Сущность риска: элементы, основные черты

 

В мировой практике предпринимательская деятельность определяется как инициативная, самостоятельная деятельность граждан и их объединений, направленная на получение прибыли, осуществляемая на свой риск и под свою имущественную ответственность. В условиях рыночных отношений большинство управленческих решений принимается в условиях полного отсутствия информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и т.д. Таким образом, проблема оценки и учета экономического риска приобретает самостоятельное значение как часть теории и практики управления. Ведущим принципом в работе коммерческой организации (производственного предприятия, коммерческого банка, торговой фирмы) в условиях рыночной экономики является стремление к получению как можно большей прибыли. И это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, здесь появляется понятие риска. Современный бизнес немыслим без риска, так как успех в бизнесе зависит не только от правильности и обоснованности выбранной стратегии предпринимательской деятельности, но и от учета вероятности критических ситуаций. Чтобы выжить в условиях конкурентной борьбы, необходимо решаться на внедрение технических, а это усиливает риск. Следовательно, главными задачами предпринимателя является умение оценивать степень риска.

Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения, сущности и природы риска. На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления. Рассмотрим три основных понятия, которые дополняют друг друга и охватывают общее содержание риска.

Первое определение заключается в том, что риском считают вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления производственной и финансовой деятельности[1]. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.

Второе определение риска непосредственно сопряжено с понятием "ситуация риска". Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия. При ситуации риска существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три условия:

- наличие неопределенности;

- необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);

- возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

По своей природе риск делят на три вида:

1. Когда в распоряжении субъекта, делающего выбор из нескольких альтернатив, есть объективные вероятности получения предполагаемого результата. Это вероятности, независящие непосредственно от данной фирмы: уровень инфляции, конкуренция, статистические исследования, экологическая обстановка и т.д.

2. Когда вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными вероятностями. Субъектные вероятности непосредственно характеризуют данную фирму: производственный потенциал, уровень предметной и технологической специализации, организация труда и т.д.

3. Когда субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.

Благодаря этим видоизменениям риска субъект делает выбор, и стремится реализовать его. В результате этого риск существует как на стадии выбора решения, так и на стадии его реализации. Исходя из этих условий второе определение риска следующее. Риск - это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия)[2].

Более полно риск определяют какдеятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели[3].Из последнего определения можно выделить основные черты, которые будут составлять сущность понятия "риск":

1. Возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива (отклонения как отрицательного, так и положительного свойства).

2. Вероятность достижения желаемого результата.

3. Отсутствие уверенности в достижении поставленной цели.

4. Возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением в условиях неопределенности выбора.

В подтверждение данного определения рассмотрим практическую ситуацию: пусть руководство компании N принимает решение произвести прямое инвестирование в сумме 1500000 рублей. Предполагаемая прибыль от вложения составит 300000 рублей. Каковы возможные исходы (результаты) данного управленческого решения? Во-первых, существует возможность отклонения от заданного результата (300000 рублей – заданный результат): предприниматель может получить прибыль от нуля рублей до суммы значительно превышающей 300000 рублей. Во-вторых, существует вероятность получить ожидаемую сумму прибыли – 300000 рублей. В-третьих, и при принятии решения об инвестировании, и при реализации проекта, у предпринимателя отсутствует уверенность в достижении поставленной цели (причины: действия в условиях неопределенности). В-четвертых, существует возможность не только неполучения ожидаемой суммы прибыли, но и потери части или всей суммы инвестиций.

Чтобы понять сущность риска, необходимо рассмотреть его основные элементы и функции.

Основными элементами риска являются - противоречивость, альтернативность и неопределенность.

Противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Предпринимательская деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Исходя из этого, выделим основные причины экономического риска.

Риск связан с выбором определенных альтернатив, расчетом вероятностей их исхода. В этом – его субъективная сторона. Кроме того, субъективность проявляется еще и в том, что люди неодинаково воспринимают одну и ту же ситуацию экономического риска в силу различия психологических, нравственных принципов, материального положения и т.д.

В то же время риск имеет объективную сторону, которая обусловлена вероятностной сущностью многих природных, социальных и технологических процессов, многовариантностью отношений между субъектами. Причем объективность риска заключается еще и в том, что он существует независимо от того, осознают ли его наличие или нет, учитывают или игнорируют его.

Как отмечалось, существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. В первую очередь, это неопределенность внешней среды, которая включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых осуществляется предпринимательская деятельность и к функционированию которых она вынуждена приспосабливаться. Это возможные сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение политической обстановки, природные явления и т.д. Значительное влияние на предпринимательскую деятельность оказывает неопределенность экономической конъюнктуры, которая вытекает из непостоянства спроса-предложения на товары, деньги, факторы производства, которая зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

Таким образом, основными источниками неопределенности, а, следовательно, и риска являются:

I. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).

II. Случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических процессов, многовариантности материальных отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности.

III. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. Это военные действия, межнациональные конфликты (запрет на экспорт и импорт, замораживание активов и т.д.), конкуренция, простое несовпадение интересов.

IV. Вероятностный характер научно-технического прогресса. Практически невозможно определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.

V. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.

VI. Ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений.

На рисунке 1 изображена схема существования риска (неопределенности) на всех этапах предпринимательской деятельности (от принятия управленческого решения до получения результатов). Более того,

помимо самого человека (предпринимателя) на его деятельность влияют факторы I, II, III, IV, V, VI, создающие в ней ситуации неопределенности и риска. Действия и решения человека могут повлиять как в лучшую сторону на результаты деятельности, так и в худшую, разрядить ситуацию неопределенности, изменить цель проекта. Риск существует как на этапе выбора действий (принятия решений), так и на этапе реализации проекта.

 

Так же сущность риска проявляется в его функциях, которые он выполняет, реализации хозяйственных решений в условиях неопределенности. Выделяют следующие функции риска:

1. Инновационная. Рисковое решение может привести к более эффективному производству. Например, внедрение инновационных технологий в производство, привлечение заемного капитала с целью расширения производственных мощностей и т.д.

2. Регулирующая. Способность рисковать является залогом успеха организации, хотя риск может оказать на неё и дестабилизирующее действие.

Эта функция риска носит противоречивый характер и выступает и двух формах: конструктивной и деструктивной. Конструктивная форма регулятивной функции риска проявляется в выполнении роли своеобразного катализатора с его активностью, устремленностью к прогрессу, поиску новаторских решений. Это наглядно проявляется на примере венчурного капитала и деятельности банков. Деструктивный характер регулятивной функции риска связан с принятием и реализацией решений с необоснованным риском, с волюнтаризмом и авантюризмом.

3. Защитная. Риск — естественное состояние и требует от предпринимателя терпимости к неудачам, способности использовать методы снижения возможных потерь. Защитная функция риска также имеет две стороны, историко-генетическую и социально-правовую. Первая связана со средствами и возможностями защиты от нежелательных последствий развития цивилизации. Вторая — заключается в обеспечении права новатора на риск. Инициативным людям нужна защита, экономические, политические и правовые гарантии, предотвращающие ущерб работника, пошедшего на риск. Центральное место в оценке риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов, непредвиденных потерь, возникающих вследствие отклонения реального хода деятельности от задуманной модели.

4. Аналитическая. Наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи, с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья, предприниматель опирается, как правило, на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложности производственной задачи, например, принятии решения о вложении инвестиций, необходимо использовать специальные методы анализа.

Таким образом, сущность риска проявляется в его элементах и функциях. Исходя из общего определения риска как возможности отклонений (как положительного, так и отрицательного характера) от ожидаемого варианта реализации событий, риск необходимо рассматривать как совокупный фактор вероятности возникновения неожиданного события и его последствий. Соответственно, основой анализа и моделирования, связанных с рисками процессов является вопрос количественной оценки риска. Появляется еще одно важное понятие в данной теме курса лекций - мера риска. Для обеспечения эффективного принятия решений мера риска должна обеспечивать возможности:

- четкого, прозрачного (с точки зрения экономического смысла) и наглядного представления данных;

- отслеживания динамики процесса;

- сопоставления оценок риска по различным инструментам, направлениям деятельности и видам рисков и получения агрегированных оценок;

- принятия обоснованных решений в отношении параметров проведения операции, в т.ч. их объемов, сроков, стоимостных и других существенных условий.

Более подробно данное понятие будет рассмотрено в 3 модуле «Основы риск-менеджмента».