Типы портфеля, принципы и этапы формирования - раздел Экономика, Экономика, финансы и инвестирование Формирование Инвестиционного Портфеля Осуществляется Главным Участником Рынка...
Формирование инвестиционного портфеля осуществляется главным участником рынка – инвестором, поэтому существует связь между типом инвестора и типом портфеля. В этой связи различают следующие виды инвесторов:
· Консервативный (умеренный) инвестор, где инвестор получает минимальный доход, минимизирует риск и обеспечивает надежность вложений;
· Умеренно-агрессивный инвестор, обеспечивает высокий доход, безопасность вложений и защиту инвестиций;
· Агрессивный инвестор нацелен на высокодоходные ценные бумаги, сопровождаемые высоким риском;
· Опытный инвестор, обладающий опытом работы на фондовом рынке, профессиональным знанием, стабильным вложением капитала и высокой ликвидностью вложений;
· Изощренный игрок, нацелен на максимальный доход, сопровождаемый угрозой потери капитала.
Формируя портфель ценных бумаг, инвестор должен принять на себя ряд управленческих решений, а именно:
· Определить тип портфеля;
· Оценить приемлемый размер сочетания риска и доходности ценных бумаг, содержащихся в портфеле.
Применяемые решения на общем принципе: чем выше потенциальный риск несёт ценная бумага, тем более высокий потенциальный доход она должна иметь, и наоборот.
При формировании портфеля ценных бумаг необходимо руководствоваться следующими принципами, которые способствуют правильному определению пропорции между ценными бумагами с различными экономическими характеристиками. В экономической литературе рассмотрены следующие принципы:
· Формирование инвестиционного портфеля целям разработанной и принятой инвестиционной политики;
· Соответствия объема и структуры инвестиционного портфеля его источникам для поддержания ликвидности и устойчивости предприятия;
· Оптимальное соотношение доходности, риска и ликвидности, обеспечивая сохранность средств и финансовую устойчивость предприятия;
· Диверсификации инвестиционного портфеля, включая альтернативные вложения с целью повышения надежности и доходности и снижения риска вложений;
· Обеспечение реализуемости инвестиционного портфеля, мониторинга по отслеживанию основных критериев инвестиций (доходности, риска, ликвидности).
Следует отметить, что формирование инвестиционного портфеля начинается после того, как сформулированы цели и задачи инвестиционной политики, где определены приоритеты инвестиционного портфеля с учетом рыночной цены. Основополагающим моментом является взаимосвязь собственного капитала с внешней средой, обеспечивающей прибыльность активов и ликвидность баланса. Мониторинг устанавливается на следующие критерии:
· Степень допустимого риска;
· Размер ожидаемого дохода;
· Рыночная цена;
· Возможные отклонения в доходе по курсовой разнице и дивидендам;
· Выявление и оценка инвестиционных качеств ценных бумаг.
Таким образом, предстоит объемная аналитическая работа прежде чем принять решение о формировании портфеля инвестиций.
Формирование инвестиционного портфеля после того, как сформирована инвестиционная политика, имеет несколько этапов.
Первый этап, предполагает:
· Формулирование целей портфеля;
· Определение приоритетности.
На этом этапе рассчитываются следующие показатели:
· Регулярность получения дивидендов;
· Рост стоимости активов;
· Заданный уровень риска;
· Минимальная прибыль;
· Отклонение от ожидаемой прибыли.
Второй этап, направлен на выбор финансовой компании. В основу выбора закладываются:
· Репутация фирмы;
· Доступность фирмы;
· Виды предлагаемых фирмой портфелей;
· Доходность портфелей;
· Виды используемых инвестиционных инструментов.
Фирма может быть выбрана отечественная или зарубежная.
Третий этап, заключается в выборе банка, который будет вести инвестиционный счет.
Четвертый этап, предполагает определение суммы денежных средств на портфельные инвестиции, и после этого инвестор приступает к формированию инвестиционного портфеля, где существенное внимание уделяется доходу и риску по портфелю.
На сайте allrefs.net читайте: "Экономика, финансы и инвестирование"...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Типы портфеля, принципы и этапы формирования
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Экономическая сущность и виды инвестиций
Инвестиция - помещение капитала в какие - либо юридически самостоятельные предприятия на длительный срок (минимально более года) с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения
Инвестиционный процесс
Решая проблемы жизненного уровня населения, нельзя обойтись без достижения устойчивых темпов эк роста ВВП его среднедушевого уровня по мировым стандартам. В свою очередь данная задача м б решена пр
Финансовые институты
На кредитную систему оказывает влияние структура институциональных звеньев, а именно:
1. Банковские институты
2. Страховой рынок.
3. Специализированные небанковские креди
Финансовые рынки
Финансовый рынок представляет собой организационную или неформальную систему торговли финансовыми институтами
Финансовый рынок – это рынок для обмена капиталами и кредитами,
Участники инвестиционного процесса
Федеральным законом РФ от 25.02.1999г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществленной в форме капитальных вложений» (с изменениями от 2 января 2000 г. №22-ФЗ) утверждены поняти
Типы инвесторов
Для организации финансирования инвестиционных проектов необходим свободный капитал, который в своем многообразии разбросаны по юридическим и физическим лицам, размеры его незначительные, поэтому дл
Прединвестиционная фаза.
