Цель занятия: рассмотреть содержание и особенности денежного рынка и роль кредитно-денежной политики, в том числе проводимой в РБ, в обеспечении макроэкономического равновесия и стабильности в обществе.
План:
1. Предложение денег. Денежная масса и денежные агрегаты.
Предложение денег. Денежная масса. Ликвидность. Денежные агрегаты. Роль банковской системы в предложении денег. Денежный мультипликатор.
Равновесие на денежном рынке.
2. Спрос на деньги для сделок и со стороны активов. Равновесия денежного рынка.
Спрос на деньги. Спрос на деньги для сделок. Спрос на деньги со стороны активов. Мотив предосторожности. Общий спрос на деньги.
3. Денежно-кредитная система страны и ее уровни. Центральный банк страны и его роль в экономике.
Денежно-кредитная система страны и ее уровни.
Центральный банк страны и его роль в экономике. Методы воздействия центрального банка на денежную массу.
Операции на открытом рынке. Политика учетной ставки. Изменение уровня обязательных резервов.
4. Понятие и цели денежно-кредитной политики. Особенности денежно-кредитной политики в РБ.
Понятие и цели денежно-кредитной политики.
Передаточный механизм кредитно-денежной политики. Жесткая, мягкая и эластичная денежно-кредитная политика. Политика «дешевых денег». Политика «дорогих денег».
Эффективность денежно-кредитной политики.
Особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.
Литература:
1. Прокопович, П. Отчет о денежно-кредитной политике / П. Прокопович // Информационный бюллетень Администрации Президента Республики Беларусь. - 2011. - № 2. - С. 27-28;
2. Румянцева, О.И. Финансовая глобализация и ее влияние на денежно-кредитную политику в странах с трансформационной экономикой /О.И. Румянцева //Веснік Беларускага дзяржаўнага эканамічнага унiверсiтэта. - 2011. - № 1. - С. 91-103;
3. Тихонова, А.М. Монетарная политика в странах ЦВЕ и Балтии в условиях мирового финансово-экономического кризиса / А.М. Тихонова // Экономический бюллетень. - 2010. - № 7. - С. 4-10;
4. Горовенко, А.В. Проблемы и перспективы развития расчетов электронными деньгами в Республике Беларусь / А.В. Горовенко // Веснік Беларускага дзяржаўнага эканамічнага унiверсiтэта. - 2010. - Том 79. - № 2. - С. 81-87.
5. Левкович, А.О. Деньги: портрет в исторической ретроспективе /А.О. Левкович //Экономика. Финансы. Управление. - 2008. - № 5. - С. 99-104;
6. Гогохия, Д. Деньги, закон спроса и закон Вальраса / Д. Гогохия // Мировая экономика и международные экономические отношения. - 2006. - N1. - С. 68-75;
7. Розинский, И. Национальная банковская система: о возможности реализации восточноевропейского сценария и об альтернативах эволюции /И. Розинский //Российский экономический журнал . - 2006. - № 11/12. - С. 16-24.
Вопросы и задания для самопроверки:
1. Чем определяется предложение денег?
2. Назовите причины спроса на деньги.
3. Какова сущность денежного рынка и денежно-кредитной системы?
4. Каковы факторы эффективности банковской системы?
5. Охарактеризуйте различные формы кредита.
6. Охарактеризуйте инструменты денежно-кредитной политики.
7. Как, с точки зрения кейнсианцев, изменяется скорость обращения денег.
8. Объясните тезис «обмен является необходимым следствием специализации».
9. Как соотносятся между собой категории «полезность», «качество», «потребительная стоимость»?
10. «Деньги являются единственным товаром, который не годится ни на что другое, кроме как для того, чтобы от него избавиться. Если Вы его не израсходуете или не инвестируете, он Вас не накормит, не оденет, не даст Вам права, не доставит развлечений. Он рождает для Вас ценность только в процессе расставания с ним». Объясните это утверждение.
11. Как понимать суждение К. Маркса: «Золото и серебро по природе своей не деньги, но деньги по своей природе - золото и серебро».
12. Какую из функций средства платежа, меры стоимости, средства обращения, средства сбережения, мировые деньги выполняют деньги при использовании их в следующих операциях: покупка или продажа товара; уплата налогов; установление цен на товары; погашение долгов; выплата заработной платы?
13. Предположим, что Вам предложили два способа распорядиться состоянием:
а) одну половину состояния перевести в наличные деньги, а другую - в ценные бумаги;
б) 90% состояния перевести в наличные деньги, а 10% в ценные бумаги.
Какой из этих способов Вы выберите в современных условиях Беларуси?
