Тема 3: «Транзакции и транзакционные издержки».

1. Понятия транзакции. Основные элементы транзакции.
2. Виды транзакции.
3. Транзакционные издержки и их классификация.
4. Количественная оценка транзакционных издержек и проблема их измерения.
5. Транзакционный сектор экономических систем.

Транзакция в переводе с латинского означает сделка, но только в отличии от традиционного понимания обмена или купли/продажи под сделкой понимается обмен правами собственности и правами свобод.

Термин транзакция в оборот ввел Дж. Коммонс, который считал, что главное в сделке это определение и защита прав собственности. Основными составляющими транзакции являются: конфликт, взаимозависимость, порядок. Конфликт в сделке предполагается всегда, т.к. речь идет об ограниченном ресурсе. Порядок – это правило распределения полученного дохода. Транзакции разделяются на торговые, рационирования, управления.

Транзакция торговая – это движение товаров, услуг, денег, обычная купля/продажа (кредит, лизинг, траст, франчайзинг, рекрутинг, дилинг, хеджирование).

Транзакция рационирования предусматривает распределение прав таким образом, когда решение принимает коллективный орган, например, совет директоров-акционер.

Транзакция управления предполагает отношение управление подчинения, т.е. когда существует иерархия.

Транзакционные издержки - это издержки на совершение сделки. Категорию транзакционные издержки ввел в оборот Рональд Коуз. Идея Коуза состояла в том, что экономика, в которой сделки совершаются моментально, на основе спроса и предложения, нереальна. Рынок не является бесплатным механизмом, чтобы совершить сделку необходимо нести затраты. Эти затраты объективны, потому что информация ассиметрична (рынок лимонов, машинные утопленники). Ограниченная рациональность реально существует. Неопределенность и моральные риски.

Основные идеи Коуза:

1.Рыночный механизм не бесплатен, каждая сделка сопровождается транзакционными издержками;

2.Существует 2 механизма координации экономических взаимодействий, иерархия и стихийный порядок;

3.Возникновение фирмы в рыночной экономике связано с тем, что взаимодействие в рамках организации дешевле чем рыночный механизм;

4.Границы фирмы определяются на основе соотношения предельных затрат использования рыночного механизма и использования директив и указаний.

Транзакционные издержки – это затраты на совершение сделки.

Определения:

а) транзакционные издержки – это издержки функционирования рынка;

б) ТС – это издержки по обмену правами собственности;

в) ТС – это издержки по эксплуатации экономической системы;

г) ТС – это издержки функционирования фирмы.

Существуют понятия производственные издержки и издержки обращения. Вместе с тем транзакционные издержки не создают стоимость.

Транзакционные издержки классифицируются по различным критериям. Например, Оливер Уильямсон разделяет транзакционные издержки по степени специфичности активов. Все активы можно разделить на 3 категории: универсальные (шампунь, ручки, хлеб); специфические активы (это активы, которые не могут быть использованы альтернативными способами без потери стоимости); эксклюзивные или идиосинкразические. Чем выше сложность актива, тем больше транзакционные издержки. Таким образом, к транзакционным издержкам относятся:

- затраты на поиск информации;

- издержки на поиск партнера;

- издержки на заключение контракта;

- издержки на мониторинг;

- издержки на мотивацию;

- затраты на защиту прав собственности

- затраты, связанные с составлением контракта;

- издержки на принуждение.

Наибольшую проблему представляет оценка транзакционных издержек. Как правило, оценка транзакционных издержек осуществляется:

А) количественным путем – это затраты на совершение сделки, измеряемое как доля ВВП на макроуровне либо доля валового дохода (ВД)

Б) альтернативный путь измерения транзакционных издержек представляет собой составление структуры транзакции (например, ремонт дома или квартиры можно осуществить 3 способами: ремонтировать самостоятельно, нанять специалистов по кафелю, сантехники, малярных работ, обратиться в фирму). Транзакционный сектор национальной экономики представлен национальной обороной (полиция), финансовый контроль (счетная палата), система образования, система здравоохранения, коммуникации, производственная и социальная инфраструктура. Транзакционный сектор фирмы - это юридические, финансовый, бухгалтерские, кадровые отделы и т.д. Наиболее распространенными транзакционными отраслями в рыночной экономики являются банковское дело и страхование, операции с недвижимостью, правовая система, государственное регулирование в форме сертификации, лицензирования, постановки на учет.

