Второй по значимости сигнал, подаваемый скользящей средней — это ориентировочные моменты входа в рынок и выхода из него.
Рассмотрим график USD/JPY daily. На возрастающем тренде (участок АС) можно покупать после корректировки курса валюты, когда график цены пересек скользящую среднюю mА(5) (или mA(13)) снизу вверх (точка В). Это — иллюстрация давно установленного правила: покупать на возрастающем тренде при пересечении графиком цены скользящей средней снизу вверх и продавать на понижающей тенденции при пересечении графиком цены скользящей средней сверху вниз. Однако у этого правила существуют много ложных сигналов. Для их фильтрации сознательно выбирают более сложную модель: пользуются пересечением двух и даже трех скользящих средних с разными периодами. На внутридневном интервале надежнее всего пользоваться пересечением трех скользящих средних с периодами 5, 13 и 34. Пересечение быстрых скользящих средних (периоды 5 и 13) должны насторожить трейдера и ему с этого момента необходимо проводить комплексный анализ других индикаторов (см. глава 8 часть 2) на предмет возможности открытия короткой позиции. Однако в точке А на графике сигнал оказался непродолжительным: цена не сумела пробить сильный уровень поддержки 111.50 и снова пошла вверх. Подобная ситуация может повториться позднее в точках С и D, однако после точки D курс продолжает опускаться и после пересечения mА(5) с mA(34) (точка D) можно открывать короткие позиции. Более осторожные трейдеры дождутся дополнительного подтверждения разворота тенденции — пересечения скользящей средней с периодом 13 со средней с периодом 34 (точка E) и только после этого откроются вниз.
Такое вхождение в рынок Форекс и выход из него является довольно результативным (правильность вхождения чуть ниже 78% даже без привлечения других подтверждающих индикаторов). Существенный недостаток в выбранной тактике заключается в том, что момент вхождения в рынок не оптимизирован, что влечет за собой недополучение прибыли (или дополнительные потери). Как видно из графика, пока трейдер ждал перeсечения быстрых средних медленной, курс успел опуститься более, чем на 100 пипсов.
И завершая описание скользящих средних, хотелось бы еще рассмотреть два важнейших понятия. Во-первых, скользящие средние нашли хорошее применение в теории циклов, однако в этом случае необходим временной сдвиг вправо скользящей средней примерно на половину того временного интервала, который охватывается средней. Такой сдвиг компенсирует временную задержку скользящей средней от графика цены.
Во-вторых, вначале этого параграфа мы договорились, что скользящие средние строятся по ценам закрытия бара как наиболее важным и влиятельным на дальнейшее поведение курса валют. Это разумно, если мы работаем на временном интервале daily. Если же мы работаем на коротких внутри дневных интервалах (к примеру, 5 минут — 60 минут), то приоритет цены закрытия на 5 минутном баре над ценой открытия не очевиден. Более того, зачастую цена открытия на коротких временных отрезках более значима, чем другие характерные параметры бара. Чтобы понять смысл этого утверждения, можно порассуждать следующим образом: допустим, на рынке курс USD/JPY равен 116 10/20; кто-то покупает USD против JPY по выставленному банком курсу 116,20. тогда продав, банк меняет котировку, скажем на 116 12/22. Если находится продавец и осуществляется сделка по 116,12, то банк снова немножко опустит котировку bid (скажем до первоначальной величины 116,10); если же на рынке продолжают покупать и по новой котировке ask (последняя котировка была по предположению 116,22), то банк будет поднимать котировки ask и bid соответственно до тех пор, пока на рынке есть спрос на покупку. При достижении уровня сопротивления банк ожидает отката и поэтому нижняя котировка (bid) дается ниже обычного (к примеру, 116 15/30), если же и по этому «низкому» курсу ему продают, то банк еще быстрее опускает котировку bid (например, 05/25 или даже 00/25). Откуда становится ясно, что на бычьем тренде на коротких внутридневных интервалах цена открытия бара более чувствительна к откату или корректировке курса, чем цена закрытия бара. Обобщая такого рода рассуждения можно сделать вывод, что занижение bid контрагентом на бычьем рынке и завышение ask на медвежьем рынке свидетельствуют о его подстраховке на случай перелома тенденции.
В начале моего изучения скользящих средних применительно к спот — рынку Форекс я ставил себе задачу найти оптимальный вариант построения скользящих средних для разных временных интервалов. Как и ожидалось, для различных временных разверток оптимальными явились скользящие, построенные по характерным различным ценам L, Н, О, С. Большей информативностью, казалось, обладают скользящие средние, построенные по средним ценам: одна четверть от суммы цен открытия, закрытия, минимальной и максимальной цены бара. Однако это не увеличило вероятность правильности вхождения в рынок, а только создало дополнительные трудности в плане программного обеспечения.
Иногда скользящие средние строят по минимальным или максимальным ценам, в этом случае образуется некий торговый коридор, в пределах которого и движется курс валюты. Приблизительно по такому принципу строится один из распространенных индикаторов — полоса Боллингера