Бюджет доходов и расходов

При определении налогооблагаемой прибыли следует иметь в виду, что предполагаемая выручка может быть не равна налоговой. Необходимо различать методы определения выручки от реализации для целей налогообложения:

1) метод начислений, когда датой получения дохода признают день отгрузки товаров;

2) кассовый метод, когда датой получения дохода считают день поступления средств на счетах в банках.

Если предприятие признает выручку методом начислений, то обязательства по уплате налогов возникают независимо от факта получения денег от покупателей. В этом случае предприятие может формировать резерв по сомнительным долгам. Его суммы включают в состав прочих доходов и расходов (не более 10% от выручки).

В рамках данного бюджета может формироваться бюджет по налогам.

 

3. Составление финансового бюджета

1. Инвестиционный бюджет

Инвестиционный бюджет – планирование и управление долгосрочными инвестициями предприятия.

Определяют объекты инвестирования, объемы и сроки реальных инвестиций.

Результат – получение предельно высокой рентабельности.

Дополнительно к инвестиционному бюджету разрабатывается кредитный план. Для его составления необходимо:

1) из общего объема инвестиций вычесть сумму амортизационных отчислений;

2) определить источники финансирования капитальных вложений (прибыль или долгосрочный кредит);

3) при использовании банковского кредита определить вероятную процентную ставку за пользование кредитом, условия возврата и погашение основной суммы долга и начисленных процентов.

Окончательный вариант кредитного плана составляют после бюджета движения денежных средств, когда будут определены все потребности в финансировании внеоборотных активов и чистого оборотного капитала.

 

2. Бюджет движения денежных средств

Бюджет включает совокупность денежных потоков, которые представляют собой непрерывный процесс движения денежных средств на предприятии.

Классификация денежных потоков:

1) по масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

· по предприятию в целом;

· по отдельным видам хозяйственной деятельности;

· по отдельным структурным подразделениям;

· по хозяйственным операциям;

2) по направлению движения денежных средств:

· положительный, т.е. приток денежных средств, который вызван их поступлениями на предприятие в результате хозяйственных операций;

· отрицательный – отток денежных средств, т.е. выплата предприятием.

Если разница между притоками и оттоками положительная – ее называют чистым притоком денежных средств; если отрицательная – чистым оттоком денежных средств.

3) по видам хозяйственной деятельности:

· текущая;

· инвестиционная;

· финансовая.

 

4. Анализ денежных потоков

Его задачи:

1. Оценить перспективную возможность предприятия формировать денежные потоки и обеспечивать превышение денежных доходов над расходами;

2. Оценить способность предприятия погасить свои обязательства по всем расчётам;

3. Определить потребность в дополнительных источниках финансирования;

4. Провести анализ структуры притоков денежных средств;

5. Провести анализ оттоков денежных средств;

6. Выявить причины расхождения между притоками и оттоками;

7. Оценить эффективность операций по формированию основной и инвестиционной деятельности в денежной и неденежной формах.

В дополнение к бюджету денежных средств составляется платёжный баланс (в рублях и иностранной валюте).

Методы составления платёжного баланса:

1. Перенос срока платежа и поступления денежных средств. Это решение временно покрывает дефицит платёжных (денежных) средств, но служба предприятия, ответственная по договорам с контрагентами должна договориться с ними по поводу:

а) получения оплаты ранее оговорённого срока;

б) получения оплаты позднее оговорённого срока.

2. Привлечение заёмных средств. Заём может быть взят на срок более 1 года или может восполнять текущий недостаток оборотных активов. Для этого разрабатывают обоснование привлечения и возврата заёмных средств.

Обязательно рассчитываются:

а) финансовые последствия альтернативы привлечения заёмных средств – снижение расходов;

б) объём и срок привлечения заёмных средств;

в) исключительные направления использования заёмных средств;

г) источники и сроки погашения основной суммы долга и процентов из поступлений будущих периодов с учётом расходов этих периодов;

д) прогнозные показатели финансовой устойчивости компании с учётом привлечённых заёмных средств.

3. Сокращение расходов по статьям, имеющим пониженный приоритет;

4. Привлечение дополнительных средств конвертации имеющихся платёжных средств.

5. Методы анализа денежных потоков (по зарубежной практике)

Прямой метод основан на исчислении притока и оттока денежных средств. Исходным элементом является выручка.

Косвенный метод основан на том, что чтобы преобразовать чистую прибыль в денежные потоки от операционной деятельности, т.е. в чистый доход.

К факторам, корректирующим бухгалтерскую чистую прибыль, относят амортизационные отчисления, а также любые изменения в текущих активах и пассивах.