Линии поддержки и сопротивления

Линии сопротивления и поддержки являются фундаментом классического трендового анализа, более того они применяются для анализа схождений и расхождений некоторых индикаторов. В графическом техническом анализе все трендовые линии, модели и фигуры - это лишь комбинации линий сопротивления и поддержки. Возникновение данных линий имеет следующее логическое объяснение. Линия сопротивления соединяет важные максимумы или гребни рынка. Она возникает в момент, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данную ценную бумагу по более высоким ценам. Одновременно с каждым движением цены вверх нарастает сопротивление продавцов и увеличиваются продажи, что также оказывает понижательное давление на цену. Тренд направленный вверх стопорится и как бы упирается в невидимый потолок, пробить который в настоящий момент не может. Если быки соберутся с силами, а медведи ослабят хватку, то цена, скорее всего, пробьет установленный ранее уровень сопротивления. В противном случае неизбежно обратное движение цены.

Линия поддержки соединяет важные минимумы или донышки рынка. Возникновение и существование линий поддержки прямо противоположно линиям сопротивления. Здесь быки меняются местами с медведями.

 

 

Продавцы являются активными игроками на рынке, которые выталкивают цену вниз, а покупатели при этом - обороняющаяся сторона. Чем активнее будут продавцы, и чем пассивнее покупатели, тем выше вероятность того, что уровень линии поддержки будет пробит и цена пойдет дальше вниз.

Если линия сопротивления и линия поддержки, сильные и достаточно долго удерживаются, то в зависимости от их сочетания возникают различные образы и ассоциации, которые и дают название трендовым моделям и фигурам.

Необходимо знать и помнить, что проводить линии сопротивления и поддержки лучше чрез зоны скопления максимальных и минимальных цен, а не через их максимальные выбросы на вершинах и низах. Массовое скопление цен показывает, что здесь поведение определяющего количества трейдеров меняло свое направление, а максимальные выбросы цен в таких местах свидетельствуют о паническом поведении самых слабых участников рынка, спешно закрывающих свои убыточные позиции.

Метод анализа линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам следить за изменением тенденции – ее разворотом или усилением. Эти уровни особенно важны для постановки защитных стоп-приказов. Неправильное определение уровня, от которого, как правило, отталкиваются при постановке стоп-лосса может привести к потере потенциально прибыльной позиции.

Разные уровни сопротивления и поддержки имеют различную значимость на рынке. Так, Д. Мерфи замечает, что чем больше период времени, в течение которого цены колебались в области поддержки и сопротивления, тем большую значимость приобретает эта область;

если формирование уровней сопротивления и поддержки сопровождалось увеличением объемов сделок, то значимость этих уровней велика;

важность уровней сопротивления или поддержки определяется их удаленностью по времени в прошлое (чем дольше, тем значимее)

И еще одно замечание. Часто роль уровней поддержки и сопротивления играют круглые числа (котировки валют). Это очень важно при входе и выходе из рынка вблизи такого сорта котировок, а также при постановке приказов stop loss (ограничение потерь) и take profit (ограничение на прибыль).

Существование этих линий основывается на памяти людей. Если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от какого-либо уровня поддержки и пошла вверх, то в следующий раз он с большой долей вероятности предпочтет на этом уровне производить покупку. Если же цена оттолкнулась от уровня сопротивления и пошла вниз и трейдер об этом помнит, то, скорее всего, в следующий раз на этом уровне он будет продавать.

· Переход линии поддержки в линию сопротивления и наоборот

 

сигнал сильный сигнал средней силы сигнал слабый

+++ ++ +

 

подтверждение на первое подтверждение на

уровне линии «А» уровне линии «А»

 

второе подтверждение на

уровне линии «В»

 

хорошая позиция средняя позиция слабая позиция,

для открытия вниз для открытия вниз лучше поучить подтверждение

от другого показателя

 

 

Для примера приведем некоторые из приведенных выше вариантов.