Бизнес-план для получения инвестиций под расширение парка железнодорожных цистерн

МКПЦН ICLC

МЕЖДУНАРОДНЫЙ КОНСУЛЬТАТИВНО-ПРАВОВОЙ ЦЕНТР ПО НАЛОГООБЛОЖЕНИЮ БИЗНЕС-ПЛАН для получения инвестиций под расширение парка железнодорожных цистерн ЗАО "Копания Б"   МОСКВА, 2003

ОГЛАВЛЕНИЕ

ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ: 3

ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ И СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ.. 3

Структура собственности и история группы «BRukwood». 3

Структура управления компанией. 5

Краткие текущие и исторические производственно-финансовые показатели группы «Бруквуд» и ЗАО «Компания Б» за период 1997-2002г.г. 7

Основные цели и стратегии бизнеса. 8

Общее описание рынка. 12

рыночное окружение и стратегия развития.. 18

Конкурентные преимущества. 19

Сильные стороны "Компания Б" 19

Слабые стороны "Компания Б" 20

риски и новые возможности. 20

Отраслевые риски и возможности. 20

Рыночные риски. 21

Защита и ограничение рисков. 22

производственно-эксплуатационный план.. 23

Таблица 1. План закупок и эксплуатации парка цистерн. 26

Таблица 2. План поступления доходов от эксплуатации парка цистерн. 29

Таблица 3. План издержек при эксплуатации парка цистерн. 30

Таблица 4. План поступления кредитных ресурсов на приобретение парка цистерн. 33

Таблица 5. Финансовый результат, налогообложение. 36

Таблица 6. Движение денежных средств по проекту. 39

Иллюстрационные графики. 42

Чувствительность проекта к изменениям: оценки Влияния основных факторов риска 44

Зона подписей. 47

ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ:

ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ И СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ

ЗАО «Компания Б» - член группы «__________», включающей в себя несколько транспортно-экспедиционных компаний.   История группы «___________» в транспортно-экспедиционном бизнесе начинается в 1993 году c момента создания на Единой…

Структура управления компанией

Структура управления компанией представлена нижеследующим рисунком. Данная схема показывает связи и уровни подчиненности в компании.

 

Краткие текущие и исторические производственно-финансовые показатели группы «________» и ЗАО «Компания Б» за период 1997-2002г.г.

Наметившуюся в начале 2000г. негативную тенденцию падения объемов…

Основные цели и стратегии бизнеса

Наш бизнес в настоящее время находится на начале стадии «роста» жизненного цикла бизнес-процесса, сопровождающегося интенсивным ростом объемов… В последние годы начался подъем отраслей народного хозяйства, в том числе и… В области перевозок нефтеналивных грузов компания особенно активно развивает направление перевозок на экспорт. В…

Общее описание рынка

Практика передачи в аренду излишков вагонного парка частным компаниям возникла в период резкого снижения объемов перевозок. Однако после дефолта… Правительством провозглашается курс на создание конкурентного сектора на… С 1999 года МПС РФ начинает проводить политику по способствованию притока инвестиций в приобретение собственниками…

Рыночное окружение и стратегия развития

В целях недопущения деградации отрасли российское Правительство в срочном порядке начало поощрять частные инвестиции в сфере железнодорожных… Предлагаемый Правительством Пакет подобных новых законов "железнодорожной… Ситуация во множестве "новых" республик на территории бывшего Советского Союза, подобно Казахстану, еще…

Конкурентные преимущества

1. хорошо известна, отлично зарекомендовала себя в сфере нефтеперевозок, является достойным продолжателем уважаемого бренда группы ; 2. начиная с 2001г. активно наращивала закупки собственного парка ЖДЦ, при… 3. имеет крепкие партнерские отношения с нефтеперерабатывающими заводами в Нижнем Новгороде и в Москве, является…

Риски и новые возможности

Отраслевые риски и возможности

Второе, на чем «стоит» рынок, - это система отработанных договоров. На сегодняшний день пока еще постепенно вырабатывается стратегия совместной… При этом не менее важный вопрос заключается в том: имеют ли возможность…

Рыночные риски

Существует также целый пласт внутренних проблем самих операторов, которые в той или иной степени связаны со сложностями развития собственной…

Защита и ограничение рисков

Изменение рыночной стоимости эксплуатируемой цистерны подчиняется примерно следующим правилам (экспертное мнение): в первый год снижение стоимости… При этом за прошедший период произошло сближение зарубежных цен на аналоги с…  

Производственно-эксплуатационный план

При осуществлении закупок и эксплуатации приобретаемого парка цистерн предполагается учет следующих факторов: 1. При приобретении цистерн период между сроком оплаты за цистерну и принятию… 2. Возмещение НДС по приобретенной цистерне осуществляется в месяц, следующий за постановкой цистерны на бухгалтерский…

Мы считаем, что данный прогноз выручки с цистерны представляет собой нижнюю границу экспертной оценки (т.е. расчет с данным показателем есть пессимистический сценарий развития). Вероятность необходимости ее корректировки в сторону снижения существенно ниже, чем потенциальная вероятность ее повышения.

5. При приобретении новых цистерн в соответствии с планом технологических ремонтов не требуется ремонтных работ на периоде 3-х первых лет. Заложенные в расчет ремонтные издержки скорее можно отнести к разряду эксплуатационных расходов (например, замену колесных пар, некие мелкие текущие расходы).

 

За основу для осуществления прогнозирования были взяты данные о видах и уровне полных издержек 2002года в помесячной разбивке, данные управленческого учета.

