Односвечные модели разворота

На графике представлены модели возможного поворота, обра­зованные из одной характерной свечи. Примечательным свойством этих свечей является то, что они могут быть и бычьими, и медвежьими. Все зависит от того, какому тренду они принадлежат.

Молот(Hammer (HR)) - свеча с длинной нижней тенью и маленьким телом - как правило, принадлежит нарождающейся бычьей формации, поэтому эта свеча часто появляется на дне медвежьего тренда. Формирование этой свечи завершает важный этап в развитии существу­ющей тенденции на рынке; все, кто хотел продать, уже продали, и растет число желающих купить (о чем свидетельствует длинная тень снизу). Необходимо существование трех критериев, при выполнении которых армируется свеча - Молот:

1) цвет свечи — любой; тело свечи формируется в верхней области тренда.

2) длинная часть нижней тени должна быть в два раза и более длиннее тела свечи;

3) верхняя тень — очень короткая или ее вовсе нет.

И чем длиннее нижняя тень и чем короче тело Молота, тем значимее сигнал, подаваемый этой свечой. Дополнительным усилением этого сиг­нала является белое тело Молота. Это значит, что в течение времени формирования этой свечи курс стремительно падал, как и положено медвежьему тренду, но затем неожиданно силы медведей начали иссякать и в противоборстве с быками медведи стали уступать последним, что нашло свое отражение в последующем росте цен, при этом цена закрытия является в то же время и максимальной ценой сформированной свечи.

Если у Вас на анализируемом медвежьем тренде появляется свеча - Молот, то в этом случае необходимо срочно закрыть все или как мини­мум половину Ваших коротких позиций. При этом четко следует понимать, что открывать длинные позиции еще рано. Нужно как минимум дождаться подтверждающего бычьего сигнала. Логика здесь проста: тренд медвежий и идти против тренда без достаточно веских оснований - опрометчивое решение. Однако на медвежьем тренде сформировался Молот. Причем в процессе его формирования рынок открывается на уровне максимальной цены или вблизи нее, затем цена резко падает, а потом снова растет и цена закрытия фиксируется на максимальном уровне. По таким изменениям курса еще нельзя однозначно сделать вывод, что Мо­лот - сигнал разворота в основании. Тем не менее, столь значительный рост курса в течение времени формирования одной свечи говорит в пользу того, что существуют веские причины для скорого перелома в динамике исследуемой цены.

Противоположностью HR является фигура из одной свечи, как правило, образованная в точке максимума бычьего тренда, после которого происходит откат или смена тенденции, Это - Висельник (Hanging Man (НМ)) - также свеча с длинной нижней тенью и телом небольшого размера. Для образования свечи - Висельника тоже необходимо выпол­нение трех критериев образования этой фигуры:

1) цвет свечи — любой; тело свечи — в верхней конце области тренда;

2) нижняя тень — в два раза длиннее тела свечи;

3) верхняя тень — очень короткая или ее вовсе нет;

И чем длиннее нижняя тень и чем короче тело Висельника, тем значимее сигнал, подаваемый этой формацией. Дополнительным усилени­ем этого сигнала является черное тело Висельника. Это значит, что в течение времени формирования этой свечи курс стремительно рос, как и положено бычьему тренду. Но затем неожиданно силы быков начали иссякать и в противоборстве с медведями быки стали уступать последним, что нашло свое отражение в последующем падении цен, при этом цена закрытия является в то же время и минимальной ценой сформированной свечи. Все те рассуждения, которые я привел для Молота, с точностью наоборот справедливы и для Висельника.

Если на следующем, формирующемся чарте цена открытия ниже тела Висельника, то трейдеры, которые открыли длинные позиции по цене открытия или закрытия во время формирования Висельника, сразу же окажутся в проигрыше. Следует помнить, что чем больше курсовой разрыв вниз между телом Висельника и ценой открытия следующей свечи, тем значимее сигнал, подаваемый Висельником о возможной смене тренда. Дополнительным подтверждением зарождающейся медвежь­ей тенденции может стать формирование следующей свечи черного цвета, у которой цена закрытия существенно меньше цены закрытия Висельника.

Перевернутый молот (Inverted Hammer (IН)) – свеча с длинной верхней тенью и маленьким телом, расположенным в нижней части диапазона свечи - обычно принадлежит зарождающемуся бычьему тренду и всегда формируется в низине медвежьей тенденции, сигнализируя о коррекции или смене тренда. Условия, при которых имеет место свеча — Перевернутый молот, следующие:

1) цвет свечи любой; тело свечи в нижней части тренда;

2) длинная верхняя тень должна быть в два раза длиннее тела свечи;

3) нижняя тень — очень короткая или ее вовсе нет;

Следует заметить, что если формирование этой свечи происходит с гепом (разрывом) между ее телом и телом предыдущей свечи, то это усиливает поворотную модель IH.

Эта фигура указывает на возможный разворот в основании тренда. Kак и обычный Молот, Перевернутый Молот является бычьим сигналом, если он появляется после медвежьего тренда. На мой взгляд, этот сигнал заметно слабее и неопределеннее того сигнала, который подает молот. Поэтому, чтобы убедиться в бычьем характере IH, нужно дождаться подтверждающего сигнала от формирующейся последующей свечи. Например, если цена открытия следующей за Перевернутым молотом свечи оказалась выше самого тела Перевернутого молота. И чем больше такой ценовой разрыв, тем ярче выражен подтверждающий сигнал.

