рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Покупка опциона колл.

Покупка опциона колл. - раздел Экономика, Фьючерсы и опционы Эта Стратегия Приемлема, Если Ожидается Рост Цен На Определенный Товар. ...

Эта стратегия приемлема, если ожидается рост цен на определенный товар.

Риск – риск инвестора ограничивается премией, которую он платит за опцион. Например, если он приобретает 80 опционов колл с премией 5, то 5 – это все чем он рискует. Премия – часть цены определенного товара, таким образом, покупка опциона является менее рисковой, чем приобретение самого товара.

Тем не менее, риску подвергается вся премия, и Вы можете потерять 100% своих инвестиций, несмотря на небольшую сумму вложений.

Доход - доход от покупки опционов колл неограничен. Так как контракт дает право на покупку по фиксированной цене, то это право может принести выгоду, если цены на товар превысят цену исполнения контракта.

Например, инвестор покупает один опцион колл компании XYZ, который дает право (но не обязанность) на покупку активов компании по фиксированной цене 80 с настоящего момента времени до момента истечения срока опциона в январе. Цена этого опциона – 5.

Если цена актива поднимется до 120, то право на покупку по цене 80 (т.е. премия 80 опционов колл) составит 40. Размер чистого дохода составит 35 (40-5) – изначальная цена опциона. Если цены на акции упадут ниже 80, то 80 опционов колл обесценятся и 100%, из которых 5 было инвестировано изначально, будут потеряны.

На следующем графике показано, сколько опцион будет стоить к концу срока своего действия.


Из графика видно, что убыток инвестора составляет 5 до тех пор, пока цена не превысит отметку 80, и что доходы и расходы совпадают на отметке 85 (равняются 0). 85 является переломной точкой на графике (80+5). Покупка опциона колл для открытия позиции называется длинным опционом колл.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Фьючерсы и опционы

На сайте allrefs.net читайте: "Фьючерсы и опционы"

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Покупка опциона колл.

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Курс лекций "Фьючерсы и опционы".
Содержание. ВВЕДЕНИЕ ФЬЮЧЕРСЫ.Определение. Стандартное количество. Оговоренный заранее актив. Зафиксированный срок фьючерс

Оговоренный заранее актив.
Представьте, что Вы владелец фьючерсного контракта на машину. Допустим, Вы покупаете один контракт на машину, который дает Вам право приобрести машину по фиксированной цене 15.000 фунтов стерлингов

Зафиксированный срок фьючерса.
Поставка по фьючерсным контрактам производится в зафиксированные сроки - дата(ы) поставки. Дата поставки - это определенный срок, когда покупатели непосредственно приобретают товар, а прод

Цена фьючерса, установленная сегодня.
Основным достоинством фьючерсов, которым пользуются такое множество людей от фермера до фондового менеджера, является стабильность и определенность. Представьте себе фермера, выращивающего

Другие условия.
Тик - это минимальный шаг цены на фьючерсном рынке. Например, для фьючерса на пшеницу тик составляет 5 центов за метрическую тонну. Если текущая стоимость пшеницы составл

Спекулятор - покупка фьючерсов.
Допустим, спекулятор считает, что ситуация на Среднем Востоке становится более серьезной и война неминуема. В случае если разразится война, поставки нефти сократятся, и цены начнут расти.

Спекулятор - продажа фьючерсов.
Рассмотрим это на другом примере, когда спекулятор предполагает падение цен. В данном случае спекулятор должен продать фьючерс по высокой цене на тот момент времени и за тем купить его по низкой це

Хеджер - страховка против падения.
Хеджеры используют фьючерсы с целью уменьшить степень риска, существующего в розничной торговле.    

Хеджер - страхование от роста цен.
Рассмотрим на примере действия нефтепроизводителя в случае роста цен. Розничная цена на нефть составляет $18,00, а фьючерсный контракт на ноябрь - $18,50 за баррель. Для того чтобы застрах

ОПЦИОНЫ.
Определение. Опцион – это вид контракта, который дает право, но не обязанность, произвести куплю-продажу по зафиксированной цене до или в определенный срок.

Через 3 месяца
Как и ожидалось, цены на какао повысились с 600 до 700 фунтов стерлингов за тонну, что выгодно и для покупателя опционов на какао, и для покупателей по розничным ценам. Позиция спекулятора

Сколько вы должны заплатить?
В нашем примере премия опциона колл на сумму 60 и сроком на апрель составляет 28. Чтобы высчитать, какую сумму это составит, нам необходимо знать размер контракта, и в какой валюте устанавливаются

Продажа опциона колл.
Риск – продавец опциона колл на актив, которым он не располагает, берет на себя большую долю риска, так как продажа опциона колл означает обязанность совершить поставку товара по фиксированн

Покупка опциона пут.
Риск – риск ограничен размером премии. Опцион пут приобретается с целью получения дохода от падения цен на определенный актив. Держатель приобретает право, но не обязанность, продать актив п

Продажа опциона пут.
Риск – продажа опциона пут может быть рисковой, т.к. продавец берет на себя обязанность поставить определенный товар по фиксированной цене. Если рыночная цена актива падает, продавец вынужде

Опционы на фьючерсы.
Результатом выше перечисленных опционов является купля или продажа определенных материальных активов. Более распространенными видами опционов являются опционы на фьючерсы. Опционы на фьюче

Маржевой эффект.
Маржевой эффект – наиболее привлекательное и рисковое качество фьючерсов и опционов. Например, инвестор покупает один январский опцион колл компании XYZ на сумму 70 за премию 12. Ст

Риски и доходы.
  Риск Доход Длинный опцион колл Длинный опцион пут Короткий опцион колл Короткий опцион пут Длинный фьючерс Короткий

Товары внебиржевого рынка.
Операции с такими производными продуктами как форварды, свопы, опционы азиатского стиля и некоторые другие производятся на внебиржевых рынках (OTC). Внебиржевой рынок представляет собой не централи

Открытие и закрытие транзакций.
Для понимания основных принципов проведения торгов недостаточно только знания, о том, что покупатель или продавец купил или продал контракт. Покупка или продажа контракта может быть как открытием,

Принятая кодировка на электронных торгах.
Сроки.В некоторых случаях указываются месяц поставки и данные об истечении сроков: например, Январь или Янв. 80 колл (Jan 80 call). Часто встречаются следующие коды, к

Фьючерсы.Различия фьючерсного и физического рынков.
Один из самых важных шагов при освоении работы фьючерса является процесс его оценки. Сравним на примере рыночную стоимость меди и стоимость фьючерса сроком поставки на три месяца:

Физический рынок.
По всему миру физический рынок металлов подразделяется на несколько уровней в зависимости от вида металла. Несмотря на то, что торги проводятся на все виды металлов, мы будем рассматривать только о

Система проведения торгов.
Торговля фьючерсами производится на рынке LME тремя различными способами: ринг, керб, интерофис. В основе проведения торгов на бирже лежит открытая голосовая сессия или ринг.

Продукты LME.
Фьючерсы. Опционы. Медь Медь* Никель Никель Алюминий Алюми

Котировки контрактов LME.
Объемом контракта LME является определенное зафиксированное количество металла. Котировки на бирже определяются в валюте, оговоренной в контракте (на данный момент обычно в долларах US$) так же опр

Хеджирование при помощи LME фьючерсов.
Также как и другие фьючерсы, LME фьючерсы используются для хеджирования. Существует два вида хеджирования: · Хеджирование с использованием фиксированной цены · Компенсированное хе

Фиксированные цены на золото и серебро.
Несмотря на то, что на Лондонской бирже в торгах принимают участие только деривативы на серебро, она оказывает огромное влияние в формировании цен, как на золото, так и на серебро. Для золота испол

Физический рынок.
Основными поставщиками нефти являются Россия, США и Саудовская Аравия. За последние несколько лет такие страны как Нигерия, Великобритания и Мексика заняли существенное положение на рынке нефти.

Котировки продуктов IPE.
Котировки контрактов на диз. топливо – доллары США за метрическую тонну; сырая нефть – в долларах США за баррель. В качестве примера рассмотрим фьючерс на диз. топливо:

Использование IPE фьючерсов.
· Открытая торговля. ·По мнению спекулятора, ожидается рост цен на необработанную нефть. В результате чего он приобретает 10 фьючерсов. Разм

Энергетические деривативы.
Продукт. Фьючерс/Опцион Биржа. Расчет. Исполнение. Брент. Брент. Диз. Топливо. Диз. Топливо. Натур

Физический рынок.
Термин товар, сырье используется для описания различных видов продуктов, которые включают в себя: Сыпучие товары. Кофе Какао Сахар

Грузовые перевозки.
Грузовые перевозки или фрахт играют немаловажную роль при определении общей стоимости товара. Грузовые перевозки (в особенности морские перевозки) принимают участие в торгах на Балтийской

Открытая торговля.
В ожидании падения цен на соевые продукты спекулятор продает 2 фьючерса на сою по цене 130 фунтов стерлингов. Размер контракта Валюта Тик Размер тика 20 т

Действие: 21 августа.
Продажа четырех сентябрьских фьючерсов на пшеницу по цене 137 фунтов стерлингов за тонну.   Розничный рынок. Фьючерсный рынок.

Товарные продукты.
Продукт. Фьючерс/ Опцион. Биржа. Расчет. Исполнение. Какао Какао Кофе робуста Кофе робуста Белый

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги