Произведем анализ финансовой устойчивости предприятия на основе финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия.
Таблица 1.3
Исходные данные для расчета финансовых коэффициентов за 2010-2012 г.г.
| Показатели | Методика расчета | 2010г. | 2011 г. | 2012 г. |
| 1.Внеоборотные активы | Итог Iраздела баланса | |||
| 2.Запасы (с НДС) | Стр. 210 + стр. 220 | |||
| 3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | Стр. 240 + стр. 250 | |||
| 4. Оборотные активы | Итог IIраздела баланса | |||
| 5. Капитал и резервы | Итог IIIраздела баланса | |||
| 6.Долгосрочные обязательства | Итог IVраздела баланса | |||
| 7.Краткосрочные обязательства | Итог Vраздела баланса | |||
| 8. Баланс | Валюта баланса |
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют коэффициенты автономии, соотношения собственных и заемных средств, маневренности, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования.[12,c.256]
Коэффициент автономии (Кавт) – одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Коэффициент автономии определяется как отношение капитала и резервов к валюте баланса.
Кавт =Итог III раздела баланса / Валюта баланса (1.1)
Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается обычно на уровне 0,5 т.е.: Кавт ³ 0,5.
Кавт2010 = 1302823 руб. / 1307943 руб. = 0,99
Кавт2011 = 1457549руб. / 1463849 руб. = 0,99
Кавт2012 = 1545935руб. / 1551185 руб. = 0,99
Значения коэффициента автономии, соответствующие приведенному ограничению, означают, что все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет его собственных средств.
Из расчетных данных следует, что предприятие обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как, значение коэффициента автономии выше критериального.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) является финансовой характеристикой, дополняющей коэффициент автономии, и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на величину его собственных средств.[16,c.312]
Кз/с=(Итог IV раздела баланса + Итог V раздела баланса) / Итог III раздела баланса (1.2)
Кз/с2010 = 5120 руб. / 1302823 руб. = 0,004
Кз/с2011 = 6300 руб. / 1457549 руб. = 0,004
Кз/с2012 = 5250 руб. / 1545935 руб. = 0,003
На конец 2012 года наблюдается сокращение плеча финансового рычага по сравнению с 2010 г. с 0,004 до 0,003, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости от внешних инвесторов на конец исследуемого периода.
Коэффициент маневренности (Кмн) – еще одна важная характеристика устойчивости финансового состояния предприятия. Коэффициент маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия к общей величине капитала и резервов.[18,c.266]
Кми = (Итог III раздела баланса - Итог I раздела баланса) / Итог III раздела баланса (1.3)
Кми2010 = (1302823 руб.1100000 – руб.) / 1302823 руб. = 0,16
Кми2011 = (1457549 руб. – 1240000 руб.) / 1457549 руб. = 0,12
Кми2012 = (1545935 руб. – 1300000руб.) / 1545935 руб. = 0,16
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Оптимальной (рекомендуемой) величиной коэффициента считается значение, равное 0,5 (Кмн = 0,5).
Как видим, рассматриваемое предприятие не может достаточно свободно маневрировать частью собственных средств, независимо от внешних источников финансирования. Положительным моментом является динамика роста данного коэффициента за последний год.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (Коб.зап). Коэффициент определяется как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия.[12,c.200]
Коб зап = (Итог III раздела баланса – Итог I раздела баланса) / Стр. 210 (1.4)
Коб зап 2010 = (1302823 руб. – 1100000руб.) / 108040 руб. = 1,88
Коб зап 2011 = (1457549 руб. – 1240000 руб.)/ 100400 руб. = 2,17
Коб зап 2012 = (1545935-1300000/96200 руб.) = 2,56
Нормальные значения коэффициента определены статистически в пределах: Коб зап ³ 0,6 - 0,8
Таблица 1.4
Коэффициенты финансовой устойчивости ИП Абасов Ю.Х. за 2010 – 2012 гг.
| Показатели | 2010 г. | 2011г. | 2012г. | Отклонение (+,-) |
| Коэффициент автономии | 0,84 | 0,99 | 1,2 | 0,36 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,004 | 0,004 | 0,003 | -0,001 |
| Коэффициент маневренности | 0,16 | 0,12 | 0,16 | 0,0 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования | 1,88 | 2,17 | 2,56 | 0,68 |
Полученные расчетные значения коэффициентов свидетельствуют о несоответствии полученных значений критериальным. На предприятии прослеживается нехватка собственных средств.
Таким образом, за период 2010 – 2012 гг. финансовая устойчивость предприятия повышается.