 

При анализе издержек "Компания Б" все разновидности издержек были включены в группы по отношению к объемам реализации за период и к зависимости от количества собственных (или в необходимых случаях совместно с арендованными) цистерн. При этом, в группе переменных зависимостей издержек от объемов реализации услуг текущего периода была выявлена и введена двухфакторная модель показателей:

Таким образом, был введен коэффициент цистерно-выручки, который экономически независим от формы собственности используемой цистерны. В дальнейшем данная модель оценки издержек использовалась в прогнозировании уровня категорий издержек на предполагаемый период.

При расчете стоимости имущества заложен механизм ускоренной нелинейной амортизации для приобретаемых цистерн. Коэффициент ускоренной амортизации равен 3.

Сводно заложенные в расчет оценки и допущения можно представить в виде следующей таблицы (все денежные величины приведены в долларах США):

№	Показатель	Значение
	Начальное количество цистерн, в том числе собственных цистерн	1 125
	арендованных цистерн
	Стоимость приобретения цистерны (инвестиции на цистерну)	$ 32 400
		Ставка валютного кредита	12%
		Годовые продажи на цистерну, без НДС	$12 000
		Показатели операционной деятельности:
	Коэффициент соотношения «цистерно - выручки»	0,00086
		Затраты на передислокацию на одну цистерну, в месяц	$ 237
		Эксплуатационные расходы по работающим цистернам, удельная величина к выручке	0,09%
		Затраты по перевозкам на цистерну	$ 34
		Затраты на ремонт цистерн, в месяц	$ 10
		Месячный ФЗП	$ 58 800
	Информационные услуги на единицу выручки	0,30%
		Прочие расходы на единицу выручки	0,10%
	Аренда помещений	$ 50 000
	Затраты на аренду цистерн, в месяц на одну цистерну	$ 415
	Банковское обслуживание	0,05%
	Прочие расходы, (постоянные затраты) в год,	$ 15 000
	Налоговая нагрузка
	Налог на прибыль	24%
	Эффективная ставка начислений на зараб. плату	17,0%
	Ставка НДС	20%
	Налог на имущество	2%
	Амортизация и начальная стоимость имущества:
	Амортизация цистерн, месяцев
	Средняя амортизация в месяц цистерн (до проекта) (долл. в месяц)	25,00
	Средняя стоимость имущества (цистерн) на начало проекта	$ 16 000 000

С учетом вышеизложенного и исходя из производственного плана компании получаются следующие результаты расчета (приведены ниже в виде таблиц-приложений).

Везде далее при представлении результатов расчетов и календарных планов первый год раскрывается по-месячно, следующие года показаны в поквартальной разбивке.

Таблица 1. План закупок и эксплуатации парка цистерн

Показатели	Всего	в том числе по интервалам расчетного периода
апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет		0,08	0,17	0,25	0,33	0,42	0,50	0,58	0,67	0,75
Инвестиции в оборудование	$60 750 000	$8 100 000	$9 720 000	$9 720 000	$9 720 000	$9 720 000	$9 720 000	$4 050 000	$0	$0
Всего инвестиции	$60 750 000	$8 100 000	$9 720 000	$9 720 000	$9 720 000	$9 720 000	$9 720 000	$4 050 000	$0	$0
Общее количество цистерн	3 000	1 125	1 125	1 375	1 675	1 975	2 275	2 575	2 875	3 000
в том числе куплено	1 875
Стоимость имущества на конец периода:		$15 971 875	$15 943 750	$22 665 625	$30 607 692	$38 396 487	$46 034 956	$53 525 990	$60 872 425	$63 352 042
приобретенное на кредит		$0	$0	$6 750 000	$14 720 192	$22 537 112	$30 203 706	$37 722 865	$45 097 425	$47 605 167
приобретенное без кредита		$15 971 875	$15 943 750	$15 915 625	$15 887 500	$15 859 375	$15 831 250	$15 803 125	$15 775 000	$15 746 875
Накопленные инвестиции		$8 100 000	$17 820 000	$27 540 000	$37 260 000	$46 980 000	$56 700 000	$60 750 000	$60 750 000	$60 750 000

Продолжение таблицы 1. (стоимость имущества в последующие периоды)

Показатели	Всего
1 кв. 04	2 кв. 04	3 кв. 04	4 кв. 04	1 кв. 05	2 кв. 05	3 кв. 05	4 кв. 05
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет		0,83	1,08	1,33	1,58	1,83	2,08	2,33	2,58
Инвестиции в оборудование	$60 750 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Всего инвестиции	$60 750 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Общее количество цистерн		3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000
в том числе
куплено
Стоимость имущества на конец периода:		$62 408 433	$59 681 891	$57 104 870	$54 668 906	$52 366 020	$50 188 678	$48 129 778	$46 182 616
приобретенное на кредит		$137 392 681	$129 617 636	$122 282 580	$115 362 615	$108 834 250	$102 675 325	$96 864 933	$91 383 351
приобретенное без кредита		$15 718 750	$15 634 375	$15 550 000	$15 465 625	$15 381 250	$15 296 875	$15 212 500	$15 128 125
Накопленные инвестиции		$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000

 

Продолжение таблицы 1. (стоимость имущества в последующие периоды)

