Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности производится на основе группировки активов по степени их ликвидности, а пассивов - по срочности их оплаты. Активы и пассивы группируются следующим образом:

• А1 - наиболее ликвидные активы;
• А2 - быстрореализуемые активы;
• А3 - медленнореализуемые активы;
• А4 - труднореализуемые активы.
• П1 - наиболее срочные обязательства;
• П2 - краткосрочные пассивы;
• П3 - долгосрочные пассивы;
• П4 - постоянные пассивы.

Для того, чтобы баланс был признан абсолютно ликвидным, между этими показателями должны выполняться следующие соотношения:

• 
• 
• 
• 

Если хотя бы одно из этих неравенств не выполняется, то баланс считается неабсолютно ликвидным. Этот анализ позволяет проверить способность организации погасить свои обязательства соответствующими видами активов.

В табл. 20.4 приведена группировка активов и пассивов для целей анализа.

Таблица 20.4. Группировка активов и пассивов
Группа активов	Код строки	Начало периода	Конец периода	Группа пассивов	Код строки	Начало периода	Конец периода
А1	1250+1240	350 542	333 995	П1		114 931	68 297
А2		469 837	398 391	П2	1510+1540+1550	154 758	116 064
А3	1210+1220+1260-12605	35 637	44 684	П3		1 008 848	949 403
А4		487 291	479 656	П4	1300+1530-12605	64 770	122 962

В табл. 20.5 сопоставлены найденные показатели (+ означает выполнение условия, - означает невыполнение условия)

Таблица 20.5. Сопоставление показателей на начало периода и конец периода
Группа показателей	Период
начало	конец
	+	+
	+	+
	-	-
	-	-

Как видно из таблицы сопоставления показателей, по сравнению групп А1 с П1 и А2 с П2 условие выполняется.

Это означает, что организация в состоянии справиться, например, с неожиданной ситуацией в виде требования банка срочно погасить краткосрочный кредит, или в виде требования кредиторов о возврате средств.

В то же время, если взглянуть на данные расчета показателей, видно, что наиболее значительная доля пассивов организации принадлежит к группе П3 – к долгосрочным обязательствам. В частности, если проанализировать структуру баланса, это долгосрочные заемные средства. Количество активов группы А3 совершенно не соответствует группе П3, в то же время, в группах А1 и А2 наблюдается значительное превышение активов над пассивами. Это может скомпенсировать недостаток активов группы А3.

По группам А4 и П4 наблюдается значительное отклонение от соотношения, говорящего о ликвидности баланса.

Хотя в краткосрочной и среднесрочной перспективе подобная структура активов и пассивов позволит организации нормально функционировать, если ситуация не изменится, организация может столкнуться с проблемами, касающимися долгосрочных пассивов. Тот факт, что это, в основном – долгосрочные займы, позволяет дать организации рекомендацию к приведению баланса в состояние абсолютной ликвидности.