Цель анализа и источники информации

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

Исходной базой для оценки финансового состояния организации являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитическая оценка которых позволяет определить основные аспекты финансово-хозяйственной деятельности организации в обобщенной форме.
Для оценки финансового состояния организации представляют следующие документы:

Бухгалтерский баланс за последний год и на последнюю отчетную дату.

Отчет о прибылях и убытках за последние 2 года и на последнюю отчетную дату.

Отчет об изменениях капитала за последние 2 года (кроме субъектов малого предпринимательства).

Отчет о движении денежных средств за последние 2 года (кроме субъектов малого предпринимательства).

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, составленные в соответствии с приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 года № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" за последний отчетный год.

Форму № 1-Т "Сведения о численности и заработной плате работников" за последний год или форму № П-4 "Сведения о численности, заработной плате и движении работников" за последний год и на последнюю отчетную дату (кроме субъектов малого предпринимательства).

Аудиторское заключение за последний отчетный год, составленное в соответствии с Федеральным законом от 30 декабря 2008 года № 307-ФЗ "Об аудиторской деятельности" (для организаций, подлежащих обязательному аудиту).

3.2 Анализ структуры баланса организации

 

С целью определения изменения величины валюты баланса проводится анализ баланса по горизонтали (итог баланса на начало периода сравнивается с итогом баланса на конец периода (стр. 1600 и 1700)).

Для определения изменения структуры имущества организации и источников его образования проводится анализ баланса по вертикали - рассчитывается процентная доля каждой балансовой статьи к общему итогу баланса.

По данным таблицы 1 определяются тенденции изменения состояния всего имущества организации и его производственного потенциала.

Таблица 2 -ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ СТАТЕЙ АКТИВА БАЛАНСА

 

Актив баланса	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Динамика изменения показателя за отчетный период
	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	в % к валюте баланса	прирост (+), снижение (-), тыс. руб.	темп роста в %
Внеоборотные активы (стр. 1100)
Оборотные активы (стр. 1200)
Запасы (стр. 1210)
Дебиторская задолженность (стр. 1230)
Финансовые вложения и денежные средства (стр.1240+1250)
Всего имущества (стр.1600)

По данным таблицы 2 определяются причины изменения стоимости имущества организации.

 

 

Таблица 3 -ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ СТАТЕЙ ПАССИВОВ БАЛАНСА

 

Пассив баланса	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Динамика изменения показателя за отчетный период
	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	в % к валюте баланса	Прирост (+), снижение (-), тыс. руб.	темп роста в %
Капитал и резервы (стр. 1300)
Заемный капитал (стр. 1400+стр.1500)
Долгосрочные обязательства (стр. 1400)
Краткосрочные обязательства (стр. 1500)
Краткосрочные заемные обязательства (стр. 1510)
Краткосрочная кредиторская задолженность (стр. 1520)
Всего имущества (стр. 1700)

 

В результате анализа структуры баланса определяется общее направление движения баланса. Увеличение баланса оценивается положительно, уменьшение – отрицательно.

При оценке изменения отдельных статей и разделов баланса организации положительно оценивается:

увеличение в активе баланса:

- краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений;

- основных средств;

- нематериальных активов и производственных запасов;

в пассиве баланса:

- итога третьего раздела (капитал и резервы) и суммы нераспределенной прибыли;

- резервного и добавочного капитала;

- доходов будущих периодов;

отрицательно оценивается:

- рост дебиторской и кредиторской задолженности

- превышение кредиторской задолженности над дебиторской;

- наличие и увеличение убытков по статье баланса "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

 

3.3 Анализ финансовых результатов

По данным таблицы 3 проводится анализ финансовых результатов организации.

Таблица 4 – АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

 

№ п/п	Показатель	Отчетный период, тыс. руб.	Аналогичный период прошлого года, тыс. руб.	Прирост (+),снижение (-) к прошлому году, тыс. руб.	Темп роста в %
1.	Всего доходов и поступлений (сумма стр. 2110, 2310, 2320, 2340)
2.	Общие расходы финансово- хозяйственной деятельности (сумма стр. 2120, 2210, 2220, 2330, 2350)
3.	Выручка (стр.2110)
4.	Затраты на производство и сбыт продукции, в том числе:
4.1.	себестоимость продаж (стр. 2120)
4.2.	коммерческие расходы (стр. 2210)
4.3.	управленческие расходы (стр. 2220)
5.	Прибыль (убыток) от продаж (стр. 2200)
6.	Доходы по операциям финансового характера (сумма стр. 2310, 2320)
7.	Проценты к уплате (стр.2330)
8.	Прочие доходы (стр. 2340)
9.	Прочие расходы (стр. 2350)
10.	Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 2300)
11.	Текущий налог на прибыль (стр. 2410)
12.	Чистая прибыль (убыток) (стр. 2400)

 

Для получения общей оценки динамики финансового состояния организации за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например, с изменениями выручки, информация о которой содержится в отчете о прибылях и убытках (стр. 2110) годовой отчетности. Сопоставление осуществляется путем сравнения прироста выручки и среднего значения итога баланса за отчетный период. Если прирост выручки больше среднего значения итога баланса за отчетный период, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов организации было более эффективным, чем в предыдущем периоде, если меньше - менее эффективным.

Понятие устойчивости является многофакторным и многоплановым. Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.

Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость предприятия достигается при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Анализ финансового положения предприятия начинают с расчета показателей, его характеризующих. Показатели объединяются в группы и характеризуют два аспекта анализа: для целей ликвидации и для целей функционирования предприятия.

По мнению Т. Г. Вакуленко и Л. Ф. Фоминой, для анализа финансового положения существуют пять групп финансовых показателей.

В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия.

Во вторую группу включают показатели финансовой устойчивости.

Третью группу представляют показатели деловой активности.

В четвертую группу входят показатели рентабельности.

В пятую включают показатели рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг.

Предприятие будет считаться финансово устойчивым, если показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Основные признаки платежеспособности – наличие в достаточном объеме средств на расчетных счетах и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Для определения вероятности наступления банкротства необходимо знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Для этого определяют ликвидность активов и срочность оплаты.

По уровню ликвидности активы баланса группируют следующим образом

Наиболее ликвидные активы (А₁), к ним относят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Быстрореализуемые активы (А₂), к ним относят дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы (А₃), к ним относят производственные запасы.

Труднореализуемые активы (А₄), к ним относят внеоборотные активы.

Пассивы баланса по срочности оплаты группируют следующим образом.

Наиболее срочные обязательства (П₁), к ним относят кредиторскую задолженность.

Краткосрочные обязательства (П₂), к ним относят краткосрочные кредиты и займы.

Долгосрочные обязательства (П₃), к ним относят задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П₄), к ним относят капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайшее к рассматриваемому моменту время.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдено следующее условие: А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄.

Платежный излишек или недостаток рассчитывается следующим образом: А₁ – П₁; А₂ – П₂; А₃ – П₃; А₄ – П₄.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный оптимальному варианту, баланс в большей или меньшей степени ликвиден. Недостаток по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальности менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Исходные данные для анализа ликвидности баланса приведены в приложении.