Реферат Курсовая Конспект
Собственные и заёмные средства. - раздел Экономика, Анализ финансового состояния предприятия 1996 Год 1997 Год ...
|
1996 год | 1997 год | |||||||
Показатели | На начало | На конец | На начало | На конец | Отклонения | |||
Года | года | года | Года | Абсолютное | % | |||
1.Всего средств предприятия, тыс. руб. (стр.699); - в том числе: | 4 847 367 | 4 208 747 | 4 208 747 | 6 514 241 | -638 689 | 2 305 494 | 86,8 | 154,7 |
2.Собственные средства предприятия, тыс. руб. (строка 490); | 3 544 562 | 3 667 076 | 3 667 076 | 3 667 076 | 122 514 | 103,5 | ||
-то же в % к имуществу | 56,3 | -30,7 | ||||||
из них: | ||||||||
2.1.Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (490-190-390) | -265 451 | 226 565 | 226 565 | 459 856 | 492 016 | 233 291 | -88,3 | 202,9 |
-то же в % к собственным средствам. | - | 6,18 | 6,18 | 12,5 | 6,18 | 6,32 | ||
3.Заёмные средства, тыс. руб.(590+690) | 1 302 874 | 541 671 | 541 671 | 2 847 165 | -761 203 | 2 305 494 | 41,6 | в 5 раз. |
-то же в % к имуществу; | 26,87 | 12,8 | 12,8 | 43,7 | -14,07 | 30,9 | ||
из них: | ||||||||
3.1.Долгосрочные займы, тыс. руб.(строка 590); | ||||||||
- в % к заёмным средствам. | ||||||||
3 .2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.(610); | 200 000 | 929 760 | -200 000 | 929 760 | ||||
- в % к заёмным средствам. | 15,35 | 32,65 | -15,35 | 32,65 | ||||
3.3.Кредиторская задолженность, тыс. руб. (620); | 1 102 874 | 541 671 | 541 671 | 1 917 405 | -561 203 | 1 375 734 | В 3,75 раза | |
- в % к заёмным средствам. | 84,6 | 67,35 | 15,4 | -32,65 |
Рисунок 3
Анализ собственных оборотных средств
На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 226 565тыс. руб. и за счёт этого источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 459859 тыс. руб., что покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.
Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.
Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 8)
Таблица 8.
Расчёт собственных оборотных средств.(тыс. руб.)
Отклонения | Уровень | |||||||||||
Показатели | На начало | На конец | На начало | На конец | + | % | Влияния на изм. | |||||
года | Года | Года | года | СОС,% | ||||||||
1. Уставный капитал | 5 500 | 5 500 | 5 500 | 5 500 | ||||||||
2. Добавочный капитал. | 1 739 351 | 1 739 351 | 1 739 351 | 1 739 351 | ||||||||
3.Резервный капитал | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
4.Фонды накопления | 1 799 711 | 1 922 225 | 1 922 255 | 1 922 255 | 122 514 | 106,8 | - | |||||
5. Фонд социальной сферы | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
6.Нераспределённая прибыль прошлых лет | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
7.Нераспределённая прибыль отч. года | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
Итого собственных средств (раздел 4) | 3 544 562 | 3 667 076 | 3 667 076 | 3 667 076 | 122 514 | 103,5 | ||||||
Исключается: | ||||||||||||
1. Нематериальные активы | ||||||||||||
2.0сновные средства | 3 431 283 | 2 761 869 | 2 761 869 | 2 419 416 | -669 414 | -342 453 | 80,5 | 87,6 | 146,8 | |||
3.Незавершённое строительство | 358 588 | 408 588 | 408 588 | 457 350 | 50 000 | 48 762 | 113,9 | 111,9 | +20,9 | |||
4. Долгосрочные финансовые вложения | 20 142 | 20 142 | 20 142 | 20 142 | ||||||||
Итого внеоборотных активов (раздел 1) | 3 810 013 | 3 190 599 | 3 190 599 | 2 896 908 | -619 414 | -293 691 | 83,7 | 90,8 | -125,9 | |||
5. Убыток отчётного года | 249 912 | 249 912 | 310 312 | 249 912 | 60 400 | 124,17 | +25,9 | |||||
Итого исключается: | 3 810 013 | 3 440 511 | 3 440 511 | 3 207 220 | -396 502 | -233 291 | 90,3 | 93,2 | -100 | |||
Итого собственных оборотных средств | -265 451 | 226 565 | 226 565 | 459 856 | 492 016 | 233 291 | 202,9 |
Из данных таблицы 8. видно, что на увеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453 тыс. руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%).
Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.
2.4.2.Анализ заёмных средств ООО «Никсвик»
Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.
Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 тыс. руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.
В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671 тыс. руб. до 1 917 405 тыс. руб. (на 1 375 734 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 4.. показатель 3.2). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 9.
Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.5, можно отметить что произошли существенные изменения в следующих статьях:
· задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 967 605 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 1996 году данная статья сократилась на 340 176 тыс. руб. (с удельным весом в 50,4% на конец года).
Анализ кредиторской задолженности.
Таблица 9
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.
1 9 9 6 г о д. | ||||||
Расчёты с кредиторами | На начало года | На конец отчётного периода. | Изменение за отчётный период | |||
Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | % | |
1.С поставщиками и подрядчиками | 613 305 | 55,6 | 273 129 | 50,4 | -340 176 | 44,5 |
2.По оплате труда | 152 210 | 13,8 | 119 374 | -32 836 | 78,4 | |
3.По социальному страхованию и обеспечению | 140 155 | 12,7 | 86 710 | -53 445 | 61,87 | |
4. Задолженность перед бюджетом | 194 204 | 17,6 | 62 458 | 11,5 | -101 746 | 32,2 |
Итого кредиторская задолженность | 1 102 874 | 541 671 | -561 203 | 49,1 | ||
1 9 9 7 г о д. | ||||||
Расчёты с кредиторами | На начало года | На конец отчётного периода. | Изменение за отчётный период | |||
Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | % | |
1.С поставщиками и подрядчиками | 273 129 | 50,4 | 1 240 734 | 64,7 | 967 605 | В 4,5 раза |
2.По оплате труда | 119 374 | 280 915 | 14,6 | 161 541 | ||
3.По социальному страхованию и обеспечению | 86 710 | 109 059 | 5,7 | 22 349 | 125,7 | |
4. Задолженность перед бюджетом | 62 458 | 11,5 | 150 019 | 7,8 | 87 561 | |
5.Авансы полученные | 134 116 | +134 116 | ||||
6.Прочие кредиторы | 2 562 | 0,13 | +2 562 | |||
Итого кредиторская задолженность | 541 671 | 1 917 405 | 1 375 734 | 353,9 |
Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 4.
· возросла практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в 1997 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 1996 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 1996 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 1997 году.
· произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 тыс. руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так к концу 1996 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746 тыс. руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203 х100%).
· менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 тыс. рублей). Следует также отметить, что в конце 1998 года появилась такая статья как «Авансы полученные» в размере 134 116 тыс. рублей и «Прочие кредиторы» в размере 2 562 тыс. рублей, при их отсутствии в 1996 году и на начало 1997 года.
В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами. В то же время в 1996 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 1997 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 1997 году.
К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО "Никсвик" необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ООО "Никсвик" рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.
Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 10.
Таблица 10
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности на конец года. (тыс. руб.)
Расчёты | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Превышение задолженности | |||||
Дебиторской | Кредиторской | |||||||
1.С покупателями или поставщиками за товары и услуги | 273 129 | 1 240 734 | 273 129 | 1 240 734 | ||||
2.По векселям | ||||||||
3. По авансам | 134 116 | 134 116 | ||||||
4. По отчислениям на социальные нужды | 86 710 | 109 059 | 86 710 | 109 059 | ||||
5. С бюджетом | 62 458 | 150 019 | 62 458 | 150 019 | ||||
6. По оплате труда | 119 374 | 280 915 | 1 119 374 | 280 915 | ||||
7. С прочими | 87 036 | 326 555 | 2 562 | 87 036 | 323 993 | |||
Итого | 87 036 | 326 555 | 541 671 | 1 917 405 | 454 635 | 1 590 850 |
Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 1 590 850 тыс. руб. или почти в 6раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО «Никсвик» сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).
– Конец работы –
Эта тема принадлежит разделу:
На сайте allrefs.net читайте: "Анализ финансового состояния предприятия"
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Собственные и заёмные средства.
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Твитнуть |
Новости и инфо для студентов