Показатели	Всего
1 кв. 06	2 кв. 06	3 кв. 06	4 кв. 06	1 кв. 07	2 кв. 07	3 кв. 07	4 кв. 07
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет		2,83	3,08	3,33	3,58	3,83	4,08	4,33	4,58
Инвестиции в оборудование	$60 750 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Всего инвестиции	$60 750 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Общее количество цистерн		3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000
в том числе
куплено
Стоимость имущества на конец периода:		$44 340 868	$42 598 571	$40 950 095	$39 390 132	$37 913 672	$36 515 990	$35 192 628	$33 939 380
приобретенное на кредит		$86 211 972	$81 333 240	$76 730 596	$72 388 415	$68 291 958	$64 427 320	$60 781 381	$57 341 765
приобретенное без кредита		$15 043 750	$14 959 375	$14 875 000	$14 790 625	$14 706 250	$14 621 875	$14 537 500	$14 453 125
Накопленные инвестиции		$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000	$182 250 000

 

Таблица 2. План поступления доходов от эксплуатации парка цистерн

Показатели	Всего	в том числе по интервалам расчетного периода
апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет		0,08	0,17	0,25	0,33	0,42	0,50	0,58	0,67	0,75
Работает цистерн	3 000	1 951	1 951	1 951	1 951	1 975	2 275	2 575	2 875	3 000
вновь приобретенных	1 875						1 150	1 450	1 750	1 875
Выручка, всего	$232 569 984	$1 943 196	$1 943 196	$1 943 196	$1 943 196	$1 967 100	$2 265 900	$2 564 700	$2 863 500	$2 988 000
ИТОГО ДОХОД	$232 569 984	$1 943 196	$1 943 196	$1 943 196	$1 943 196	$1 967 100	$2 265 900	$2 564 700	$2 863 500	$2 988 000

Продолжение таблицы 2

Показатели
1 кв. 04	2 кв. 04	3 кв. 04	4 кв. 04	1 кв. 05	2 кв. 05	3 кв. 05	4 кв. 05
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет	0,83	1,08	1,33	1,58	1,83	2,08	2,33	2,58
Работает цистерн	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000
вновь приобретенных
Выручка, всего	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000
ИТОГО ДОХОД	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000

 

Показатели	1 кв. 06	2 кв. 06	3 кв. 06	4 кв. 06	1 кв. 07	2 кв. 07	3 кв. 07	4 кв. 07
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет	2,83	3,08	3,33	3,58	3,83	4,08	4,33	4,58
Работает цистерн	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000
вновь приобретенных	1 875	1 875	1 875	1 875	1 875	1 875	1 875	1 875
Выручка, всего	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000
ИТОГО ДОХОД	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000

Таблица 3. План издержек при эксплуатации парка цистерн

Показатели		апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет		0,08	0,17	0,25	0,33	0,42	0,50	0,58	0,67	0,75
Прямые переменные издержки, в т.ч.	$54 412 073	$454 630	$454 630	$454 630	$454 630	$460 223	$530 130	$600 037	$669 944	$699 072
Затраты на передислокацию	$47 402 414	$396 062	$396 062	$396 062	$396 062	$400 934	$461 836	$522 737	$583 639	$609 014
Затраты по перевозкам	$6 800 346	$56 819	$56 819	$56 819	$56 819	$57 518	$66 255	$74 992	$83 729	$87 369
Эксплуат.расходы по соб.ОС	$209 313	$1 749	$1 749	$1 749	$1 749	$1 770	$2 039	$2 308	$2 577	$2 689
Косвенные переменные, в т.ч.	$930 280	$7 773	$7 773	$7 773	$7 773	$7 868	$9 064	$10 259	$11 454	$11 952
Информационные услуги	$697 710	$5 830	$5 830	$5 830	$5 830	$5 901	$6 798	$7 694	$8 591	$8 964
Прочие затраты	$232 570	$1 943	$1 943	$1 943	$1 943	$1 967	$2 266	$2 565	$2 864	$2 988
Косвенные постоянные, в т.ч.	$5 937 013	$74 213	$74 213	$74 213	$74 213	$74 213	$74 213	$74 213	$74 213	$74 213
Заработная плата	$4 704 000	$58 800	$58 800	$58 800	$58 800	$58 800	$58 800	$58 800	$58 800	$58 800
Начисление на заработную плату	$799 680	$9 996	$9 996	$9 996	$9 996	$9 996	$9 996	$9 996	$9 996	$9 996
Аренда помещения	$333 333	$4 167	$4 167	$4 167	$4 167	$4 167	$4 167	$4 167	$4 167	$4 167
Прочее	$100 000	$1 250	$1 250	$1 250	$1 250	$1 250	$1 250	$1 250	$1 250	$1 250
Переменные издержки на ремонт собств. ОС по количеству собст. ОС	$900 000	$11 250	$11 250	$11 250	$11 250	$11 250	$11 250	$11 250	$11 250	$11 250
Арендные издержки	$1 039 160	$342 790	$342 790	$239 040	$114 540	$0	$0	$0	$0	$0
Чистые текущие издержки	$63 218 527	$890 656	$890 656	$786 906	$662 406	$553 554	$624 656	$695 759	$766 861	$796 487
Затратность собств. операций	27%	46%	46%	40%	34%	28%	28%	27%	27%	27%

 

