Фирма, действующая в условиях монополистической конкуренции, должна стремиться к улучшению положения равновесия в долговременном периоде. Этого можно достигнуть с помощью дифференциации продукции и рекламы. Каждая фирма выпускает продукт, который чем-то отличается от продуктов ее конкурентов. Кроме того, упор может быть сделан на презентацию продукта, его рекламу, которая стимулирует сбыт. Фирма будет пытаться сохранить свои прибыли и отрыв от конкурентов путем усовершенствования товаров, увеличения объема и качества рекламы. Однако, усовершенствование продукта и реклама могут увеличить издержки. Но можно ожидать, что они увеличат спрос.
При монополистической конкуренции вхождение в отрасль дополнительных фирм может увеличить качество товара и разнообразие продукции.
Дифференциация продукции означает, что в любой момент потребителю будет предложен широкий ряд марок, стилей, типов и степеней качества любого данного продукта. Однако, излишне широкий ассортимент может испугать покупателя – разумный выбор будет отнимать много времени. Конкуренция является эффективным средством реализации нововведений и улучшения продукции с течением времени. Всякая реклама имеет две основные функции: информационную и побудительную. Первая состоит в том, чтобы донести до потенциального потребителя определенное сообщение о товаре. Вторая - в том, чтобы подтолкнуть его к приобретению данного товара. В связи с этим реклама должна удовлетворять следующим требованиям.
1. Целенаправленность. Реклама должна направлять внимание потребителя на товар, а не отвлекать его на не относящиеся к делу предметы. 2. Адресность. Реклама должна обращаться не к любому досужему человеку, а к тому, кто может купить 3. Постоянство. Реклама не оказывает воздействия на человека с первого раза. 4. Правдивость в своем буквальном содержании. Почти всякая реклама содержит элемент преувеличения.