рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Давайте начнем

Давайте начнем - раздел Экономика, Долгосрочные секреты краткосрочной торговли Давайте Начнем С Понимания Поведения Типичного «Частного» Трейдера. Наи­более...

Давайте начнем с понимания поведения типичного «частного» трейдера. Наи­более вероятно он/она испытывает нехватку денег или из-за малых размеров своего банковского счета или при наличии, к счастью, больших денег, из-за того, что берет слишком много контрактов и таким образом попадает в те же самые клещи, что и мелкий трейдер.

Обычно из-за этого самого давления, которое мы оказываем сами на се­бя, трейдер становится эмоционально неуравновешенным и легко поддаю­щимся влиянию своего брокера, «Уолл-Стрит джорнал», астрологии или Бог знает чего еще, может быть, даже графиков, напоминающих свечи.

Вдумайтесь в это: когда вы ограничены в деньгах, что является вашей ес­тественной реакцией? Разве не бежать в испуге... чтобы очень (слишком) бы­стро сократить ваши убытки и наверстать... вскочить на борт того, что кажет­ся хорошим способом сделать деньги, чтобы компенсировать ваши проигры­ши?

Это путь, по которому прошел я, и подозреваю, по которому, почти навер­няка, пойдете и вы.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

На сайте allrefs.net читайте: "Долгосрочные секреты краткосрочной торговли"

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Давайте начнем

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

От автора
Эта книга — не результат исследования, а кульминация карьеры, включившей в себя исследовательскую работу, самоанализ и, по ходу дела, определенный личный рост. Моя карьера, соответственно

Вы — трейдер
Известно вам это или нет, но вы торговали товарными фьючерсами (коммодити) всю свою жизнь. Хотя, вероятно, вам никогда не приходилось тор­говать контрактами на свиную грудинку (Pork Bellies), вы по

Мое самое важное правило
Основываясь на собственных исследованиях и опыте, я разработал мощ­ную и прибыльную систему веры: Я верю, что моя текущая сделка будет убыточной... очень убыточной. Это мож

Начало моей карьеры спекулянта
Я участвую в родео, потому что слишком ленив, чтобы работать, и слишком честен, чтобы, красть. —Фреклз Браун, чемпион мира по родео Моя карьера спекулянта началась в седьмо

Наведение порядка в краткосрочном хаосе
Есть два главных способа, с помощью которых мы делаем деньги при торговле фьючерсами: ловля большого ценового движения маленькой по­зицией или при большой позиции ловля маленького движения.

Как я узнал, что такое рынок
Моя карьера трейдера началась в Портленде (штат Орегон), где я познакомил­ся с брокером из Merrill Lynch, который решил, что вместе мы могли бы сде­лать неплохие деньги. Он был наполовину прав, нам

Графическое представление рынка
Если вы уже начали изучение рынков, то знаете, это мир изображений, где преобладают графики. Как показано на рисунке 1.1, обычные графики представляют цену открытия каждого дня горизонтальной черто

Неслучайный рынок
Цены на товарные фьючерсы в основном ведут себя как пьяный моряк, блуждающий по улице без малейшего представления куда и откуда он идет. Математики сказали бы, что нет никакой корреляции меж

Количество закрытий с повышением после однократного закрытия вниз; Количество закрытий с повышением после двукратного закрытия вниз
    Количество за­крытий вверх   Количество за­крытий вверх    

Понимание рыночной структуры
В то время, как чартисты придумали странные названия почти для каждо­го движения и колебания рынка, они, похоже, пропустили самое главное свойство рынка, а именно, цена (представленная ежедневными

Определение промежуточных максимумов и минимумов
А теперь самое интересное! Смотрите: если мы можем выделить кратко­срочный максимум, определив его как день с более низкими максимумами (не учитывая внутренние дни) с обеих сторон, мы можем сделать

Почему это важно
Как только у вас появится это основополагающее понимание структуры рынка, вы сможете начать определять, причем очень рано, рыночные пово­роты. Вы всегда будете знать, что краткосрочный минимум дост

Все, что вам нужно знать о циклах
Наши диаграммы — это запись поведения цен на протяжении какого-то пе­риода времени, где горизонтальная линия показывает время, а вертикальная — цену. Вся школа технического анализа посвящена изучен

Естественный цикл изменения диапазона
В любой данный день диапазон цены товара может делать все, что угодно. Именно это доставляет так много проблем чартистам. Но в любом периоде времени, который вы пожелаете изучить, вы заметите четку

Важность цены открытия для минимума или максимума дня
Вот вам второй абсолютный трюизм относительно дней с большим диапа­зоном, тех великих взрывных дней, которые мы, краткосрочники, просто обязаны опережать: дни верхненаправленных больших диапазон