Тесты:
1. Монометаллизм – это:
а) вид денежной реформы;
б) вид денежной системы, при которой роль денег законодательно закреплена за золотом и серебром;
в) денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения;
г) денежная система, в которой не регламентируется весовое содержание металла национальной валюты.
2. Функции денег состоят в том, что:
а) деньги служат для измерения стоимости и накопления сокровищ;
б) деньги являются средством обращения и сродством платежа;
в) деньги выступают как мировые деньги;
г) деньги являются средством измерения стоимости, средством обмена и средством накопления;
д) все ответы верны.
3. Что обладает более высокой ликвидностью:
а) продукты питания;
б) товары длительного пользования;
в) золотые украшения;
г) наличные деньги.
4. Чем бумажные деньги отличаются от кредитных:
а) бумажные деньги – это наличные, а кредитные деньги существуют в форме записи на банковских счетах;
б) бумажные деньги не подлежат вывозу за пределы страны;
в) бумажные деньги имели принудительную покупательную способность, а кредитные деньги – это векселя эмиссионного банка;
г) бумажные деньги предназначены для оплаты недорогих товаров, а кредитные деньги используются при оплате дорогостоящих товаров и услуг.
5. Инфляция проявляется:
а) в росте общего уровня цен и росте реальных доходов населения;
б) в росте общего уровня цен и падении реальных доходов населения;
в) в росте реальных и номинальных доходов населения;
г) только в росте общего уровня цен без изменения реальных доходов.
6. В условиях инфляции наибольшие потери несут:
а) домохозяйства;
б) предприниматели;
в) лица, получающие фиксированные доходы;
г) лица, получающие доходы от займов в кредитной системе.
7. Коммерческий кредит – это:
а) кредит коммерческих банков;
б) кредит под высокие проценты;
в) взаимокредитование предприятий;
г) все ответы неверны.
8. Рядовыми признаками кредита являются:
а) платность, срочность, возвратность;
б) платность, ликвидность и безопасность;
в) ликвидность, срочность, адресность;
г) все ответы неверны.
9. В денежном обороте экономически развитых стран присутствуют:
а) финансовые средства с одинаковой ликвидностью;
б) только наличные деньги;
в) только безналичные деньги;
г) все ответы неверны.
10. Что из себя представляет процент, который заемщики платят кредитору за банковскую ссуду:
а) зарплату банковских служащих;
б) цену товаров, которые приобретаются на заемные средства;
в) цену денег, выдаваемых в качестве кредита;
г) все ответы неверны.
11. Чем занимаются банки:
а) продают и покупают ценные бумаги;
б) ведут счета по операциям своих клиентов;
в) продают и покупают деньги;
г) выдают кредиты;
д) все ответы верны.
12. Стоимость денег:
а) всегда неизменна;
б) поднимается с ростом цен;
в) всегда снижается;
г) может повышаться и понижаться.
13. Покупательная способность денег в условиях инфляции:
а) снижается;
б) повышается;
в) не изменяется;
г) может и повышаться, и снижаться.
14. Денежно-кредитная политика проводится:
а) правительством страны;
б) всеми финансово-кредитными учреждениями страны;
в) Центральным банком страны;
г) министерством финансов.
15. Экспансионистская денежно-кредитная политика – это:
а) политика «дорогих денег»;
б) политика «дешевых денег»;
в) политика, направленная на сбалансирование доходов и расходов государственного бюджета;
г) все ответы неверны.
16. Банковская система Республики Беларусь является:
а) одноуровневой;
б) двухуровневой;
в) трехуровневой;
г) все ответы не верны.
17. К активным операциям банка относят:
а) обмен больших сумм валюты;
б) повышение процентных ставок по вкладам;
в) предоставление кредитов;
г) привлечение денег населения и открытие вкладов;
д) слияние с другим банком.
18. Если произойдет большой рост процентных ставок, держатели каких активов ощутят самые существенные потери капитала:
а) депозитов до востребования;
б) сберегательных вкладов;
в) краткосрочных облигаций;
г) долгосрочных облигаций;
д) акций;
е) наличности.
19. Термин «операции на открытом рынке» означает:
а) продажу или покупку валюты;
б) операции на несбалансированном денежно-кредитном рынке;
в) предоставление банками кредитов населению;
г) любые операции центрального банка, направленные на поддержание сбалансированности денежно-кредитного рынка;
д) продажу или покупку центральным банком государственных ценных бумаг.
20. Если скорость оборота денежной единицы 5 раз в год, то операционный спрос на деньги:
а) составляет 20% номинального ВВП;
б) в 5 pas больше номинального ВВП;
в) составляет 20% реального ВВП;
г) все перечисленное.