Прединвестиционная фаза включает себя анализ инвестиционных возможностей, предварительное итехнико-экономическое (бизнес-план) доклад обинвестиционныхвозможностях.
Анализ и
Эксплуатационная стадия
Эксплуатационная фаза состоит из следующих стадий:
· приемки и пуска предприятия;
· выпуска продукции и получения прибыли;
· замены оборудования;
· расширения;
Состоятельность проектов
Процессы инвестирования в любом хозяйствующем объекте (коммерческой, некоммерческой) деятельности, предполагают основной вид хозяйствования, внедряя новые технологии и для этой цели привлекая финан
Критические точки в анализе чувствительности
При анализе указанных факторов особое внимание уделяется чувствительности NPV, т.е. «запас прочности» NPV, где определяющую роль оказывают:
P первоначальные инвестиции;
Понятие инвестиционного портфеля
Важнейшей проблемой развития национальной экономики является рост валового внутреннего продукта (ВВП), а также его сбалансированной структуры. На рост ВВП оказывает экономический ряд факторов, в то
Доход и риск по портфелю
Доходностью портфеля ценных бумаг является прибыль в будущем или вознаграждение за использование временно свободных денежных средств заемщиками (продавцами ценных бумаг).
В финансово-креди
Модели формирования портфеля инвестиций
Мировая практика фондового рынка под инвестиционным портфелем понимает совокупность ценных бумаг, где инвестор физическое или юридическое лицо формируют новое их инвестиционное качество.
О
Оптимальный портфель
Таким образом, подводя итог можно отметить, что эффективное множество содержат портфели, обеспечивающие максимальную доходность при фиксированном уровне риска и минимальный риск при заданном уровне
Стратегия управления портфелями
Неэффективное размещение инвестиций в России характеризуется низкой эффективностью инновационной деятельности.
Россия по объёму гражданской наукоёмкой продукции в общем объёме экспортной т
Государственные гарантии и защита капитальных вложений
Статья 15. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности
1. Государство в соответствии с настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами
Организация подрядных отношений в строительстве
Организация подрядных работ в строительстве. В системе капитального строительства в качестве основных участников инвестиционного процесса обычно выступают организации, которые в соответствии с выпо
Источники финансирования капитальных вложений
Принципиально все источники финансирования инвестиционных проектов предприятия можно представить в следующем виде:
Þ собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,
Условия предоставления бюджетных ассигнований
Условия предоставления бюджетных ассигнований в инвестиции.
Бюджетные ассигнования – это средства федерального, региональных и местных бюджетов, направляемые на развитие экономики, управле
Понятие иностранных инвестиций
Иностранные инвестиции - это вложения иностранного капитала и капитала зарубежных филиалов российских юридических лиц в предприятия и организации на территории России с целью получения последующего
Режим функционирования иностранного капитала
Режим функционирования иностранного капитала в России.Установлен ФЗ от 9 июля 1999г. №160 «Об иностранных инвестициях в РФ». Иностр инвесторами могут быть: ин.юр.лицо; ин.организация, не являющаяся
Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование
БФ используется на развитие производственной (20%) и социальной (80%) инфраструктуры. Обязательными условиями его выделения являют. высокая эконом-я, социальная, экологическая значимость проекта и
Внешние финансовые рынки
Функция финансовых рынков как национальных, так и внешних заключается в следующем:
- активная мобилизация временно свободных средств из многих источников;
- эффективное распределе
Долгосрочное кредитование
Долгосрочное кредитование. - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемое во временное пользование, на срок более года. Долгосрочный креди
Лизинг, виды и преимущества
Лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель
Финансирование долгосрочных инвестиций в НМА
Долгосрочные инвестиции в нематериальные активы предназначены для расширения научно-технического потенциала предприятия, принадлежат ему на праве собственности и приносят доход. Нематериальные акти
Понятие ипотека
Впервые термин «ипотека» появился в Греции в начале VI века. В переводе с греческого, ипотека означает залог, при котором заложенное имущество — как правило, земля и другая недвижимость — остается
Сущность и задачи ипотечного кредитования
Ипотека – залог недвижимого имущества при получении ссуды в кредитном учреждении, дающий право кредитору преимущественного удовлетворения претензий к должнику на сумму заложенного
ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
В среднем по России ставка по ипотечным кредитам колеблется от 14% до 12% годовых в рублях и к 2007 г. должна снизиться до 11%.
Снижение рублевой процентной ставки у АИЖК привело к снижени
ПОДДЕРЖКА ГОСУДАРСТВА
Необходим новый механизм государственной поддержки развития ипотечного кредитования. В том числе через особый режим налогообложения банковских доходов, получаемых от жилищного кредитования, через с
ОТВЕТСТВЕННОСТЬ БЕЗ ЧРЕЗМЕРНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
Обязательное рейтингование поможет добиться обеспечения высокого качества выпускаемых ипотечных ценных бумаг, и, соответственно, понижения ставок привлекаемых ресурсов. С другой стороны, нужно осво
Перспективы развития ипотечного кредитования
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО РЫНКА В РОССИИ Несмотря на существующие проблемы ипотечный бизнес сегодня представляется банкам чрезвычайно привлекательным. Это очень емкий и перспективный рынок, ч
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Новости и инфо для студентов