Там, где тренд с вами — вторая ценовая фигура силовой игры
Куда направлен рынок: вверх или вниз? Пойдут ли цены отсюда с боль­шей вероятностью вверх или вниз? В самом деле, есть ли что-нибудь, что могло бы помочь нам понять, какое поведение цен ожидает нас

Для роста прибылей нужно время.
Успешные трейдеры знают, что за минуту рынок может продвинуться лишь на какое-то расстояние, за 5 минут он может уйти чуть дальше, за 60 ми­нут — еще дальше и, черт знает, насколько дальше — за ден

Все дело во времени
То, о чем я только что рассказал вам, абсолютная неизменная правда об ин­вестициях. Чтобы сделать деньги, требуется время независимо от вида деятельности. Таким образом, краткосрочные трейдеры, по

Прорывы волатильности — прорыв моментума
Необходимость может быть, а может и не быть матерью изобретения, но она всегда отец использования шансов. Моментум (momentum) — одно из пяти понятий, которые могут приносить прибыль

Простые дневные прорывы диапазонов
Ранее мы узнали, что должны прибавлять значение прорыва к завтрашне­му открытию. Теперь начинаются вопросы: что является оптимальным значением? Есть несколько хороших подходов, но самый прос

Взгляд на волатильность S&P 500
Применима ли эта концепция к S&P 500? Хотя не может быть никаких сомнений в том, что эта техника работает с 50-процентной экспансией волатильности, мы можем значительно ее улучшить. Ка

Отделение покупателей от продавцов для нахождения волатильности с помощью рыночных колебаний
Третий способ измерения потенциальных экспансий волатильности заклю­чается в наблюдении за колебаниями цен за предшествующие несколько дней. Майк Чалек (Mike Chalek) заслуживает признания за эту си

Результаты
Как всегда, однако, встает вопрос, можем ли мы добиться большего успеха? Наша последняя попытка улучшить результат состояла в использовании TDW как фильтра, существенно улучшающего производительнос

Еще один шаг вперед
Ваше обучение приближается к завершению, если вы задаетесь вопросом, что происходит в этой модели, когда мы принимаем только сигналы по лучшим TDW, в то время как тренд рынка бондов дает нам бычье

Теория краткосрочной торговли
В ближайшей перспективе теории работают, но в долгосрочной перспе­ктиве уступают место реальности. Теперь, когда вы поняли, как движутся рынки от точки к точке, и уяснили основную с

Что не так с информационным веком
Фундаментальные факторы не меняются — именно поэтому их называют фундаментальными. Формула «Поступайте с другими так, как вы хотели бы, чтобы другие поступали с вами», — как и была хороша 2,000 лет

Правило миллионов Э.Г. Гарримана
Состояние семьи Гарриманов, сохранившиеся и по сей день, создано в на­чале 1900-х гг. «Старым Гарриманом», начавшим свою карьеру клерком в торговом зале биржи и ставшим одним из крупнейших банковск

Подбираемся ближе к истине
Первое доказательство, что рынок не случаен, и наш первый «ключ» к рыночным взрывам. Проигравшие в любой игре нередко оправдываются, что исход игры под­строен или в ней никто не мож

Рынок не игра в орлянку
Если теория Кутнера справедлива и рыночная активность случайна, то проверка междневных изменений цен должна быть очень легким делом. Мы можем начать с очень простого вопроса: «Если рыночная активно

Месячные дорожные карты
Чтобы лучше понять, как цены обычно перемещаются в течение каждого месяца года, на рисунке 6.4 показан дневной график, отражающий измене­ния цен в каждый TDM. Напоминаю, это общие контуры то

Ценовые фигуры получения прибыли
Мое доказательство существования метода для понимания безумия движения рынка. Чартисты полагают, что некоторые ценовые фигуры или конфигурации на их графиках могут предсказывать пов

Общий элемент
Сначала я должен доказать, что фигуры могут работать, и они действитель­но работают или, по крайней мере, дают преимущество, т. е. корову, кото­рую мы можем доить. Затем я смогу рассказать вам, поч

Вопросы, которые следует задать
Фигуры работают. Я знаю это точно. За все эти годы я внес в каталог сот­ни ценовых фигур и предлагаю вам сделать то же самое, начиная с тех, ко­торые я привожу здесь. Лучше всего подумать, почему э

Мои фигуры ударных дней
Усыпляющая разум жадность — вот, что держит многих на расходной сто­роне бухгалтерской книги в этом бизнесе. Это плохо для них, но хорошо для нас, если мы сможем вычислить то, что заставляет их кле

Как использовать фигуры ударного дня
Существуют два способа использования этих фигур. Давайте сначала рас­смотрим фигуру при крутом восходящем и нисходящем трендах, т. е. трен­дах, в которых вам хотелось бы находиться или добавлять (н

Ловушка специалистов
А вот фигура, позволяющая использовать идею ударного дня еще одним спо­собом. Эта идея принадлежит Ричарду Викоффу, написавшему в 1930-х го­дах пособие по торговле на фондовой бирже. Я высоко ценю

Важное замечание: это работает и на более коротких временных периодах
За все эти годы я видел немало успешных сделок с использованием удар­ных дней и "ловушек" на 5-, 30-минутных и часовых ценовых графиках ры­ночной активности. Вам, очень краткосрочным трей

Quot;Уупс!" — это не ошибка
Если и есть какая-либо ошибка в отношении фигуры, которую я собираюсь описать, так это то, что я всем о ней рассказал. Это самая надежная из всех краткосрочных фигур, которые я исследовал и с помощ

Величина наибольшего колебания
Я называю эту концепцию «величина наибольшего колебания» (greatest swing value, GSV). Ее можно использовать многими выгодными способа­ми. Чем больше вы будете работать с этой концепцией, тем лучше

Торговля фондовым индексом с применением значения наибольшего колебания
Та же основная формула пригодна и для торговли с S&P 500. Как и в про­шлый раз, мы будем брать 180 процентов от 4-дневного среднего значения колебаний в сторону покупки (максимумы минус открыти

Лучше, чем кажется
Показанные результаты могут также оказаться на деле значительно лучше, чем они выглядят. Это потому, что мое программное обеспечение не позво­ляет нам включать в игру защитный стоп в день входа, ко

Другие применения данной концепции
Я использовал эту идею и для того, чтобы помогать себе разбираться в си­туациях, где не все так ясно. Если у меня есть открытая позиция и я ищу подходящий момент для ее закрытия или, возможно, хочу

Некоторые советы
За все эти годы я изучал различные периоды времени, чтобы увидеть, су­ществует ли какое-то идеальное количество дней для использования в вы­числениях. Сначала я думал, что можно применять 10-дневны

Краткосрочная торговля по экрану котировок
Рынки можно понять, глядя назад, но торговать на них нужно, глядя вперед. То, что я рассказывал вам до сих пор — общее представление о том, как я тор­гую. Я использую дневные график

Как делает деньги экранный трейдер
У краткосрочного трейдера одна цель — поймать текущий тренд рынка. Вот и все, что вы должны пытаться сделать! Это кажется легким делом, но поверьте мне, это далеко не так просто, причем по

Точки разворота как признаки изменения тренда
Вот пара советов по использованию этой техники. Хотя пробитие одного из подобных краткосрочных максимумов на снижающемся рынке указыва­ет на разворот тренда вверх, некоторые пробития лучше других.

Трехбарная система максимумов/минимумов
Как-то раз я получил последовательно более 30 выигрышных сделок, ис­пользуя следующую стратегию краткосрочной торговли. Для ее воспроиз­ведения вам надо рассчитать 3-барную скользящую среднюю макси

Вилл-спрэд и фондовый индекс S&P 500
Эта же идея прекрасно работает, помогая нам ловить краткосрочные коле­бания на различных контрактах по фондовым индексам, таким, как «Нью-Йоркская фондовая биржа» (New York Stock Exchange), «Доу-Дж

Крах 1987 г.
Вот оно во всей своей славе: самое большое падение рынка акций в исто­рии мира! Падение, изменившее многие жизни и состояния, падение та­ких катастрофических размеров, что и 5 годами позже юристы в

Специальные краткосрочные ситуации
История действительно повторяет себя, только не с той же точно­стью. Пришло время составить контрольный список допустимых возможностей для краткосрочной торговли, которые мы могли б

Торговля фондовыми индексами в конце месяца
В наши дни существует несколько инструментов, которые спекулянты мо­гут использовать, чтобы ловить эти колебания. Фондовый индекс S&P 500 был королем в торговле движениями фондового рынка, но в

Делаем лучше
Хотя некоторые из наших конкурентов-спекулянтов знают об этой повто­ряющейся фигуре, большинство из них просто не использует преимущест­во этого знания на достаточно регулярной основе, при этом они

Торговля на рынке бондов в конце месяца
Рисунок 10.2Покупка бо

Углубляясь в детали
Рост на рынке бондов обычно начинается до первого числа месяца, как это видно из следующего набора распечаток. Рисунок 10.5 показывает резуль таты покупки бондов на открытии TDM 18 со стоном на уро

Все лучше и лучше
Мы можем получить еще более хорошие результаты, задерживая наш вход до TDM 22. Как показывает рисунок 10.7, сделок становится намного мень­ше, всего 50, но при этом получается более высокая точност

Время и продавать тоже
Рисунок 10.9Продажа бо

Когда выходить из сделок
Никогда ничего не начинайте, пока не продумали, чем это кончится. Предлагаю вам три правила, которым надо следовать при выходе из ваших краткосрочных торговых сделок: 1. Вс

Размышления о спекулятивном бизнесе
Спекуляция сама по себе не плоха, но плохая спекуляция — катастрофа. Одно дело — правильно предсказывать отклонения и повороты рынков, другое дело — на протяжении долгого времени ск

В чем суть спекуляции
Искусство спекуляции в том, чтобы понять наиболее вероятное направле­ние, в котором двинется будущее. Будущее редко предсказуемо до какого-либо предельного уровня или события, и все-таки все инвест

Это — вопрос времени
Если вы теперь сосредоточились на определенном товарном фьючерсе, ко­торый, как говорят ваши новые инструменты — методы и мечты — должен скоро совершить торгуемое движение, сейчас все еще не время

Управление торговлей
Третий аспект спекуляции связан с тем, как вы управляете самой торгов­лей, а также деньгами, вложенными в торговлю. Традиционная мудрость гласит: вы не должны торговать с деньгами, которые вы не мо

Богатые люди не делают больших ставок
Богатые люди, как правило, умны и научились не ставить все состояние на один кон, инвестиционную сделку или торговлю. Сгорающие от желания спекулянты-новички утопают в мечтах, как быстро они накопя

Чтобы сделать тысячу, вы должны поставить тысячу
Это любимое выражение крупье в Лас-Вегасе и обоснование идеи, что бо­гатые люди не делают больших ставок. Это — любимое выражение крупье в Лас-Вегасе, и оно абсолютно непра­вильно. Вот

Если у вас не хватает терпения ждать, то и ждать окажется нечего
Это — один из элементов острых ощущений, которым вы должны научить­ся управлять. Искатели острых ощущений, подобные вам и мне (я вклю­чаю вас, потому что вы не отбросили эту книгу и все еще читаете

Что это за система или стратегия, если вы не можете ей следовать?
Технари и тому подобная публика вечно разрабатывают системы торговли,. с которыми можно было бы обобрать рынок. Они тратят тысячи часов и долларов в погоне за прибылью. Это хорошо, и я делаю то же

Рождество у трейдеров не всегда приходит в декабре
Это самое большое неудобство в бизнесе фьючерсного трейдера или спеку­лянта; мы никогда не знаем, когда в течение года заработаем деньги. Владельцы ювелирных магазинов знают, что они сдела

Если у вас преимущество в игре, чем дольше вы играете, тем больше ваши шансы на выигрыш
Если вы знаете, что имеете преимущество в игре, то понимаете, что рано или поздно сгребете свои фишки, что Рождество придет.   Это жизненно важная концепция для всех спекулян

Отжимайте ваши выигрыши, а не проигрыши
Это наиболее важное и основополагающее правило спекуляции. Неудач­ники поступают наоборот: они увеличивают размер своих ставок при про­игрыше и уменьшают ставки при выигрыше! Неудачники видят, как

Успех убивает — богатство опасно
Хотя мы должны и будем выжимать наши выигрыши, мы не можем позво­лить успеху ударить нам в голову, потому что богатство ведет к самонаде­янности, к несоблюдению правил, приведших к нашему успеху.

Уверенность, страх и агрессивность
Кроткие никогда не преуспеют в роли спекулянтов, поэтому им лучше получить наследство. Спекулянты должны научиться управлять тремя чертами своего харак­тера: уверенностью, страхом и агресс

Правильная дозировка страха и уверенности создает агрессивность.
В жизни каждого трейдера наступает время, примерно один раз в неделю, когда вы должны стать агрессивным, или защищая себя, или утверждая свои рыночные ожидания. Это что-то вроде того глаза Тигра в

Управление капиталом - ключи к королевству
Богатство спекулянтов зависит от того, как они управляют своими деньгами, а не от некой волшебной, таинственной системы или тайны алхимиков. Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с

Подходы к управлению капиталом — выбирайте любой
Имеется много способов решения этой проблемы: много формул, которым можно следовать. Но все превосходные системы для управления вашими инвестиционными долларами, имеют один общий принцип: вы увелич

Хорошее, плохое и уродливое в управлении капиталом
Воздействие этой формулы на результаты моей торговли оказалось фено­менальным. За очень короткое время я стал живой легендой, превращая очень маленькие суммы денег в состояния.  

