Определяем и оцениваем темп прироста выручки. Он должен быть, по крайней мере, положительным (иначе объем продаж падает), и желательно, чтобы он был выше инфляции. Определяем и оцениваем темпы прироста себестоимости, управленческих и коммерческих расходов. В идеальном варианте они должны быть ниже темпа прироста выручки. Тогда доля прибыли в выручке возрастает, к чему и должно стремиться предприятие. Соответственно, доля себестоимости, управленческих и коммерческих расходов в выручке должна уменьшаться. Оцениваем, как описанные выше изменения отразилась на прибыли от продаж (она должна возрасти в абсолютном выражении, а в идеальном варианте – ее доля в выручке должна возрасти по сравнению с прошлым периодом).
Оцениваем, как темпы прироста других статей отчета повлияли на прибыль до налогообложения и чистую прибыль предприятия и как изменились эти показатели по сравнению с прошлым годом. Проверяем, выполняется ли условие устойчивого финансового роста [6]:
Тпр ЧП >= Тпр Выручки >= Тпр Валюты баланса >= 0% или инфляции
Нарушение в каком-либо из этих неравенств позволяет говорить о неустойчивом развитии предприятия. Например, Тпр ЧП < Тпр Валюты баланса – за счет чего тогда происходит прирост валюты баланса? Вероятно, за счет заемных средств, что рискованно. Либо за счет выпуска акций – но так тоже долго развиваться невозможно.
Кроме того, желательно проверить, какая статья преобладает в отчете о прибыли и убытках. В нормальной ситуации, когда предприятие занимается своим декларируемым видом деятельности, должна преобладать статья «выручка». Но на практике можно встретить отчеты, где преобладают «прочие доходы» и т.п. В этих случаях сложно прогнозировать финансовый результат в следующем периоде, поскольку такие доходы могут быть разовыми, а без них в следующем периоде может получиться убыток.