Таблица 3. (продолжение) План издержек при эксплуатации парка цистерн

Показатели		1 кв. 04	2 кв. 04	3 кв. 04	4 кв. 04	1 кв. 05	2 кв. 05	3 кв. 05	4 кв. 05
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет		0,83	1,08	1,33	1,58	1,83	2,08	2,33	2,58
Прямые переменные издержки, в т.ч.	$54 412 073	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217
Затраты на передислокацию	$47 402 414	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042
Затраты по перевозкам	$6 800 346	$262 107	$262 107	$262 107	$262 107	$262 107	$262 107	$262 107	$262 107
Эксплуат.расходы по соб.ОС	$209 313	$8 068	$8 068	$8 068	$8 068	$8 068	$8 068	$8 068	$8 068
Косвенные переменные, в т.ч.	$930 280	$35 856	$35 856	$35 856	$35 856	$35 856	$35 856	$35 856	$35 856
Информационные услуги	$697 710	$26 892	$26 892	$26 892	$26 892	$26 892	$26 892	$26 892	$26 892
Прочие затраты	$232 570	$8 964	$8 964	$8 964	$8 964	$8 964	$8 964	$8 964	$8 964
Косвенные постоянные, в т.ч.	$5 937 013	$222 638	$222 638	$222 638	$222 638	$222 638	$222 638	$222 638	$222 638
Заработная плата	$4 704 000	$176 400	$176 400	$176 400	$176 400	$176 400	$176 400	$176 400	$176 400
Начисление на заработную плату	$799 680	$29 988	$29 988	$29 988	$29 988	$29 988	$29 988	$29 988	$29 988
Аренда помещения	$333 333	$12 500	$12 500	$12 500	$12 500	$12 500	$12 500	$12 500	$12 500
Прочее	$100 000	$3 750	$3 750	$3 750	$3 750	$3 750	$3 750	$3 750	$3 750
Переменные издержки на ремонт собств. ОС по количеству собст. ОС	$900 000	$33 750	$33 750	$33 750	$33 750	$33 750	$33 750	$33 750	$33 750
Арендные издержки	$1 039 160	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Чистые текущие издержки	$63 218 527	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461
Затратность собств. операций	27%	27%	27%	27%	27%	27%	27%	27%	27%

Таблица 3. (продолжение) План издержек при эксплуатации парка цистерн

Показатели		1 кв. 06	2 кв. 06	3 кв. 06	4 кв. 06	1 кв. 07	2 кв. 07	3 кв. 07	4 кв. 07
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет		2,83	3,08	3,33	3,58	3,83	4,08	4,33	4,58
Прямые переменные издержки, в т.ч.	$54 412 073	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217	$2 097 217
Затраты на передислокацию	$47 402 414	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042	$1 827 042
Затраты по перевозкам	$6 800 346	$262 107	$262 107	$262 107	$262 107	$262 107	$262 107	$262 107	$262 107
Эксплуат.расходы по соб.ОС	$209 313	$8 068	$8 068	$8 068	$8 068	$8 068	$8 068	$8 068	$8 068
Косвенные переменные, в т.ч.	$930 280	$35 856	$35 856	$35 856	$35 856	$35 856	$35 856	$35 856	$35 856
Информационные услуги	$697 710	$26 892	$26 892	$26 892	$26 892	$26 892	$26 892	$26 892	$26 892
Прочие затраты	$232 570	$8 964	$8 964	$8 964	$8 964	$8 964	$8 964	$8 964	$8 964
Косвенные постоянные, в т.ч.	$5 937 013	$222 638	$222 638	$222 638	$222 638	$222 638	$222 638	$222 638	$222 638
Заработная плата	$4 704 000	$176 400	$176 400	$176 400	$176 400	$176 400	$176 400	$176 400	$176 400
Начисление на заработную плату	$799 680	$29 988	$29 988	$29 988	$29 988	$29 988	$29 988	$29 988	$29 988
Аренда помещения	$333 333	$12 500	$12 500	$12 500	$12 500	$12 500	$12 500	$12 500	$12 500
Прочее	$100 000	$3 750	$3 750	$3 750	$3 750	$3 750	$3 750	$3 750	$3 750
Переменные издержки на ремонт собств. ОС по количеству собст. ОС	$900 000	$33 750	$33 750	$33 750	$33 750	$33 750	$33 750	$33 750	$33 750
Арендные издержки	$1 039 160	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Чистые текущие издержки	$63 218 527	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461
Затратность собств. операций	27%	27%	27%	27%	27%	27%	27%	27%	27%

Таблица 4. План поступления кредитных ресурсов на приобретение парка цистерн

Показатели		апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет		0,08	0,17	0,25	0,33	0,42	0,50	0,58	0,67	0,75
Приток кредитных ресурсов	48 440 000	$7 360 000	$8 970 000	$8 950 000	$7 610 000	$7 190 000	$7 030 000	$1 330 000	$0	$0
Процентная ставка по кредиту	12%
Задолженность по кредиту с учетом капитализированных процентов (на начало периода)		$7 360 000	$16 330 000	$25 280 000	$32 890 000	$40 080 000	$47 110 000	$48 440 000	$48 440 000	$45 410 000
Начисленные проценты	8 403 275	$0	$69 838	$154 952	$239 877	$312 086	$380 311	$447 017	$459 637	$459 637
Уплаченные проценты	8 403 275	$0	$69 838	$154 952	$239 877	$312 086	$380 311	$447 017	$459 637	$459 637
Погашение тела кредита	48 440 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$3 030 000	$3 150 000
Задолженность по кредиту с учетом капитализированных процентов (на конец периода)		$7 360 000	$16 330 000	$25 280 000	$32 890 000	$40 080 000	$47 110 000	$48 440 000	$45 410 000	$42 260 000
Срок погашения кредита, лет	2,9

 

Таблица 4. (продолжение) План поступления кредитных ресурсов на приобретение парка цистерн

