На количество денег, необходимых для обращения, влияют разнообразные факторы. В эпоху металлических денег количество денег в обращении регулировалось стихийно. Если обращение обслуживается банкнотами, неразменными на золото, то закон денежного обращения гласит: "Выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (или серебро)" (К. Маркс).
Следовательно, когда теоретически количество бумажных денег будет равно количеству золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений не возникнет.
Ныне в условиях демонетизации золота, закон денежного обращения трактуется следующим образом: количество денег в стране должно быть равно стоимости реально произведенных товаров (работ, услуг).
Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесценению.
Деньги нужны людям для совершения сделок. Чем больше нужно денег для совершения сделок, тем больше денег находится в обращении.
Количество денег, необходимых для обращения, можно выразить формулой:
(Ф. 3),
где
КД...... количество денег, необходимых в обращении,
СЦ...... сумма цен, реализуемых товаров,
К........ сумма цен проданных товаров в кредит, срок платежа по которым не наступил,
П........ сумма платежей по долговым обязательствам, срок платежа по которым наступил,
ВП...... сумма взаимопогашающихся платежей,
V........ скорость обращения (оборота) денежных средств
Скорость оборота денегизмеряется числом оборотов рубля в единицу времени и показывает сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ и услуг) в течение определенного периода времени (обычно год).
Пример:
Предположим, что в данном году продано 100 булок хлеба по цене 5 руб. за булку. Тогда число сделок 100, цена сделки 5 руб. Тогда общее число рублей участвовавших в сделках равно – 500 руб. в год – денежное выражение всех сделок, совершенных за год.
Предположим, что в экономике вращается 50 рублей, тогда скорость обращения будет равна: 500/50 =10 оборотов в год.
Ускорению оборота денег способствуют:
- замена металлических и бумажных денег кредитными;
- развитие системы безналичных расчетов и взаиморасчетов;
- внедрение электронных систем расчета;
- развитие финансовых рынков и банковского дела в стране и др.
Таким образом, закономерности поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов:
- потребностями хозяйства страны в деньгах;
- фактическим поступлением денег в оборот.
Для установления закономерностей поддержания денежной массы от потребности экономики страны в деньгах используется уравнение количественной теории денег или уравнение обмена. Закон денежного обращения гласит, что количество денег представляет собой зависимость уровня цен от денежной массы и выражается следующей формулой:
(Ф. 4),
где
М........ количество денег в стране;
V........ скорость обращение денег;
Р......... цена сделки; абсолютный уровень цен ,
Q........ количество сделок за период (год), реальный национальный доход (реальный выпуск продукции)
Количество денег в обращении обусловлено проводимой денежно-кредитной политикой государства. Скорость обращения денежной массы определяется институциональными факторами и на нее не влияет денежно-кредитная политика. Следовательно, реальное количество товаров и услуг, спрос на которые обусловлен количеством денежной массы и скоростью обращения есть величина обратно пропорциональная существующему уровню цен.
В целом для страны показатель PQ=H – является валовым внутренним продуктом (ВВП). Q – определяется реальным валовым внутренним продуктом, изменение которого характеризуется экономическим ростом.
(Ф. 5),
Скорость оборота денег (скорость обращения) определяется отношением годового объема валового внутреннего продукта к количеству денег (агрегат М2).
Рассчитайте скорость обращения денег, если в 2006 г. ВВП составлял 26 621,3 млрд. руб. , а денежный агрегат M2 по данным на 1 января 2006 г. = 6 044,7 млрд.руб. Как изменилась скорость обращения денег, если на 1 декабря 2006 г. М2=8 014,1 млрд.руб.?
Появление денежных суррогатов в 1995-1997г. было напрямую связано с нехваткой денег для расчетов между предприятиями. Сначала реформ рост цен значительно обгонял рост денежной массы. За период с 1992-97г. индекс потребительских цен вырос в 2400-2500 раз, а агрегат денежной массы М2 в 280 раз, отношение М2 и ВВП стало в несколько раз ниже чем в развитых странах. Поскольку, это отношение и характеризует скорость обращения денег, связанное со временем проведения денежных операций, следовательно, возникает потребность в дополнительных платежных средствах (взаимозачеты, бартер, векселя).