Тема: «Экономическая теория прав собственности»

I. Право собственности как экономическое понятие

II. Правомочия собственника – перечень Андре Оноре

III. Спецификация и размывание прав собственности. Расщепление прав собственности. Кластер прав собственности.

IV. Альтернативные режимы прав собственности

(1) Теория прав собственности сложилась в 19 веке и получила распространение в 20 веке. Сегодня это самостоятельная концепция, которая является основой для экономического анализа права. Предметом исследования данного направления является роль правового механизма как фактора производства, который является одним из главных элементов эффективности производства, существование категории права собственности связано:

А) с ограниченностью ресурсов;

Б) право собственности не сводится к формальным правовым нормам, которые фиксируются в законах и контрактах;

В) право собственности шире по объекту, т.к. распространяется не только на материальные блага, но и на права личности, права гражданина, право свобод;

Г) право собственности санкционируется не только государством, оно может закрепляться в традициях, обычаях, моральных и этических нормах.

Таким образом, право собственности (как санкционированные, так и несанкционированные государством) определяют мотивы экономического поведения и являются следствием рационального выбора. Право собственности – это право использовать ресурс любым доступным способом из разряда незапрещенных. Право собственности всегда подразумевает отношение между людьми и обмен правомочиями. Во-вторых, право собственности – это совокупность норм и правил, определяющих доступ к товарам и услугам. В-третьих, право собственности – это установленный порядок правомочий, который предполагает определение права собственности, установление прав собственности, их спецификацию и защиту прав собственности.

Исторически права собственности складывались в рамках двух правовых традиций: Романо германской, так называемое европейское право и Англосаксонской. С точки зрения Европейского права, собственность рассматривается как единый монолит, который предполагает только одного собственника и только его решение по поводу использование объекта собственности. Англосаксонская правовая традиция под правами собственности понимает не только права на материальные блага, но и нематериальные. Данная правовая система допускает раздробление права собственности на отдельные правомочия, которые называются «пучок правомочий». Наиболее известен набор прав или пучок, который предложил англичанин адвокат А.Оноре, в нем 11 элементов, к ним относятся:

· Право владения

· Право распоряжения

· Право пользования

· Право на доход

· Право на остаточную стоимость ( право на уничтожение)

· Право на безопасность

· Право на следование

· Право на бессрочность

· Право на запрещение вредного использования

· Право на ответственность в виде взыскания

· Право на остаточный характер

Система прав собственности в каждой стране своя, она подразумевает набор правомочий и механизмы защиты.

Спецификация прав собственности означает четкое определение субъекта собственности, объекта собственности и наборы правомочий. Спецификация прав собственности определяет ценность ресурса. Неполнота спецификации прав собственности называется размыванием прав собственности. Может ли государство Российское быть заинтересованным в размывании прав собственности?

Расщепление прав собственности подразумевает разделение права на отдельные элементы (см. Оноре). Каждое правомочие может стать основанием для создания определенных видов деятельности (франчайзинга, рекрутинга, факторинга, лизинга). Цилиндр собственности это совокупность правомочий (кластер), привязанных к определенным сторонам объекта собственности. Основными режимами (видами) собственности являются:

1)режим частной собственности

2)режим государственной собственности

3)режим коммунальной собственности

4)режим общей собственности

Режим частной собственности подразумевает весь набор основным правомочий сосредоточенных в одних руках. Только собственник может комбинировать рекомбинировать правомочия. На частного собственника ложатся все положительные и отрицательные эффекты использования ресурсов.

Режим коммунальной собственности предполагает сосредоточение основных правомочий в руках группы лиц (кооперативный гараж, кооперативный дом).

Режим о государственной собственности предполагает сосредоточение основных правомочий в руках государство, представителями которых являются органы власти.

Система общей собственности складывается в случаях, когда издержки спецификации собственности очень высоки.

Из всего набора правомочий Оноре наиболее проблемным является вопрос о запрете вредного использования. Когда речь идет о внешних эффектах (экстерналиями) ранее предполагалось, что проблему отрицательных внешних эффектов должно решать государство. Рональд Коуз предлагает решать эту проблему иначе. Теорема Коуза: «Если права собственности специфицированы и транзакционные издержки равны нулю, то всегда имеет место оптимальная оллокация ресурсов независимо от первоначального распределения прав собственности». Решение проблемы осуществляется через договоры или контрактные отношения.

Тема: «Экономическая теория контрактов»

I. Понятие контракта и его основные принципы

II. Классификация контрактов

III. Доконтрактные проблемы (ексанте)

IV. Послеконтрактные проблемы (експост)

По мере развития общества усиливается специализация и разделение труда. Отношение между субъектами экономики становятся все более сложными, а активы специфическими. В результате возрастает вероятность нарушения договорных отношений и люди испытывают потребность закрепить эти отношения в такой форме, чтобы исключить конфликт. Такой формой является контракт. Контракт – это правовое оформление экономических транзакций.

Эффективность экономики не может быть достигнута вне рамок договоренности и соглашений. Возникает контрактное право, т.е. совокупность норм и правил экономического поведения. В России контракт принято называть договором и в соответствии с гражданским кодексом РФ договор – это соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении и прекращении гражданских прав и обязанностей.

Контрактные отношения основаны на ряде принципов:

- принцип частной собственности. Поскольку общепринято, что частный собственник концентрирует все правомочия в одних руках, то ему принадлежит право на свою личность.

-принцип свободы договора.

- принцип заинтересованности, то есть участники контракта всегда преследуют личные интересы. Есть условия договора, которые рассматриваются как существенные, обычные и случайные. Договор считается заключенным, если достигнуты договоренности по существенным условиям.

В соответствии с этими принципами все люди имеют право заключать или не заключать контракт, выбирать партнера, определять содержание контракта, определять форму контракта.

Таким образом, вся экономическая деятельность представляет сеть формальных и неформальных контрактов. Основными составляющими контракта являются:

1)предмет контракта, в нем специфицируется совместный вид деятельности (тонна картофеля по 30р/кг, тонна цыплят по р за штуку);

2)размер возмещения, получаемый участниками за свои действия;

3)правила и процедуры, которые будут использованы сторонами при исполнении контракта;

4)процедуры улаживания конфликта (суд, обращением к третьей стороне, кулаками.

(2) Основные виды контрактов:

- классический (совершенный)

- неоклассический

- отношенческий (реляционный)

- имплицитный

Классический контракт характеризуется следующими принципами: детальным описанием соглашения, где каждая сторона знает, что будет делать в каждом возможном случае; точным распределением выгод и издержек в каждом возможном случае; пред усмотрение всех возможных случаев несоблюдения контракта; незначительностью личных взаимоотношений; третьей стороной при наступлении конфликта являются только суд

Неоклассический контракт представляет собой соглашение сторон, в котором прописаны основные цепочки событий, которые имеют значение для каждой стороны. Неоклассический контракт характеризуется:

- взаимодействием сторон

- непрерывностью сделки

- важностью личных взаимодействий

Неоклассический контракт определяет механизм адаптации к непредвиденным обстоятельствам, создает зону толерантности и распределения риска.

Отношенческий контракт основан на персонифицированных отношениях, т.е. участники сделки заинтересованы в ее продолжении, следовательно взаимодействие осуществляется на основе доверия, именно по этой причине существуют такие понятия как товарный знак, марка Гуд-вилл (стоимость репутации).

Имплицитный контракт является самовыполняющимся, т.к. каждая сторона в нем заинтересована.