Следует отметить, что Перевернутый молот, формируется на четко выраженном медвежьем тренде, поэтому прежде, чем предпринимать какие го действия, необходимо убедиться в его бычьем характере. Это означает, что во время формирования свечи IH рынок открывается на самом низу, а затем курс начинает подниматься. Однако слабость быков не позволяет им удержать рынок в этой динамике, и последующее доминирование медведей снова опускает курс и приближает цену закрытия к цене открытия этой же свечи. Налицо продолжение медвежьей тенденции. Тем не менее, свеча Перевернутый молот считается началом бычьего тренда. Чтобы осмыслить этот факт и понять его, я провел статистическую выборку развития последующих событий после возникновения на графике цены фигуры Перевернутого молота. Результат получился таков: из произвольно выбранных ста событий формирования свечной формации IH на медвежьем тренде в 71 случае происходила последующая коррекция ниспадающей тенденции или даже развивался устойчивый бычий тренд. В оставшихся 29 случаях наблюдалось продолжение существующего тренда (иногда после непродолжительной заминки в пределах времени формирования одной или двух свечей).

Уловить смысл происходящего после завершения формирования фигуры Перевернутый молот довольно просто: если на следующем баре после нашей фигуры цена открытия оказывается выше тела Перевернутого молота, то те трейдеры, кто открыл короткие позиции по цене в пределах тела свечи IH, находятся уже в убытках. И чем дальше курс удаляется вверх от тела Перевернутого молота, тем меньше шансов остается у этих трейдеров. К тому же начинает срабатывать закон рефлексивности Сороса: все большее число людей начинают верить в зарождающуюся бычью тенденцию, тем самым, покидая стан медведей и пополняя ряды быков. Другими словами включается положительная обратная связь на рынке между ростом курса и числом желающих купить, тем самым самоусиливая процесс покупок, что, в конечном счете, может привести к значительному росту цен.

Противоположностью Перевернутого молота является фигура - Па­дающая звезда (Shooting Star (SS)) - свеча с длинной верхней тенью и сравнительно небольшого размера телом, которая обычно завершает бычью тенденцию и поэтому располагается на вершине тренда. Также необходимо выполнение трех критериев для формирования этой свечи:

1) цвет свечи — любой; тело свечи — в нижней части области тренда;

2) верхняя тень в два раза и длиннее тела свечи;

3) нижняя тень — очень короткая или ее вовсе нет. Хочется также отметить, что увеличение разрыва между телом SS и телом предыдущей свечи усиливает сигнал, подаваемый Падающей звездой

Свеча SS указывает на возможный разворот на вершине тренда (в течение времени формирования Падающей звезды мы видим, что ее цена открытия расположилась вблизи своего минимума, затем курс резко вырос и снова упал, так что ее цена закрытия опять приблизилась к цене открытия). То есть рост курса в течение времени формирования этой свечи оказался несостоятельным.

Как и Висельник, Падающая звезда является медвежьим сигналом, если она появляется после бычьего тренда. Этот сигнал также заметно слабее сигнала, подаваемого Висельником. Чтобы убедиться в медвежьем характере этой фигуры (SS), нужна выдержка и терпение, чтобы ничего не предпринимать до тех пор, пока не сформируется следующая (за нашей SS) свеча, которая и подаст подтверждающий это сигнал. К примеру, если цена открытия свечи, следующей за нашей фигурой, оказалась ниже самого тела свечи SS, и чем больше ценовой разрыв между SS и пос­ледующей свечой, тем сильнее выражен подтверждающий сигнал; допол­нительным усилением которого может служить черное тело последующей свечи, и чем больше это тело, тем сильней сигнал.

В момент формирования Падающей звезды на ценовом графике мы наблюдаем, продолжение бычьего тренда, тем не менее, фигура Падающей звезды считается медвежьей формацией. Для осмысления этого факта я так же, как и в случае с Перевернутым молотом, провел статистическую выборку развития последующих рыночных событий после формирования на графике цены фигуры SS. Результат с точностью среднеквадратичного отклонения совпал с тем результатом, который был приведен чуть выше для случая IH (и здесь в 70 случаях происходила последующая коррекция существующего бычьего тренда или даже формировался медвежий тренд, и только в 30 случаях наблюдалось продолжение бычьего тренда).

Уловить смысл происходящего после завершения формирования Па­дающей звезды также довольно просто: если на следующей после SS свече цена открытия оказывается ниже тела SS, то те, кто открыл длинные позиции в момент формирования фигуры Падающей звезды, уже терпят убытки. И чем дальше курс проваливается, тем все большее число таких трейдеров выходят с рынка с потерями, тем самым, включая положитель­ную обратную связь на рынке между динамикой курса и числом жела­ющих войти в рынок, тем самым самоусиливая процесс продаж, что может привести, в конечном счете, к существенному падению цен.

Рассмотренные выше четыре модели коррекции или перегиба тренда носят скорее индикативный (справочный) характер и не являются прямым руководством к действию.

Например, вычисление вероятности правильного вхождения в рынок, Форекс на базе сигналов только от этих рассмотренных выше четырех фигур дало следующие результаты: из 100 вхождений правильным оказалось 71 вхождение, а, соответственно, 29 - ложны. Откуда ясно, что с учетом наглядности и простоты подаваемых сигналов, изученные фигуры являются хорошим дополнением при проведении комплексного технического анализа рынка.