Показатели		1 кв. 04	2 кв. 04	3 кв. 04	4 кв. 04	1 кв. 05	2 кв. 05	3 кв. 05	4 кв. 05
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет		0,83	1,08	1,33	1,58	1,83	2,08	2,33	2,58
Приток кредитных ресурсов	48 440 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Процентная ставка по кредиту	12%
Задолженность по кредиту с учетом капитализированных процентов (на начало периода)		$42 260 000	$37 050 000	$32 450 000	$27 790 000	$23 050 000	$18 220 000	$13 310 000	$8 310 000
Начисленные проценты	8 403 275	$1 213 617	$1 056 767	$925 822	$792 978	$657 953	$520 460	$380 595	$238 264
Уплаченные проценты	8 403 275	$1 213 617	$1 056 767	$925 822	$792 978	$657 953	$520 460	$380 595	$238 264
Погашение тела кредита	48 440 000	$5 210 000	$4 600 000	$4 660 000	$4 740 000	$4 830 000	$4 910 000	$5 000 000	$5 080 000
Задолженность по кредиту с учетом капитализированных процентов (на конец периода)		$40 230 000	$35 680 000	$31 050 000	$26 360 000	$21 580 000	$16 720 000	$11 780 000	$6 750 000
Срок погашения кредита, лет	2,9

 

Таблица 4. (продолжение) План поступления кредитных ресурсов на приобретение парка цистерн

Показатели		2 кв. 06	3 кв. 06	4 кв. 06	1 кв. 07	2 кв. 07	3 кв. 07	4 кв. 07
Продолжительность интервала, мес
Время с начала расчетного периода, лет		3,08	3,33	3,58	3,83	4,08	4,33	4,58
Приток кредитных ресурсов	48 440 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Процентная ставка по кредиту	12%
Задолженность по кредиту с учетом капитализированных процентов (на начало периода)		$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Начисленные проценты	8 403 275	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Уплаченные проценты	8 403 275	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Погашение тела кредита	48 440 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Задолженность по кредиту с учетом капитализированных процентов (на конец периода)		$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Срок погашения кредита, лет	2,9	9,5	10,25		11,75	12,5	13,25

 

 

Таблица 5. Финансовый результат, налогообложение

Показатели		апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Доход розницы	$232 569 984	$1 943 196	$1 943 196	$1 943 196	$1 943 196	$1 967 100	$2 265 900	$2 564 700	$2 863 500	$2 988 000
Чистые текущие издержки	$63 218 527	$890 656	$890 656	$786 906	$662 406	$553 554	$624 656	$695 759	$766 861	$796 487
Износ ОС (амортизация), в т.ч.	$40 882 791	$28 125	$28 125	$28 125	$157 933	$311 206	$461 531	$608 965	$753 565	$895 383
линейная часть		$28 125	$28 125	$28 125	$28 125	$28 125	$28 125	$28 125	$28 125	$28 125
нелинейная часть		$0	$0	$0	$129 808	$283 081	$433 406	$580 840	$725 440	$867 258
Финансовый результат	$128 468 667	$1 024 415	$1 024 415	$1 128 165	$1 122 858	$1 102 341	$1 179 713	$1 259 976	$1 343 074	$1 296 130
Налоги, относимые на себестоимость и финансовые результаты, всего	$5 287 361	$79 859	$0	$0	$96 594	$0	$0	$171 751	$0	$0
Налог на имущество	$5 287 361	$79 859			$96 594			$171 751
Валовая прибыль	$123 181 306	$944 556	$1 024 415	$1 128 165	$1 026 264	$1 102 341	$1 179 713	$1 088 224	$1 343 074	$1 296 130
Направлено на погашение инвестиционных кредитов и процентов по ним	$53 551 798	$0	$69 838	$154 952	$239 877	$312 086	$380 311	$447 017	$2 272 654	$2 126 706
- из прибыли	$30 660 669	$0	$13 588	$126 827	$81 944	$881	$0	$0	$1 275 920	$1 231 323
- из амортизации	$22 891 129	$0	$56 250	$28 125	$157 933	$311 206	$380 311	$447 017	$996 733	$895 383
Налогооблагаемая прибыль текущего периода	$114 778 031	$944 556	$954 578	$973 213	$786 387	$790 254	$799 402	$641 207	$883 437	$836 493
Нарастающим итогом	$707 590 015	$944 556	$1 899 134	$2 872 347	$3 658 735	$4 448 989	$5 248 391	$5 889 598	$6 773 035	$7 609 528
Убыток (для перенесения на будущие периоды)										$0
Перенесенный убыток предыдущих периодов	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Нарастающим итогом		$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Итого налогооблагаемая прибыль	$114 778 031	$944 556	$954 578	$973 213	$786 387	$790 254	$799 402	$641 207	$883 437	$836 493
Налог на прибыль	$27 546 727	$226 693	$229 099	$233 571	$188 733	$189 661	$191 856	$153 890	$212 025	$200 758
Возврат излишне уплаченного налога		$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Чистая прибыль (располагаемая)	$87 231 303	$717 863	$725 479	$739 642	$597 654	$600 593	$607 545	$487 318	$671 412	$635 734
Чистая прибыль (нарастающим итогом)		$717 863	$1 443 342	$2 182 984	$2 780 638	$3 381 232	$3 988 777	$4 476 095	$5 147 507	$5 783 241
Рентабельность реализации	118,16%	95%	111%	138%	112%	127%	109%	74%	88%	77%
Рентабельность активов	0,37	36,94%	37,33%	38,06%	30,76%	30,53%	26,81%	19,00%	23,45%	21,28%

 

Таблица 5. (продолжение) Финансовый результат, налогообложение

Показатели		1 кв. 04	2 кв. 04	3 кв. 04	4 кв. 04	1 кв. 05	2 кв. 05	3 кв. 05	4 кв. 05
Доход розницы	$232 569 984	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000
Чистые текущие издержки	$63 218 527	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461
Износ ОС (амортизация), в т.ч.	$40 882 791	$2 778 349	$2 625 897	$2 482 073	$2 346 387	$2 218 380	$2 097 617	$1 983 687	$1 876 205
линейная часть		$84 375	$84 375	$84 375	$84 375	$84 375	$84 375	$84 375	$84 375
нелинейная часть		$2 693 974	$2 541 522	$2 397 698	$2 262 012	$2 134 005	$2 013 242	$1 899 312	$1 791 830
Финансовый результат	$128 468 667	$3 796 189	$3 948 641	$4 092 466	$4 228 152	$4 356 159	$4 476 922	$4 590 851	$4 698 333
Налоги, относимые на себестоимость и финансовые результаты, всего	$5 287 361	$273 467	$298 409	$294 074	$283 534	$271 463	$250 943	$247 480	$239 057
Налог на имущество	$5 287 361	$273 467	$298 409	$294 074	$283 534	$271 463	$250 943	$247 480	$239 057
Валовая прибыль	$123 181 306	$3 522 722	$3 650 232	$3 798 392	$3 944 618	$4 084 696	$4 225 979	$4 343 371	$4 459 276
Направлено на погашение инвестиционных кредитов и процентов по ним	$53 551 798	$5 832 054	$5 656 767	$5 585 822	$5 532 978	$5 487 953	$5 430 460	$5 380 595	$5 318 264
- из прибыли	$30 660 669	$3 053 705	$3 030 870	$3 103 749	$3 186 591	$3 269 573	$3 332 844	$3 396 908	$3 442 058
- из амортизации	$22 891 129	$2 778 349	$2 625 897	$2 482 073	$2 346 387	$2 218 380	$2 097 617	$1 983 687	$1 876 205
Налогооблагаемая прибыль текущего периода	$114 778 031	$2 309 105	$2 593 465	$2 872 570	$3 151 639	$3 426 743	$3 705 518	$3 962 776	$4 221 012
Нарастающим итогом	$707 590 015	$543 550	$2 943 760	$5 633 799	$8 607 142	$932 266	$4 466 113	$8 260 211	$12 315 093
Убыток (для перенесения на будущие периоды)		$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Перенесенный убыток предыдущих периодов	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Нарастающим итогом		$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Итого налогооблагаемая прибыль	$114 778 031	$2 309 105	$2 593 465	$2 872 570	$3 151 639	$3 426 743	$3 705 518	$3 962 776	$4 221 012
Налог на прибыль	$27 546 727	$554 185	$622 432	$689 417	$756 393	$822 418	$889 324	$951 066	$1 013 043
Налог (нарастающим итогом)		$1 022 573	$2 821 164	$4 823 780	$7 028 844	$1 565 928	$4 172 158	$6 964 686	$9 944 057
Возврат излишне уплаченного налога		$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Чистая прибыль (располагаемая)	$87 231 303	$1 754 920	$1 971 033	$2 183 153	$2 395 246	$2 604 325	$2 816 194	$3 011 709	$3 207 969
Чистая прибыль (нарастающим итогом)		$3 238 146	$8 933 686	$15 275 304	$22 258 006	$4 958 772	$13 211 834	$22 054 839	$31 489 513
Рентабельность реализации	118,16%	48%	50%	55%	59%	64%	70%	74%	79%
Рентабельность активов	0,37	13,83%	16,14%	18,60%	21,16%	23,71%	26,44%	28,69%	31,03%

 

Таблица 5. (продолжение) Финансовый результат, налогообложение

Показатели		1 кв. 06	2 кв. 06	3 кв. 06	4 кв. 06	1 кв. 07	2 кв. 07	3 кв. 07	4 кв. 07
Доход розницы	$232 569 984	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000
Чистые текущие издержки	$63 218 527	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461
Износ ОС (амортизация), в т.ч.	$40 882 791	$1 774 806	$1 679 144	$1 588 896	$1 503 756	$1 423 433	$1 347 656	$1 276 167	$1 208 723
линейная часть		$84 375	$84 375	$84 375	$84 375	$84 375	$84 375	$84 375	$84 375
нелинейная часть		$1 690 431	$1 594 769	$1 504 521	$1 419 381	$1 339 058	$1 263 281	$1 191 792	$1 124 348
Финансовый результат	$128 468 667	$4 799 733	$4 895 394	$4 985 642	$5 070 783	$5 151 106	$5 226 883	$5 298 372	$5 365 815
Налоги, относимые на себестоимость и финансовые результаты, всего	$5 287 361	$229 408	$212 993	$210 220	$203 475	$195 744	$182 580	$180 354	$174 938
Налог на имущество	$5 287 361	$229 408	$212 993	$210 220	$203 475	$195 744	$182 580	$180 354	$174 938
Валовая прибыль	$123 181 306	$4 570 325	$4 682 401	$4 775 422	$4 867 308	$4 955 362	$5 044 303	$5 118 017	$5 190 877
Направлено на погашение инвестиционных кредитов и процентов по ним	$53 551 798	$3 323 465	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
- из прибыли	$30 660 669	$2 113 888	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
- из амортизации	$22 891 129	$1 209 576	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Налогооблагаемая прибыль текущего периода	$114 778 031	$4 476 860	$4 682 401	$4 775 422	$4 867 308	$4 955 362	$5 044 303	$5 118 017	$5 190 877
Нарастающим итогом	$707 590 015	$1 312 178	$5 885 310	$10 601 153	$15 412 253	$1 512 597	$6 506 873	$11 577 696	$16 724 048
Убыток (для перенесения на будущие периоды)		$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Перенесенный убыток предыдущих периодов	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Нарастающим итогом		$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Итого налогооблагаемая прибыль	$114 778 031	$4 476 860	$4 682 401	$4 775 422	$4 867 308	$4 955 362	$5 044 303	$5 118 017	$5 190 877
Налог на прибыль	$27 546 727	$1 074 446	$1 123 776	$1 146 101	$1 168 154	$1 189 287	$1 210 633	$1 228 324	$1 245 810
Налог (нарастающим итогом)		$2 080 932	$5 414 819	$8 831 744	$12 316 036	$2 327 435	$5 941 382	$9 609 419	$13 330 874
Возврат излишне уплаченного налога		$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Чистая прибыль (располагаемая)	$87 231 303	$3 402 414	$3 558 625	$3 629 321	$3 699 154	$3 766 075	$3 833 670	$3 889 693	$3 945 066
Чистая прибыль (нарастающим итогом)		$6 589 617	$17 146 928	$27 967 189	$39 000 781	$7 370 212	$18 814 377	$30 429 828	$42 214 434
Рентабельность реализации	118,16%	83%	89%	93%	98%	103%	108%	112%	116%
Рентабельность активов	0,37	33,38%	35,82%	36,67%	37,58%	38,47%	39,46%	40,14%	40,86%

 

Таблица 6. Движение денежных средств по проекту

Показатели		апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ	$291 134 984	$9 303 196	$10 913 196	$10 893 196	$10 903 196	$10 777 100	$10 915 900	$5 514 700	$4 483 500	$4 608 000
Доход без НДС без налога с продаж	$232 569 984	$1 943 196	$1 943 196	$1 943 196	$1 943 196	$1 967 100	$2 265 900	$2 564 700	$2 863 500	$2 988 000
Возврат НДС за оборудование	$10 125 000	$0	$0	$0	$1 350 000	$1 620 000	$1 620 000	$1 620 000	$1 620 000	$1 620 000
Приток кредитных ресурсов	$48 440 000	$7 360 000	$8 970 000	$8 950 000	$7 610 000	$7 190 000	$7 030 000	$1 330 000	$0	$0
ОТТОК НАЛИЧНОСТИ	$213 645 890	$9 297 208	$10 909 592	$10 895 429	$10 907 609	$10 775 301	$10 916 824	$5 518 417	$4 468 523	$4 606 882
Издержки эксплуатации без амортизации без НДС	$63 218 527	$890 656	$890 656	$786 906	$662 406	$553 554	$624 656	$695 759	$766 861	$796 487
Инвестиции с НДС, включая инвестиции в оборотный капитал	$60 750 000	$8 100 000	$9 720 000	$9 720 000	$9 720 000	$9 720 000	$9 720 000	$4 050 000	$0	$0
Налоги (на прибыль и налог на имущество)	$32 834 088	$306 553	$229 099	$233 571	$285 327	$189 661	$191 856	$325 641	$212 025	$200 758
Погашение процентов	$8 403 275	$0	$69 838	$154 952	$239 877	$312 086	$380 311	$447 017	$459 637	$459 637
Погашение кредита	$48 440 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$3 030 000	$3 150 000
ПОТОК НАЛИЧНОСТИ	$77 489 094	$5 988	$3 604	-$2 233	-$4 413	$1 799	-$924	-$3 717	$14 977	$1 118
то же накопленным итогом		$5 988	$9 592	$7 359	$2 946	$4 745	$3 821	$104	$15 081	$16 199
Чистые притоки наличности	$242 694 984	$1 943 196	$1 943 196	$1 943 196	$3 293 196	$3 587 100	$3 885 900	$4 184 700	$4 483 500	$4 608 000
Чистые оттоки наличности	$156 802 615	$9 297 208	$10 839 754	$10 740 477	$10 667 732	$10 463 215	$10 536 513	$5 071 400	$978 886	$997 245
Чистые потоки наличности	$85 892 369	-$7 354 012	-$8 896 558	-$8 797 281	-$7 374 536	-$6 876 115	-$6 650 613	-$886 700	$3 504 614	$3 610 755
то же накопленным итогом		-$7 354 012	-$16 250 571	-$25 047 852	-$32 422 388	-$39 298 503	-$45 949 115	-$46 835 815	-$43 331 201	-$39 720 447
Срок окупаемости, лет	2,58
Норма дисконта	12%
Коэффициент дисконтирования		0,99	0,98	0,97	0,96	0,95	0,94	0,94	0,93	0,92
Дисконтированные чистые потоки наличности	$45 596 322	-$7 284 888	-$8 730 096	-$8 551 532	-$7 101 150	-$6 558 969	-$6 284 238	-$829 977	$3 249 587	$3 316 534
то же накопленным итогом		-$7 284 888	-$16 014 984	-$24 566 516	-$31 667 667	-$38 226 636	-$44 510 874	-$45 340 851	-$42 091 264	-$38 774 730
Дисконтированный срок окупаемости	2,92
Чистая текущая стоимость проекта	$45 642 102
Внутренняя норма доходности	49%

 

