Спрямленная по времени производная функции тренда от времени называется линией тренда
Графически — это прямая, проведенная справа налево (а не наоборот) и проходящая через соответствующие экстремумы тренда (через снижающиеся пики в случае медвежьего тренда или через серию минимумов на бычьем тренде). Из рисунка видно, что зачастую линия тренда совпадает с линией поддержки или сопротивления. На кажущуюся простоту графического построения линии тренда хочется заметить, что все здесь не так однозначно. Если правая точка линии берется в момент появления на графике тенденции экстремума, то слева можно найти несколько экстремумов и, соответственно, провести несколько линий, но истинной будет только одна из них. Критерием истинности линии тренда в нулевом приближении является то, что в последующий период времени цены касались бы линии тренда, не пересекая ее. И чем больше будет таких касаний в будущем, тем значимее прочерченная линия тренда.
В первом приближении критерий истинности линии тренда связан с оптимизацией моментов входа в рынок и выхода из него, а также корректности постановок стоп — приказов.
На мой взгляд, главное предназначение линии тренда — правильно, четко и своевременно подать сигнал о продолжении или изменении тенденции (на основе пересечения тенденцией линии тренда). И в этом смысле, естественно, и заключается главный критерий истинности линий тренда. В силу особой важности этого утверждения позволю себе более подробно остановиться на признаках действительного прорыва ценой линии тренда. У каждого практикующего аналитика выработаны свои, субъективные признаки изменения тенденции, тем не менее, обобщая и систематизируя их, можно выделить основные. Так существует ряд необходимых, но, к сожалению, недостаточных условий истинности прорыва ценой линии тренда:
1) прорыв линии тренда иеной закрытия значит больше, чем просто прорыв в пределах одного бара;
2) критерий трехпроцентного прорыва (цена закрытия вышла за пределы линии тренда не менее чем на 3%);
3) если цены закрытия как минимум двух баров подряд оказываются за пределами линии тренда.
Большой вклад в понимание линий тренда, правильности их построений и анализа внесен Т. Демарком. Не претендуя на полноту изложения его идей, позволю себе остановиться на ключевых моментах его открытий, которые в свое время меня настолько обнадежили и окрылили, что я много месяцев потратил, да и все еще трачу на усовершенствование большинства его идей и наработок, в частности, применительно к «коротким» деньгам на рынке Форекс.
Итак, согласно Т. Демарку, среди множества возможных линий тренда правильной является только одна, которую он назвал ТД-линией. Изюминка здесь заключается в особой довольно жесткой фильтрации точек экстремума, когда остаются только две точки экстремума, так называемые ТД-точки, через которые и проводится упомянутая ТД-линия. Необходимыми условиями истинности выбора ТД-точки являются следующие:
Если речь идет о формировании опорного ценового минимума, то:
1) значения минимальных цен за бар до и на следующем баре после опорного минимума должны быть выше него;
2) опорный ценовой минимум должен также быть ниже цены закрытия за два бара до его формирования; если же речь идет о формировании опорного ценового максимума, то:
1) опорная точка предложения должна быть выше максимальных цен предшествующего и последующего баров;
2) она также должна быть выше цены закрытия за два бара до регистрации.
Однако перечисленные необходимые условия истинности выбора ТД-точек не является, к сожалению, достаточными.
Достаточность компенсируется дальнейшим ужесточением выбора ТД-точек:
истинность ценового минимума будет под вопросом, если цена закрытия на следующем баре после его формирования ниже экстраполяционного значения скорости подъема ТД-линии.
Истинность опорного ценового максимума вызывает сомнения, *если цена -открытия на следующем баре после его формировании выше * экстраполяционного значения скорости падения ТД линии для этого бара.
Такой жесткий выбор правильности ТД-линии связан как с возможностью довольно точного количественного предсказания изменении курса валют в случаях истинного прорыва линий тренда, так и с большей вероятностью определения истинности или ложности самого прорыва.
Проведем оценку истинности прорывов (так называемые ТД-квалификаторы прорыва), разработанную Т. Демарком.
ТД-квалификатор прорыва 1:
сигнал к покупке является истинным, если цена закрытия за бар до сигнала уменьшилась;
сигнал к продаже является истинным, если цена закрытия за бар до сигнала увеличилась.
ТД-квалификатор прорыва 2:
сигнал к. покупке — истинен, если цена открытия выше цены прорыва;
сигнал к продаже — истинен, если цена открытия меньше цены прорыва.
ТД-квалификатор прорыва 3:
сигнал к покупке — истинен, если сумма цены закрытия накануне прорыва и разности между ценой закрытия и минимальной ценой того же бара (или ценой закрытия за два бара до прорыва, если она меньше) меньше цены прорыва;
сигнал к продаже — истинен, если разность между ценой закрытия накануне прорыва и разностью между максимальной ценой (или ценой закрытия за два бара до прорыва, если она больше) и ценой закрытия в тот же день больше цены прорыва.
Таким образом, линия тренда является очень информативной в плане прогнозирования дальнейших событий на рынке. Однако выводы, сделанные на основе изучения линии тренда, нуждаются в серьезном подтверждении как минимум из двух других независимых источников. Другим ее серьезным недостатком является то, что в периоды царящего хаоса на рынке понятие линии тренда лишено всякого смысла (ведь нет тренда, а значит и невозможно построить линию тренда).