Пятифакторная модель оценки платежеспособности предприятия
Пятифакторная модель оценки платежеспособности предприятия - Самостоятельная Работа, раздел Экономика, Дайджест курса Экономика отрасли Для Построения Модели Оценки Платежеспособности И Диагностики Банкротства Пре...
Для построения модели оценки платежеспособности и диагностики банкротства предприятия используется три группы финансовых коэффициентов:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты соотношения собственных и заемных средств;
- показатели рентабельности.
Значения коэффициентов рассчитываются на конец отчетного периода
К1 – коэффициент абсолютной ликвидности (абсолютного покрытия) показывает способность предприятия к моментальному погашению долговых обязательств.
К1 = (ден. средства + краткоср. ценные бумаги)/ (краткоср. кредиты – кредиторская задолженность и прочие пассивы)
К1=
К2 – критический коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства
К2 = (ден. средства +дебиторская задолженность)/(краткоср. кредиты и займы +кредиторская задолженность предприятия);
К2=;
К3 – коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия) является обобщающим показателем платежеспособности предприятия .
К3>2 нормативное значение;
К3 = оборотные активы/срочные обязательства предприятия
К3 =
К4 –коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансовой устойчивости);
К4=собственные средства/заемные средства;
К4=
К5 – коэффициент рентабельности продаж
К5 =_прибыль от реализации/выручка от реализации;
К5=;
Каждому финансовому коэффициенту в соответствии со значением присваивается категория. Таблица 2
Таблица 2
Категории коэффициентов
Финансовые коэффициенты
Категория 1
Категория 2
Категория 3
К1
0,2 и выше
0,15 - 0,2
Менее 0,15
К2
0,8 и выше
0,5 – 0,8
Менее 0,5
К3
2 и выше
1,0 – 2,0
Менее 1
К4
1,0 и выше
0,7 – 1,0
Менее 0,7
К5
0,15 и выше
Менее 0,15
нерентабельно
Перейдем к построению рейтинговой модели рейтинговой оценки диагностики банкротства.
S =0,11 категория К1+ 0,055категорияК2+0,42*категория К3+0,21*категория К4+0,21*категория К5
S – рейтинговое число
0,11; 0,055; 0,42; 0,21 весовые показатели, которые показывают важность каждого финансового коэффициента при диагностике банкротства предприятия). Расчет рейтингового числа приведен в таблице 3
Таблица 3
Расчет рейтингового числа
Коэффициент
Фактическое значение
Категория
Вес коэффициента
Расчет рейтингового числа S=гр.3*гр.4
К1
0,11
К2
0,05
К3
0,42
К4
0,21
К5
0,21
S
S=сумма строк
S от 1 до 1,05 вероятность банкротства невелика и предприятие можно отнести к первому классу платежеспособности;
S от 1,05 до 2,42 вероятность банкротства повышается, предприятие можно отнести ко второму классу платежеспособности;
S больше 2,42, вероятность банкротства велика, 3-й класс кредитоспособности;
Таким образом, используя модель рейтинговой оценки, мы можем определить наличие формальных признаков банкротства предприятия. Но модель – это упрощенное представление об объекте, учитывающее только количественные показатели и не оценивающие качественные факторы банкротства.
Качественный анализ основан на информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. В этом случае оцениваются следующие виды рисков:
- отраслевые – состояние рынка по отрасли; уровень государственной поддержки; значимость предприятия в масштабах региона;
- регулирование деятельности предприятия – подчиненность (внешняя финансовая структура); лицензирование деятельности; льготы и риски их отмены; риски штрафов и санкций; правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе)
- производственные и управленческие – технологический уровень производства; риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков и срыв поставок); риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история; участие в крупных проектах; конкурентоспособность товаров и услуг); качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).
Тематический план дисциплины
Наименование разделов и тем
Макс. учеб. нагрузка студента, час
Количество аудиторных часов при очно-заочной форме обучения
ХОЗЯЙСТВЕННЫЕ ТОВАРИЩЕСТВА И ОБЩЕСТВА.
1. В соответствии со ст. 66 «Гражданского кодекса РФ» хозяйственными товариществами и обществами признаются коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (учас
СТ. 106 ГК РФ
Хозяйственное общество признается зависимым, если другое (преобладающее, участвующее) общество имеет более 20% голосующих акций акционерного общества или более 20% уставного капитала общества с огр
Стадии и назначение производства
Производственный процесс изготовления конечного продукта (скажем, автомобиля, детской игрушки или выпечки буханки хлеба) начинается задолго до начала данного конкретного производства в пекарне, на
Характеристика производственного процесса
Техническая и организационно-экономическая характеристика производственного процесса на предприятии определяется видом продукции, объемом производства, типом и видом применяемой техники и технологи
Производственная операция
Производственный процесс неоднороден. Он распадается на множество элементарных технологических процедур, которые совершаются при изготовлении готового изделия. Эти отдельные процедуры называются оп
Проектирование производственного процесса
Началом проектирования процесса производства обычно служит окончание проектирования изделия или получение от заказчика готового (в том числе стандартного) проекта. Разработчики в качестве базы для
Организация и управление производством
Проект производственного процесса после утверждения руководителем предприятия принимает силу закона. В сферу реализации проекта включается вся человеко-машинная система предприятия, персонал (рабоч
Производственный цикл
Производственный цикл — это законченный полный круг производственных операций при изготовлении изделия. Вследствие того, что производственный процесс протекает во времени и пространстве, производст
Движение изделий в процессе производства
Длительность производственного цикла во многом зависит от порядка движения изделий в ходе их обработки. Последовательное движение обрабатываемых изделии предполагает, что при изготовлении заданной
Тип производства
Следует различать следующие типы производства массовое, серийное, единичное и смешанное. В свою очередь, серийное производство делится на мелкосерийное, среднесерийное и крупносерийное Отнесение пр
Организация обслуживания производственного процесса
Процесс производства не ограничивается рамками технологий, непосредственно связанных с основными операциями превращения исходного сырья и материалов в готовый продукт. Не менее сложная, а подчас и
Методические указания
Основной признак предприятия – наличие в его собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленного имущества. Именно оно обеспечивает материально-техническую
Амортизация основных фондов
Основные фонды в процессе их эксплуатации изнашиваются и теряют свою стоимость, перенося ее постепенно на готовую продукцию. Амортизационные отчисления – это денежное выражение сум
Расчет производственной мощности
Под производственной мощностью (Мi) предприятия понимается максимально возможный годовой выпуск при условии оптимального использования оборудования и площадей.
Производственная мощность уч
Методические указания
Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств. Оборотные средствапредставляют собой совокупность денеж
Практикум для самостоятельных расчетов
2.2.1. Чистый вес стальной детали сложного изделия составляет 96кг при норме расхода 108кг. В год выпускается 1000 изделий. Поставки стали осуществляются 1 раз в квартал. Транспортный запас равен 2
Государственное регулирование заработной платы
ГЛАВА 21ТК РФ. ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА.
СТАТЬЯ 133. УСТАНОВЛЕНИЕ МИНИМАЛЬНОЙ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ.
Минимальный размер оплаты труда устанавливается одновременно на всей террит
Практикум для самостоятельных расчетов
3.2.1. Определить численность работающих на планируемый период по объединению, если известно, что в базисном периоде объем валовой продукции составлял 84 млн. руб. и среднесписочное число работающи
Рынок интеллектуальных продуктов
План.
1. Понятие о рынке интеллектуальных продуктов.
2. Патентная система.
3. НОУ – ХАУ
4. Понятие лицензии. Виды лицензии.
1. Рынок инт
Функции финансов. Финансовый механизм. Финансовые ресурсы.
Предприятие в процессе своей деятельности совершает материальные и денежные затраты на простое и расширенное воспроизводство основных фондов и оборотных средств, производство и реализацию продукции
Финансовые ресурсы предприятий
Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполне
Суммы начисленной амортизации
Входит сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов, исчисленная исходя из их балансовой стоимости и установленных норм, включая «ускоренную амортизаци
Практикум для самостоятельных расчетов
4.2.1. Составить смету затрат на производство продукции цеха на год (табл. 18).
Таблица 18
Материальные ресурсы
Расход на год
С
Косвенные внешние признаки банкротства
неудовлетворительная структура баланса, которая характеризуется следующими финансовыми показателями:
- значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода
Финансовое оздоровление
Финансовое оздоровление — это новая процедура, появившаяся с введением Закона о банкротстве 2002 г. Она направлена на восстановление платежеспособности должника. Существует и еще од
Последствия введения финансового оздоровления
С даты вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают следующие последствия:
— требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязател
Очередность удовлетворения требований должников
Далее требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:
- в первую очередь удовлетворяются требования граждан. перед которыми предприятие-должник несет ответст
Ответственность при банкротстве
Неправомерные действия при банкротстве (ст.195 УК РФ) трактуются в законе таким образом:
1. сокрытие имущества или имущественных обязательств, сведений об имуществе, передача имущества в и
Модель оценки платежеспособности предприятия
Внешними признаками банкротства предприятия является неисполнение требований по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. К обязательным платежам
Методические указания
Инвестиции– это вложение свободных денежных средств (или ценностей) в разные объекты предпринимательской и иных видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход)
T – период жизни проекта, лет
r – ставка дисконтирования, в долях единицы.
Kd=- коэффициент дисконтирования (коэффициент дисконтирования равен или мен
Решение
Решение оформляется в виде таблицы.
Показатель
Расчетный период, год
ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ СВЯЗИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО РАЗДЕЛЕНИЯ ТРУДА
Разделение труда между странами как закономерный итог развития общественного разделения труда обусловлено различиями природных богатствах, географиче
ОРГАНИЗАЦИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ В РОССИИ
С отменой монополии государства на внешнюю торговлю и с переходом к экономическим методам ее регулирования предприниматели получили право самостоятельно выходить на внешний «Шок; Реализуя это право
Формы расчетов при осуществлении внешнеторговых операций
В международной практике при осуществлении внешнеторговых операций применяются следующие виды расчетов; 1) документарное инкассо; 2) документарный аккредитив; 3) банковский переводов, 4) открытый с
Документарное инкассо
Документарное инкассо (инкассо против документов) представляет собой взимание определенной задолженности через банк, например взимание продавцом (экспортером) причитающихся ему сумм покупателя (имп
Документарный аккредитив
Документарный аккредитив представляет собой обязательство, которое берет на себя банк по распоряжению заказчика (покупателя), предполагающее выплату определенной суммы указанному бенефициару (прода
Банковский перевод.
Банковский перевод — это форма расчетов, при которой покупатель дает, поручение обслуживающему его банку перевести определенную сумму в другую страну и выплатить перевод получателю.
Осуще
Товародвижение и управление логистикой
Логистика – управление материально-техническим обеспечением, товарно-материальными запасами.
- деятельность по планированию, выполнению и контролю физического перемещения материалов, готов
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
;
;
Новости и инфо для студентов