рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Финансовый план

Финансовый план - раздел Экономика, Макет бизнес - плана, разработан с учетом требований следующих документов (Данный Раздел Является Ключевым, По Нему Планируются Затраты На Реализацию П...

(данный раздел является ключевым, по нему планируются затраты на реализацию проекта и определяется его эффективность, до 5 стр.)

1. Объем финансирования проекта с указанием источников должен представляться по форме таблицы 3.

Согласие коммерческих банков или других заимодателей, включая иностранных, на предоставление средств должно быть документально подтверждено соответствующими руководителями с обязательным указанием условий предоставления кредитов: наличие государственной гарантии, процентная ставка, сроки предоставления и погашения кредита, дополнительные требования.

2. Финансовые результаты реализации инвестиционного проекта показывают распределение выручки, полученной от продажи продукции, и объем чистой прибыли по кварталам и годам (таблица 8). Указывается действующая на предприятии система налогообложения, имеющиеся льготы по уплате налогов и информация о системе налогообложения, которая будет применяться в период реализации инвестиционного проекта, с учетом которой приводятся расчеты в бизнес-плане.

3. Исходными данными определения эффективности инвестиционного проекта служат данные плана денежных поступлений и выплат (таблица 9). На первые два года реализации проекта показатели определяются с разбивкой по кварталам. При планировании денежных поступлений в разделе "Операционная деятельность" таблицы 9 необходимо учитывать наиболее вероятные сроки оплаты реализованной продукции, согласно пункту 3 таблицы 4.

При разработке схемы финансирования определяется потребность в привлеченных средствах. При необходимости предусматривается вложение части положительного сальдо суммарного денежного потока на депозиты или долговые ценные бумаги для использования в периоды, в которых предполагается недостаток финансовых средств. Такое вложение будет в дальнейшем называться включением в дополнительные фонды.

Для денежного потока от операционной деятельности:

к притокам относятся выручка от реализации, а также прочие и внереализационные доходы, в том числе поступления от средств, вложенных в дополнительные фонды (например, на депозитный счет);

к оттокам - производственные издержки, налоги.

Для денежного потока от инвестиционной деятельности:

к оттокам относятся капитальные вложения, затраты на пуско - наладочные работы, ликвидационные затраты в конце проекта, затраты на увеличение оборотного капитала и средства, вложенные в дополнительные фонды;

к притокам - продажа активов в течение и по окончании проекта, поступления за счет уменьшения оборотного капитала.

К финансовой деятельности относятся операции со средствами, внешними по отношению к инвестиционному проекту, то есть поступающими не за счет осуществления проекта. Они состоят из собственного (акционерного) капитала фирмы и привлеченных средств.

Для денежного потока от финансовой деятельности:

к притокам относятся вложения собственного (акционерного) капитала и привлеченных средств: субсидий и дотаций, заемных средств, в том числе и за счет выпуска предприятием собственных долговых ценных бумаг;

к оттокам - затраты на возврат и обслуживание займов и выпущенных предприятием долговых ценных бумаг (в полном объеме независимо от того, были они включены в притоки или дополнительные фонды), а также при необходимости - на выплату дивидендов по акциям предприятия.

Структура и формы заимствований должны быть оптимизированы с целью минимизации суммарной величины заимствованных средств. Необходимым условием реализуемости проекта является положительное значение показателя денежного потока для каждого интервала времени.

4. Эффективность инвестиционных проектов оценивается по показателям срока окупаемости, точки безубыточности и бюджетного эффекта, рентабельности уровня средней заработной платы и др.

5. Срок окупаемости инвестиционного проекта представляет собой период времени с начала реализации проекта по данному бизнес - плану до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат (таблица 1 столбец 2) приобретает положительное значение. Рекомендуется расчет срока окупаемости представлять отдельной таблицей с использованием данных таблицы 1 и таблицы 8.

При определении эффективности проекта показатели чистой прибыли относятся только к реализации инвестиционного проекта и не должны отражать результаты текущей хозяйственной деятельности существующей организации.

Срок окупаемости банковского кредита с участием краевого бюджета в погашении части процентной ставки представляет собой период времени с начала реализации проекта по данному бизнес - плану до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и суммой банковского кредита с уплачиваемыми претендентом банку процентами по нему приобретает положительное значение.

6. Точка безубыточности соответствует объему реализации, начиная с которого выпуск продукции должен приносить прибыль. Рассчитанный объем реализации (выпуска) продукции сопоставляется с проектной мощностью создаваемого предприятия. При этом, по узкономенклатурному производству (до 6 товарных позиций) данный показатель рассчитывается по каждому продукту в отдельности, как отношение величины постоянных расходов на единицу продукции к разности цены единицы продукции и величины переменных расходов на единицу продукции, деленной на объем реализации продукции в натуральном выражении. Данные о постоянных и переменных расходах принимаются согласно таблице 6.

Для производств с широкой номенклатурой (свыше 6 товарных позиций) производимой продукции (работ, услуг) допускается расчет точки безубыточности в стоимостном выражении, при этом она рассчитывается как отношение величины постоянных расходов к разности выручки от реализации продукции и величины переменных расходов, деленной на выручку от реализации продукции. Данные о постоянных и переменных расходах принимаются согласно таблице 6.