Пилим сук, на котором сидим
Проблема с подходом «оптимальная F», или фиксированной долей вашего счета, в том, что как только вы приходите в движение, то начинаете катить­ся слишком быстро. Позвольте мне обосновать свою точку

Взгляд под новым углом: проседание как актив
Моя торговля неуверенно следовала захватывающим колебаниям вверх и вниз, а мы тем временем продолжали искать варианты: что-то, чтобы приру­чить зверя. В этом поиске родилась основополагающая идея:

Райан Джонс и торговля с фиксированным отношением
Другой мой друг, Райан Джонс (Ryan Jones), набросился на проблему уп­равления капиталом как одержимый. Я познакомился с ним на одном из моих семинаров, когда он был студентом. Позднее я посещал его

А теперь мое решение проблемы
В разговорах с Ральфом и Райаном я узнал, что дикие амплитуды вызыва­ются не процентной точностью системы, не отношением выигрыш/проиг­рыш или проседанием. Помехи и сбои происходили из-за величины

Возвращение к Райану и Ральфу
Все выписки по счетам и распечатки управления капиталом в этой главе получены с помощью ULTIMANAGER — замечательного программного обеспечения, позволяющего тестировать управление капиталом и

Мысли из прошлого
Успех в торговле приходит от хорошего знания рынков и еще лучшего знания самих себя. Успешная торговля основана на комбинации использования систем и про­чего, сдобренных размышления

Запертое время
Еще несколько комментариев, почему трейдеры «задыхаются», замерза­ют или запираются и, таким образом, не торгуют или — еще хуже — пропу­скают выигрышные сделки в пользу взятия гарантированно про

Давайте немного поговорим о самом страхе
Мы боимся только двух вещей. Это то, чего мы не понимаем и поэтому не зна­ем, как рационально выйти из данного положения, или то, что травмировало нас в прошлом. Неудивительно поэтому, что

Есть много, чего надо бояться больше, чем страха
Рузвельт разбирался в эмоциях так же плохо, как и в президентских обязанно­стях. Вы когда-либо замечали, что иногда сделать что-то кажется невозмож­ным, например, предпринять что-либо, нажать на то

Что общего должно быть у вас с Деннисом Родманом
После всех проведенных мною семинаров, написанных книг и статей, мне ста­новится все более и более ясным, что недостаточно иметь только выигрыш­ные подходы и стратегии. Я понял, чего-то не хватает,

Бег, торговля и проигрыши
С выигрышами справиться легко, а что делать, когда все идет совсем не так хорошо? Я немало знаю о проигрышах. Мне кажется, больше, чем кто-либо. Правда в том, что хотя, у меня, как

Как предотвратить выхватывание пистолета
Мы значительно более озабочены демонстрацией самих себя, чем демонст­рацией наших выигрышей. Это дорого обходится в этом бизнесе. Выхватыва­ние пистолета, спор с рынком (означающий невыполнение дей

Бостонский марафон, 1996 г.
Боль и агония заполнили улицы Бостона, а такжеЛа Салле в Чикаго... и по­могли нам понять торговлю товарными фьючерсами. Весь 1995 г. я старался приобрести квалификацию для 100-го и

Это — не торговля, это — битва
Заметки для себя о выигрышах и проигрышах. Трейдеры подобны дуэлянтам: мы хороши настолько, насколько хороша наша последняя сделка. Или так мы говорим себе, совершая таким образом о

Синдром гордых пони или падшей клячи
Конечно, до определенной степени это важно, но ни одна всеобъемлющая, финальная сделка не может сделать или погубить мою карьеру. И все же мы действуем именно так, либо гарцуя, подобно гордым пони,

Еще раз об искусстве ловли на мушку
Ловля на мушку и нынешние фьючерсные трейдеры имеют много общего, что может быть для нас поучительно... Когда я однажды разговаривал с подписчиком, владеющим мотелем на одной из сам

Есть много того, что страшнее страха
Очевидно, ФДР (Франклин Делано Рузвельт) не только не был капиталистом, но и никогда не был трейдером. Есть очень много причин бояться страха. Но все сводится к тому, что страх — механизм блокирова

Накинем узду на жадность
Жадность — другая порода кошек. Цель жадности — побуждать нас, заставлять нас превосходить других, бороться за совершенствование... но так как игра или бизнес никогда не были и никогда не будут сов

Систематические точки выхода.
  Цель системы — контролировать ваши чувства страха и жадности, и это главная причина, зачем нам системы..., чтобы облегчить себе жизнь. Так, ес­ли вы знаете, где брать прибыль, вы ус

Все дело в концентрации
В прошлом году мы указывали, что «Пепси-кола» слишком широко диверси­фицирована... слишком рассредоточена... отсюда ее рыночная оценка гораз­до ниже «Кока-колы». На прошлой неделе «Пепси»

В торговле вес доказательства не доказывает главного
Первая замеченная мною ошибка — эти ребята (что относится ко всем нам) почти всегда покупали в конце движения. Почему это происходило? Я подоз­реваю, все дело в том, что трейдеры-новички ждут и жду

Если вы должны уйти, когда находитесь впереди, не должны ли вы начинать, когда вы позади?
Вопреки заветам Цюрихской аксиомы (Zurich Axiom) не искать порядка там, где его нет, я попробовал определить, есть ли смысл начинать торговать по системе — или увеличивать число контрактов, которым

Слова эксперта
В попытке добраться до сути этого я сначала сверился с главным сторонни­ком схем управления капиталом и моим давним другом, Ральфом Винсом. Его комментарии поучительны: «Во-первых, — сказал он, — в

Простая математика
Если вы подбросите монету 100 раз, она должна упасть 50 раз орлом, 50 раз решкой, 25 раз выпадут два выигрыша подряд, 12.5 раза — 3 подряд, а 4 под­ряд — 6.25 раза. Доходит? Система 50/50 должна вс

Этот разговор — не о деньгах
Я провел почти весь месяц в больнице с моей матерью, у которой случился обширный инфаркт. Поверите ли, все деньги в мире не могут возместить по­терю здоровья. Мне случалось разоряться, терять деньг

А вот и главное
Я заметил кое-что еще... одну важную черту, объединявшую приблизительно 95 процентов пациентов с серьезными проблемами. Я отметил это еще раньше, когда возил мать к доктору. Фактически все

Главная причина, по которой мы теряем деньги в торговле
Пусть другие говорят, как много денег они делают, я хочу поработать над тем, чтобы терять меньше! Существует столько способов потерять большие деньги, занимаясь биржевой торговлей,

Системы веры
Справедливо, что вы сильны настолько, насколько сильна ваша система веры, но реальное преимущество, которое система веры может вам подарить, — это то, что непреклонная вера даст вам больше уверенно

Немного о страхе и жадности
Несколько лет назад я постулировал: жадность более сильный побуждающий фактор, чем страх. Недавно один студент-психолог подверг это сомнению с помощью убедительного доказательства, что большинство

Потревожим осиное гнездо
Позвольте мне сначала оговориться, что я продал не меньше книг, провел не меньше семинаров и придумал не меньше систем, чем кто-либо другой, так что справедливо спросить, не уместна ли здесь притча

Как определить хорошую систему/программу торговли
Все продавцы предлагают причудливые брошюры, внушительные рабочие от­четы, кучи свидетельств, компьютерных распечаток и т.п., убивая нашу спо­собность отделить действительность от выдумки. Положени

Признаки плохой системы или плохого продавца системы
Любой, кто говорит вам, что это легко и без риска и «почти» ручается за при­быль, определенно врет. Это не так. Любой, кто обещает очень высокую нор­му прибыли без подтверждающих квитанций и выписо

Верный признак хорошей системы
Доказательство находится в пудинге, и, когда приходит время попробовать пудинг, мы ищем подтверждения от брокерской фирмы. Все остальное имеет мало значения. Если система так хороша, как заявляет п

Извивающиеся черви и трейдеры
«Трейдер Рик», участник недавнего семинара, прислал мне по электронной почте эту записку, когда я писал данный раздел. Прочитайте ее, чтобы понять, что вам надо в себе искать и с чем бороться.

Страх перед покупкой, страх перед продажей
Я перезвонил позже, цена была 77.30. И снова я ничего не стал делать. "Поче­му?" — спросите вы. Я действительно не знаю, за исключением того, что я считал необходимым «наблюдать за рынком

Это просто как рыбалка
Заметки Рика напомнили мне чем-то рыбалку: я забрасываю червя и плавно покачиваю удочкой - клева нет, я жду - по-прежнему ничего, тогда я дергаю чуть сильнее и... хоп! Я подцепил хорошую рыбу. Каже

Моя худшая собака обошлась мне дороже всего
Это была самая бесцеремонная, в высшей степени воинственная и не­дрессируемая шавка, какую только можно себе вообразить, и она стоила дороже других, потому что ее породу выводили пару сотен лет,

Еще немного о том, что работает
Ну-ну, только что вышел очередной выпуск Commodity Traders Consumers Reports, который четко объясняет, как делать деньги в торговле товарными фьючерсами. Позвольте мне пояснить. Эта служба,

Атлетика так похожа на торговлю
Возможно, все дело в моем личном спортивном прошлом, хотя думаю, что это не так. На протяжении многих лет я писал о сходстве между победами на кор­те, в легкой атлетике и в «ямах» (pits) чикагских

Важная аналогия
Проблема, говорили они, в том, что рынок - это не какое-то энергетическое транспортное средство, как, скажем, ракета. Ракета стартует с некоторой тягой и сталкивается с неким сопротивлением.

От кораблей к поездам
Мой крупнейший прорыв в исследованиях произошел в 1983 г., а затем — в 1985 г., когда я разработал то, что произвольно называю «ТЕОРИЯ ГРУЗО­ВЫХ ПОЕЗДОВ». Моя теория гласит: как только поезд разгон

Критическая масса
Предыдущий параграф объясняет все... Тренд, всегда думал я (так же, как те ученые умники), функция наклона, уг­ла, уклона и т.д. Это не так. Тренд начинается взрывом в цене. Об

Фермер, игрок и спекулянт
Это — легкая игра, этот бизнес делать деньги на торговле фьючерсами. Надо только следовать трем или четырем правилам. Но... вы и я... мы пере­усердствуем в игре... и закончим, набив

Доказательство данного вопроса
Чтобы довести это дело до конца, я попробовал поставить интересный экспе­римент... моей идеей было создать систему торговли бондами, имеющую три простых правила. Правилом номер один — поку

Что все это значит?
Это означает, что стиль «частного» трейдера становится эмоциональным или иррациональным. Фактически давление уничтожает стиль так, что ни стиль, ни система не поддерживаются. Это становится игрой п

Народ, этого просто нельзя сделать
Должен признать, наш прошлый рыночный бюллетень отчетливо объяснял и доказывал предполагаемый рост рынка, чтобы вы «сосредоточились на 14—17 августа в ожидании поворота вверх». С 17-го, как мы тепе

Боже, какой засоренный ящик
Я использую верхний правый ящик моего стола в течение последних 18 меся­цев как место хранения прогнозов от великого множества рыночных бюллете­ней (по акциям и/или товарным фьючерсам), а также дру

Хорошо — давайте подведем итог
Все это сводится к следующему: за 27 лет торговли я пока не видел никого, кто мог бы регулярно предсказывать будущее чего-нибудь. Каждые несколь­ко лет у нас появляются Гранвиль (Granville), Пречет

Дилемма
Это создает умственный конфликт. Негативное действие, потеря создает «возбуждение» или чувство экзальтации, что сбивает с толку наш ум. Может быть, поэтому многие мужчины и женщины так похожи на на

От этого может съехать крыша
За последние несколько лет появился поток книг и семинаров, утверждаю­щих, что все, что вам нужно, чтобы начать делать деньги, — это «очиститься», чтобы достичь некоторого рода психологического пон

Неприкрашенная правда
Наконец, до меня дошло... все это время и деньги потрачены впустую. Мой торговый успех никак не был связан с моим умственным развитием. Рынку все равно, что я предпочту: уксус или поцелуи

Выигрывающая система и терпение
Честно говоря, я не знаю, что более важно: выигрывающая система или тер­пение. Требуется и то, и другое. Почему? Потому что даже лучшая из систем не делает деньги каждый день. Когда вы сажаете раст

Иногда можно судить о будущем по прошлому
Слушайте очень внимательно... люди (аналитики) все время говорят, что вы можете предсказывать будущее, изучая события прошлого. Это правда, но не так часто, как вы могли бы думать. Если бы это было

Это означает миллионы долларов
Говорите, что хотите, «Нэшнл Энкуаэрер» (National Enquirer) — многомиллион­ное предприятие, которое с удовольствием присвоило бы себе право хва­стать, что именно они способны предсказывать б

Мораль всего этого
Бойтесь, как чумы, придавать какое-либо значение каким-либо предсказаниям будущего. Будущее наступает, и некоторые законы вступают в игру. Но по правде говоря, хорошие размышления и рассуждения про

Это выше моего понимания
Моего тоже.... На этой и прошлой неделе на меня обрушился шквал телефонных звонков и писем, которые, на мой взгляд, раскрыли кое-что новое о людях, подобных нам с вами, и о рынках.

Я СМОТРЕЛ СТРАХУ И ЖАДНОСТИ В ЛИЦО
И вот что я увидел... Не секрет, что самый злой враг трейдера — его/ее эмоции. Некоторые да­же определили те эмоции, которые нас убивают, - это сплетенные между со­бой силы страха и

Представление должно продолжаться
Проигрыш, которым я не горжусь, и реакция, которой горжусь. Только потому, что я имел смелость написать несколько книг о рынке и изда­вать информационный бюллетень, некоторые подпис

Сломанные носы, распухшие уши и плохие сделки
Как и бокс, торговля не только рискованна, это также очень трудный и опасный бизнес. В ТО ВРЕМЯ КАК Я ПИШУ ЭТО... я ужасно зол. За последние несколько дней мне не удалось найти п

Учимся правильно терять деньги
  Ха, спорим, вы думали, что вам не нужна помощь в изучении, как терять ваши с трудом заработанные на торговле доллары. Ставлю на то, что вы понятия не имеете, как терять, а следовате

Величайший прорыв в торговле за столетие?
Прорывом было бы получение контроля над самоубийственным поведением этой части нашего сознания. Через минуту я расскажу, что вы можете сделать с этим, если, подобно мне, находитесь под таким влияни

Хилари, высокие надежды и страдания
В последние две недели я тщательно изучал — по просьбе «Нью-Йорк пост» — все операции нашей Первой леди по торговле товарными фьючерсами. Какой интересный у нее счет! Так как многое из того, что де

Нервные барышни: дорога на Небеса
Если деньги делаются только выдержкой, надо бы научиться, как держать­ся! Нет ничего легче, чем делать деньги на товарных фьючерсах. Это проще паре­ной репы. Все, что вы должны сдел

Рамки» для самих себя
А теперь о теории, с которой, к сожалению, мне не пришлось столкнуться раньше. Ее суть: если вы создадите рамки для своей системы веры в то, что вас ожидает в будущем, вы сможете лучше управлять св

Секреты разработки системы и торговли по ней
  Более 20 лет назад я раскрыл удивительный маленький секрет, который с тех самых пор я пытаюсь опровергнуть... как и мои подписчики. «Секрет» в том, что эффективные системы

Второй секрет
Это еще более дико... Вы не можете заметно улучшить хорошую систему, ис­пользуя целевые уровни прибыли (targets). Перечитайте то, что я только что написал для вас. Секрет способности си­ст

Системы торговли кофе с различными стопами дают абсолютно разные результаты
  Чистая % Средняя Худший     прибыль выигрышей

Разница между победителями и неудачниками
Результаты моделирования более 20 выигрывающих и 30 проигрывающих трейдеров. Почти всему тому, что мы умеем хорошо делать в жизни, мы научились у тех, кто делает это хорошо.

И их различия
Сначала взглянем на неудачников. Вот что я нашел у них общего. Большинство из них одержимы идеей превращения $10,000 в $1,000,000, и чем скорее, тем лучше. Целью — быстрые и существенные п

Теперь о победителях
С чего здесь начать? К моему удивлению, побеждающие трейдеры задавали мне так же много вопросов, как и я им! Неудачники задавали очень мало воп­росов. Ни один из победителей не торговал опционами.

Так что же заставляет фондовый рынок расти?
Графики не двигают рынки. Рынки двигают графики. Я отвечу на этот вопрос. Но сначала позвольте мне сказать, что невозмож­но знать всегда, почему рынок делает то, что он делает. В от

Логика 101
В университете штата Орегон я учился у великого профессора логики Ол-бери Кастела (Albury Castell). Многие из вас пользовались его книгами, изучая логику и этику. Его курс был самым интересным из т

Эти слова — мой бонд
Вернемся к логике 101. Одно из первых правил логики гласит: вы не може­те предсказать "А" с помощью "А". И все же день за днем мы, рыночные аналитики, используем цену, чтобы пре

Давайте сломаем некоторые плохие привычки
Три условия ведут к кончине фьючерсных трейдеров: плохая система, от­сутствие управления капиталом и... плохие привычки. «Плохие привычки» (Bad habits) — это не название рок-группы,

Правда 1
Покупайте, когда рынок закрывается на уровне или около своего макси­мума, продавайте, когда рынок закрывается на уровне или около своего минимума (ограниченные колебания вверх/вниз означают прод

Правда 2
Покупайте на новых максимумах/продавайте на новых минимумах. Если бы мне пришлось угадывать, я бы предположил, что на покупке по новым максимумам и на продаже по новым минимумам дел

Комментарии по установке стопов — потеря долларов и непредсказуемость
В этом бизнесе есть только два основных правила: во-первых, вы должны контролировать убытки, а во-вторых, цена в высшей степени непредсказу­ема. Цель разработки системы — создать абсолютную машину

Какова цель стопов?
Правильное размещение стопов — пример того, чему научила нас разработ­ка системы. Мы используем стопы по одной и только одной причине — защитить себя, когда наша система терпит неудачу. Системы тер

А теперь о сути
Вот еще одна важная деталь, касательно стопов: так как их цель — защи­тить от разорения — они также должны быть основаны на принципах упра­вления капиталом. Для примера рассмотрим ту же систему вну

Заключительные комментарии
На этих страницах я рассказал вам многое о своей жизни и большую часть из того немногого, что я знаю о рынках. И хотя эта книга — мое евангелие торговли, она не должна быть вашим евангелием. Из тог

Это как жизнь
Не только этот бизнес не черно-белый, жизнь — тоже не черно-белая. Все мы знаем это (я так полагаю), и все же как трейдеры мы так сильно хотим абсолюта, что абсолютно забываем думать. Например, мат

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги