Международный лизинг Цель задачи проанализировать выгодно ли вести оборудование из Германии в Россию.Номер варианта Цена поставщика по объекту лизинга, тыс. руб. Транспортные затраты до границы в валюте поставщика, тыс. н.д.е Таможенная пошлина, % Транспортные затраты от границы до лизингополучателя в его валюте, тыс. н.д.е. Курс валют на момент поставки 1 н.д.е. поставщика: Х н.д.е. получателя Срок службы объекта лизинга, лет Коэффициент ускорения амортизации, раз Годовое значение % за кредит Комиссионные лизингодателя, % в год Страховые платежи % в год 20 800,00 (евро) 0,6 (евро) 5 0,7 (рубль) 4,3 Значение налога на прибыль в принимающей стране = 22 % Значение налога на прибыль дополнительно в стране поставщика = 3 % Значение налога на имущество в принимающей стране = 2 % Курс валют при репатриации (возврат валют в страну вывоза) выручки в конце года - первого года = 4,4 - второго года = 4,2 Значение НДС в принимающей стране = 18 % Уровень себестоимости лизингодателя (доли) = 0,85 Решение: 1. Определим стоимость объекта лизинга на границе. Цена поставщика по объекту лизинга, тыс. руб. + Транспортные затраты до границы в валюте поставщика, тыс. н.д.е 800 + 0, 6 = 800,2. Определяем сумму таможенных пошлин. Цена поставщика по объекту лизинга, тыс. руб. * Таможенная пошлина, % 800* 5 % = 800 * 0,05= 3. Определяем цену объекта лизинга в валюте лизингодателя Стоимость объекта лизинга на границе + сумма таможенных пошлин * Курс валют на момент поставки 1 н.д.е. поставщика: Х н.д.е. + Транспортные затраты от границы до лизингополучателя в его валюте, тыс. н.д.е. (800,6+40) * 4,6 +0,7 = 3864,46 рублей 4. Определение цены объекта лизинга в валюте лизингодателя. (Стоимость объекта лизинга на границе + сумма таможенных пошлин + Транспортные затраты от границы до лизингополучателя в его валюте, тыс. н.д.е.) : Курс валют на момент поставки 1 н.д.е. поставщика: Х н.д.е. 800,6+40+0,7:4,6=840,5. Определение продолжительности лизингового соглашения Срок службы объекта лизинга, лет : Коэффициент ускорения амортизации, раз 6 : 3 = 2 6. Расчет среднегодовых сумм лизингового имущества Номер года лизингового договора Стоимость объекта лизинга на начало года Годовые амортизационные отчисления Стоимость объекта лизинга на конец года Среднегодовая стоимость 1 3864,46 1932,23 1932,23 2830,35 2 1932,23 1932,23 0 966,12 Итого 3864,7. Расчет сумм лизинговых платежей Номер года лизингового договора Среднегодовая стоимость объекта лизинга Годовые амортизационные отчисления Проценты за кредит (24 %) Комиссионные лизингодателя (11 %) Страховые платежи (4 %) Итого НДС (12 %) Годовые суммы лизинговых платежей 1 3830,35 1935,23 764,2 254,73 84,91 3036,07 455,41 3491,48 2 966,12 1932,23 260,85 86,95 28,98 2309,01 346,35 3655,36 Итого - 3864,46 1025,05 341,68 113,89 5345,08 801,76 6146,8. Определим цены капитала, привлекаемого по лизингу, для лизингополучателя. ((6146,8 4 – 3864,46) /3864,46)/2 = 0,59:2 = 29,5% в год 9. Определение погодовых сумм налога на имущество в принимающей стране. 3864,46* 0,03 = 115,93 тыс. руб. страны лизингополучателя 10. Определение погодовых сумм валовой прибыли лизингодателя в принимающей страны.