7. Общий бюджетный эффект инвестиционного проекта определяется как сальдо поступлений и выплат бюджетов всех уровней социальных внебюджетных фондов и территориального дорожного фонда в связи с реализацией данного проекта (таблица 10). Появление нарастающим итогом в соответствующем периоде положительного сальдо характеризует момент окупаемости бюджетных средств. В расчетах проводится дисконтирование объемов поступлений и выплат по годам реализации проекта.

Чистый дисконтированный доход государства как эффект от реализации проекта (ЧДД) определяется суммой погодовых сальдо поступлений и выплат в бюджеты, приведенных к ценам первого года:

Т

ЧДД = SUM Рt х Аt,

где Т - суммарная продолжительность жизненного цикла проекта, включая строительство объекта и эксплуатацию основного технологического оборудования;

Pt - ежегодная разность выплат и поступлений в бюджет (таблица 10, пункт 3);

t - годы реализации проекта (t = 1, 2, 3 ...);

At - коэффициент дисконтирования для года t.

Коэффициент дисконтирования для года t без учета риска определяется по формуле:

 

,

 

где r - ставка рефинансирования, установленная Центральным банком РФ в %,

i - объявленный Правительством РФ, ожидаемый темп инфляции на текущий год, в %.

8. Поправка на риск проекта определяется по данным следующей таблицы:

 

Величина риска Пример цели проекта Р, процент
Низкий Вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники 3-5
Средний Увеличение объема продаж существующей продукции 8-10
Высокий Производство и продвижение на рынок нового продукта 13-15
Очень высокий Вложения в исследования и инновации 18-20

 

Коэффициент дисконтирования, учитывающий риски при реализации проекта, для года t определяется по формуле:

,

 

где p/100 - поправка на риск.

8. Кроме общего бюджетного эффекта рассчитывается отдельно территориальный и краевой бюджетный эффект инвестиционного проекта. Территориальный бюджетный эффект определяется как сальдо поступлений и выплат территориального бюджета, включающего краевой и местные бюджеты, а также социальных государственных внебюджетных фондов. Краевой бюджетный эффект определяется как сальдо поступлений и выплат только краевого бюджета. Рассчитывается по аналогии с таблицей 10 с учетом "расщепления" налогов и предоставления возвратных средств из краевого бюджета.

9. Эффект от реализации проекта в смежных областях. Рекомендуется приводить дополнительную информацию, содержащую описание количественного или качественного эффекта от реализации проекта на территории края: об изменении доходности существующих и о возможности создания новых производств за счет появления новой продукции, об изменениях транспортных условий, изменениях в области экологии и в социальной сфере и др. В расчетах эффективности рекомендуется учитывать также влияние реализации проекта на деятельность сторонних предприятий и населения, в том числе:

изменение рыночной стоимости имущества граждан (жилья, земельных участков и др.);

снижение уровня розничных цен на отдельные товары и услуги, обусловленное увеличением предложения этих товаров;

влияние реализации проекта на объемы производства продукции (работ, услуг) сторонними предприятиями;

воздействие осуществления проекта на здоровье населения;

экономию населения на коммуникации, обусловленную реализацией проекта.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Макет бизнес - плана, разработан с учетом требований следующих документов

Макет бизнес плана разработан с учетом требований следующих документов... Постановления Правительства Российской Федерации от г N...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Финансовый план

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Анкета предприятия
  1. Наименование (полное и сокращенное) предприятия 2. Организационно-правовая форма 3. Форма собственности 4. Юридический и почтовый адрес предприятия

Анализ возможностей компании с учетом
положения дел в отрасли (назначением раздела является указание на тенденции развития отрасли (развивающаяся, стабильная, стагнирующая) и место компании в ней, 3 - 4 стр.) 1. Оценка потребн

Технико - экономические показатели согласно проектно - сметной документации, утвержденной
заявителем, до 5 стр.) 1. Программа производства и реализации продукции с учетом наиболее вероятных сроков оплаты реализованной продукции (таблица 4). Принятая технология

План маркетинга
(в разделе должно быть показано, что объем затрат на сбыт продукции определен и реализация товара не вызовет серьезных проблем, до 5 стр.) 1. Существующие и потенциальные

Организационный план
(в разделе должно быть показано: кто и как будет осуществлять проект, 2 - 3 стр.) 1. Сведения о заявителе. Статус, уставный капитал, состав организации. 2. Форма

Объемы государственной поддержки инвестиционного проекта
(тыс. руб.) Статьи затрат Всего по проекту 200__ год 200__ год 200__ год, всего Всего

Программа производства и реализации продукции
Показатели Ед. измерения 200__ год 200__ год 200__ год, всего Всего По кварталам

Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды
Показатели Ед. изме-рения 200__ год 200__ год 200__ год, всего Всего По кварталам

Амортизационные отчисления
(тыс. рублей) Показатели Норма аморти-зации (%) 200__ год 200__ год 200__ год, всего Всего

План денежных поступлений и выплат
(тыс. рублей) Статьи затрат 200__ год 200__ год 200__ год, всего Всего По кварталам

Общий бюджетный эффект от реализации проекта
(тыс. рублей) Наименование статьи 200__ год, всего 200__ год, всего 200__ год, всего 1. Выплаты (бюджетные сре

Территориальный бюджетный эффект от реализации проекта
(тыс. рублей) Наименование статьи 200__ год, всего 200__ год, всего 200__ год, всего 1. Выплаты из краевого и

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги