План лекции.

8.1. Понятие «валютный рынок» участники «валютного рынка», «валютные ценности», «валютные операции», «уполномоченные банки».

8.2. Классификация валютных операций.

8.3. Валютное регулирование и валютный контроль.

8.4. Валютный риск и управление рисками через установление лимитов валютной позиции.

Валютный рынок - это рынок, на котором национальная валюта одной страны может обмениваться на национальные валюты других стран, это финансовые отношения между покупателем и продавцом по поводу купли-продажи одних национальных валют на другие национальные валюты, которые проводятся в основном между банками, а также банками , юридическими и физическими лицами.

Основные функции валютного рынка:

- обслуживание экспортно-импортных операций предприятий разных стран;

- установление и обеспечение стабильного курса национальной валюты;

- защита национального валютного рынка от интервенций международного спекулятивного капитала;

- проведение эффективной экономической политики путем привлечения международных кредитов и предоставления кредитов в национальной валюте.

Валюта – это деньги, обслуживающие международные отношения.

Иностранная валюта – денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств).

 

 

Таблица 14

Участники валютного рынка

Участники рынка	Сделки	Мотивы
Коммерческие банки	Сделки для клиентов. Торговля за собственный счет.	Проведение платежей. Получение прибыли или выравнивание валютных позиций.
Предприятия (импортеры, экспортеры)	Покупка и продажа валюты. Получение кредита и размещение иностранной валюты в депозиты банка. Сделки для страхования валютных рисков.	Платежи в иностранной валюте. Получение выгодных условий и доходов.
Центральный банк	Покупка и продажа валюты. Инвестиции.	Платежи в иностранной валюте. Покупка и продажа валюты для поддержания валютного курса. Обеспечение функционирования валютного рынка.
Брокеры	Посредничество при валютных и процентных сделках, установление курсов.	Получение доходов в виде комиссий или процентов от сделки.

Валютные ценности – иностранная валюта и внешние ценные бумаги. В соответствии с ФЗ от 10.12.03 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» валютными операциями признаются:

а) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо наоборот валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование их в качестве средства платежа;

в) приобретение и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента у нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг, а также использование их в качестве средства платежа;

г) ввоз на таможенную территорию и вывоз валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;

д) перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами РФ на счет того же лица, открытый на территории РФ и наоборот;

е) перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета на счет, одного и того же лица, открытым на территории РФ.

Уполномоченные банки – это кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством РФ и имеющие право на основании лицензии ЦБ РФ осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, и также действующие на территории РФ в соответствии с лицензиями ЦБ РФ филиалы кредитных организаций, имеющие право осуществлять такие операции. Генеральная лицензия позволяет банку производить все рублевые и валютные операции.

С точки зрения проведения валютных операций существуют 3 группы операций:

1. Валютные операции между резидентами. Они запрещены за исключением:

- валютных операций между уполномоченными банками;

- операций, связанных с расчетами в магазинах бепошлинной торговли;

- расчеты за товары и услуги в пути следования транспортных средств при международной перевозке;

- операции по договорам транспортировки грузов;

- операции с внешними ценными бумагами и др.

2. Валютные операции между нерезидентами могут без ограничений осуществлять между собой переводы иностранной валюты со счетов в банках в рублях и в иностранной валюте за пределами РФ или в уполномоченных банках РФ.

3. Валютные операции между резидентами и нерезидентами. Они разрешены при проведении расчетов и переводов по поводу предоставления и получения кредитов и займов в иностранной валюте, с ценными бумагами в рублях и в иностранной валюте.

Классификации валютных операций коммерческого банка:

I. Открытие и ведение валютных счетов клиентов:

- открытие счетов;

- начисление процентов на остатки по счетам;

- предоставление кредитов в форме «овердрафт»;

- предоставление выписок и ведение архивов счетов;

- ведение операций по распоряжению клиентов в виде оплаты расчетных документов;

- зачисление средств от покупки (продажи) иностранной валюты;

- валютный контроль.