих положений должен проводиться и небалансовый анализ хозяйственной деятельности. Состояние расчетов с дебиторами должно быть рассмотрено вплоть до отдельных операций. Необходимо сделать выбор между реализацией высокорентабельных и высоколиквидных товаров и на основе полученных данных оптимизировать структуру товарного запаса.Необходимо уделить внимание неформальному анализу отношений с дебиторами и рассмотреть возможность увеличения объема реализации за счет расширения географических рынков сбыта.

В случае признания такой стратегии поведения перспективной, следует предпринять попытку расширения привлеченных средств за счет коммерческих кредитов предоставляется не целесообразным использование для этих целей прямых займов . Оптимальные пределы привлеченных средств и уровень запасов и затрат определяются в этом случае на основе построения модели финансового состояния. Было бы разумным сокращение затрат, прямо не приносящих прибыли.

И наращивание масштабов деятельности за счет высвободившихся средств. В нашем случае, желательна была бы попытка реализации содержащихся на балансе материалов.Для устранения выше изложенных недостатков необходимо принять меры, способствующие улучшению финансовой устойчивости ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 . Так как собственного капитала и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, то необходимо наращивать собственный капитал организации.

Перспективы деятельности организаций представляются достаточно тревожными. Ясно, что в условиях низкой оборачиваемости организация может получить нормальную норму прибыли лишь путем установления высоких цен на товары.Следовательно, уровень конкурентоспособности низок и сохранение условия минимального приемлемого уровня финансового состояния способствует лишь слабость конкурентов и высокая инертность рынка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ Объектом исследования данной курсовой работы является - ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 , расположенный в г. Краснодаре. В ходе анализа ресурсов и результатов деятельности исследуемого предприятия за 2007 - 2009 гг. была выявлена в целом положительная тенденция развития предприятия.Финансовая устойчивость организации зависит от таких факторов, как наличие собственного капитала, структуры кредиторской задолженности, состава активов и пассивов организации.

Для обеспечения финансовой устойчивости необходимо обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.В курсовой работе была рассмотрена организационно-правовая и экономическая характеристика ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 . Основным видом деятельности предприятия является предоставление медицинских услуг в области стоматологии.

По результатам данной работы можно сделать вывод о том, что работа ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 в период 2007-2009 г.г. характеризуется средним улучшением основных показателей финансово-хозяйственной деятельности.Повысились выручка от продаж в 2009 г. по сравнению с 2007 г но по сравнению с 2008 г. она незначительно снизилась, всего на 1 . Так, за счет повышения стоимости основных средств стоимость имущества предприятия также увеличилось, что говорит о том, что данное предприятие стремиться расширить свое имущество.

Предприятие испытывает дефицит собственных оборотных средств. Платежеспособность предприятия находится на относительно низком уровне.В результате финансовая устойчивость исследуемого предприятия за анализируемый период находится в неустойчивом состоянии, но при этом имеется тенденция к ее улучшению.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что и на конец 2009 г. на предприятии ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 сложилось неустойчивое финансовое состояние. Это связано с нарушением платежеспособности предприятия, однако при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и займов.

Так же выявлено, что собственных средств не хватает не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия потребности в оборотных активах. Все показатели прибыли предприятия за 2009 г. увеличились, что является положительной тенденцией, при этом показатели рентабельности находятся на низком уровне, но в динамике прослеживается ее рост. Рассмотренная экономическая характеристика ООО Стоматологическая клиника Тюляева 11 и поведенный анализ финансовой устойчивости свидетельствует о необходимости разработки мероприятий по совершенствованию деятельности организации, необходимо - реализация ненужных и излишних материально- производственных запасов и основных средств, т.е. провести оценку рациональности структуры запасов с целью выявления ресурсов, объем которого явно избыточен и ресурсов, приобретение которых надо ускорить, определить объем и состав испорченных и не ходовых материалов пополнить собственный капитал и увеличить собственные оборотные средства, а также дополнительно привлекать долгосрочные кредиты и займы необходимо проводить систематический контроль за формированием финансовых результатов и выявлять резервы увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1 Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. 129-ФЗ. О бухгалтерском учете Российская газета 1996 28 ноября. 2 Федеральный закон от 31 июля 1998 г. 146-ФЗ. Налоговый кодекс Российской Федерации.

Часть первая Собрание законодательства РФ 1998 31 Ст.3824. 3 Федеральный закон от 5 августа 2000 г. 118-ФЗ. Налоговый кодекс Российской Федерации.

Часть вторая Собрание законодательства РФ. -2000 32 Ст.3340. 4 Приказ Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. 34н. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ Российская газета 1998 31 октября. 5 Приказ Министерства финансов РФ от 31 октября 2000 г. 94н. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению Бухгалтерский учет 2000 23 С. 52-78. 6 Приказ Министерства финансов РФ от 06 мая 1999 г. 32н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету Доходы организаций ПБУ 9 99 Российская газета 1999 22 июня. 7 Приказ Министерства финансов РФ от 06 июля 1999 г. 43н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4 99 Бухгалтерский учет 1999 9 С. 3-12. 8 Приказ Министерства финансов РФ от 09 июня 2001 г. 44н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету Учет материально-производственных запасов ПБУ 5 01 Российская газета 2001 25 июля. 9 Приказ Министерства финансов РФ от 30 марта 2001 г. 26н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету Учет основных средств ПБУ 6 01 Российская газета 2001. -16 мая. 10 Приказ Министерства финансов РФ от 27 декабря 2007 г. 153н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету Учет нематериальных активов ПБУ 14 2007 Российская газета 2008 22 2 февраля. 11 Приказ Министерства финансов РФ от 02 августа 2001 г. 60н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию ПБУ 15 2008 Бухгалтерский учет 2001 20 С. 50-74. 12 Приказ Министерства финансов РФ от 19 ноября 2002 г. 115н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету Учет расчетов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы ПБУ 17 2002 Российская газета 2002 17 декабря. 13 Приказ Министерства финансов РФ от 19 ноября 2002 г. 114н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету Учет расчетов по налогу на прибыль ПБУ 18 02 Российская газета 2003 14 января. 14 Приказ Министерства финансов РФ от 10 декабря 2002 г. 126н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету Учет финансовых вложений ПБУ 19 02 Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти 2003 3 марта. 15 Приказ Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. 67н. О формах бухгалтерской отчетности организации Бухгалтерский учет 2003 18 С. 21-26. 16 Приказ Министерства финансов РФ от 28 июня 2000 г. 60н. О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации Бухгалтерский учет 2000 18 С. -36 42. 17 Приказ Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997 г. 15. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга Бухгалтерский учет 1997 - 5 С. 5-29. 18 Приказ Министерства финансов РФ от 13 июня 1995 г. 49. Об утверждении методических указаниях по инвентаризации имущества и финансовых обязательств Бухгалтерский учет 1995 12 С. 3-21. 19 Анализ финансовой отчетности Учебное пособие Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник М. Омега-Л, 2007 408 с. 20 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Учебное пособие М. ИНФРА-М, 2007 215 с. 21 Бухгалтерская финансовая отчетность Учебное пособие Под ред. проф. В. Д. Новодворского М. ИНФРА-М, 2008 464 с. 22 Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова 4-е изд перераб. и доп М. Дело и сервис, 2007 304 с. 23 Каморджанова Н.А. Бухгалтерский финансовый учет Н.А. Каморджанова, И.В. Карташова 3-е изд СПб Питер, 2008 480 с. 24 Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия В.В. Ковалев, О.Н. Волкова М. Проспект, 2007 332 с. 25 Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова М. Юнити-Дата, 2007 350 с. 26 Новодворский В. Д. Бухгалтерская отчетность организации В.Д. Новодворский, Л.В. Пономарева М. Бухгалтерский учет, 2007 368 с. 27 Пучкова С. И. Бухгалтерская финансовая отчетность Учебное пособие М. ИДФБК-ПРЕСС, 2008 419 с. 28 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности Учебное пособие М. ИНФРА-М, 2007 256 с. 29 Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности М. ИНФРА-М, 2006 320 с. 30 Сорокина Е. М. Бухгалтерская финансовая отчетность организаций Учебное пособие М. Финансы и статистика, 2008 432 с. ПРИЛОЖЕНИЯ.