Линии тренда

 

 

Спрямленная по времени производная функции тренда от време­ни называется линией тренда

Графически — это прямая, проведенная справа налево (а не наоборот) и проходящая через соответствующие экстремумы тренда (через снижающиеся пики в случае медвежьего тренда или через серию минимумов на бычьем тренде). Из рисунка видно, что зачастую линия тренда совпадает с линией поддержки или сопротивления. На кажущуюся простоту графического построения линии тренда хочется заметить, что все здесь не так однозначно. Если правая точка линии берется в момент появления на графике тенденции экстремума, то слева можно найти несколько экстремумов и, соответ­ственно, провести несколько линий, но истинной будет только одна из них. Критерием истинности линии тренда в нулевом приближении явля­ется то, что в последующий период времени цены касались бы линии тренда, не пересекая ее. И чем больше будет таких касаний в будущем, тем значимее прочерченная линия тренда.

 

В первом приближении критерий истинности линии тренда связан с оптимизацией моментов входа в рынок и выхода из него, а также корректности постановок стоп — приказов.

На мой взгляд, главное предназначение линии тренда — правильно, четко и своевременно подать сигнал о продолжении или изменении тен­денции (на основе пересечения тенденцией линии тренда). И в этом смысле, естественно, и заключается главный критерий истинности линий тренда. В силу особой важности этого утверждения позволю себе более подробно остановиться на признаках действительного прорыва ценой линии тренда. У каждого практикующего аналитика выработаны свои, субъектив­ные признаки изменения тенденции, тем не менее, обобщая и систематизируя их, можно выделить основные. Так существует ряд необходимых, но, к сожалению, недостаточных условий истинности прорыва ценой линии тренда:

1) прорыв линии тренда иеной закрытия значит больше, чем просто прорыв в пределах одного бара;

2) критерий трехпроцентного прорыва (цена закрытия вышла за пределы линии тренда не менее чем на 3%);

3) если цены закрытия как минимум двух баров подряд оказываются за пределами линии тренда.

Большой вклад в понимание линий тренда, правильности их постро­ений и анализа внесен Т. Демарком. Не претендуя на полноту изло­жения его идей, позволю себе остановиться на ключевых моментах его открытий, которые в свое время меня настолько обнадежили и окрылили, что я много месяцев потратил, да и все еще трачу на усовершенствование большинства его идей и наработок, в частности, применительно к «ко­ротким» деньгам на рынке Форекс.

Итак, согласно Т. Демарку, среди множества возможных линий трен­да правильной является только одна, которую он назвал ТД-линией. Изюминка здесь заключается в особой довольно жесткой фильтрации точек экстремума, когда остаются только две точки экстремума, так называемые ТД-точки, через которые и проводится упомянутая ТД-линия. Необходимыми условиями истинности выбора ТД-точки являются следу­ющие:

Если речь идет о формировании опорного ценового минимума, то:

1) значения минимальных цен за бар до и на следующем баре после опорного минимума должны быть выше него;

2) опорный ценовой минимум должен также быть ниже цены закры­тия за два бара до его формирования; если же речь идет о формировании опорного ценового максимума, то:

1) опорная точка предложения должна быть выше максимальных цен предшествующего и последующего баров;

2) она также должна быть выше цены закрытия за два бара до регистрации.

Однако перечисленные необходимые условия истинности выбора ТД-точек не является, к сожалению, достаточными.

Достаточность компенсируется дальнейшим ужесточением выбора ТД-точек:

истинность ценового минимума будет под вопросом, если цена зак­рытия на следующем баре после его формирования ниже экстраполяционного значения скорости подъема ТД-линии.

Истинность опорного ценового максимума вызывает сомнения, *если цена -открытия на следующем баре после его формировании выше * экстраполяционного значения скорости падения ТД линии для этого бара.

Такой жесткий выбор правильности ТД-линии связан как с возможностью довольно точного количественного предсказания изменении курса валют в случаях истинного прорыва линий тренда, так и с большей вероятностью определения истинности или ложности самого прорыва.

Проведем оценку истинности прорывов (так называемые ТД-квалификаторы прорыва), разработанную Т. Демарком.

ТД-квалификатор прорыва 1:

сигнал к покупке является истинным, если цена закрытия за бар до сигнала уменьшилась;

сигнал к продаже является истинным, если цена закрытия за бар до сигнала увеличилась.

ТД-квалификатор прорыва 2:

сигнал к. покупке — истинен, если цена открытия выше цены прорыва;

сигнал к продаже — истинен, если цена открытия меньше цены прорыва.

ТД-квалификатор прорыва 3:

сигнал к покупке — истинен, если сумма цены закрытия накануне прорыва и разности между ценой закрытия и минимальной ценой того же бара (или ценой закрытия за два бара до прорыва, если она меньше) меньше цены прорыва;

сигнал к продаже — истинен, если разность между ценой закрытия накануне прорыва и разностью между максимальной ценой (или ценой закрытия за два бара до прорыва, если она больше) и ценой закрытия в тот же день больше цены прорыва.

Таким образом, линия тренда является очень информативной в плане прогнозирования дальнейших событий на рынке. Однако выводы, сделан­ные на основе изучения линии тренда, нуждаются в серьезном подтвер­ждении как минимум из двух других независимых источников. Другим ее серьезным недостатком является то, что в периоды царящего хаоса на рынке понятие линии тренда лишено всякого смысла (ведь нет тренда, а значит и невозможно построить линию тренда).