Основные категории и понятия:
«Почти деньги» (near-money) – финансовые активы, самые важные из которых – краткосрочные сберегательные депозиты, срочные депозиты, краткосрочные государственные ценные бумаги и сберегательные облигации, – не являясь средством обращения, могут быть быстро превращены в деньги.
Банкнота (bank) – купюра денежных знаков, выпускаемая в обращение Центральным (Национальным) эмиссионным банком.
Биметаллический стандарт (bimetallic standard) – правительство выражает стоимость национальной денежной единицы в определенных количествах как золота, так и серебра.
Бумажные деньги (paper money) – бумажные знаки, используемые в качестве средства обращения.
Вексель (bill) – ценная бумага, официально удостоверяющая денежное обязательство данного юридического лица уплатить в установленный срок определенную сумму денег владельцу векселя.
Денежный агрегат (monetary aggregates) – любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы.
Денежный обмен (pecumary exchange) – любая торговля, где используются деньги.
Денежный рынок (money market) – рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют процентную ставку (или уровень процентных ставок).
Деньги (money) – любой предмет, который продавцы, как правило, принимают в обмен на свои товары и услуги.
Деньги «декретные» (fiat money) – деньги, не разменные на золото и находящиеся в обращении в результате правительственного декрета.
Деньги кредитные (credit money) – платежные средства и средства обращения (банкноты, чеки, векселя), служащие основой современного платежно-расчетного механизма.
Депозит банковский (bank deposit) – вклады в банке, по которым банк выплачивает проценты.
Законное средство платежа(legal tender) – все средства, которые по декрету правительства должны приниматься в оплату за долг.
Казначейские билеты (treasury notes) – разновидность бумажных денег, выпускаемых в порядке казначейской эмиссии.
Карта кредитная (credit card) – именной платежно-расчетный документ в виде персонифицированной пластиковой пластинки, выдаваемой банком-эмитентом своим вкладчикам для безналичной оплаты.
Карточка денежная (cash card) – карточка для получения наличных денег из автомата.
Коммерческий банк (commercial banc) – кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для предприятий всех отраслей главным образом за счет денежных капиталов и сбережений, привлеченных в виде вкладов; ведущее звено кредитной системы.
Ликвидность(licuidate) – деньги или вещи, которые можно быстро и легко превратить в деньги без потери или при небольшой потере их покупательной способности.
М1 (М1) – узкое определение денежного предложения; металлические и бумажные деньги, а также чековые депозиты и текущие счета.
М2 (М2)– более широкое определение денежного предложения; равно М1 плюс нечековые сберегательные депозиты и небольшие срочные вклады (менее 100 тыс. долларов).
М3 (М3) – еще более широкое определение денежного предложения; равно М2 плюс крупные срочные вклады (100 тыс. долларов и более).
Мера стоимости (unit of account) – денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимости товаров и услуг.
Монета (coin) – металлический денежный знак, номинальная стоимость которого превышает стоимость содержащегося в ней металла.
Монометаллизм (monometallism) – денежная система , основанная на использовании одного металла ( обычно золота).
Наличные деньги (currency) – металлические и бумажные деньги.
Предпочтение ликвидности (liquidity preference) – термин, введенный Дж. М. Кейнсом, для обозначения спроса на деньги.
Сберегательный счет (savings account) – счет в депозитном учреждении, который приносит проценты и обычно может быть в любое время востребован вкладчиком.
Спрос на деньги для совершения сделок (transactions demand for money) – количество денег, которым люди хотят располагать для использования в качестве средства обращения (для осуществления платежей) и которое изменяется в прямой связи с изменением номинального ВВП.
Спрос на деньги как на активы (asset demand for money) – количество денег, которое люди хотят хранить в качестве сбережений (количество финансовых активов в денежной форме) и которое изменяется обратно пропорционально процентной ставке.
Средство обращения (medium of exchange) – деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты долгов.
Средство сбережения (store of valne) – активы или ценности, откладываемые для использования в будущем.
Срочный вклад (time deposit) – приносящий проценты вклад в депозитном институте, средства из которого могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в договоре периода.
Текущий счет (current account) – бессрочный вклад или вклад до востребования в коммерческом банке или сберегательном учреждении.
Центральный банк (central banc) – банк, главной функцией которого является контроль за массой денег в обращении в данной стране.
Чековый депозит (вклад) (checkable deposit) – любой вклад в коммерческие банки или сберегательные учреждения, на который можно выписать чек.