Заемные средства – это займы и долги предприятия подразделяются на:
- Долгосрочные обязательства (пассивы);
- Краткосрочные обязательства – текущие пассивы.
Текущие пассивы – заемные обязательства предприятия, которые необходимо оплатить из текущих активов в течение одного года. К ним относятся краткосрочные кредиты банков и краткосрочная кредиторская задолженность (поставщикам, работникам по выплате зарплаты, бюджету по налога и пр.)
Долгосрочные пассивы – заемные обязательства, которые не должны возвращаться в течение года (долгосрочные кредиты банков, выпущенные в обращение облигации, лизинг, ипотечный кредит и др.).
Большинство долгосрочных пассивов имеет две характеристики: принципал и процент.
Принципал – сумма основного долга, выплачиваемая в счет долгосрочного долга.
Процент – цена за пользование кредитом и иными заемными средствами.
Для адекватного отражения финансового положения, часть принципала, которая выплачивается в счет долгосрочного долга в течение года, должна быть отнесена к категории текущих пассивов.
Проценты по полученным займам и кредитам определяются в соответствии с кредитным договором и подлежат учету в соответствии с целями получения займа.
1. Проценты по кредитам, полученным на приобретение или строительство инвестиционного актива – основных средств, нематериальных активов учитываются в стоимости такого актива до момента ввода в эксплуатацию, увеличивая его первоначальную стоимость. И учитываются в себестоимости продукции при начислении амортизации.
2. Проценты по прочим кредитам признаются расходами того периода, в котором они произведены и являются операционными расходами предприятия.
При принятии решения об источниках финансовых ресурсов необходимо учитывать четыре основных момента:
- для какой цели требуются денежные средства и на какой период (краткосрочный или долгосрочный)?
- когда и сколько необходимо денежных средств?
- можно ли изыскать необходимые средства в рамках фирмы или придется обращаться к другим источникам?
- каковы будут затраты по обслуживанию долга?
Тщательно взвесив все варианты, выбирается наиболее приемлемый источник получения финансовых средств и определяется допустимое соотношение различных источников финансирования.
Кредиты и займы – предоставление в долг денег (ссуда) или товаров.
Виды кредитов:
- коммерческие;
- инвестиционно-налоговые;
- облигационные займы;
- банковские.