Таблица 6. (продолжение) Движение денежных средств по проекту

Показатели		1 кв. 04	2 кв. 04	3 кв. 04	4 кв. 04	1 кв. 05	2 кв. 05	3 кв. 05
ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ	$291 134 984	$9 639 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000
Доход без НДС без налога с продаж	$232 569 984	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000
Возврат НДС за оборудование	$10 125 000	$675 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Приток кредитных ресурсов	$48 440 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
ОТТОК НАЛИЧНОСТИ	$213 645 890	$9 640 731	$8 967 069	$8 958 774	$8 962 367	$8 971 295	$8 960 189	$8 968 603
Издержки эксплуатации без амортизации без НДС	$63 218 527	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461
Инвестиции с НДС, включая инвестиции в оборотный капитал	$60 750 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Налоги (на прибыль и налог на имущество)	$32 834 088	$827 653	$920 841	$983 491	$1 039 927	$1 093 881	$1 140 268	$1 198 546
Погашение процентов	$8 403 275	$1 213 617	$1 056 767	$925 822	$792 978	$657 953	$520 460	$380 595
Погашение кредита	$48 440 000	$5 210 000	$4 600 000	$4 660 000	$4 740 000	$4 830 000	$4 910 000	$5 000 000
ПОТОК НАЛИЧНОСТИ	$77 489 094	-$1 731	-$3 069	$5 226	$1 633	-$7 295	$3 811	-$4 603
то же накопленным итогом		$17 906	$18 607	$10 059	$15 763	$10 096	$13 161	$15 576
Чистые притоки наличности	$242 694 984	$9 639 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000
Чистые оттоки наличности	$156 802 615	$3 217 114	$3 310 302	$3 372 952	$3 429 389	$3 483 342	$3 529 729	$3 588 008
Чистые потоки наличности	$85 892 369	$6 421 886	$5 653 698	$5 591 048	$5 534 611	$5 480 658	$5 434 271	$5 375 992
то же накопленным итогом		-$37 257 853	-$31 557 774	-$25 922 920	-$20 345 517	-$14 822 898	-$9 347 426	-$3 930 951
Срок окупаемости, лет	2,58
Норма дисконта	12%	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Коэффициент дисконтирования		2,70	2,63	2,56	2,48	2,41	2,35	2,28
Дисконтированные чистые потоки наличности	$45 596 322	$5 792 560	$4 951 882	$4 760 218	$4 580 579	$4 409 270	$4 249 924	$4 086 904
то же накопленным итогом		-$36 534 062	-$31 442 506	-$26 549 834	-$21 842 376	-$17 311 421	-$12 944 742	-$8 745 785
Дисконтированный срок окупаемости	2,92
Чистая текущая стоимость проекта	$45 642 102	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Внутренняя норма доходности	49%

 

Таблица 6. (продолжение) Движение денежных средств по проекту

Показатели		4 кв. 05	1 кв. 06	2 кв. 06	3 кв. 06	4 кв. 06	1 кв. 07	2 кв. 07	3 кв. 07	4 кв. 07
ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ	$291 134 984	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000
Доход без НДС без налога с продаж	$232 569 984	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000
Возврат НДС за оборудование	$10 125 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Приток кредитных ресурсов	$48 440 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
ОТТОК НАЛИЧНОСТИ	$213 645 890	$8 959 825	$7 016 780	$3 726 231	$3 745 783	$3 761 091	$3 774 492	$3 782 674	$3 798 140	$3 810 210
Издержки эксплуатации без амортизации без НДС	$63 218 527	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461	$2 389 461
Инвестиции с НДС, включая инвестиции в оборотный капитал	$60 750 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Налоги (на прибыль и налог на имущество)	$32 834 088	$1 252 100	$1 303 854	$1 336 769	$1 356 321	$1 371 629	$1 385 030	$1 393 213	$1 408 679	$1 420 749
Погашение процентов	$8 403 275	$238 264	$93 465	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Погашение кредита	$48 440 000	$5 080 000	$3 230 000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
ПОТОК НАЛИЧНОСТИ	$77 489 094	$4 175	$1 947 220	$5 237 769	$5 218 217	$5 202 909	$5 189 508	$5 181 326	$5 165 860	$5 153 790
то же накопленным итогом		$14 449	$14 177	$3 602 056	$8 834 572	$14 050 971	$19 253 206	$24 446 538	$29 623 725	$34 788 201
Чистые притоки наличности	$242 694 984	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000	$8 964 000
Чистые оттоки наличности	$156 802 615	$3 641 562	$3 693 316	$3 726 231	$3 745 783	$3 761 091	$3 774 492	$3 782 674	$3 798 140	$3 810 210
Чистые потоки наличности	$85 892 369	$5 322 438	$5 270 684	$5 237 769	$5 218 217	$5 202 909	$5 189 508	$5 181 326	$5 165 860	$5 153 790
то же накопленным итогом		$1 431 358	$6 741 337	$12 005 331	$17 237 847	$22 454 246	$27 656 481	$32 849 813	$38 027 000	$43 191 476
Срок окупаемости, лет	2,58		8,75	9,5	10,25		11,75	12,5	13,25
Норма дисконта	12%	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Коэффициент дисконтирования		2,22	2,16	2,10	2,04	1,98	1,92	1,87	1,82	1,77
Дисконтированные чистые потоки наличности	$45 596 322	$3 933 194	$3 786 182	$3 657 456	$3 542 023	$3 433 005	$3 328 542	$3 230 515	$3 130 905	$3 036 353
то же накопленным итогом		-$4 704 974	-$815 413	$2 932 676	$6 554 220	$10 063 723	$13 465 891	$16 767 302	$19 966 503	$23 068 678
Дисконтированный срок окупаемости	2,92		1005,916667	9,5	10,25		11,75	12,5	13,25
Чистая текущая стоимость проекта	$45 642 102	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Внутренняя норма доходности	49%

Иллюстрационные графики

Чувствительность проекта к изменениям: оценки Влияния основных факторов риска

1. Фактор изменения выручки на цистерну. Параметр рассматривался в диапазоне –20%…+20% от базовой, заложенной в проектную модель, величины $12 000 в… Или (используя сглаженную линию):

Зона подписей

    Один экземпляр отчета получен   …